2006年1月1日生效的新《公司法》，歷經(jīng)兩年修改，對(duì)1 993年確立的公司制度作了比較根本性的法律重塑，是我國(guó)建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)法律體系中不可或缺的市場(chǎng)主體法律規(guī)制。綜觀新《公司法》的全部?jī)?nèi)容，鼓勵(lì)投資、尊重公司的意思自治以及權(quán)責(zé)一致，是此次法律修改體現(xiàn)的基本理念。

效率與安全的平衡

公司是社會(huì)的重要組成部分。公司的設(shè)立，在給投資人帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的同時(shí)，還可以給國(guó)家?guī)?lái)稅收，給職工個(gè)人帶來(lái)收入，給社會(huì)增加就業(yè)。在這個(gè)意義上可以說(shuō)，建立公司是整個(gè)社會(huì)效率提高和社會(huì)福利增長(zhǎng)的因素。因此，包括《公司法》在內(nèi)的整個(gè)商法不僅以社會(huì)本位作為立法的理論基礎(chǔ)，而且將效率作為首要的價(jià)值追求，這與1993年制定的《公司法》將國(guó)有企業(yè)改制的平穩(wěn)過(guò)渡作為首要任務(wù)而形成的立法理念大不相同。新《公司法》在這方面的修改主要體現(xiàn)在公司組織形式制度和資本制度上。

在公司組織形式上，為解決投資人期望獨(dú)立投資、獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的需求，《公司法》增加了自然人和法人設(shè)立的一人有限責(zé)任公司的公司類型?！氨痉ㄋQ一人有限責(zé)任公司，是指只有一個(gè)自然人股東或者一個(gè)法人股東的有限責(zé)任公司?！?《公司法》第58條第2款)由自然人投資設(shè)立的一人公司，可以解決原《公司法》要求有限公司必須有兩個(gè)以上股東的低限而導(dǎo)致的大量掛名股東、隱名股東甚至冒名股東的問(wèn)題，給個(gè)人投資又不愿意選擇個(gè)人獨(dú)資企業(yè)(承擔(dān)無(wú)限責(zé)任)提供了設(shè)立公司制企業(yè)的機(jī)會(huì)。由法人投資設(shè)立的一人公司，可以使子公司的類型由單一的控股子公司變成控股子公司與全資子公司并存的兩種形態(tài)，賦予法人在組織形式上更多的選擇機(jī)會(huì)。法人和自然人的一人有限責(zé)任公司的設(shè)立，突破了原《公司法》只有國(guó)有投資主體才能設(shè)立一人公司的限制，也在一定程度上體現(xiàn)了主體平等的法律原則。

一人有限責(zé)任公司由于缺乏股東之間的制衡，其組織機(jī)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的權(quán)力相對(duì)集中，因此對(duì)社會(huì)相對(duì)人來(lái)說(shuō)，交易的安全性是核心問(wèn)題。為此，新《公司法》對(duì)一人有限責(zé)任公司做出了一些特別的規(guī)定，如：注冊(cè)資本最低限額為10萬(wàn)元，并且股東必須一次足額繳納：公司年終時(shí)必須編制財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告并經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)：一人有限責(zé)任公司的財(cái)產(chǎn)必須獨(dú)立于股東自己的財(cái)產(chǎn)，股東對(duì)此負(fù)有舉證責(zé)任，否則股東對(duì)公司的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。

在資本制度上，原《公司法》過(guò)度重視了資本的信用，在交易安全和債權(quán)人利益保護(hù)方面過(guò)多寄希望于嚴(yán)格的資本制度的規(guī)定，包括最低注冊(cè)資本限額、實(shí)收資本制及出資方式的嚴(yán)格限制，實(shí)行的可能是世界上最嚴(yán)格的資本制度，這與上世紀(jì)80年代的幾次“公司熱”和“皮包公司”盛行有關(guān)。公司的信用與資本有密切關(guān)系，但不應(yīng)當(dāng)僅僅指注冊(cè)資本，公司所擁有的全部資產(chǎn)也許更是決定公司信用的基本點(diǎn)。正如《公司法》第3條所規(guī)定的，“公司以其全部財(cái)產(chǎn)對(duì)公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任”。為提高資金效率，將個(gè)人資金從消費(fèi)轉(zhuǎn)向投資，新《公司法》在投資的最低門檻、資本繳付期限、出資方式等方面做出了重大修改。

對(duì)于一般有限公司而言，原先50萬(wàn)元、30萬(wàn)元、10萬(wàn)元三種不同經(jīng)營(yíng)內(nèi)容和方式的有限公司的注冊(cè)資本最低限實(shí)行統(tǒng)一并下降為3萬(wàn)元，股份有限公司的注冊(cè)資本的最低限額由原先的1000萬(wàn)元修改為500萬(wàn)元。在資本繳付期限上，改實(shí)收資本制為折中授權(quán)資本制，首次出資額不低于注冊(cè)資本的20％，其余資本在公司成立之日起兩年之內(nèi)繳足。在出資方式上，除了貨幣可以作為出資外，實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)也可以作價(jià)出資。當(dāng)然，可估價(jià)和可轉(zhuǎn)讓的其他非貨幣財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)包含哪些形式，如股權(quán)、勞務(wù)、債權(quán)(包括物權(quán)化的債權(quán)如債券)、技術(shù)等是否可以作為出資，還有待于相關(guān)操作性規(guī)范的出臺(tái)。

當(dāng)然，在講求效率的同時(shí)，投資以及交易的安全也是法律必須要保護(hù)的。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)本身就蘊(yùn)涵著風(fēng)險(xiǎn)，沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)不是市場(chǎng)：但同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法規(guī)制和防范的市場(chǎng)也不是一個(gè)正常的市場(chǎng)。為此，新《公司法》構(gòu)建了一系列的制度：如公司法人人格否定制度、股權(quán)強(qiáng)制回購(gòu)制度、中小股東權(quán)益保障制度、董事和監(jiān)事的忠實(shí)與誠(chéng)信義務(wù)制度等。

股東利益與其他主體利益的平衡

權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任構(gòu)成法律的全部?jī)?nèi)涵。經(jīng)濟(jì)活動(dòng)主體的多元化，產(chǎn)生主體利益的沖突和矛盾，法律的重要使命就是在各主體的利益之間尋求平衡：在賦予主體權(quán)利的同時(shí)，兼顧相對(duì)方的利益保障，并禁止權(quán)利濫用。在公司法層面上涉及的利益主體之間的關(guān)系，包括公司與股東之間的關(guān)系，股東與股東之間的關(guān)系(尤其是大小股東之間的關(guān)系)，公司與公司高級(jí)管理人員之間的關(guān)系，以及公司與公司債權(quán)人之間的關(guān)系。

第一，股東及公司權(quán)利濫用的禁止。依據(jù)現(xiàn)代法治公理，任何權(quán)利的行使均以不侵害他人利益和公共利益為前提，否則對(duì)這種權(quán)利就應(yīng)予以限制，并以責(zé)任制度落實(shí)。新《公司法》第20條規(guī)定：“公司股東應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和公司章程，依法行使股東權(quán)利，不得濫用股東權(quán)利損害公司或者其他股東的利益：不得濫用公司法人地位和股東有限責(zé)任損害公司債權(quán)人的利益。”“公司股東濫用股東權(quán)利給公司或者其他股東造成損失的應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任?！薄肮竟蓶|濫用公司法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任，逃避債務(wù)，嚴(yán)重?fù)p害公司債權(quán)人利益的，應(yīng)當(dāng)對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任?！边@也是我國(guó)在立法層面上第一次對(duì)公司法人人格否定制度的建構(gòu)，對(duì)實(shí)踐中大量存在的關(guān)聯(lián)公司的不當(dāng)控制、虛假出資或抽逃資本、關(guān)聯(lián)公司之間的財(cái)務(wù)混同以及公司之間的人格混同等情形予以法律制約，以保護(hù)其他股東和公司債權(quán)人的利益。

第二，大股東控制公司的限制。股東地位平等本是法律平等的具體體現(xiàn)，但在公司實(shí)踐中股權(quán)的大小差異使股東地位產(chǎn)生差異，無(wú)視小股東的弱勢(shì)地位而強(qiáng)調(diào)絕對(duì)的平等，最終不能達(dá)到法律追尋的平等目標(biāo)。與“類似問(wèn)題類似處理”的絕對(duì)平等相應(yīng)，“特別情況特別對(duì)待”也是平等的題中之意，因此有必要在法律上給予弱勢(shì)的小股東以特別保護(hù)或者對(duì)強(qiáng)勢(shì)股東的權(quán)利行使予以限制。如《公司法》第16條在公司向其他企業(yè)投資或者為他人提供擔(dān)保的規(guī)定中，對(duì)實(shí)際控制人支配的股東的表決權(quán)予以限制：第21條對(duì)公司的控股股東、實(shí)際控制人以及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的關(guān)聯(lián)交易予以限制：上述第20條中對(duì)股東權(quán)利濫用侵害其他股東或公司利益的情形也做出了概括性的限制。

第三，公司高級(jí)管理人員行為的制約。本次《公司法》修改的重大內(nèi)容之一，是專列第六章即“公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的資格和義務(wù)”，對(duì)公司的高級(jí)管理人員的行為做出具體的義務(wù)性規(guī)范(此前的《公司法》更側(cè)重資格的限制)，以保護(hù)公司和公司股東的利益。行為制約的核心內(nèi)容是本章第148條的規(guī)定：“董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和公司章程，對(duì)公司負(fù)有忠實(shí)義務(wù)和勤勉義務(wù)?！敝覍?shí)義務(wù)是指在經(jīng)營(yíng)公司業(yè)務(wù)、履行職責(zé)時(shí)，必須為公司利益最大化而努力，在公司利益與自身利益沖突時(shí)以公司利益優(yōu)先。規(guī)定忠實(shí)義務(wù)的目的，是制約董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的自私和貪婪行為。勤勉義務(wù)又稱注意義務(wù)、謹(jǐn)慎義務(wù)，是在處理公司事務(wù)時(shí)必須出于善意，并盡到合理情形下的謹(jǐn)慎、勤勉和注意。勤勉義務(wù)的目的是克服董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的懶惰和無(wú)責(zé)任心。在這兩個(gè)基本義務(wù)的制度構(gòu)建上，《公司法》還通過(guò)一系列的禁止性規(guī)范、責(zé)任承擔(dān)和相關(guān)主體的權(quán)利救濟(jì)使義務(wù)得以落實(shí)。

作者為江蘇省委黨校法政教研部副教授