上市公司利用公允價(jià)值進(jìn)行利潤操縱，從而導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表提供的信息失真的情況屢見不鮮，所以我國會計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)希望通過盡量回避公允價(jià)值的使用以及對公允價(jià)值的使用條件進(jìn)行嚴(yán)格的限制來提高報(bào)表信息的可靠性，但是這種做法與國際上所提倡加強(qiáng)公允價(jià)值這種計(jì)量屬性的使用以提高會計(jì)報(bào)表的相關(guān)性的做法背道而馳。我認(rèn)為引入公允價(jià)值計(jì)量屬性從而提高報(bào)表的相關(guān)性是一種不可避免的趨勢，公允價(jià)值被利用來進(jìn)行利潤操縱并不是公允價(jià)值的過錯，沒有一個(gè)良好的公允價(jià)值的使用環(huán)境是主要的原因。本文正是從這個(gè)角度出發(fā)探討如何構(gòu)建一個(gè)有效的機(jī)制來優(yōu)化公允價(jià)值的使用環(huán)境。

公允價(jià)值在我國的使用狀況

學(xué)術(shù)界關(guān)于公允價(jià)值準(zhǔn)則的制定存在兩個(gè)觀點(diǎn)：一種觀點(diǎn)認(rèn)為我國會計(jì)的目標(biāo)是為評價(jià)受托人的經(jīng)濟(jì)管理責(zé)任提供信息，所以會計(jì)信息的可靠性是首先要考慮的問題。會計(jì)計(jì)量模式應(yīng)當(dāng)以歷史成本為核算方式，公允價(jià)值較易成為利潤操縱的工具，所以應(yīng)該盡可能的避免使用。另一種觀點(diǎn)認(rèn)為隨著我國資本市場的發(fā)展，我國會計(jì)的目標(biāo)是向潛在的投資者、債權(quán)人提供有助于進(jìn)行投資決策的信息，所以應(yīng)當(dāng)采用相關(guān)性較強(qiáng)的公允價(jià)值計(jì)量方式。

我國對公允價(jià)值計(jì)量屬性的運(yùn)用，始于1998年6月發(fā)布的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則—債務(wù)重組》，在隨后的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則—投資》以及1999年發(fā)布的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則—非貨幣性交易》中，公允價(jià)值均被擺到了重要位置。投資準(zhǔn)則講解中對在我國采用公允價(jià)值的必要性作了四點(diǎn)說明：（1）在我國會計(jì)實(shí)踐中，已在一定范圍內(nèi)使用這種計(jì)量屬性，因而具有實(shí)踐基礎(chǔ)；（2）公允價(jià)值具有公允性；（3）與國際會計(jì)慣例接軌；（4）公允價(jià)值表現(xiàn)形式多，適用性強(qiáng)。雖然在目前情況下，我國廣大會計(jì)人員運(yùn)用公允價(jià)值還存在一定困難，但可采取一定措施加以指導(dǎo)。在我國已頒布的具體會計(jì)準(zhǔn)則中，至少有六個(gè)直接涉及到公允價(jià)值，分別是：關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露、債務(wù)重組、投資、收入、非貨幣性交易和無形資產(chǎn)。然而，2001年1月財(cái)政部發(fā)布和修訂的八項(xiàng)會計(jì)準(zhǔn)則以及新頒布的《企業(yè)會計(jì)制度》中，對于有關(guān)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的處理卻盡可能回避公允價(jià)值，初次計(jì)量的按歷史成本入賬，后續(xù)計(jì)量的按賬面價(jià)值入賬。

事實(shí)上，2001年修訂后的會計(jì)準(zhǔn)則中同樣有公允價(jià)值的采用。如《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則—非貨幣性交易》規(guī)定，非貨幣性交易有時(shí)也可能涉及少量的貨幣性資產(chǎn)（即補(bǔ)價(jià)），如果支付的貨幣性資產(chǎn)占換入資產(chǎn)公允價(jià)值的比例（或占換出資產(chǎn)公允價(jià)值與支付的貨幣性資產(chǎn)之和的比例）不高于25％，應(yīng)視為非貨幣性交易。其他幾項(xiàng)準(zhǔn)則如固定資產(chǎn)、外幣折算意見稿、企業(yè)合并意見稿也涉及到公允價(jià)值的運(yùn)用。

在2006年新頒布的企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則體系中，企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則體系在引入公允價(jià)值、規(guī)范資產(chǎn)減值計(jì)提方法和非貨幣性資產(chǎn)交換、債務(wù)重組、借款費(fèi)用會計(jì)處理等方面實(shí)現(xiàn)了諸多突破，該準(zhǔn)則的亮點(diǎn)之一就是修訂后的基本準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)企業(yè)提供的會計(jì)信息應(yīng)當(dāng)與財(cái)務(wù)報(bào)告使用者的經(jīng)濟(jì)決策需要相關(guān)，有助于財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告使用者對企業(yè)過去、現(xiàn)在或者未來的情況作出評價(jià)或者預(yù)測；也就是對會計(jì)信息的質(zhì)量要求中，包括要具有相關(guān)性，因而正式確定了主要的會計(jì)計(jì)量屬性包括歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值以及公允價(jià)值，歷史成本不再是唯一的主要計(jì)量屬性，并且比較全面的在我國的會計(jì)準(zhǔn)則體系中導(dǎo)入公允價(jià)值的計(jì)量屬性。同時(shí)在公允價(jià)值的使用方面充分地考慮了我國的國情，作了審慎的改進(jìn)。

公允價(jià)值使用的不理想及應(yīng)對策略

由于會計(jì)信息的可靠性在很大程度取決于商業(yè)文明的程度、公司治理的成熟狀況、審計(jì)人員的專業(yè)能力及其獨(dú)立性以及法制環(huán)境的條件等會計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施的支持系統(tǒng)。所以，建立虛假的會計(jì)信息的發(fā)現(xiàn)機(jī)制和良好的激勵約束機(jī)制是支持系統(tǒng)中的兩個(gè)重要的環(huán)節(jié)。

1、建立虛假的會計(jì)信息的發(fā)現(xiàn)機(jī)制。有效的虛假會計(jì)信息發(fā)現(xiàn)機(jī)制必須滿足以下兩個(gè)基本條件：一是能夠提供寬暢的發(fā)現(xiàn)通道；二是能力求最大限度地降低發(fā)現(xiàn)成本。為了加大虛假會計(jì)信息的發(fā)現(xiàn)機(jī)率，以下兩點(diǎn)是值得嘗試的制度。①健立異常監(jiān)控系統(tǒng)。異常信息包括兩個(gè)方面：一方面是由注冊會計(jì)師出具的反映會計(jì)信息質(zhì)量的異常審計(jì)報(bào)告，另一方面是異常的會計(jì)信息。財(cái)務(wù)報(bào)告被注冊會計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的上市公司，往往意味著其財(cái)務(wù)存在這樣或那樣的問題，具有一定的不確定性。其中被注冊會計(jì)師出具拒絕表示意見和否定意見的上市公司的會計(jì)信息，政府監(jiān)管部門要進(jìn)行直接核實(shí)。異常會計(jì)信息則是指某一企業(yè)的會計(jì)信息和同行業(yè)相比、與同一企業(yè)的不同時(shí)期相比異常的變化。同一行業(yè)不同企業(yè)以及同一企業(yè)不同時(shí)期由于經(jīng)營環(huán)境的不同，會計(jì)信息異常變動在所難免，異常會計(jì)信息未必就是虛假會計(jì)信息。但是，我們不可因此對異常會計(jì)信息等閑視之。內(nèi)部控制原理告訴我們，對異常信息進(jìn)行監(jiān)控和分析是風(fēng)險(xiǎn)控制的重要措施。在確定異常會計(jì)信息判斷標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，政府會計(jì)信息監(jiān)管部門通過建立定量分析系統(tǒng)和現(xiàn)場檢查制度將是提高監(jiān)管效果的有效手段。②建立舉證責(zé)任倒置制度。在會計(jì)信息監(jiān)管中，舉證責(zé)任倒置制度是指虛假的會計(jì)信息的控方無需拿出會計(jì)造假的直接證據(jù)（但是需要有基于會計(jì)核算或其他事例的被告方會計(jì)造假的理由和事實(shí)），而是由被控方拿出沒有造假的證據(jù)來擺脫責(zé)任。推行舉證責(zé)任倒置制度，對于降低中小投資者的舉證成本和訴訟成本，提高中小投資者和社會公眾監(jiān)督會計(jì)信息的積極性，拓寬虛假會計(jì)信息的發(fā)現(xiàn)通道具有積極的作用。

2、建立良好的激勵—約束機(jī)制。①應(yīng)當(dāng)盡早建立專業(yè)經(jīng)理人才市場。將競爭機(jī)制引入企業(yè)經(jīng)營者的任命，逐漸形成職業(yè)經(jīng)理人階層，進(jìn)行聲譽(yù)評價(jià)。聲譽(yù)是經(jīng)營者在經(jīng)理人市場中存在、獲利的一項(xiàng)重要的無形資產(chǎn)。良好的聲譽(yù)有利于經(jīng)營者的長期發(fā)展，而劣跡斑斑的聲譽(yù)記錄則很可能使經(jīng)營者被逐出經(jīng)理人市場，甚至毀掉其一生的偉業(yè)。因此，通過形成一個(gè)職業(yè)經(jīng)理人階層，且有關(guān)機(jī)構(gòu)定期對其業(yè)績、行為進(jìn)行考核，并評定其聲譽(yù)，記錄在案，對于經(jīng)營者的劣跡要隨時(shí)公布，從而迫使經(jīng)營者放棄短期行為轉(zhuǎn)而追求長期利益。②進(jìn)一步規(guī)范和促進(jìn)我國證券市場建設(shè)。鼓勵市場并購行為，活躍資本市場，通過資本市場的有效運(yùn)行將替換機(jī)制引入專業(yè)經(jīng)理人才市場，同時(shí)在企業(yè)內(nèi)部建立對經(jīng)營者的基于其經(jīng)營成果的有效合同激勵機(jī)制（如使經(jīng)營者部分持股或給予其股票購買選擇權(quán)等），使經(jīng)營者的目標(biāo)函數(shù)與所有者趨于一致，從而改善雙方的“激勵相容性”。③應(yīng)強(qiáng)化內(nèi)外部監(jiān)督，加強(qiáng)對經(jīng)營者的行為約束。應(yīng)按現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，健全企業(yè)的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，明確董事會、監(jiān)事會和經(jīng)營者的責(zé)、權(quán)、利，可以考慮將會計(jì)按其職能和作用的不同分成內(nèi)部管理會計(jì)和對外報(bào)告會計(jì)。同時(shí)，要明確界定對外報(bào)告會計(jì)部門的產(chǎn)權(quán)，即擁有據(jù)實(shí)核算反映權(quán)和監(jiān)督權(quán)，但以不損害經(jīng)營者的經(jīng)營決策權(quán)為限，不得擅自干涉經(jīng)營者的決策甚至替代其做出決策。對于經(jīng)營者的一些明顯不合理、不合法以及損害所有者利益的行為，應(yīng)拒絕進(jìn)行業(yè)務(wù)處理，并及時(shí)向董事會報(bào)告。同時(shí)為抑制對外報(bào)告會計(jì)人員其與經(jīng)營者“串謀”欺騙所有者、出現(xiàn)“道德風(fēng)險(xiǎn)”和“內(nèi)部人控制”問題，還需在機(jī)構(gòu)設(shè)置上強(qiáng)化內(nèi)部的制衡和約束機(jī)制，加強(qiáng)基礎(chǔ)工作，以強(qiáng)化會計(jì)監(jiān)督職能。④加大處罰力度，降低經(jīng)營者的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益。經(jīng)營者提供失真的會計(jì)信息不僅要承擔(dān)上述聲譽(yù)損失成本，還必須承擔(dān)物質(zhì)成本。根據(jù)經(jīng)營者是“有限理性經(jīng)濟(jì)人”并“追求效用最大化”的經(jīng)濟(jì)學(xué)假設(shè)，其行為必定遵循成本效益原則。獲得風(fēng)險(xiǎn)收益是經(jīng)營者提供失真會計(jì)信息的主要目的，那么使經(jīng)營者的風(fēng)險(xiǎn)成本大于其風(fēng)險(xiǎn)收益是一種有效防范經(jīng)營者進(jìn)行利潤操縱的物質(zhì)上的內(nèi)在激勵措施。這更要加強(qiáng)會計(jì)社會監(jiān)督力量，提高審計(jì)質(zhì)量，從而增加經(jīng)營者造假受罰的風(fēng)險(xiǎn)，而后的重點(diǎn)便是加大處罰力度，降低經(jīng)營者的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益。

利潤操縱有多種方式，國內(nèi)的利潤操縱通常是利用債務(wù)重組、相互參股、企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部上市公司的劣質(zhì)資產(chǎn)與非上市公司的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)置換，以達(dá)到包裝上市、配股、避免摘牌等目的?？梢娎麧櫜倏v是有著主觀的動機(jī)的利潤操縱并非公允價(jià)值之過，就象用以實(shí)施犯罪行為的工具并沒有過錯一樣，要受懲罰的只是罪犯本人，在利潤操縱過程中公允價(jià)值也只是一個(gè)被利用的工具。只要有操縱利潤的動機(jī)和操縱利潤的條件，利潤操縱就不可避免。公允價(jià)值與利潤操縱之間并沒有必然的聯(lián)系。即使運(yùn)用被廣泛認(rèn)為可靠的歷史成本也不能保證不出現(xiàn)利潤操縱現(xiàn)象?？尚械姆椒ú坏跍?zhǔn)則制定上不斷完善它，而且更重要的在于建立包括完善的公允價(jià)值使用的支持系統(tǒng)，只有這樣才能實(shí)現(xiàn)會計(jì)信息的可靠和相關(guān)的兼容。

（作者單位：云南財(cái)貿(mào)學(xué)院云南中慶會計(jì)師事務(wù)所）