金融業(yè)是高風(fēng)險行業(yè)，商業(yè)銀行在為民眾提供各種金融服務(wù)、獲取盈利的過程中，面臨著各種風(fēng)險。其中，信用風(fēng)險是最為重要的風(fēng)險之一。信用風(fēng)險又稱信譽風(fēng)險或保證風(fēng)險，是指借款人、債券發(fā)行人或金融交易一方由于各種原因不能履約致使金融機構(gòu)、投資人或交易對方遭受損失的可能性。在我國，商業(yè)銀行信用風(fēng)險主要有如下表現(xiàn)形式：(1)不良貸款呈上升趨勢，并且在貸款總額中占了比較高的比例。(2)銀行清收不良貸款困難，從而使問題進(jìn)一步惡化。

對信用風(fēng)險的管理是商業(yè)銀行信貸工作的首要和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，事關(guān)銀行的生存和社會的穩(wěn)定。隨著我國金融體制改革步伐的加快和金融業(yè)開放程度的提高，國內(nèi)銀行業(yè)面臨著參與國際競爭的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。在金融全球化的新形式下，我國商業(yè)銀行必須借鑒國際上先進(jìn)的信用風(fēng)險管理經(jīng)驗，開發(fā)適合自身特點的信用風(fēng)險管理模型，強化信用風(fēng)險管理，以適應(yīng)《巴塞爾新資本協(xié)議》的需要。

一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的主要模型和方法

商業(yè)銀行傳統(tǒng)的信用風(fēng)險度量方法主要有信貸決策的“5C”法和信用評分方法等?！?C”法是指由有關(guān)專家根據(jù)借款人的品德和聲望(Charac－ter)、資格與能力(Capacity)、資金實力(Capital)、擔(dān)保(Collat－eral)和經(jīng)營條件或商業(yè)周期(Condition)等5個因素評定其信用程度和綜合還款能力，決定是否最終發(fā)放貸款。信用評分方法主要有Z值模型等。Z值模型由Altman于1968年提出，采用五個財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行加權(quán)計算，對借款企業(yè)實施信用評分，并將總分與臨界值進(jìn)行比較，低于臨界值的企業(yè)被歸入不發(fā)放貸款的企業(yè)行列。

20世紀(jì)80年代末以來，隨著金融全球化趨勢及金融市場波動的加劇，金融機構(gòu)迫切需要更加有效的分析工具進(jìn)行信用風(fēng)險度量、研究者們開始把統(tǒng)計學(xué)、運籌學(xué)方法以及現(xiàn)代金融理論，引入到信用風(fēng)險度量之中，在傳統(tǒng)信用評級的基礎(chǔ)上提出了一批新的信用風(fēng)險模型。目前國際銀行業(yè)流行的信用風(fēng)險管理模型主要包括：J．P．摩根的信用計量模型(CreditMetrics)、KMV模型、CSFP的信用風(fēng)險附加模型(CreditRisk)和麥肯錫的信貸組合模型(Credit Portfolio View)。

與商業(yè)銀行傳統(tǒng)的信用風(fēng)險管理相比，創(chuàng)新后的信用風(fēng)險管理具有如下特點：1．從定性分析向定量分析轉(zhuǎn)變；2．從指標(biāo)化向模型化轉(zhuǎn)變或二者相結(jié)合；3．從單個資產(chǎn)分析向資產(chǎn)組合分析轉(zhuǎn)變；4．從基于財務(wù)數(shù)據(jù)向基于資本市場信息轉(zhuǎn)變；5．從離散形式向連續(xù)形式度量轉(zhuǎn)變；6．從單一的風(fēng)險度量模式向多樣化的風(fēng)險度量模式轉(zhuǎn)變；7．積極運用現(xiàn)代金融理論研究成果，諸如資產(chǎn)組合選擇理論、資本資產(chǎn)定價理論和期權(quán)定價理論等；8)更多融入經(jīng)濟(jì)計量學(xué)、保險精算方法、最優(yōu)化理論等相關(guān)領(lǐng)域的最新研究成果。

二、我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的現(xiàn)狀及不足

我國商業(yè)銀行目前已逐步建立起信用風(fēng)險管理體系，但是與國際性銀行相比，在數(shù)據(jù)的采集、加工、度量方法的運用上都存在著相當(dāng)?shù)牟罹?，尤其是風(fēng)險的定量管理還很落后。從當(dāng)前的實際情況來看，我國商業(yè)銀行在信用風(fēng)險管理的理念、技術(shù)、體制等方面都存在著不足之處。與發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行相比較，我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的不足主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

(一)我國商業(yè)銀行尚未形成正確的信用風(fēng)險管理的理念

目前我國商業(yè)銀行依法、合規(guī)經(jīng)營意識比較淡薄，多數(shù)銀行工作人員對信用風(fēng)險管理的認(rèn)識不夠充分，信用風(fēng)險管理理念比較陳舊，不能適應(yīng)新時期業(yè)務(wù)高速發(fā)展及風(fēng)險環(huán)境復(fù)雜的需要。突出表現(xiàn)為如下幾個方面：第一，對銀行發(fā)展的眼前利益與長遠(yuǎn)目標(biāo)的協(xié)調(diào)認(rèn)識不夠充分。第二，對銀行業(yè)發(fā)展與信用風(fēng)險管理的關(guān)系認(rèn)識不夠充分。第三，信用風(fēng)險管理的意識在全行職員中和銀行經(jīng)營管理的全過程中貫徹得還不夠充分，讓銀行的職員產(chǎn)生了信用風(fēng)險管理只是風(fēng)險控制部門的職責(zé)的認(rèn)識誤區(qū)。

(二)銀行信用風(fēng)險定量管理落后，尚未建立商業(yè)銀行信用風(fēng)險的度量與管理的先進(jìn)技術(shù)

現(xiàn)代商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理技術(shù)非常豐富，與傳統(tǒng)的信用風(fēng)險管理不同的是，現(xiàn)代信用風(fēng)險管理越來越注重定量分析，大量運用數(shù)理統(tǒng)計模型和金融工程技術(shù)。而我國商業(yè)銀行的量化管理還停留在資產(chǎn)負(fù)債指標(biāo)管理和頭寸匹配管理的水平上，風(fēng)險測算統(tǒng)計工作還未能實現(xiàn)制度化和科學(xué)化，在信用風(fēng)險測量方面存在工作量過大、有效性不足、外部評級資料缺乏等現(xiàn)實挑戰(zhàn)，在信用風(fēng)險管理的模型應(yīng)用和管理技術(shù)上還有待進(jìn)一步的發(fā)展。

(三)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫有待充實，管理結(jié)果有待檢驗

根據(jù)歷史數(shù)據(jù)資料對不同信用級別的實際違約率和損失程度進(jìn)行統(tǒng)計分析，是檢驗信用風(fēng)險管理結(jié)果客觀性的重要手段：但是由于我國大多數(shù)銀行開展信用風(fēng)險管理的時間較短，相關(guān)數(shù)據(jù)積累不足。同時，我國在信息披露、管理等方面與發(fā)達(dá)國家尚有相當(dāng)大的差距，不少企業(yè)的財務(wù)資料無從搜集，已公開的一些企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)存在失真現(xiàn)象。這使得由于數(shù)據(jù)的質(zhì)量問題，導(dǎo)致分析的結(jié)果缺乏可信度，從而無法建立各種信用風(fēng)險管理模型，無法把先進(jìn)的信用風(fēng)險管理技術(shù)運用到銀行實際的信用風(fēng)險管理當(dāng)中去。

(四)內(nèi)部評級方法比較簡單，側(cè)重于報表數(shù)據(jù)；評級對象不全面，風(fēng)險揭示不充分；評級結(jié)果有待檢驗

首先，我國各商業(yè)銀行的內(nèi)部評級系統(tǒng)雖然各有側(cè)重，但評級的基本方法都很類似，采用的是簡單的打分法，缺乏客觀依據(jù)。其次，我國商業(yè)銀行開展客戶評級的時間較短，大多數(shù)銀行只對客戶進(jìn)行信用評級，未對貸款進(jìn)行評級。再次，目前我國各商業(yè)銀行的評級結(jié)果儀用于銀行內(nèi)部授信額度的確定，并未對外公開，這就使得評級結(jié)果的準(zhǔn)確性難以判斷。最后，與先進(jìn)的國際性銀行相比，我國大多數(shù)商業(yè)銀行內(nèi)部評級不論是在評級方法、評級結(jié)果的檢驗，還是在評級組織結(jié)構(gòu)、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫等方面都存在著相當(dāng)大的差距，從而極大地限制了內(nèi)部評級在揭示和控制風(fēng)險方面的作用。

(五)尚未建立起一個健康的社會信用體系，企業(yè)信用情況難以真實反映

由于我國社會上普遍缺乏信用意識，企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)真實性不高，加上信用評級未完全在貸款決策，貸款定價中起到核心作用，而且基層信貸人員對信用風(fēng)險管理的重要性認(rèn)識不足，沒有積極去核準(zhǔn)企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)，導(dǎo)致信用風(fēng)險管理中的財務(wù)數(shù)據(jù)不全面、不準(zhǔn)確，風(fēng)險得不到真實反映，以至于信用評級的結(jié)果與企業(yè)的實際風(fēng)險等級并不匹配，不能真正反映企業(yè)目前的真實經(jīng)營狀況。因此，我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的外部環(huán)境還很不完善，它直接給我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理帶來了巨大的困難。

(六)信用風(fēng)險管理人才匱乏，缺少相應(yīng)的技術(shù)專家

由于我國商業(yè)銀行開展信用風(fēng)險管理的時間較短，無論是管理經(jīng)驗的積累，還是管理人才的培訓(xùn)都相當(dāng)匱乏，嚴(yán)重制約了國際先進(jìn)信用風(fēng)險管理模型和方法在我國的推廣和運用。

三、加強我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的建議

盡管發(fā)達(dá)國家現(xiàn)代信用風(fēng)險管理技術(shù)已經(jīng)比較成熟和完善，很多方法和技術(shù)值得我們借鑒，但絕不能照搬。因為目前我們利用發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行現(xiàn)代信用風(fēng)險管理模式的條件還不具備。具體來說：一是數(shù)據(jù)的采集問題；二是相關(guān)的信用評級不夠權(quán)威；三是我國目前還沒有成熟的金融衍生產(chǎn)品，更沒有新興的信用衍生工具市場。

然而，隨著我國金融業(yè)競爭的加劇，金融風(fēng)險的不斷增加，加強信用風(fēng)險管理已經(jīng)成為一種必然的趨勢，只有借鑒發(fā)達(dá)國家信用風(fēng)險管理的成功經(jīng)驗，結(jié)合我國銀行業(yè)的現(xiàn)狀認(rèn)真研究和總結(jié)，才能有效地防范和控制金融風(fēng)險，保持我國銀行業(yè)的健康發(fā)展。因此，筆者就加強我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理提出如下幾點建議：

(一)培育商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理文化

要使信用風(fēng)險管理有效實施，除了制定適當(dāng)?shù)男庞蔑L(fēng)險管理的決策與適時監(jiān)督銀行整體的風(fēng)險外，更為積極的一種方法就是促使信用風(fēng)險管理的理念深植于商業(yè)銀行的組織文化中，讓銀行充滿著重視信用風(fēng)險管理的文化。

(二)提高商業(yè)銀行信用風(fēng)險度量和管理技術(shù)

新協(xié)議在信用風(fēng)險的度量中納入了統(tǒng)計模型計算風(fēng)險，這種數(shù)量化的計算模型代表的是系統(tǒng)的、科學(xué)化的處理方法。我國商業(yè)銀行短期內(nèi)可能無法建構(gòu)符合新協(xié)議規(guī)定的風(fēng)險評估系統(tǒng)，但只要實事求是地建立起系統(tǒng)性的風(fēng)險衡量方法，仍可達(dá)到風(fēng)險度量的目標(biāo)。新協(xié)議的核心內(nèi)容之一是內(nèi)部評級法，它體現(xiàn)了國際上現(xiàn)代商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的先進(jìn)成果。我國商業(yè)銀行不僅要學(xué)習(xí)其模型，更要學(xué)習(xí)其信用風(fēng)險管理的理念。

(三)構(gòu)建商業(yè)銀行數(shù)據(jù)庫

商業(yè)銀行數(shù)據(jù)庫技術(shù)提供了信息整合的手段，是量化信用風(fēng)險的基礎(chǔ)。而商業(yè)銀行數(shù)據(jù)庫恰恰是我國商業(yè)銀行所缺少的。當(dāng)務(wù)之急是以四大國有商業(yè)銀行為主體構(gòu)建獨立的數(shù)據(jù)庫，為信用風(fēng)險的度量與檢測提供基礎(chǔ)數(shù)據(jù)支持。

(四)建立科學(xué)有效的信用風(fēng)險內(nèi)部評級系統(tǒng)，加強對內(nèi)部評級系統(tǒng)的管理，積累大量高質(zhì)量的數(shù)據(jù)；經(jīng)常對內(nèi)部評級系統(tǒng)進(jìn)行檢驗、升級和維護(hù)；發(fā)展信用評估中介機構(gòu)，完善外部信用評級體系

目前我國信用評估中介機構(gòu)剛剛起步，覆蓋面小，技術(shù)性差，因此，商業(yè)銀行很難獲得外部評估中介機構(gòu)的信息支持。我們可以在加強商業(yè)銀行現(xiàn)有評估體系的同時發(fā)展獨立的信用評估中介機構(gòu)，運用外部力量加強對借款人進(jìn)行監(jiān)督與評估，以增強市場信號的力度和透明度，解決信息不對稱問題。

(五)建立規(guī)范社會信用體系，推動社會信用文化建設(shè)

只有加強社會信用文化體系建設(shè)，通過立法對社會信用問題加以規(guī)范，才能更加準(zhǔn)確地評價借款人的風(fēng)險等級。根據(jù)我國的實際情況，首先，建立健全有關(guān)社會信用的法律體系。其次，建立以商業(yè)銀行為主體、各類征信機構(gòu)和評級公司為輔助的征信和評級架構(gòu)。最后，加強政府主管部門對征信和信用評級行業(yè)的監(jiān)管，發(fā)揮征信和信用評級行業(yè)協(xié)會的自律和協(xié)調(diào)作用，為社會信用體系的發(fā)展創(chuàng)造良好的宏觀環(huán)境。

(六)加強對商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理人員的培訓(xùn)，培養(yǎng)專業(yè)化的風(fēng)險管理隊伍

目前我們可以采取人才培養(yǎng)與引進(jìn)的方式，派遣國內(nèi)風(fēng)險管理人員到國外學(xué)習(xí)先進(jìn)的風(fēng)險管理理念和方法，同時聘請國外有關(guān)風(fēng)險管理方面的專家來傳授風(fēng)險管理知識。