基金作為一種專家理財(cái)?shù)墓ぞ?，在?guó)外成熟金融市場(chǎng)上的地位甚至超過了銀行存款，而國(guó)內(nèi)的證券投資基金管理公司規(guī)模已經(jīng)突破7000億，成為A股市場(chǎng)上最大的機(jī)構(gòu)投資者。

在今年的行情中，當(dāng)大盤一再攀升、市場(chǎng)上運(yùn)作滿一年的股票市場(chǎng)基金凈值平均漲幅在80％以上、基民賺得盆滿缽滿時(shí)，同期股民卻有很多跑輸大市或者賺小錢虧大錢。

我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)高速發(fā)展、資本市場(chǎng)全流通改革接近尾聲以及貿(mào)易順差和人民幣升值所帶來的長(zhǎng)期貨幣流動(dòng)性過剩都將支持我國(guó)股票市場(chǎng)走出一波前所未有的結(jié)構(gòu)性牛市，如何充分分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)所帶來的紅利，如何做好家庭資產(chǎn)的保值增值成為許多人關(guān)注的問題。對(duì)于絕大部分沒有投資經(jīng)驗(yàn)又希望穩(wěn)定收益的投資者來說，基金是適合大比分人的投資品種。

量體裁衣巧選基金

經(jīng)過這些年的發(fā)展創(chuàng)新，基金品種日益豐富健全，包括貨幣市場(chǎng)基金、短債基金、債券型基金、股票型基金、平衡型基金、指數(shù)型基金、保本型基金等，主要根據(jù)基金資產(chǎn)組合中投向市場(chǎng)的不同來區(qū)分。

在購(gòu)買基金之前，我們需要有一個(gè)知己知彼的分析過程。首先應(yīng)該明確自己投資理財(cái)?shù)哪繕?biāo)、周期、風(fēng)險(xiǎn)承受度、收益預(yù)期等綜合指標(biāo)，因?yàn)椴煌幕鹌贩N在本金安全性、流動(dòng)性、收益性預(yù)期上都是不同的。只有做到心中有數(shù)，才能量體裁衣。

例如，如果一筆資金作為近期內(nèi)買房之用，那么這筆資金的特性就是本金要求絕對(duì)安全、流動(dòng)性要求高、收益要求高于銀行短期存款，那么貨幣市場(chǎng)基金作為短期現(xiàn)金管理工具無疑是比較適合的。

如果是為了孩子準(zhǔn)備教育金或者為自己準(zhǔn)備退休金，那么為了跑贏通貨膨脹，在做好家庭資金管理的前提下，我們可以拿出一部分長(zhǎng)期閑置資金投資于股票型基金或者指數(shù)型基金。尤其在中國(guó)股票市場(chǎng)經(jīng)過股權(quán)分制改革、人民幣升值和長(zhǎng)期外貿(mào)順差以及高額的外匯儲(chǔ)備所造成的貨幣流動(dòng)性過剩時(shí)，我們正面臨股票市場(chǎng)一個(gè)10年的黃金發(fā)展機(jī)遇，我們的家庭資產(chǎn)當(dāng)中必須有適當(dāng)

購(gòu)買方式因“資”制宜

購(gòu)買方式的不同適合不同的持有策略。如果一次性投資，投資人難免會(huì)隨著市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)倉(cāng)位保持關(guān)注?，F(xiàn)階段我國(guó)資本市場(chǎng)處于長(zhǎng)期牛市的起步階段，雖然長(zhǎng)期的趨勢(shì)向好，但是短期的曲折震蕩在所難免，所以這種一次性大額投資比較適合于波段操作，一年內(nèi)抓住一兩次行情，減少頻繁操作，在熱點(diǎn)板塊之間轉(zhuǎn)換，甚至比持有回報(bào)最好的股票收益更高。但是這要求投資者保持對(duì)市場(chǎng)的密切關(guān)注，同時(shí)和專業(yè)機(jī)構(gòu)保持密切的信息互動(dòng)，而一旦操作失誤，會(huì)造成不必要的手續(xù)費(fèi)支出。這種方式比較適合資金量比較大的機(jī)構(gòu)或者個(gè)人。

如果資金量不是很大，并且不希望在金融市場(chǎng)上投入過多時(shí)間精力，那么比較適合定期定額的操作方式。即每月從工資卡中劃轉(zhuǎn)一定數(shù)量的資金配置在同一銀行代銷的、也許屬于不同基金公司旗下的基金品種，這些品種由自己選定，在需要時(shí)改變。就目前情況看，指數(shù)型基金管理費(fèi)較低，只要投資者堅(jiān)持定期定額投資，不必關(guān)心市場(chǎng)短期內(nèi)的漲跌就可獲利。因?yàn)殡S著時(shí)間的推移，整體倉(cāng)位的成本平均分?jǐn)傇谥笖?shù)曲線附近，只要長(zhǎng)期市場(chǎng)看漲，整個(gè)資產(chǎn)組合就一定掙錢，這叫做平均成本法。其實(shí)在近期的行情當(dāng)中，股票指數(shù)不斷創(chuàng)出新高，而市場(chǎng)熱點(diǎn)轉(zhuǎn)換很快，令跟風(fēng)盤被套嚴(yán)重，行情難以把握，反而這段時(shí)間指數(shù)基金的投資者是以不變應(yīng)萬變，“任你風(fēng)吹浪打，我白閑庭信步?！彼阅闳糸L(zhǎng)期看好中國(guó)股票市場(chǎng)的發(fā)展，指數(shù)基金是成本最低的追蹤投資策略。

縣先選銀行還是先選基金

我們購(gòu)買基金始終離不開銀行的配合，因?yàn)樯婕暗交鸸竞笈_(tái)與銀行之間的結(jié)算，而各銀行與之合作的基金公司又不盡相同，所以在實(shí)際購(gòu)買基金過程中就涉及到一個(gè)先選基金公司還是先選銀行的問題。

大多數(shù)工薪階層有一個(gè)工資卡開戶行，如果不想每做一次基金的申購(gòu)贖回都要往來奔走于兩三家銀行柜臺(tái)進(jìn)行開戶、轉(zhuǎn)賬的話，就應(yīng)該盡可能在工資帳戶所在的銀行完成相關(guān)操作。尤其是對(duì)于貨幣市場(chǎng)基金、短債基金這類免手續(xù)費(fèi)、區(qū)間波動(dòng)較小、市場(chǎng)排名前后基金業(yè)績(jī)之間相差不大的品種來說，你拿有限的資金量在排名靠前的基金中所多創(chuàng)造的價(jià)值，也許被你在新的銀行開戶手續(xù)費(fèi)所抵消，更何況還要搭上在銀行排隊(duì)的時(shí)間成本。

如果要購(gòu)買股票基金、債券型基金等有進(jìn)出成本，并且適合于長(zhǎng)期持有的基金品種，需要先慎重選擇基金品種并且考慮諸多因素，比如：基金規(guī)模、既往排名、基金管理公司、基金經(jīng)理、研發(fā)團(tuán)隊(duì)等。

如果想在盡可能多的基金中選擇，可以從“上證基金通”直接購(gòu)買，全部走前端收費(fèi)，只要記住你所要購(gòu)買的基金代碼即可。如果您對(duì)資金把握行情的能力比較有自信，但是又不想直接買賣個(gè)股，那么封閉式基金無疑是不錯(cuò)的選擇。封閉式基金自從1998年3月開始發(fā)行，第一批基金開元、基金金泰等份額在20億以上的大盤基金1999年9月發(fā)行的一些小盤基金，存續(xù)期短，相當(dāng)一批2007年面臨到期。隨著大盤藍(lán)籌行情的火爆，因?yàn)榱鲃?dòng)性折價(jià)的封閉式基金，重新成為市場(chǎng)關(guān)注的熱點(diǎn)。

隨著基金興業(yè)、基金同智等封轉(zhuǎn)開的實(shí)施，以及投資者對(duì)于小盤封閉式基金的提前轉(zhuǎn)型預(yù)期以及修改分紅方式的預(yù)期，使投資者投資熱情高漲并且因?yàn)槊髂晖瞥龅墓芍钙谪浛蓪⒎忾]式基金作為指數(shù)期貨套利的現(xiàn)貨替代品；以及在即將推出的融資融券中，封閉式基金可以作為抵押品的金融創(chuàng)新政策，必將進(jìn)一步提高封閉式基金的稀缺性，使得長(zhǎng)期到期的大盤基金的折價(jià)率進(jìn)一步向下修正。對(duì)于長(zhǎng)期持有的投資者，并且希望和QFII或者保險(xiǎn)基金這樣的大機(jī)構(gòu)共同持倉(cāng)者，可以逢低介入一些到期時(shí)間相對(duì)較長(zhǎng)(比如10年以上)、折價(jià)率在25％以上的大盤封閉基金，作為中長(zhǎng)期投資，享受比股票更低的交易費(fèi)率和免印花稅的雙重優(yōu)惠，甚至可以獲得比開放式基金更加出色的年收益率。

你還可以嘗試在基金公司的主頁(yè)上進(jìn)行網(wǎng)上交易，不僅可以方便快捷地享受電子商務(wù)的樂趣，而且還可以享受一般前端認(rèn)(申)購(gòu)手續(xù)費(fèi)4-6折的優(yōu)惠，并且可以通過親身實(shí)踐和關(guān)注，逐步建立適合自己家庭理財(cái)情況的資產(chǎn)組合，甚至可以成為FOF(基金中的基金)，自己來動(dòng)態(tài)配置基金組合。真正在相對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)的情況下享受基金理財(cái)?shù)臉啡?。不過每個(gè)基金公司所要求準(zhǔn)備的銀行借記卡有可能不同，你可以撥打基金公司主頁(yè)上客服電話詢問。當(dāng)然如果資金量比較大(一般50萬以上)，還可以到基金公司的理財(cái)中心或者直銷中心辦理貴賓理財(cái)業(yè)務(wù)，可以享受更加快捷的申購(gòu)贖回速度和更加專業(yè)的投資理財(cái)咨詢服務(wù)。

隨著2007年大量的優(yōu)質(zhì)上市公司返回A股上市，我國(guó)資本市場(chǎng)的深度廣度將大大提升，將真正成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的晴雨表。2007年不買股票基金也許就像2002年不買房子，將來一定會(huì)后悔的。相信我們通過積極配置適合自己家庭情況的基金組合并進(jìn)行有益的嘗試且持之以恒，可以讓世界第八大奇跡——時(shí)間的復(fù)利充分發(fā)揮威力，使得我們能夠盡早地實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由，可以沒有經(jīng)濟(jì)壓力地去做心中最感興趣的事。