摘要：本文提出經(jīng)濟(jì)增長與收入分配間的相互作用機(jī)制，在這基礎(chǔ)上利用帶有兩個(gè)協(xié)整的VECM對該機(jī)制進(jìn)行實(shí)證。結(jié)果表明：改革開放以來我國收入分配通過降低物質(zhì)資本和人力資本效力影響經(jīng)濟(jì)增長，且金融發(fā)展程度有助于緩解收入分配對經(jīng)濟(jì)增長這種的負(fù)作用；經(jīng)濟(jì)增長通過物質(zhì)資本途徑擴(kuò)大收入差距，通過人力資本途徑縮小收入差距。

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)增長；收入分配；機(jī)制；協(xié)整；VECM

中圖分類號(hào)：F061．2；F047 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1002—2848—2007(01)－0057—06

引 言

自1978年我國實(shí)行改革開放以來，我國經(jīng)濟(jì)一直保持著快速增長；取得了世人矚目的成就。GDP從1978年的3，624．1億元上升到2004年的159，878億元，按可比價(jià)格計(jì)算年均增長率約為9．24％。但伴隨著經(jīng)濟(jì)的高速增長，我國的收入分配差距日益擴(kuò)大。

我國是一個(gè)發(fā)展中國家，不發(fā)展肯定不行，而經(jīng)濟(jì)增長，則出現(xiàn)收入差距不斷擴(kuò)大。我國面對的是既要使經(jīng)濟(jì)發(fā)展，同時(shí)又要使收入分配差距縮小，達(dá)到社會(huì)和諧發(fā)展。經(jīng)濟(jì)增長是否造成收入差距的不斷擴(kuò)大，同時(shí)收入分配的不斷擴(kuò)大是否對經(jīng)濟(jì)增長產(chǎn)生影響，經(jīng)濟(jì)增長和收入分配間相互作用的機(jī)制等。這些問題的研究，對建設(shè)和諧社會(huì)具有很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。本文主要研究改革開放以來我國經(jīng)濟(jì)增長與收入分配間相互作用機(jī)制及其實(shí)證分析。

一、文獻(xiàn)綜述

(一)有關(guān)影響經(jīng)濟(jì)增長的文獻(xiàn)綜述

現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長文獻(xiàn)主要是從供給方面分析影響經(jīng)濟(jì)增長，大致可以分成三類：新古典經(jīng)濟(jì)增長理論認(rèn)為外生參數(shù)的變化具有水平效應(yīng)，沒有增長效應(yīng)，如果不存在技術(shù)進(jìn)步，那么邊際回報(bào)遞減將最終使得經(jīng)濟(jì)增長停止AK類型增長理論認(rèn)為，技術(shù)的創(chuàng)造是投資的一個(gè)副產(chǎn)品來消除規(guī)模報(bào)酬遞減，達(dá)到經(jīng)濟(jì)增長，同時(shí)強(qiáng)調(diào)人力資本是經(jīng)濟(jì)增長重要源泉；RD類型增長理論認(rèn)為技術(shù)進(jìn)步是經(jīng)濟(jì)增長的源泉。

在研究我國的經(jīng)濟(jì)增長中，國內(nèi)學(xué)者主要從三個(gè)方面：一是從制度變遷的角度，分析制度和政府行為變遷對經(jīng)濟(jì)增長的影響；二是從經(jīng)濟(jì)增長理論角度分析勞動(dòng)力、人力資本和技術(shù)進(jìn)步對經(jīng)濟(jì)增長的影響；三是從其他角度強(qiáng)調(diào)外資和貨幣等對經(jīng)濟(jì)增長的作用。

舒元、徐現(xiàn)祥利用Jones(1995)實(shí)證檢驗(yàn)新增長理論的方法，分析了從1952—1998年間我國經(jīng)濟(jì)增長的典型事實(shí)，結(jié)果發(fā)現(xiàn)這些典型事實(shí)明顯拒絕了新古典增長理論和RD類型增長理論，相對而言，比較支持AK類型增長理論，認(rèn)為經(jīng)濟(jì)增長是由物質(zhì)資本和人力資本所推動(dòng)的。

(二)有關(guān)影響收入分配的文獻(xiàn)綜述

當(dāng)代研究影響收入分配文獻(xiàn)，大多數(shù)研究的是經(jīng)濟(jì)增長如何影響收入分配，從經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化、技術(shù)變化和宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)出發(fā)，分析經(jīng)濟(jì)增長影響物質(zhì)資本和人力資本積累，從而影響收入分配的差異。

Kuznets在1955年提出了經(jīng)濟(jì)發(fā)展與收入不平等呈倒U型關(guān)系，即在收入較低的階段，經(jīng)濟(jì)發(fā)展會(huì)加劇收入分配不平等；然后當(dāng)經(jīng)濟(jì)增長達(dá)到一定程度后，經(jīng)濟(jì)發(fā)展有助于緩解收入分配不平等。Aghion，Eve Caroli and Garcia—Pefialosa從新增長經(jīng)濟(jì)理論出發(fā)，認(rèn)為在過去20多年里，經(jīng)濟(jì)增長跟貿(mào)易、技術(shù)變化和新的組織出現(xiàn)緊緊相聯(lián)，而這些變化會(huì)引起物質(zhì)資本和人力資本等因素的變化從而造成收入分配的差異。

國外學(xué)者研究收入分配影響的因素，一般基于比較成熟的市場經(jīng)濟(jì)，而我國是一個(gè)由不完善的市場經(jīng)濟(jì)向成熟的市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)化，由農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)向工業(yè)化經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)化，影響收入分配的因素跟成熟市場經(jīng)濟(jì)下影響因素相比，有其自身的特征。

李實(shí)則認(rèn)為我國居民收入差距持續(xù)擴(kuò)大主要是制度轉(zhuǎn)型所造成的，城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)的變動(dòng)并沒有推動(dòng)居民收入差距“倒U”變動(dòng)的效果。楊俊、張宗益通過實(shí)證研究認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)發(fā)展不是決定中國收入分配變動(dòng)的主要因素，也并不存在自發(fā)的“倒U”型過程，只有人力資本積累才具有縮小居民收入差距的明顯促進(jìn)作用。

(三)有關(guān)收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長的文獻(xiàn)綜述

收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長，現(xiàn)有的文獻(xiàn)中，主要沿著兩條線索：一是收入分配從需求方面影響經(jīng)濟(jì)增長；二是收入分配從供給方面影響經(jīng)濟(jì)增長。

一是從需求方面分析收入分配對經(jīng)濟(jì)增長的影響。馬克思的收入分配理論認(rèn)為資本家擁有私有產(chǎn)權(quán)，從而可以無償占有工人生產(chǎn)的剩余價(jià)值，隨著資本主義生產(chǎn)的不斷擴(kuò)大，工人的收入及總收入中所占比重會(huì)減少，造成工人階級的相對貧窮，甚至絕對的貧窮。這樣資本主義的生產(chǎn)擴(kuò)大同工人有效需求相對縮小相矛盾，生產(chǎn)和消費(fèi)脫節(jié)，最終爆發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)，經(jīng)濟(jì)增長難以維持。由凱恩斯的總需求決定模型得到，當(dāng)收入分配傾向于工人階級時(shí)，均衡的產(chǎn)出就會(huì)增大。這說明收入分配影響消費(fèi)需求，從而影響經(jīng)濟(jì)增長。

二是從供給方面分析收入分配對經(jīng)濟(jì)增長的影響。政治經(jīng)濟(jì)渠道(Political Economic Channels)派認(rèn)為，收入分配通過政府財(cái)政支出和稅收渠道對經(jīng)濟(jì)增長產(chǎn)生影響，信貸市場不完善和人力資本投資f Imperfect Capital Markets and Investment in Human／Physical Capital)派認(rèn)為，初始收入分配越平等，更多的個(gè)人將能夠進(jìn)行人力資本投資，因而經(jīng)濟(jì)增長也越高。Aghion在AK模型中引入信貸市場不完善的假定，通過研究再分配對增長的激勵(lì)，從而得到不平等不利于經(jīng)濟(jì)增長的結(jié)論。

國內(nèi)的學(xué)者根據(jù)我國的具體情況，利用計(jì)量方法對我國經(jīng)濟(jì)增長和收入分配間的關(guān)系進(jìn)行實(shí)證。陸銘、陳釗等利用聯(lián)立方程和分布滯后模型，研究收入差距、投資、教育和經(jīng)濟(jì)增長的相互影響。他們發(fā)現(xiàn)收入差距在即期對投資有非常強(qiáng)的負(fù)面影響，之后影響為正，再逐漸下降微弱，從長期來看，收入差距對投資的積累影響始終為負(fù)；收入差距對教育的影響較弱，其累積影響始終為正。

劉霖、秦宛順采用Granger方法對中國的收入差距與經(jīng)濟(jì)增長之間的因果關(guān)系進(jìn)行實(shí)證研究，主要結(jié)論為：收入差距與經(jīng)濟(jì)增長之間存在雙向的因果關(guān)系，兩者相互促進(jìn)。

由以上文獻(xiàn)綜述可以看出，雖然有些文獻(xiàn)研究了收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長，有些文獻(xiàn)研究了經(jīng)濟(jì)增長影響收入分配，但沒有研究它們之間相互作用的機(jī)制；雖然有些文獻(xiàn)研究了經(jīng)濟(jì)增長和收入分配之間存在雙向的因果關(guān)系，但沒有對它們間的相互作用機(jī)制進(jìn)行研究。本文首先構(gòu)造出經(jīng)濟(jì)增長和收入分配間的相互作用機(jī)制，在這基礎(chǔ)上，利用兩個(gè)長期協(xié)整關(guān)系約束條件VCEM，對改革開放以來我國經(jīng)濟(jì)增長與收入分配問相互作用機(jī)制進(jìn)行實(shí)證分析。

二、經(jīng)濟(jì)增長與收入分配間相互作用機(jī)制

經(jīng)濟(jì)增長與收入分配間的相互作用機(jī)制是比較復(fù)雜的，從理論分析和實(shí)證上的考慮，僅從兩個(gè)方面分析經(jīng)濟(jì)增長與收入分配間的相互作用機(jī)制：收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長的機(jī)制和經(jīng)濟(jì)增長影響經(jīng)濟(jì)增長的機(jī)制。

(一)收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長的機(jī)制

由新古典經(jīng)濟(jì)增長理論、AK類型增長理論和RD類型增長理論，可得到這三種理論實(shí)際上是從不同的角度說明了物質(zhì)資本和人力資本在經(jīng)濟(jì)增長中的作用。技術(shù)進(jìn)步等都是同物質(zhì)資本和人力資本緊緊相聯(lián)系的，技術(shù)進(jìn)步總是體現(xiàn)在一定的物質(zhì)資本和人力資本上的，同時(shí)人力資本的提高必須要有相應(yīng)的物質(zhì)資本相適應(yīng)的。從這個(gè)角度來說，經(jīng)濟(jì)增長基本因素是物質(zhì)資本和人力資本。

當(dāng)信貸市場的不完善時(shí)，收入差距越大，物質(zhì)資本和人力資本發(fā)揮作用的效力就越小，這樣收入差距通過物質(zhì)資本和人力資本這兩個(gè)途徑影響經(jīng)濟(jì)增長^①，其作用機(jī)制見圖1。

根據(jù)圖1，根據(jù)含有收入分配的生產(chǎn)函數(shù)和盧卡斯的人力資本生產(chǎn)函數(shù)可拓展到如下的含有金融發(fā)展程度的生產(chǎn)函數(shù)：

三、變量、數(shù)據(jù)及單位根檢驗(yàn)

(一)經(jīng)濟(jì)變量及數(shù)據(jù)來源

經(jīng)濟(jì)增長一用勞動(dòng)力人均GDP表示。GDP的數(shù)據(jù)來自各年的《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》，并根據(jù)最近的經(jīng)濟(jì)普查作出調(diào)整，而各年的勞動(dòng)力數(shù)據(jù)是來自于各年的《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》。勞動(dòng)力人均GDP是以1978年價(jià)格計(jì)算的實(shí)際GDP與當(dāng)年的勞動(dòng)力之比。

收入分配一用城鄉(xiāng)居民基尼系數(shù)表示。1978-2000年城鄉(xiāng)居民基尼系數(shù)是綜合楊天宇、胡日東，王卓、楊宜勇、張艷華，李秉龍這四篇文獻(xiàn)中的數(shù)據(jù)表而得，這些文獻(xiàn)中數(shù)據(jù)基本吻合，雖各有缺失但合起來正好能夠相互補(bǔ)充完整；2000年以后的基尼系數(shù)分別摘自章國榮，盛來運(yùn)、陳南旺、嚴(yán)先溥、陽俊雄；2004年城鄉(xiāng)居民基尼系數(shù)是根據(jù)《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》推算得出的。

物質(zhì)資本一用勞動(dòng)力人均資本存量表示。資本存量的計(jì)算是根據(jù)王金營的方法估算的，勞動(dòng)力人均資本存量是由1978年價(jià)格計(jì)算的資本存量與當(dāng)年的勞動(dòng)力之比得到的。

金融發(fā)展程度一用金融各項(xiàng)貸款總值與GDP的比值表示。金融各項(xiàng)貸款總值數(shù)據(jù)來自各年的《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》，其中1978年的金融機(jī)構(gòu)信貸資金中總的資金數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)年鑒無法查到，利用計(jì)量方法進(jìn)行估算金融各項(xiàng)貸款總值與GDP的之比。

(二)相關(guān)變量的單位根檢驗(yàn)

在進(jìn)行變量間的協(xié)整分析之前有必要考察各變量是否存在單位根。用E—views5．0對上述變量：經(jīng)濟(jì)增長、城鄉(xiāng)居民收入基尼系數(shù)、物質(zhì)資本存量、人力資本和金融發(fā)展程度及對數(shù)進(jìn)行單位根檢驗(yàn)。

單位根檢驗(yàn)的原則和順序是：(1)從水平值開始檢驗(yàn)，若檢驗(yàn)到所有三種形式(帶趨勢項(xiàng)和截距項(xiàng)、帶截距項(xiàng)、無截距無趨勢項(xiàng))都存在單位根，則進(jìn)行差分后繼續(xù)檢驗(yàn)；(2)每一種差分形式的檢驗(yàn)都從“帶趨勢項(xiàng)和截距項(xiàng)”形式開始，然后是“帶截距項(xiàng)”形式，最后是“無截距無趨勢項(xiàng)”形式；(3)一旦出現(xiàn)拒絕單位根假設(shè)的情況，停止進(jìn)一步的檢驗(yàn)，并認(rèn)為該階差分序列為平穩(wěn)序列。

本文所使用的變量為：lng咖、gini、Ink、lnr和jrfz它們分別表示勞動(dòng)力人均GDP對數(shù)、城鄉(xiāng)居民基尼系數(shù)、勞動(dòng)力人均資本存量對數(shù)、人均受教育年限、金融各項(xiàng)貸款總值與GDP的比值。對以上各個(gè)變量進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，由檢驗(yàn)結(jié)果可以得到：在1％顯著性水平下，lngdp、gini、Ink、lnr和廊均為一階單整，即I(1)。

四、協(xié)整的設(shè)定及其有效性檢驗(yàn)

為了對經(jīng)濟(jì)增長與收入分配間的相互作用機(jī)制進(jìn)行實(shí)證分析，本文采用有約束條件的VECM，即建立具有兩個(gè)長期協(xié)整關(guān)系的VECM。由前文的經(jīng)濟(jì)增長與收入分配間的相互作用機(jī)制可得到如下兩個(gè)關(guān)系式：

本模型使用lngdp、gini、Ink、lnr和irfz這五個(gè)變量，樣本區(qū)間為1978—2004，由前文的單位根檢驗(yàn)可以得到，在1％顯著性水平下，這五個(gè)變量均為一階單整，即I(1)。

(一)確定協(xié)整滯后階數(shù)L選擇無約束VAR模型的滯后階數(shù)3，得到從滯后階數(shù)L從0到3所對應(yīng)的各種檢驗(yàn)值，可以得到由A／C最小的是2階，而由SC最小的1階。從實(shí)際應(yīng)用考慮，如果重點(diǎn)是考察VAR模型中是否存在協(xié)整向量，則滯后期應(yīng)盡量大一些，從而消除誤差項(xiàng)中的自相關(guān)^①。而分析目的就是考察收入分配、物質(zhì)資本、人力資本、金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長之間是否存在長期的關(guān)系，這樣采用了最大的滯后階數(shù)3階。

(二)非約束條件的協(xié)整關(guān)系檢驗(yàn)

由VAR模型的滯后階數(shù)為3，根據(jù)Johansen的特征根檢驗(yàn)原理，還需要確定各變量之間是否存在協(xié)整關(guān)系。在Eviews5．0協(xié)調(diào)整檢驗(yàn)時(shí)采用選擇了Summary of all 5 trend assumption，檢驗(yàn)的階數(shù)為2(協(xié)整檢驗(yàn)的階數(shù)比VAR模型的階數(shù)要少一階)，無論是否有截距項(xiàng)，還是無論是否有趨勢項(xiàng)，由Trace檢驗(yàn)可得，變量lngdp、gini、Ink、lnr和jrfz所組成的VAR模型，至少存在二個(gè)協(xié)整關(guān)系。

(三)有約束條件的協(xié)整關(guān)系檢驗(yàn)

根據(jù)Johansen的分析框架，一個(gè)VAR(P)的模型可以表述為如下的形式：

五、協(xié)整方程和誤差修正模型的檢驗(yàn)

(一)協(xié)整方程

在上述的約束條件和三階滯后期下，對VAR模型實(shí)現(xiàn)有約束條件的VCEM的估計(jì)。可得到如下的兩個(gè)協(xié)整關(guān)系方程：

由經(jīng)濟(jì)增長長期協(xié)整方程可以得到：勞動(dòng)力人均物質(zhì)資本對勞動(dòng)力人均GDP的彈性系數(shù)為0．9002，表明從改革開放以來物質(zhì)資本對經(jīng)濟(jì)增長具有較大正向作用，這一結(jié)果同理論分析是一致的；人力資本對勞動(dòng)力人均GDP的彈性系數(shù)為0．4695，表明從改革開放以來人力資本對經(jīng)濟(jì)增長正向作用較大，這一結(jié)果同理論也是相一致的；城鄉(xiāng)居民收入基尼系數(shù)對勞力人均GDP的半彈性系數(shù)是-2．7173，表明城鄉(xiāng)居民收入基尼系數(shù)對經(jīng)濟(jì)增長具有負(fù)向作用，這同理論分析也是一致的；金融發(fā)展程度對勞動(dòng)力人均GDP的半彈性系數(shù)為0．3196，表明了金融發(fā)展程度對經(jīng)濟(jì)增長具有正向的作用。

由收入分配長期協(xié)整方程可以得到：勞動(dòng)力人均物質(zhì)資本對收入分配的系數(shù)是0．1532，人力資本對收入分配的系數(shù)是-0．5 146。這說明了物質(zhì)資本擴(kuò)大收入分配的差距，而人力資本則縮小了收入分配差距。

(二)VECM殘差穩(wěn)定性檢驗(yàn)和自相關(guān)性檢驗(yàn)

在Eiews5．0中，利用AR根的圖表，可以得到VECM穩(wěn)定性檢驗(yàn)，VECM模型共有10個(gè)根，模型有5個(gè)內(nèi)生變量，最大滯后階數(shù)為3，這樣共有3×5=15個(gè)根。估計(jì)的VECM模型有2個(gè)協(xié)整關(guān)系，這樣應(yīng)該則有5—2=3個(gè)根的模為1。我們估計(jì)的VECM模型的穩(wěn)定性得以滿足。

在Eiews5．5中，利用殘差檢驗(yàn)中的自相關(guān)LM檢驗(yàn)，可以得到VECM模型自相關(guān)檢驗(yàn)。具體結(jié)果為：LMl=22．31003，P值=0．6178；LM2：20．22689，P值=0．7348；LM3=31．25271，P值=0．1808，其中LMl、LM2和LM3分別表示滯后一階、滯后二階和滯后三階LM。由于所估計(jì)的VECM模型滯后階數(shù)為3，則明顯VECM的殘差不存在自相關(guān)。由此可見，我們所估計(jì)的VECM模型的效果還是比較好的。

結(jié)論及建議

本文分析收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長及經(jīng)濟(jì)增長影響收入分配，在這基礎(chǔ)上建立了收入分配和經(jīng)濟(jì)增長間的相互作用機(jī)制，并且利用帶有兩個(gè)協(xié)整關(guān)系的VECM對此機(jī)制進(jìn)行實(shí)證，可得到如下的結(jié)論：

(一)改革開放以來我國經(jīng)濟(jì)增長主要是由物質(zhì)資本和人力資本所推動(dòng)的，它們對經(jīng)濟(jì)增長的正向作用都很大；同時(shí)收入分配對經(jīng)濟(jì)增長起著負(fù)向作用，而金融發(fā)展程度有助于經(jīng)濟(jì)增長。改革開放以來我國收入分配通過降低物質(zhì)資本和人力資本效力影響經(jīng)濟(jì)增長，且金融發(fā)展程度有助于緩解收入分配通過物質(zhì)資本和人力資本影響經(jīng)濟(jì)增長的負(fù)作用。

(二)改革開放以來我國經(jīng)濟(jì)增長通過物質(zhì)資本和人力資本影響收入分配。物質(zhì)資本擴(kuò)大收入分配的差距，而人力資本則縮小了收入分配差距。

本文的收入分配和經(jīng)濟(jì)增長間的相互作用機(jī)制的研究是對收入分配和經(jīng)濟(jì)增長間關(guān)系研究的深化，由收入分配影響經(jīng)濟(jì)增長或經(jīng)濟(jì)增長影響收入分配研究轉(zhuǎn)變?yōu)閷κ杖敕峙浜徒?jīng)濟(jì)增長間的互相關(guān)系研究。雖然對收入分配和經(jīng)濟(jì)增長間的相互關(guān)系進(jìn)行了研究，但在研究上存在不足。由于數(shù)據(jù)的原因，改革開放至今只有27年，即進(jìn)行有約束條件的VEC模型分析時(shí)，時(shí)間序列只有27個(gè)，會(huì)對模型的分析效果產(chǎn)生一定的影響，這些都是以后所研究的。

責(zé)任編輯、校對：李斌泉

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