中國面板制造企業(yè)的生存環(huán)境，不是變好了，而是越來越嚴(yán)峻了

2006年12月28日，京東方（000725，ＳＺ）、廣電電子（600602，ＳＨ）、廣電信息（600637，ＳＨ）發(fā)布提示性公告稱，北京的京東方、上海的廣電系、昆山的龍騰系，三方股東擬以各自擁有的TFT-LCD（薄膜晶體管液晶顯示器）業(yè)務(wù)進行整合，在2007年6月30日前達成一致。

一旦三方合并成功，將可能成為中國電子業(yè)的最大公司，并對日本、韓國與臺灣地區(qū)業(yè)界造成威脅。這自然引起日、韓與臺灣業(yè)界高度關(guān)注，并拋出種種唱空之調(diào)。

2007年１月底，有臺灣媒體稱，在大陸政府的強勢推動下，政府將持股36％，成為最大股東，上廣電、京東方及龍騰光電則分別持股30％、27％及7％，預(yù)計2007年第四季正式合并。如果TCL與夏普（Sharp）合資建7.5代液晶面板廠，海爾收購飛利浦所持有ＬＧ飛利浦（LG.Philips LCD）的股權(quán)，中國大陸面板產(chǎn)業(yè)將大躍進另一分水嶺。

在此之前，中國企業(yè)要不要進入、如何進入面板產(chǎn)業(yè)，一直存在不少爭議。已有的少數(shù)幾家面板企業(yè)經(jīng)營不景氣，實際上加劇了這種爭議?，F(xiàn)在，被議論者試圖通過合資合作的方式實施產(chǎn)業(yè)自救，能不能達到預(yù)期目的？中國面板產(chǎn)業(yè)之路到底該怎么走？

大陸必須建獨立的面板產(chǎn)業(yè)

當(dāng)平板顯示越來越多地應(yīng)用于經(jīng)濟、國防及日常生活中的時候，平板顯示產(chǎn)業(yè)實際上已經(jīng)成為一個戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)，因為它不僅關(guān)系到老百姓生活，還關(guān)系到經(jīng)濟發(fā)展與國家安全。

然而，在這個關(guān)乎國計民生的戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)上，中國顯示出越來越大的尷尬:一方面號稱“全球最大平板顯示產(chǎn)品生產(chǎn)基地”，一方面是平板顯示產(chǎn)業(yè)鏈條殘缺不全，絕大多數(shù)企業(yè)蜷縮在整機制造的末端位置;一方面要做“全球平板顯示產(chǎn)業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者”，一方面不得不對上游部品供應(yīng)企業(yè)形成嚴(yán)重依賴。中國企業(yè)實際上扮演著“代工者”、“組裝者”角色，與“強大而獨立”的目標(biāo)相距甚遠。

這不僅僅是一種尷尬，更是一種威脅，因為中國平板顯示產(chǎn)業(yè)嚴(yán)重的依附性，讓國家安全具有一定的不確定性。

中國必須發(fā)展自己獨立的面板產(chǎn)業(yè)，雖然現(xiàn)在看起來已經(jīng)有些晚了。這和中國要發(fā)展汽車工業(yè)，必須發(fā)展獨立的發(fā)動機產(chǎn)業(yè)一樣，不能說“人家發(fā)動機已經(jīng)相當(dāng)先進，我們沒必要再做了”。

事實上，中國企業(yè)已經(jīng)吃了沒有自己的面板產(chǎn)業(yè)的大虧。眾所周知，面板成本占整機生產(chǎn)成本的60.5%，如果再加上核心模組，成本比例更高。中國企業(yè)只能在剩余的15，0%的成本空間里運作，對企業(yè)的束縛可想而知，等于 “戴著腳鐐跳舞”。為什么本應(yīng)該盈利的中國平板電視產(chǎn)業(yè)一直走不出虧損境地？企業(yè)大打價格戰(zhàn)固然是原因之一，居高不下的采購成本可能才是最主要的。反觀國外同類企業(yè)，多為整機生產(chǎn)與面板制造合二為一，企業(yè)不僅從整機銷售上賺錢，還從面板供應(yīng)上掙錢。

正是認(rèn)識到了面板產(chǎn)業(yè)對中國企業(yè)的重大意義，主流彩電企業(yè)，紛紛表示要進入面板制造領(lǐng)域。2005年底，TCL、長虹、康佳、創(chuàng)維等企業(yè)聯(lián)合成立深圳聚龍光電公司，謀劃進入這一領(lǐng)域。信產(chǎn)部也明確表示，國家將出臺政策給予相關(guān)支持。

為什么舉步維艱？

為什么面板產(chǎn)業(yè)如此重要，而中國積累如此不足？到底是什么束縛了中國企業(yè)的手腳？答案是:資金和技術(shù)的雙重不足，讓中國企業(yè)長期無所作為。

面板產(chǎn)業(yè)屬于典型的“資金密集+技術(shù)密集”型產(chǎn)業(yè)，對資金和技術(shù)的要求都非常高。以京東方為例，投資購買一條五代面板生產(chǎn)線，每月8萬片的產(chǎn)能，總投資約需12億美元，產(chǎn)量不是很大，投資金額卻不小。日本夏普公司建設(shè)一條八代生產(chǎn)線，預(yù)計投資20億美元以上。

目前，中國彩電企業(yè)盈利能力普遍不足，12億美元的投資，相當(dāng)于目前TCL、長虹、康佳、創(chuàng)維等彩電企業(yè)年盈利總額的12倍以上，這實際上意味著彩電企業(yè)很難實施如此巨大的投資。

這也是深圳聚龍光電遲遲不見動靜的原因所在。

實際上，不惟彩電企業(yè)投資能力不足，就是那些想進入液晶面板領(lǐng)域的其他企業(yè)，也同樣很難承受。彩虹集團實施產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，是從進入玻璃基板領(lǐng)域開始的，計劃投資額度不過13億元人民幣，折合美元1.67億元，這已經(jīng)算是一個很小的投資。這是中國企業(yè)面臨的資金障礙。

實際上，即使解決了資金問題，也不等于解決了面板產(chǎn)業(yè)的所有問題。面板產(chǎn)業(yè)的技術(shù)門檻同樣很高。

仍以京東方為例。當(dāng)初京東方雄心勃勃地購買了韓國現(xiàn)代集團的面板生產(chǎn)線，投入實際生產(chǎn)之后才發(fā)現(xiàn)，使用人家的生產(chǎn)技術(shù)還要再花錢，京東方原以為買了生產(chǎn)線就萬事大吉。

所以，中國企業(yè)在面板產(chǎn)業(yè)的不足，不僅表現(xiàn)為資金積累嚴(yán)重不足，還有技術(shù)積累不足。要資金沒資金，要技術(shù)沒技術(shù)，中國企業(yè)的面板夢想充滿了不確定性。

合作是最優(yōu)選擇

越來越多的人認(rèn)為，中國必須走面板產(chǎn)業(yè)自主生產(chǎn)、供應(yīng)道路，在中國企業(yè)投資能力普遍不足，且缺乏技術(shù)支持的情況下，單一公司從事面板產(chǎn)業(yè)力不從心，合作開發(fā)、生產(chǎn)成為最優(yōu)選擇。

首先，合作有利于企業(yè)產(chǎn)能的提高。目前，京東方、上廣電、龍騰光電三家企業(yè)產(chǎn)能普遍偏低，一般只有中國臺灣、韓國同類企業(yè)產(chǎn)能的三分之一，這樣的產(chǎn)能是無法與日、韓與臺灣企業(yè)形成較量的。如果三家企業(yè)合而為一，則單一企業(yè)產(chǎn)能大大提高，競爭力也會大幅提升。

其次，合作有利于技術(shù)協(xié)同效益的發(fā)揮。中國面板企業(yè)競爭力不足，還表現(xiàn)為開發(fā)能力普遍不足，大多停留在單純生產(chǎn)層面，缺乏研發(fā)能力支持。三家企業(yè)合并之后，對于整合研發(fā)能力的形成也有好處。

再次，合作有利于獲取采購價格優(yōu)勢。合作之后，以一個企業(yè)名義進行原料采購，采購數(shù)量大幅度提升，采購成本也能降下來不少。因此，合作是三家企業(yè)的最優(yōu)選擇。

應(yīng)該看到，京東方、上廣電和龍騰光電的合作，首先是把原來的三家公司的面板制造業(yè)務(wù)組合而成一家，并非是籌建新的生產(chǎn)線，也不是擴大產(chǎn)能，更不是技術(shù)的升級，屬于資源整合而非資源增量投入。因此，對三家公司寄予太大的希望，也不現(xiàn)實。雖然從戰(zhàn)略層面分析認(rèn)為合作是件好事，但在實際操作中，還有很多具體而棘手的工作等著去做。

實際上，不惟上述三家企業(yè)應(yīng)該建立合作態(tài)度，其他計劃進入面板領(lǐng)域的企業(yè)，也應(yīng)該多考慮合作的方式。長虹與彩虹集團已經(jīng)確定合作進行等離子面板生產(chǎn)，此策略是正確的。

將進入充分競爭時代

未來三年，中國面板產(chǎn)業(yè)將走向充分競爭時代，這個時代的一個重要特征就是面板競爭由國外蔓延到國內(nèi)，中國彩電企業(yè)需要的面板，大部分實現(xiàn)“中國生產(chǎn)，中國供應(yīng)”。

中國“全球彩電生產(chǎn)基地”地位，未來若干年預(yù)計不會發(fā)生改變，這意味著中國在全球平板顯示產(chǎn)業(yè)中的地位將越來越重要。因此，將有越來越多的外資面板制造企業(yè)布局中國市場。實際上，這一進程已經(jīng)開始。據(jù)悉，奇美和LG均已開始在中國大陸（主要在江蘇和廣東）布設(shè)工廠。因此，即使未來兩年中國本土企業(yè)不進入面板制造領(lǐng)域，中國制造平板顯示產(chǎn)品（包括顯示器和電視）所需要的面板也能實現(xiàn)“中國生產(chǎn)，中國供應(yīng)”，中國企業(yè)不用再從日、韓與臺灣地區(qū)購入。

因此，未來幾年，中國將不僅成為全球平板顯示產(chǎn)品競爭最激烈的地方，也是全球面板競爭最激烈的地方。這對于京東方、上廣電等企業(yè)顯然不是一個好消息。

實際上，三家企業(yè)還有很多具體的困難。在產(chǎn)業(yè)人士看來，三家企業(yè)都存在資金投入缺乏、規(guī)模效益不彰的問題。京東方更是連年虧損，甚至被技術(shù)權(quán)威視為面板引進失敗的典型。

另外，三家公司均為五代線，產(chǎn)品多為15、17及19英寸面板，和平板電視向大型化方向發(fā)展的趨勢并不吻合。因此，如何實現(xiàn)技術(shù)與產(chǎn)能的最佳結(jié)合？如何進一步降低生產(chǎn)與營銷成本？如何適應(yīng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展新形勢？如何開發(fā)國內(nèi)彩電整機制造市場？都是擺在面前需要盡快解決的問題。

綜合看來，中國面板制造企業(yè)的生存環(huán)境，不是變好了，而是越來越嚴(yán)峻了。應(yīng)該說，在面板產(chǎn)業(yè)上，留給中國企業(yè)的時間已經(jīng)不多了，如果仍然不能在2008年之前建立代級較高的面板產(chǎn)業(yè)，比如六代、七代生產(chǎn)線，中國企業(yè)再想有所作為恐怕也很難了。