四川“明星電力案”調(diào)查

四川明星電力股份有限公司原董事長周益明因涉嫌挪用資金罪鋃鐺入獄，但針對(duì)明星電力國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓引發(fā)的案件偵查并沒有結(jié)束。頂著“福布斯最年輕富豪”光環(huán)的周益明，在入主明星電力時(shí)凈資產(chǎn)實(shí)際為負(fù)數(shù)，那么他是如何取得明星電力價(jià)值3.8億元控股權(quán)的？

第一步，中介機(jī)構(gòu)瘋狂造假，讓周益明一夜之間擁有27億元；第二步，銀行高管出謀劃策，讓周益明用貸款收購股權(quán)；第三步，國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓決策草率，引狼入室；第四步，國企高管內(nèi)外勾結(jié)，放任周益明侵吞國有資產(chǎn)。

這其實(shí)是并不高明的欺詐手段，但周益明順利地實(shí)現(xiàn)了對(duì)明星電力的“空手套白狼”。

明星電力是遂寧市380萬人口水、電、氣的主要供應(yīng)商。2002年8月，周益明得知明星電力欲轉(zhuǎn)讓28.14%國有股、價(jià)值為3.8億元的消息，引起了強(qiáng)烈興趣。

“富豪”是怎樣一夜間誕生的？

2002年的周益明日子其實(shí)并不好過，已經(jīng)到了資不抵債的地步，但這并不影響他在資本市場上搏擊的“雄心”。2002年8月，他得知明星電力欲轉(zhuǎn)讓部分國有股權(quán)，這是一家在遂寧水、電、氣行業(yè)處于壟斷地位的上市公司，企業(yè)流動(dòng)資金達(dá)1個(gè)億，而且沒有外債，良好的資產(chǎn)狀況和發(fā)展前景讓周益明心動(dòng)不已。一個(gè)資產(chǎn)已經(jīng)是負(fù)數(shù)的人，開始籌劃入主一家運(yùn)行良好的上市公司。

2002年8月，在得知明星電力股權(quán)轉(zhuǎn)讓的消息后，周益明著手成立班子與遂寧市接洽；8月15日，周益明花了10萬元買來深圳一家公司執(zhí)照，更名為“深圳市明倫實(shí)業(yè)有限公司”，同年8月到12月，周益明等人按照成立集團(tuán)公司的要求，以8000萬元銀行貸款進(jìn)行反復(fù)倒賬，虛增母公司及7個(gè)子公司的注冊(cè)資本金達(dá)3億元。直到2002年的最后一天，“深圳市明倫集團(tuán)有限公司”才正式完成工商注冊(cè)。而在與遂寧市有關(guān)部門談判期間，周益明向遂寧市提供的資料稱：“深圳市明倫集團(tuán)從2000年到2002年的總資產(chǎn)分別為8.9億、11.16億和27.34億。”

為了取得遂寧市方面的信任，2003年3月，周益明讓人找到中喜會(huì)計(jì)師事務(wù)所，要將明倫集團(tuán)凈資產(chǎn)做到10億元以上。而在拿到資料的第二天，這家事務(wù)所就做出了一份總資產(chǎn)27億元、凈資產(chǎn)12億元的2002年度“資產(chǎn)審計(jì)報(bào)告”。一個(gè)億萬富翁就這樣誕生了。

中喜會(huì)計(jì)師事務(wù)所所長吳光影承認(rèn)，整個(gè)“審計(jì)報(bào)告”出爐過程中，事務(wù)所沒有派人到明倫集團(tuán)進(jìn)行資產(chǎn)核對(duì)，在此之前他甚至都沒聽說過有明倫集團(tuán)這么一家公司。而給明倫集團(tuán)做審計(jì)報(bào)告的事務(wù)所項(xiàng)目經(jīng)理李某，并不是注冊(cè)會(huì)計(jì)師，是注冊(cè)稅務(wù)師。李某將報(bào)告做好后，事務(wù)所的兩名合伙人簽字、蓋章，報(bào)告就正式生效了。

事務(wù)所另一名合伙人李某也承認(rèn)，中喜會(huì)計(jì)師事務(wù)所的運(yùn)作模式是“分灶吃飯”，也就是各做各的業(yè)務(wù)，分?jǐn)傓k公費(fèi)用，但出具的報(bào)告要由兩名合伙人共同簽字、蓋章才能生效。這種運(yùn)作模式帶來的風(fēng)險(xiǎn)極大，由于各做各的業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)接得越多錢也就越多，合伙人受金錢利益的驅(qū)動(dòng)，不按審計(jì)程序辦事。

事實(shí)上，這家中喜會(huì)計(jì)師事務(wù)所是2001年7月他們從別人手中接過來的，后于2005年2月，曾因違規(guī)受到過警告處分，他們遂更名為深圳乾嘉德會(huì)計(jì)師事務(wù)所。深圳乾嘉德會(huì)計(jì)師事務(wù)所因再次違規(guī)，于2005年8月2日被注銷。多年來，這樣一個(gè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所，一直活躍在這一行業(yè)。

銀行貸款購買國有股權(quán)

此時(shí)的周益明已經(jīng)從資不抵債的“負(fù)翁”變成了身價(jià)27億元的“富翁”，為收購明星電力股權(quán)做好了前期準(zhǔn)備工作，但他仍拿不出一分錢來收購明星電力股權(quán)，他的眼睛又盯在了銀行貸款上。而按證券市場管理的有關(guān)規(guī)定，銀行貸款嚴(yán)禁用于上市公司收購，這似乎又是個(gè)“不可能完成的任務(wù)”，但周益明與銀行高管的“深厚交情”發(fā)揮了關(guān)鍵作用。

據(jù)公安機(jī)關(guān)偵查，周益明與華夏銀行廣州分行行長郭俊明和上海浦東發(fā)展銀行深圳羅湖支行行長韓茂勝等人“交情匪淺”。郭俊明曾接受過周益明的兩輛高級(jí)小轎車，逢年過節(jié)還有銀行卡等“過節(jié)費(fèi)”可拿，周還曾許諾送他一棟別墅。而韓茂勝曾為了增加銀行存款業(yè)績，找周益明幫忙，韓也在其中得到“政績”和“實(shí)惠”。據(jù)郭、韓等交代，2003年周益明向他們明確提出收購明星電力資金上有缺口，希望他們能“支持一下”，但銀行資金不得用于上市公司收購，為了規(guī)避監(jiān)管，華夏銀行廣州分行、浦發(fā)行深圳羅湖支行等，做了一個(gè)“過橋貸款”的方案：以企業(yè)流動(dòng)資金的名義給周益明放貸，使得他獲得了3.8億元“過橋貸款”作為收購資金，完成了其“空手套白狼”式的資本運(yùn)作。

“瞎子”“聾子”和“家賊”

反思明星電力案件，記者發(fā)現(xiàn)，在周益明騙術(shù)面前，層層監(jiān)管部門變成了“瞎子”和“聾子”，公司國有股東代表不僅沒有履行監(jiān)管職責(zé)，反而收受賄賂，與犯罪分子沆瀣一氣。

在股權(quán)轉(zhuǎn)讓前，遂寧市曾派出考察組到深圳市考察明倫集團(tuán)。周益明經(jīng)過精心安排，帶著他們到自己合作伙伴的企業(yè)參觀，并稱是自己的企業(yè)。

記者接觸的許多當(dāng)?shù)馗刹勘硎?，周益明的騙術(shù)其實(shí)并不高明。明倫集團(tuán)號(hào)稱有27億元總資產(chǎn)，那樣大的規(guī)?？傇撚懈鞣矫娴臄?shù)據(jù)和事實(shí)支撐，只要到當(dāng)?shù)毓ど滩块T查一下注冊(cè)資本金、到稅務(wù)部門查一下稅收、到企業(yè)庫房看一看產(chǎn)品、參觀企業(yè)時(shí)看一下營業(yè)執(zhí)照……都不難發(fā)現(xiàn)明倫集團(tuán)的真面目。

記者拿到中喜會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的兩份“審計(jì)報(bào)告”，粗略一看，發(fā)現(xiàn)漏洞百出，如反映2002年“借款”一項(xiàng)，期末數(shù)有13筆，其中上千萬元的達(dá)10筆，僅5000萬元的就有2筆，但合計(jì)僅313萬多元。如此“漏洞百出”的假報(bào)告，沒想到成了“購買”明星電力的“通行證”。

而據(jù)案發(fā)后對(duì)周益明提供的這兩份假報(bào)告的重新審計(jì)，2002年底明倫集團(tuán)的總負(fù)債已達(dá)2.8億元，凈資產(chǎn)實(shí)際為負(fù)647萬元。如果在股權(quán)轉(zhuǎn)讓前就認(rèn)真審查周益明的假報(bào)告，騙局其實(shí)不難被揭穿。

周益明被捕后交代，他原本打算“撈”上幾億元后，讓明倫集團(tuán)破產(chǎn)，以便抽身退出。他在入主公司后不到4個(gè)月，就從明星電力劃走了5億元。然而面對(duì)這樣大的可疑資金流出，作為公司國有股代表的總經(jīng)理周某不僅沒有履行監(jiān)管職責(zé)，反而收受周益明的賄賂，坐看國有資產(chǎn)流失。目前明星電力原總經(jīng)理已被“雙規(guī)”。

“合同詐騙罪”能否成為醫(yī)治資本市場頑疾的良藥？

盡管周益明是以“涉嫌挪用資金罪”被逮捕的，但記者了解到，公安機(jī)關(guān)是以“合同詐騙罪”對(duì)明星電力案進(jìn)行偵查的。有學(xué)者認(rèn)為，一旦將“合同詐騙罪”引入明星電力案的審理，將為我國資本市場的規(guī)范發(fā)展懸起一把“達(dá)摩克利斯劍”，因?yàn)楹贤p騙罪最高可判處無期徒刑，這將極大地改變當(dāng)前對(duì)資本市場犯罪打擊不力的情況。

西南政法大學(xué)經(jīng)濟(jì)法學(xué)院院長唐清陽認(rèn)為，近年來我國資本市場類似明星電力的案件逐漸增多，但打擊力度往往不夠，任由這種現(xiàn)象蔓延，勢(shì)必危及我國經(jīng)濟(jì)、金融安全。

專家認(rèn)為，這類大股東違法犯罪的手法大多類似，表現(xiàn)為虛假注冊(cè)資金、挪用資金、違規(guī)擔(dān)保等，但最終目的都是為了套取上市公司資金。而目前我國司法實(shí)踐中，往往將大股東這一系列行為割裂對(duì)待，僅以虛假注冊(cè)、挪用資金等罪名分別定罪量刑，這實(shí)際上忽略了其行為從整體上看就是一種欺詐行為，不僅在量刑上會(huì)大大降低打擊力度，也無法從根本上保護(hù)國有資產(chǎn)和廣大股民的利益。因此，在遵循“罪刑法定”的原則下，對(duì)待類似案件應(yīng)該有新的思維，加大刑法打擊力度。

“遂寧經(jīng)驗(yàn)”表明，地方黨委政府強(qiáng)力介入才能成功處置風(fēng)險(xiǎn)

業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，近年來跨地區(qū)、跨行業(yè)上市公司的重組越來越頻繁，風(fēng)險(xiǎn)的不可控性增加，傳統(tǒng)的證監(jiān)、銀監(jiān)等監(jiān)管部門，在監(jiān)管手段、力量上存在局限性。而地方政府尤其是上市公司所在地的政府，最了解企業(yè)的運(yùn)行情況，如果能夠更加及時(shí)掌握上市公司動(dòng)態(tài)，將有更充足的行政力量介入，降低上市公司風(fēng)險(xiǎn)。因此，從維護(hù)地方穩(wěn)定、金融安全出發(fā)，地方政府應(yīng)在防范和化解上市公司風(fēng)險(xiǎn)上發(fā)揮更大作用。遂寧市處置明星電力風(fēng)險(xiǎn)的做法，為今后地方政府處置類似事件提供了借鑒經(jīng)驗(yàn)。

——地方黨委、政府的堅(jiān)決態(tài)度和果斷措施是化解風(fēng)險(xiǎn)的前提和基礎(chǔ)。遂寧市政府一位領(lǐng)導(dǎo)表示，發(fā)現(xiàn)明星電力存在巨大風(fēng)險(xiǎn)后，遂寧市立即向省委、省政府和相關(guān)部門作了匯報(bào)，在他們的支持下，遂寧市成立了工作領(lǐng)導(dǎo)小組，制定整改和監(jiān)管措施，為化解風(fēng)險(xiǎn)提供了堅(jiān)強(qiáng)保障，使得明星電力在案發(fā)后不久就收回4億元左右現(xiàn)金。

遂寧市接到四川證監(jiān)局的風(fēng)險(xiǎn)提示函后，政府一位領(lǐng)導(dǎo)立即帶隊(duì)到深圳重新對(duì)明倫集團(tuán)進(jìn)行了詳細(xì)考察，結(jié)果發(fā)現(xiàn)它竟然是一個(gè)“空殼公司”。如果當(dāng)時(shí)黨委、政府在壓力面前退縮，將無法及時(shí)發(fā)現(xiàn)周益明的本來面目，造成更大的損失。隨后，遂寧市以國有第二大股東遂寧興業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營公司的名義，對(duì)明星電力派出財(cái)務(wù)副總監(jiān)，監(jiān)控公司所有印章和資金流向，并采取一系列措施迅速穩(wěn)定了上市公司局面，為化解風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)造了良好環(huán)境。

——充分發(fā)揮地方公安、司法力量，為風(fēng)險(xiǎn)處置迅速打開局面。遂寧市公安局一位負(fù)責(zé)人告訴記者，在省、市兩級(jí)黨委、政府和公安部的堅(jiān)決支持下，公安機(jī)關(guān)在短時(shí)間內(nèi)查清了周益明涉嫌違法犯罪的基本事實(shí)，并固定了相關(guān)證據(jù)，同時(shí)迅速采取措施使周益明的“金蟬脫殼”之計(jì)落空，避免了其將明倫集團(tuán)破產(chǎn)后低價(jià)轉(zhuǎn)讓而造成更大的損失。

此外，遂寧市中級(jí)人民法院一位負(fù)責(zé)人介紹，遂寧中院運(yùn)用法律規(guī)定的協(xié)商管轄（規(guī)定雙方當(dāng)事人可以協(xié)商邀請(qǐng)由一個(gè)地方的人民法院來受理），先由明星電力向明倫集團(tuán)提起訴訟，然后雙方同意由遂寧地方法院調(diào)解，周益明同意用自己的財(cái)產(chǎn)償還明倫集團(tuán)所欠的債務(wù)。此后，遂寧市中院派出工作組，3天內(nèi)將周益明的所有資產(chǎn)查封，并在半個(gè)月內(nèi)把涉及的13個(gè)案件調(diào)解結(jié)束，為化解風(fēng)險(xiǎn)贏得了時(shí)間。

預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)，地方政府必須管住國企“一把手”

記者在對(duì)明星電力案件調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，國有上市公司失去控股權(quán)后，大股東的掏空行為難以在日常監(jiān)管中得到制約，因此，如何從源頭上杜絕不法分子的掏空行為，將危害巨大的違法犯罪行為扼殺在萌芽中，是當(dāng)前防范和化解上市公司風(fēng)險(xiǎn)迫切需要解決的問題。

遂寧市委一位領(lǐng)導(dǎo)認(rèn)為，對(duì)于關(guān)系國計(jì)民生的重要行業(yè)，地方在轉(zhuǎn)讓上市公司股權(quán)時(shí)一定要慎重，不能將企業(yè)“一賣了之”，國有股份必須保留一定比例。對(duì)于跨地區(qū)、跨行業(yè)的民營資本進(jìn)入國企改制的，更要慎之又慎。此外，應(yīng)加大國有股份在上市公司重大決策中的“話語權(quán)”。有關(guān)部門應(yīng)出臺(tái)政策，在公司重大決策產(chǎn)生分歧時(shí)，地方政府應(yīng)能合理、合法地行使“否決權(quán)”。在公司副總、財(cái)務(wù)副總監(jiān)等關(guān)鍵崗位上，地方政府有權(quán)派人任職，以形成對(duì)大股東的監(jiān)督制約機(jī)制。

四川大學(xué)法學(xué)院教授向朝陽說，現(xiàn)實(shí)中，不法分子慣用伎倆是以上市公司優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)做擔(dān)保，套取銀行貸款；而一些商業(yè)銀行往往只要有上市公司作擔(dān)保就放貸，給了不法分子可乘之機(jī)。因此，商業(yè)銀行在給上市公司（尤其是重組后的）發(fā)放貸款時(shí)，一定要與公司所在的地方政府加強(qiáng)合作，掌握貸款的真實(shí)去向，防止不法分子以國有資產(chǎn)和公眾利益為代價(jià)，套取銀行資金。

編輯：盧勁杉