摘要：在當(dāng)前上海國(guó)際金融中心真正邁出國(guó)際化建設(shè)步伐的關(guān)鍵時(shí)期，科學(xué)合理的戰(zhàn)略定位和推進(jìn)策略極為重要。本文強(qiáng)調(diào)要充分發(fā)揮金融中心作為“系統(tǒng)的系統(tǒng)”、“組織的組織”功能，注重以“金融信息港”為基礎(chǔ)系統(tǒng)推動(dòng)上海國(guó)際金融中心建設(shè)的新模式，以“上海國(guó)際金融中心促進(jìn)會(huì)”為核心組織啟動(dòng)上海國(guó)際金融中心建設(shè)的新策略，在借勢(shì)、造勢(shì)、用勢(shì)中找準(zhǔn)突破口和著力點(diǎn)，以更高的起點(diǎn)和要求推進(jìn)新一輪的上海國(guó)際金融中心建設(shè)。

關(guān)鍵詞：國(guó)際金融中心；戰(zhàn)略；策略

中圖分類號(hào)：F830文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1006-1428（2007）06-0004-05

如果概括性地表述上海國(guó)際金融中心的建設(shè)歷程，自1991年至今，上海國(guó)際金融中心建設(shè)大致可以分為三個(gè)重要的階段。第一個(gè)階段是從1991年鄧小平視察上海并將上海國(guó)際金融中心建設(shè)定位于國(guó)家戰(zhàn)略開(kāi)始，到2001年末國(guó)務(wù)院正式批準(zhǔn)上海“四個(gè)中心”的整體發(fā)展規(guī)劃止。這一階段，上海主要依靠?jī)?yōu)惠政策、優(yōu)先舉措來(lái)推動(dòng)金融改革與發(fā)展，整整持續(xù)了10年時(shí)間。第二個(gè)階段是從2002年長(zhǎng)三角區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的提出和實(shí)施開(kāi)始，到2006年末浦東新區(qū)率先于全國(guó)啟動(dòng)綜合配套試點(diǎn)改革止。這一階段，上?；旧蠈?shí)現(xiàn)了引領(lǐng)區(qū)域、服務(wù)全國(guó)、主動(dòng)吸引國(guó)內(nèi)國(guó)外金融資源集聚的初步目標(biāo)，也可以稱之為基本實(shí)現(xiàn)了“國(guó)內(nèi)金融中心”的建設(shè)目標(biāo)。這一階段持續(xù)了5年時(shí)間。第三個(gè)階段是從2007年也就是現(xiàn)在開(kāi)始，全國(guó)金融工作會(huì)議再次強(qiáng)調(diào)要適應(yīng)中國(guó)金融業(yè)進(jìn)一步對(duì)外開(kāi)放的新形勢(shì)，加快推進(jìn)上海國(guó)際金融中心建設(shè)（溫家寶，2007），上海金融工作會(huì)議也明確提出建設(shè)“五個(gè)重點(diǎn)、一個(gè)聚焦”（韓正，2007），新一輪的上海國(guó)際金融中心建設(shè)正式啟動(dòng)。

對(duì)于第三個(gè)階段的建設(shè)，當(dāng)前社會(huì)各界取得的共識(shí)是：不依靠特殊或是優(yōu)惠政策，通過(guò)體制、機(jī)制創(chuàng)新夯實(shí)和超越“國(guó)內(nèi)金融中心”的地位和作用，并與全球金融中心競(jìng)爭(zhēng)，真正邁出上海金融中心建設(shè)的國(guó)際化步伐。與此同時(shí)，一些與機(jī)構(gòu)、市場(chǎng)、人民幣“國(guó)際化”相關(guān)的研究與實(shí)踐活動(dòng)在不斷向縱深推進(jìn)。在當(dāng)前上海國(guó)際金融中心真正邁出國(guó)際化建設(shè)步伐的關(guān)鍵時(shí)期，科學(xué)合理的戰(zhàn)略定位和推進(jìn)策略極為重要。

一、立足于借勢(shì)：上海國(guó)際金融中心建設(shè)的競(jìng)爭(zhēng)性戰(zhàn)略定位

當(dāng)前的上海國(guó)際金融中心建設(shè)，主要面臨兩個(gè)方面的外部競(jìng)爭(zhēng)性挑戰(zhàn)。一個(gè)來(lái)自國(guó)內(nèi)，主要是與北京、香港的競(jìng)爭(zhēng)；一個(gè)來(lái)自國(guó)外，主要是與紐約、倫敦的競(jìng)爭(zhēng)。由于全球24小時(shí)金融服務(wù)的需求，從時(shí)區(qū)上講，“美洲—?dú)W洲—亞洲”必定各自存在一個(gè)全球性的金融中心地。因此相比之下，上海國(guó)際金融中心建設(shè)如何定位好與同處亞太時(shí)區(qū)的北京、香港的關(guān)系，遠(yuǎn)比未來(lái)與紐約、倫敦的競(jìng)爭(zhēng)更為重要。

（一）上海模式與北京、香港模式的對(duì)比與發(fā)展

上海國(guó)際金融中心建設(shè)模式與“北京模式”、“香港模式”相比，各有優(yōu)勢(shì)和不足。北京模式的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)在于其是金融決策中心，中央銀行、金融監(jiān)管部門以及國(guó)內(nèi)大型銀行、證券、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)總部設(shè)在北京，這也使得北京成為全國(guó)金融高端管理、研究人才的聚集地。香港模式則突出表現(xiàn)為其作為“自由港”的優(yōu)勢(shì)，支撐金融業(yè)國(guó)際化運(yùn)作的制度環(huán)境和基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)，以及轉(zhuǎn)口貿(mào)易、離岸市場(chǎng)所特有的創(chuàng)新活力，都奠定了香港作為國(guó)際金融中心的地位。

與之相比，上海雖然不是金融決策中心，但是通過(guò)順應(yīng)中國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展的“大勢(shì)”，可以說(shuō)目前上海已經(jīng)取得了一定的市場(chǎng)決策權(quán)，最為典型的例子就是最近推出的上海同業(yè)拆借利率（SHIBOR）。SHIBOR 的意義不僅僅在于以“上海”冠名，而在其定價(jià)規(guī)則，這一規(guī)則意味著金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)不能單純憑“大”而決定最終定價(jià)權(quán)。換句話說(shuō)，北京固有的、傳統(tǒng)的“機(jī)構(gòu)定價(jià)”主導(dǎo)模式已經(jīng)開(kāi)始并將最終被上?！笆袌?chǎng)定價(jià)”主導(dǎo)模式所替代。

同樣，上海在順應(yīng)中國(guó)國(guó)際收支經(jīng)常項(xiàng)目、資本項(xiàng)目不斷改革開(kāi)放“大勢(shì)”的同時(shí)，加快發(fā)展對(duì)外貿(mào)易、建設(shè)航運(yùn)中心并率先于全國(guó)試點(diǎn)外匯管理體制改革，也已經(jīng)使得香港的轉(zhuǎn)口貿(mào)易、聯(lián)系匯率制度面臨著越來(lái)越大的挑戰(zhàn)。最近，香港主動(dòng)尋求與人民幣對(duì)接的各種渠道和條件，開(kāi)展了吸引內(nèi)地企業(yè)上市融資、發(fā)行人民幣債券、接入現(xiàn)代化支付清算系統(tǒng)等一系列“攻關(guān)”活動(dòng)，實(shí)質(zhì)就是主動(dòng)適應(yīng)和充分利用中國(guó)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的“大勢(shì)”。問(wèn)題在于，香港問(wèn)題是最大的政治問(wèn)題，上海無(wú)法與之“平等競(jìng)爭(zhēng)”。從另一個(gè)角度講，這也是對(duì)上海國(guó)際金融中心創(chuàng)新發(fā)展模式提出的更高要求和挑戰(zhàn)。

（二）推動(dòng)上海國(guó)際金融中心建設(shè)的三種“大勢(shì)”

由此來(lái)看，推動(dòng)新一輪的上海國(guó)際金融中心建設(shè)，首先需要立足于“借勢(shì)”來(lái)確立上海的競(jìng)爭(zhēng)性戰(zhàn)略定位。當(dāng)前，上海國(guó)際金融中心建設(shè)必須充分借助于三種“大勢(shì)”。

一是要借助于中國(guó)全球化發(fā)展戰(zhàn)略，尤其是人民幣國(guó)際化的大勢(shì)。2007年是中國(guó)正式融入全球經(jīng)濟(jì)的起始之年，中國(guó)開(kāi)始全面履行加入WTO的承諾，同時(shí)也需要在資源全球配置進(jìn)程中全面確立和實(shí)施自身的全球化發(fā)展戰(zhàn)略，而金融市場(chǎng)的不斷開(kāi)放、金融機(jī)構(gòu)的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)以及人民幣的最終可自由兌換，恰恰是金融全球化戰(zhàn)略中極為重要的內(nèi)容。上海國(guó)際金融中心必須首先借助于這種大勢(shì)，從戰(zhàn)略上將自己定位于國(guó)家搶占國(guó)際金融制高點(diǎn)的“棋子”，率先并主動(dòng)引領(lǐng)全國(guó)其他地區(qū)融入全球經(jīng)濟(jì)金融格局，將“陸家嘴”作為中國(guó)的、世界的“陸家嘴”來(lái)打造和建設(shè)，從根本上擺脫再與國(guó)內(nèi)其他地區(qū)搶奪國(guó)內(nèi)金融資源的消極競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。一定意義上，上海只有在人民幣國(guó)際化進(jìn)程中確立主動(dòng)權(quán)，不斷建立健全人民幣產(chǎn)品的生產(chǎn)線和定價(jià)權(quán)，才能最終在國(guó)際金融中心的競(jìng)爭(zhēng)中崛起。

二是要借助于中國(guó)經(jīng)濟(jì)又好又快的發(fā)展勢(shì)頭，尤其是長(zhǎng)三角經(jīng)濟(jì)區(qū)域一體化的大勢(shì)。一般來(lái)說(shuō)，國(guó)際金融中心所在國(guó)家或是地區(qū)應(yīng)該具有強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，以強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易中心作為前提和基礎(chǔ)，這意味著該國(guó)的貨幣信譽(yù)非常高，同時(shí)客觀上存在著極大的流動(dòng)資金和投資資本需求。中國(guó)經(jīng)濟(jì)保持了多年的兩位數(shù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，目前又處于全面建設(shè)小康社會(huì)的新起點(diǎn)上。長(zhǎng)三角是中國(guó)經(jīng)濟(jì)健康高速發(fā)展、全面建設(shè)小康社會(huì)態(tài)勢(shì)最好、最活躍的地區(qū)。上海國(guó)際金融中心建設(shè)一方面必須借助于這種勢(shì)頭，不斷拓展上海金融資源集聚與輻射的深度和廣度，以高效的資源配置功能服務(wù)于長(zhǎng)江流域以及全國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在滿足日益增長(zhǎng)的多元化融資需求中進(jìn)一步鞏固和加強(qiáng)上海國(guó)際金融中心建設(shè)；另一方面，也應(yīng)從戰(zhàn)略和策略入手，主動(dòng)推進(jìn)長(zhǎng)三角的發(fā)展與合作深化，不斷提升上海國(guó)際金融中心建設(shè)的勢(shì)能。

三是要借助于上海經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變，尤其是國(guó)際化大都市建設(shè)的大勢(shì)。國(guó)際金融中心從來(lái)都是以“城市”命名，而不是以“國(guó)家”、“省區(qū)”命名。上海作為中國(guó)的一個(gè)超大規(guī)模港口城市，邁入了以科技化和信息化為主導(dǎo)的二次城市現(xiàn)代化發(fā)展階段，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展模式占據(jù)主導(dǎo)地位，而且上海開(kāi)始形成多核心的城市空間布局，小陸家嘴金融區(qū)布局進(jìn)入優(yōu)化調(diào)整階段（王榮華，2005）。這種國(guó)際化大都市建設(shè)所凝聚和釋放的強(qiáng)大動(dòng)能，必將推動(dòng)上海不斷向國(guó)際金融中心的目標(biāo)邁進(jìn)。

應(yīng)該說(shuō)，新一輪的上海國(guó)際金融中心建設(shè)處于“世界”、“中國(guó)”、“大都市”的三重發(fā)展坐標(biāo)下，歷史的前進(jìn)潮流和現(xiàn)實(shí)的發(fā)展機(jī)遇使上海國(guó)際金融中心建設(shè)展現(xiàn)出了前所未有的潛力。

二、著眼于造勢(shì)：以“金融信息港”建設(shè)為基礎(chǔ)的上海國(guó)際金融中心建設(shè)新模式

（一）金融信息港對(duì)上海金融中心建設(shè)的意義和作用

最初，上海國(guó)際金融中心建設(shè)過(guò)于注重吸引各類金融機(jī)構(gòu)的集聚，由于缺乏完善的金融市場(chǎng)和多樣化的金融產(chǎn)品，金融機(jī)構(gòu)集聚的同時(shí)也帶來(lái)了金融風(fēng)險(xiǎn)的集中。其后，培育和發(fā)展金融市場(chǎng)體系成了上海國(guó)際金融中心建設(shè)的側(cè)重點(diǎn)。但是，隨著各類金融交易場(chǎng)所的初步建立和完善，市場(chǎng)參與者對(duì)于駕馭金融市場(chǎng)信息并以此推動(dòng)復(fù)雜交易工具和各類金融市場(chǎng)融合、創(chuàng)新發(fā)展的需求不斷增強(qiáng)，決策層、監(jiān)管層也迫切需要掌握更多的金融信息來(lái)進(jìn)一步推動(dòng)金融改革開(kāi)放和維護(hù)金融穩(wěn)定。實(shí)際上，現(xiàn)代金融的本質(zhì)就是數(shù)據(jù)信息，信息革命使金融活動(dòng)的效率迅速提升，經(jīng)營(yíng)成本明顯下降（王夢(mèng)奎，2005）。金融信息的可獲得性和可靠性，越來(lái)越成為決定一個(gè)地區(qū)是否具有金融資源潛在吸引力的重要因素。金融信息是引導(dǎo)資金流動(dòng)的先導(dǎo)信號(hào)，金融機(jī)構(gòu)只有掌握有效、充分、準(zhǔn)確的信息，經(jīng)營(yíng)決策才富有效率和效益，而金融市場(chǎng)的有序發(fā)展也必須依據(jù)市場(chǎng)的供求變化信號(hào)做出合理反應(yīng)，金融決策和監(jiān)管更是一個(gè)不斷收集、加工、處理數(shù)據(jù)和信息的過(guò)程。

傳統(tǒng)的金融中心建設(shè)和發(fā)展模式，需要依賴于特定的地理位置以及金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)的高度集聚，而高科技支撐下的金融中心信息港發(fā)展模式，完全可以消除這種依賴性，通過(guò)電子網(wǎng)絡(luò)突破時(shí)間和空間上的發(fā)展局限。如果僅僅盯住現(xiàn)有的國(guó)際金融中心模式，不注重“信息中心”建設(shè)并以此提高金融中心的信息處理和加工能力，信息隔絕、分散以及由此帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)成本，將遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)地域上的資金劃撥成本，上?？赡苡肋h(yuǎn)無(wú)法實(shí)現(xiàn)建成國(guó)際金融中心的夢(mèng)想。

國(guó)際金融中心應(yīng)該包含三層含義，即金融機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)集聚中心、金融產(chǎn)品定價(jià)中心、金融信息中心。信息對(duì)于金融行業(yè)的重要性比其他任何行業(yè)都顯得突出，現(xiàn)代金融和高度發(fā)達(dá)的信息技術(shù)相結(jié)合，最終必將導(dǎo)致未來(lái)的國(guó)際金融中心走向金融信息中心模式（王國(guó)剛，2003）。當(dāng)前上海國(guó)際金融中心建設(shè)必須充分利用后起型國(guó)際金融中心的后發(fā)優(yōu)勢(shì)，通過(guò)金融信息港的建設(shè)，不斷增強(qiáng)金融信息基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)金融市場(chǎng)化、國(guó)際化發(fā)展的承載力和適應(yīng)力（項(xiàng)俊波，2007），在促進(jìn)各類金融機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)集聚、爭(zhēng)取產(chǎn)品定價(jià)權(quán)中發(fā)揮好“自組織”作用。

具體來(lái)講，金融信息港的建設(shè)將有助于上海增強(qiáng)和完善作為國(guó)際金融中心的四項(xiàng)重要功能。一是價(jià)格發(fā)現(xiàn)和定價(jià)功能。喪失了引導(dǎo)市場(chǎng)走勢(shì)和具有市場(chǎng)話語(yǔ)權(quán)的權(quán)威性金融信息，金融市場(chǎng)產(chǎn)品的價(jià)格和收益率就無(wú)從確定。不采取有效的措施提高金融信息服務(wù)鏈上的整體競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，金融市場(chǎng)開(kāi)放的同時(shí)也就意味著定價(jià)權(quán)的喪失。二是金融工具創(chuàng)新功能。金融創(chuàng)新在于拓展金融服務(wù)的廣度和深度，這不僅需要收集和處理來(lái)自市場(chǎng)的多元化需求信息，往往還需要整合跨國(guó)界、跨市場(chǎng)、跨機(jī)構(gòu)的多種資金存量和流量信息。在一定程度上講，之所以當(dāng)前上海的金融創(chuàng)新嚴(yán)重缺乏活力，就是由于金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管部門雙方均缺乏掌握和運(yùn)用創(chuàng)新信息的能力，金融機(jī)構(gòu)“不會(huì)”創(chuàng)新，監(jiān)管部門“不敢”創(chuàng)新。三是風(fēng)險(xiǎn)管理功能。維護(hù)金融穩(wěn)定在于提前、超前把握系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)信息，并以有效的措施及時(shí)防范和化解風(fēng)險(xiǎn)。收集和管理金融系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行中的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)信息，可以為維護(hù)金融穩(wěn)定提供基礎(chǔ)性支持。不僅如此，在金融信息戰(zhàn)略領(lǐng)域超前部署，還可以為維護(hù)國(guó)家安全提供支持，SWIFT門事件就是一個(gè)典型的例證。四是決策支持功能。金融決策的實(shí)質(zhì)是在對(duì)第一手經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行數(shù)據(jù)和信息進(jìn)行分析和預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上，有針對(duì)性地選擇政策調(diào)控取向和工具。充分挖掘和深入分析經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行中的數(shù)據(jù)和信息，是有效決策的基礎(chǔ)和前提?？梢哉f(shuō)，金融信息港的建設(shè)是帶動(dòng)上海國(guó)際金融中心建設(shè)體制、機(jī)制創(chuàng)新的基礎(chǔ)和源頭，也是“上海模式”引導(dǎo)和取得與“北京模式”競(jìng)爭(zhēng)主導(dǎo)權(quán)的一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

（二）上海建設(shè)金融信息港的比較優(yōu)勢(shì)

近年來(lái)，人民銀行、各類金融機(jī)構(gòu)以及金融市場(chǎng)在上海相繼在建和建成了為數(shù)眾多的金融數(shù)據(jù)中心，推進(jìn)了上海的金融信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。目前來(lái)看，三個(gè)主要方面的金融交易數(shù)據(jù)和信息開(kāi)始在上海不斷集聚。一是來(lái)自金融市場(chǎng)的交易數(shù)據(jù)和信息。貨幣、證券、外匯、期貨、黃金等全國(guó)性金融要素市場(chǎng)的交易數(shù)據(jù)和信息都在上海產(chǎn)生。二是眾多金融機(jī)構(gòu)的遠(yuǎn)程信息處理中心及數(shù)據(jù)交換樞紐在上海建成。經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，目前已有27家商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)處理、信用卡、票據(jù)業(yè)務(wù)以及資金運(yùn)營(yíng)等全國(guó)級(jí)和區(qū)域級(jí)管理中心落戶上海，持牌機(jī)構(gòu)就有7家。三是來(lái)自人民銀行的數(shù)據(jù)和信息。人民銀行在建和已建的支付清算中心、征信數(shù)據(jù)中心、反洗錢監(jiān)測(cè)中心以及數(shù)據(jù)處理中心蘊(yùn)藏著大量可供深入挖掘和分析的金融信息數(shù)據(jù)。

但是，由于缺乏相關(guān)整合和協(xié)調(diào)的政策措施及系統(tǒng)支持，這些金融數(shù)據(jù)中心大都各自為陣，存在著嚴(yán)重的信息不共享、機(jī)制不協(xié)調(diào)以及資源難以整合等問(wèn)題，金融信息資源的整合優(yōu)勢(shì)和綜合效能無(wú)法在國(guó)際金融中心建設(shè)中充分體現(xiàn)。整合和處理上述三種金融交易數(shù)據(jù)和信息，在上海成立大集中式的綜合性金融信息港，形成一個(gè)追求社會(huì)綜合效益最大化的金融信息池，可以更為全面地發(fā)揮金融信息在上海國(guó)際金融中心建設(shè)中的引導(dǎo)作用，體現(xiàn)信息港作為“系統(tǒng)的系統(tǒng)”功能。而上海城市金融局域網(wǎng)的互聯(lián)互通，也為金融信息港建設(shè)、挖掘和分析海量數(shù)據(jù)提供了技術(shù)可能。

有別于金融機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)提供的個(gè)性化服務(wù)，金融信息港提供的將是公共性信息服務(wù)，既要為各類金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)提供統(tǒng)一、規(guī)范的后臺(tái)支持性服務(wù)，又要承擔(dān)維護(hù)金融秩序、營(yíng)造公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的重要職責(zé)，是基礎(chǔ)性金融信息服務(wù)的最終提供者和管理者。與之相對(duì)應(yīng)，國(guó)際貨幣基金組織、世界銀行、國(guó)際清算銀行這類國(guó)際金融組織，實(shí)質(zhì)上就是在全球范圍內(nèi)收集各種可用的經(jīng)濟(jì)金融信息，加工處理并以此判斷國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)，為自身以及相關(guān)國(guó)家決策提供支持，占有國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融信息是取得國(guó)際話語(yǔ)權(quán)的必備條件。上海信息港的實(shí)體，在未來(lái)占有國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融信息的基礎(chǔ)上，同樣可以發(fā)展成為一個(gè)國(guó)際性金融組織，為發(fā)展中國(guó)家特別是中國(guó)在制定國(guó)際金融游戲規(guī)則中直接發(fā)揮作用。因此，對(duì)于“金融信息港”這樣一個(gè)事關(guān)上海國(guó)際金融中心建設(shè)的關(guān)鍵性、基礎(chǔ)性、全局性重點(diǎn)項(xiàng)目，有關(guān)各方應(yīng)立足于安全性、效益性、緊迫性的需求，在立項(xiàng)審批、資金來(lái)源、項(xiàng)目管理與建設(shè)等方面主動(dòng)考慮、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，予以重點(diǎn)支持。

三、依托于用勢(shì)：以“促進(jìn)會(huì)”組建為中心的上海國(guó)際金融中心建設(shè)新策略

如果說(shuō)中國(guó)特別是“長(zhǎng)三角”經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展、人民幣國(guó)際化進(jìn)程、金融機(jī)構(gòu)和要素市場(chǎng)在上海集聚等形成了上海國(guó)際金融中心建設(shè)的強(qiáng)大勢(shì)能，那么如何組織和利用好這種勢(shì)能，依托于政府、市場(chǎng)、機(jī)構(gòu)的合力，以一種重點(diǎn)突出、操作有效的推進(jìn)策略創(chuàng)建和形成多種形式的金融信息利用層，最大限度地發(fā)揮金融信息港效用，便是當(dāng)前加快推動(dòng)新一輪上海國(guó)際金融中心建設(shè)的重中之重。

（一）創(chuàng)建上海國(guó)際金融中心建設(shè)促進(jìn)會(huì)

上海國(guó)際金融中心建設(shè)是一項(xiàng)國(guó)家戰(zhàn)略，需要政府、金融管理部門以及金融機(jī)構(gòu)的共同承擔(dān)和推動(dòng)，特別是需要金融管理部門的有力支持和具體實(shí)施。但是，由于主要的金融管理部門并不在上海，造成事實(shí)上推動(dòng)上海國(guó)際金融中心建設(shè)的組織主體嚴(yán)重缺位。雖然近年來(lái)，上海市金融服務(wù)辦在編制和修訂上海國(guó)際金融中心發(fā)展規(guī)劃，全方位推進(jìn)上海國(guó)際金融中心建設(shè)方面做出了積極貢獻(xiàn)，但是由于金融管理部門、金融機(jī)構(gòu)以及金融市場(chǎng)仍然隸屬于垂直式的行政性管理體制，單純依靠地方政府來(lái)推進(jìn)金融改革與發(fā)展，客觀上還存在諸多的不便和被動(dòng)因素。不僅如此，當(dāng)前中國(guó)金融改革與發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入“綜合化”攻堅(jiān)階段，機(jī)構(gòu)綜合化經(jīng)營(yíng)、市場(chǎng)多層次發(fā)展、監(jiān)管功能化轉(zhuǎn)變以及政府對(duì)于金融生態(tài)環(huán)境的營(yíng)造和優(yōu)化，絕不是一個(gè)機(jī)構(gòu)、市場(chǎng)或是管理部門能夠承擔(dān)和持續(xù)推動(dòng)的。

由此來(lái)看，要在體制和機(jī)制上充分保障與加快推進(jìn)上海國(guó)際金融中心建設(shè)，關(guān)鍵在于找準(zhǔn)市場(chǎng)與體制、外部與內(nèi)部的最優(yōu)切入點(diǎn)，動(dòng)員和調(diào)動(dòng)各方力量，完善推進(jìn)機(jī)制并形成建設(shè)合力，盡快成立一個(gè)政府支持或主導(dǎo)、多方參與、事業(yè)化運(yùn)作，集高層次咨詢、策劃、項(xiàng)目推進(jìn)于一體的“上海國(guó)際金融中心建設(shè)促進(jìn)會(huì)”，充分發(fā)揮好金融中心建設(shè)“自組織”和“它組織”作用。促進(jìn)會(huì)可“虛”“實(shí)”結(jié)合，一方面通過(guò)“顧問(wèn)”、“參議”等形式把全國(guó)、全球高級(jí)專家和金融資深人士組織起來(lái)，為上海國(guó)際金融中心建設(shè)出謀、蓄勢(shì)；另一方面，也可引入重點(diǎn)項(xiàng)目管理機(jī)制，以機(jī)構(gòu)促進(jìn)、市場(chǎng)促進(jìn)、政策促進(jìn)等組織運(yùn)作重點(diǎn)扎扎實(shí)實(shí)地推進(jìn)國(guó)際金融中心建設(shè)?？傮w上看，上海國(guó)際金融中心建設(shè)促進(jìn)會(huì)可以在三個(gè)主要方面發(fā)揮積極作用：一是代表與反映金融市場(chǎng)和機(jī)構(gòu)的內(nèi)在需求，主動(dòng)開(kāi)展一系列咨詢、交流與合作性工作；二是作為政府、央行、金融監(jiān)管部門與市場(chǎng)的紐帶，在整合金融資源中發(fā)揮橋梁作用；三是舉辦、組織和具體執(zhí)行有利于國(guó)際金融中心建設(shè)的大型項(xiàng)目活動(dòng)或提供間接性服務(wù)。

促進(jìn)會(huì)的資金運(yùn)作可由政府拿出一部分，市場(chǎng)（有償、無(wú)償捐贈(zèng)）籌集一部分，共同組成“上海國(guó)際金融中心發(fā)展基金”，對(duì)一些在金融中心建設(shè)中起關(guān)鍵性作用，又有市場(chǎng)前景的重點(diǎn)項(xiàng)目（如國(guó)際金融會(huì)議中心、國(guó)際金融論壇、國(guó)際金融人才培訓(xùn)中心、金融資訊中心等）進(jìn)行重點(diǎn)扶持。這些項(xiàng)目條件成熟時(shí)還可以考慮上市，最終實(shí)現(xiàn)發(fā)展基金的保值增值，進(jìn)而確保促進(jìn)會(huì)的持續(xù)運(yùn)作。

（二）當(dāng)前促進(jìn)會(huì)的主要推動(dòng)工作

衡量一個(gè)金融中心是國(guó)家級(jí)還是世界級(jí)，關(guān)鍵要看他的服務(wù)范圍有多大，這既包括傳統(tǒng)模式下提供的融資服務(wù)，也應(yīng)該包括新模式下的金融信息服務(wù)。推動(dòng)上海金融信息港的建設(shè)并力爭(zhēng)形成多種形式的金融信息利用層，可以在人民幣國(guó)際化之前，以金融信息基礎(chǔ)和延伸服務(wù)為載體將上海金融服務(wù)的范圍擴(kuò)展至全國(guó)和全球。為此，可以這樣大膽地規(guī)劃，在陸家嘴建造一個(gè)能夠代表上海國(guó)際金融中心形象的“標(biāo)志性”建筑，“地下”作為信息港的硬信息儲(chǔ)存層，地上是各種軟信息的共享和交流平臺(tái)，自下而上構(gòu)建一層一層的金融信息整合和利用“中心”，實(shí)現(xiàn)以非流動(dòng)要素吸引流動(dòng)要素的目的（李揚(yáng)，2002），使“聚焦陸家嘴”的戰(zhàn)略成為現(xiàn)實(shí)，使上海真正成為國(guó)際金融交流、資訊、研發(fā)、人才開(kāi)發(fā)及項(xiàng)目孵化的平臺(tái)和中心。

一是可以建設(shè)金融信息綜合分析和處理中心，真正使信息港成為連接金融管理部門、金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)以及其他各類經(jīng)濟(jì)主體的一個(gè)核心紐帶。在大量金融信息中，既有資金流動(dòng)所代表的個(gè)體需求信息，也有以市場(chǎng)指數(shù)、價(jià)格為代表的總體均衡信息，綜合分析和處理這些信息不僅能夠進(jìn)一步夯實(shí)上?！敖鹑谛畔⒎?wù)產(chǎn)業(yè)鏈”的發(fā)展基礎(chǔ)，將有效的金融信息增值服務(wù)直接延伸到每一項(xiàng)金融業(yè)務(wù)活動(dòng)中（楊青，2004），而且可以完整記錄金融市場(chǎng)交易過(guò)程中的資金流，構(gòu)建一個(gè)全方位的金融運(yùn)行監(jiān)測(cè)體系，有助于決策部門真正提高金融宏觀調(diào)控的效率和維護(hù)金融穩(wěn)定的能力。同時(shí)，應(yīng)借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，培育一個(gè)類似倫敦“路透”和紐約“彭博”的權(quán)威性金融信息平臺(tái)，匯集大量的一手市場(chǎng)信息，并公開(kāi)對(duì)外發(fā)布經(jīng)專業(yè)化處理和加工過(guò)的高附加值信息，增強(qiáng)上海在全球金融領(lǐng)域中的“話語(yǔ)權(quán)”。

二是可以建設(shè)金融家俱樂(lè)部暨國(guó)際金融會(huì)議中心，擴(kuò)大上海金融對(duì)內(nèi)對(duì)外的整體影響力。為類似“亞太金融合作論壇”這樣高層次、國(guó)際化的金融論壇提供固定場(chǎng)所，吸引各類國(guó)際金融會(huì)議在此舉行，促使各國(guó)針對(duì)共同面臨的金融問(wèn)題進(jìn)行開(kāi)放、深入和充分的交流，是加強(qiáng)上海國(guó)際金融合作能力建設(shè)的一個(gè)堅(jiān)實(shí)平臺(tái)，也是推動(dòng)上海國(guó)際金融中心建設(shè)的一項(xiàng)重要內(nèi)容。

三是可以建設(shè)國(guó)際金融創(chuàng)新研究中心，切實(shí)推動(dòng)上海金融市場(chǎng)發(fā)展和產(chǎn)品創(chuàng)新。目前，一些金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)將具有“金融創(chuàng)新頭腦”之稱的數(shù)據(jù)中心落戶在上海，一些規(guī)模較大的金融機(jī)構(gòu)更是相繼成立了各自的產(chǎn)品設(shè)計(jì)或是創(chuàng)新中心，但是由于金融創(chuàng)新的研發(fā)成本高且易于模仿，創(chuàng)新的趨同性和不可持續(xù)性始終沒(méi)有得到有效解決。一些規(guī)模較小的金融機(jī)構(gòu)，由于缺乏技術(shù)和人才，無(wú)力也不愿承擔(dān)金融創(chuàng)新帶來(lái)的不確定性風(fēng)險(xiǎn)。創(chuàng)建一個(gè)集合國(guó)際、國(guó)內(nèi)人才、具備國(guó)際一流研發(fā)水平的金融研究中心，不僅在宏觀上可以根據(jù)上海國(guó)際金融中心建設(shè)的階段特征，開(kāi)展前瞻性的規(guī)劃和創(chuàng)新研究；在微觀上也能夠針對(duì)個(gè)體金融需求，以最短的時(shí)間提供最適合的金融產(chǎn)品。同時(shí)，由于信息和網(wǎng)絡(luò)外部性是現(xiàn)代金融創(chuàng)新擴(kuò)散的兩個(gè)重要特征（菲利普·莫利紐克斯、尼達(dá)爾·沙姆洛克，2003），金融創(chuàng)新研究中心還能夠促進(jìn)金融創(chuàng)新技術(shù)的廣泛應(yīng)用和傳播，形成市場(chǎng)連鎖創(chuàng)新的良性反應(yīng)。

四是可以建設(shè)國(guó)際金融人才培訓(xùn)、認(rèn)證中心。一個(gè)國(guó)家或是地區(qū)要建設(shè)國(guó)際金融中心，不僅在于是否具有足夠的金融人才和靈活的金融人才市場(chǎng)，還要具備推動(dòng)人力資本不斷增值的高水準(zhǔn)人才認(rèn)證和培訓(xùn)環(huán)境。德國(guó)在爭(zhēng)取歐洲央行落址法蘭克福時(shí)，憑借的就是其多年實(shí)施的人才培養(yǎng)計(jì)劃所帶來(lái)的優(yōu)勢(shì)，至今德國(guó)金融人才培訓(xùn)學(xué)院仍然是世界上唯一由中央銀行領(lǐng)辦的教育培訓(xùn)組織。國(guó)際貨幣基金組織在總結(jié)全球金融風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)時(shí)，也把具有獨(dú)立、高標(biāo)準(zhǔn)的金融人才認(rèn)證和培訓(xùn)組織，作為了金融中心發(fā)展的基礎(chǔ)條件之一。國(guó)際金融人才的認(rèn)證和培訓(xùn)是一項(xiàng)帶有全局性和創(chuàng)造性的工程，上?，F(xiàn)有的教育模式和培訓(xùn)力量遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足以承擔(dān)此重任。運(yùn)用市場(chǎng)的理念和機(jī)制，構(gòu)建國(guó)際金融人才發(fā)展的平臺(tái)和環(huán)境，引領(lǐng)人才培訓(xùn)、認(rèn)證、流動(dòng)市場(chǎng)及價(jià)格的形成與有序發(fā)展，這是上海國(guó)際金融人才發(fā)展戰(zhàn)略的重中之重。

以促進(jìn)會(huì)為組織營(yíng)運(yùn)載體，充分圍繞和利用這幾個(gè)“中心”，還可以融入金融書(shū)苑、金融博物館、金融大講堂等金融普及類功能設(shè)施建設(shè)，這對(duì)于創(chuàng)建符合國(guó)際金融中心需求的商業(yè)文化和金融文化氛圍，培養(yǎng)金融高級(jí)人才的地理認(rèn)同感具有特殊的作用，有利于吸引全國(guó)各地的金融高級(jí)人才到陸家嘴進(jìn)行商務(wù)活動(dòng)，無(wú)形中也是在推動(dòng)上海國(guó)際金融中心建設(shè)。

需要指出的是，上海國(guó)際金融中心建設(shè)是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)性工程，涉及到方方面面。強(qiáng)調(diào)以金融信息港為基礎(chǔ)推動(dòng)上海國(guó)際金融中心建設(shè)，是希望充分發(fā)揮其作為“系統(tǒng)的系統(tǒng)”功能；注重以促進(jìn)會(huì)為中心啟動(dòng)新的推進(jìn)策略，是要重點(diǎn)利用其“組織的組織”作用，最終目的是在借勢(shì)、造勢(shì)、用勢(shì)中找準(zhǔn)突破口和著力點(diǎn)，以制度和機(jī)制創(chuàng)新自動(dòng)提升上海的國(guó)內(nèi)外金融資源集聚和輻射層級(jí)，在更高的起點(diǎn)上推進(jìn)新一輪上海國(guó)際金融中心建設(shè)。

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（責(zé)任編輯：姜天鷹）