近年來，民營(yíng)企業(yè)伴隨著我國(guó)改革開放的進(jìn)程逐步成長(zhǎng)和發(fā)展起來，已經(jīng)成為推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、優(yōu)化資源配置、促進(jìn)社會(huì)繁榮和社會(huì)穩(wěn)定的重要力量。為數(shù)眾多的民營(yíng)企業(yè)參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，增進(jìn)了市場(chǎng)效率，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；同時(shí)民營(yíng)企業(yè)又創(chuàng)造了大量的就業(yè)機(jī)會(huì)，吸納城鎮(zhèn)和農(nóng)村的富余勞動(dòng)力；它們對(duì)市場(chǎng)信息敏感，可以針對(duì)市場(chǎng)和消費(fèi)的不同需求，創(chuàng)造不同的產(chǎn)品，提供多種多樣的服務(wù)。民營(yíng)企業(yè)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著越來越積極的作用，已經(jīng)成為推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一支生力軍。但是民營(yíng)企業(yè)在其發(fā)展過程中也遇到了許多問題，其中特別突出的問題是融資困難，這已經(jīng)成為阻礙民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”。

民營(yíng)企業(yè)融資難的原因

1、政策扶持不力，相關(guān)法規(guī)政策不完善。政策扶持不夠是目前造成民營(yíng)企業(yè)融資困難的最直接原因之一。近年來，國(guó)家為解決中小企業(yè)融資渠道不暢，在體制和政策上做了大量的工作，如由財(cái)政對(duì)中小企業(yè)實(shí)行創(chuàng)業(yè)資助，建立向中小企業(yè)發(fā)放貸款的激勵(lì)和約束機(jī)制，對(duì)支持中小企業(yè)的信貸項(xiàng)目實(shí)行稅收優(yōu)惠等，但實(shí)際上這些措施未能從根本上解決中小企業(yè)融資不足問題。另外，一些保護(hù)與促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的相關(guān)政策法規(guī)還沒有出臺(tái)。

2、缺乏專門為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。一是國(guó)有專業(yè)銀行沒有設(shè)立為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)服務(wù)的專門機(jī)構(gòu)。目前四大專業(yè)銀行的主要服務(wù)對(duì)象是大型國(guó)企，對(duì)民營(yíng)企業(yè)只是隨機(jī)性服務(wù)，這在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，是由市場(chǎng)運(yùn)作成本決定的，根本無法滿足民營(yíng)企業(yè)信貸需要，嚴(yán)重制約了民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的順利發(fā)展。二是缺乏一批專門為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)、與民營(yíng)經(jīng)濟(jì)興衰息息相關(guān)的非國(guó)有銀行。民生銀行是中國(guó)首家主要由非公有制企業(yè)入股設(shè)立的股份制商業(yè)銀行，其主要任務(wù)是服務(wù)民營(yíng)企業(yè)。顯然僅靠一家銀行是無法解決眾多民營(yíng)企業(yè)的籌資困難的。三是缺乏民間籌資機(jī)構(gòu)。由于我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)育遲緩，目前還沒有出現(xiàn)民間投資，居民手中貨幣只能通過銀行等金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)增值，這在一定程度上也限制了民營(yíng)企業(yè)的籌資。

3、現(xiàn)存銀行運(yùn)作機(jī)制不利于民營(yíng)企業(yè)籌資。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，銀行為了自身的安全和發(fā)展需要，對(duì)自身的運(yùn)作增加了一些謹(jǐn)慎性政策限制，從而導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)貸款無門。一方面從銀行的運(yùn)作成本考慮，面向民營(yíng)企業(yè)放貸勢(shì)必會(huì)產(chǎn)生較大的管理費(fèi)用，各大銀行都在進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整，實(shí)施向大企業(yè)、大城市集中的戰(zhàn)略，使得原來承擔(dān)的部分民營(yíng)企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)逐漸萎縮，甚至出現(xiàn)空白；另一方面，隨著國(guó)有銀行管理體制改革深化和內(nèi)部經(jīng)營(yíng)機(jī)制的轉(zhuǎn)換，降低資金風(fēng)險(xiǎn)成為銀行目前經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的主要導(dǎo)向因素。銀行普遍推行了信貸終身負(fù)責(zé)制，使銀行信貸人員投放貸款時(shí)變得十分謹(jǐn)慎。

4、民營(yíng)經(jīng)濟(jì)籌資信息渠道不暢。這種狀況主要表現(xiàn)在銀行對(duì)申請(qǐng)授信的民營(yíng)企業(yè)既沒有充分的時(shí)間又沒有合適的渠道進(jìn)行了解，原因主要有：一是民營(yíng)企業(yè)數(shù)量大，情況千差萬別，難以達(dá)到“完全信息”。我國(guó)民營(yíng)企業(yè)絕大多數(shù)是中小企業(yè)，且分布的行業(yè)、地區(qū)、自身規(guī)模、產(chǎn)品狀況十分復(fù)雜，銀行最為困惑的問題就是民營(yíng)企業(yè)的信用識(shí)別問題，這就限制了銀行對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的援信。二是有些信息本身就缺乏，無從獲得。例如競(jìng)爭(zhēng)力、成長(zhǎng)性等決定銀行授信行為的有關(guān)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展前景的信息，當(dāng)前對(duì)民營(yíng)企業(yè)的評(píng)估不僅缺乏，而且難以獲得。三是很多民營(yíng)企業(yè)成立時(shí)間短，其信息的真實(shí)性難以甄別，尤其是民營(yíng)企業(yè)的信用度和信用史無法給銀行以可靠的保證。目前許多民營(yíng)企業(yè)會(huì)計(jì)制度不健全，信息披露意識(shí)差，難以向銀行提供經(jīng)過審計(jì)的合格的財(cái)務(wù)報(bào)表，造成銀行考察其真實(shí)資信狀況的難度大。

5、民營(yíng)企業(yè)自身持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力弱，償還貸款能力低，造成銀企關(guān)系緊張。民營(yíng)企業(yè)作為一個(gè)群體，在當(dāng)前我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中是充滿活力的。但是就單個(gè)企業(yè)來看，由于相當(dāng)一部分企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)水平低，生產(chǎn)盲目性大，創(chuàng)新能力不強(qiáng)，企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量不高，附加價(jià)值小，缺乏必要的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，經(jīng)營(yíng)常常發(fā)生虧損，甚至有破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)；還有許多民營(yíng)企業(yè)預(yù)期收益不明顯，自有資金少，這些不利因素決定了民營(yíng)企業(yè)償還貸款能力低；部分民營(yíng)企業(yè)主缺乏還貸意識(shí)和法制意識(shí)，影響其貸款信譽(yù)。

化解民營(yíng)企業(yè)融資難的對(duì)策

1、創(chuàng)新對(duì)民營(yíng)企業(yè)的觀念。深化經(jīng)濟(jì)改革首先在觀念上要有創(chuàng)新，要承認(rèn)私有產(chǎn)權(quán)與國(guó)有產(chǎn)權(quán)具有平等的地位，讓它們?cè)谑袌?chǎng)上平等競(jìng)爭(zhēng)，以競(jìng)爭(zhēng)促發(fā)展。為了改變民營(yíng)企業(yè)融資困難的問題，必須改變國(guó)有商業(yè)銀行主要支持國(guó)有大中型企業(yè)的指導(dǎo)思想，把貸款投到符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、效益好的企業(yè)上來；增加對(duì)高新技術(shù)民營(yíng)企業(yè)的信貸投入，重點(diǎn)扶持科技含量高和有市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿Φ拿駹I(yíng)企業(yè)的發(fā)展；鼓勵(lì)民營(yíng)企業(yè)的技術(shù)改造和技術(shù)創(chuàng)新，為民營(yíng)企業(yè)的健康發(fā)展提供資金上的保證。

2、建立適應(yīng)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的信貸機(jī)制。國(guó)有銀行資金雄厚，機(jī)構(gòu)眾多，具有良好的專業(yè)人才和技術(shù)基礎(chǔ)，這是其它金融機(jī)構(gòu)無法相比的。國(guó)有銀行對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的支持要從以下幾點(diǎn)入手：一是改革銀行貸款審批程序和信息獲取渠道，形成適合民營(yíng)企業(yè)貸款要求的運(yùn)作機(jī)制和政策方針，同時(shí)設(shè)立私營(yíng)經(jīng)濟(jì)貸款的專業(yè)部門，專項(xiàng)解決民營(yíng)企業(yè)的信貸問題；二是逐步改革和完善國(guó)有銀行授信辦法，給予分支機(jī)構(gòu)一定的貸款權(quán)限，提高貸款審批效率；三是銀行為適應(yīng)民營(yíng)企業(yè)特點(diǎn)應(yīng)開發(fā)新的信貸品種，探索開辦應(yīng)收帳款質(zhì)押貸款、聯(lián)保貸款等項(xiàng)目。

3、建立民營(yíng)企業(yè)評(píng)估系統(tǒng)，完善信用擔(dān)保制度。面對(duì)嚴(yán)重的信息不對(duì)稱問題，應(yīng)盡快建立相應(yīng)的評(píng)估系統(tǒng)，使銀行有條件甄別出守信企業(yè)。應(yīng)由銀行、工商、稅務(wù)、司法等部門協(xié)作，從法律、制度、管理體制等方面進(jìn)行系統(tǒng)性調(diào)整，在銀行信貸登記系統(tǒng)基礎(chǔ)上建立民營(yíng)企業(yè)評(píng)估系統(tǒng)，有效甄別守信和失信企業(yè)，最大程度地減少銀行對(duì)民營(yíng)企業(yè)貸款出現(xiàn)的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題。

4、推進(jìn)民間金融機(jī)構(gòu)的建設(shè)。民間金融機(jī)構(gòu)一般具有濃厚的地方性，對(duì)當(dāng)?shù)乜蛻羟闆r較為了解，信息不對(duì)稱問題沒有那么嚴(yán)重，從而大大降低了交易成本。民間金融機(jī)構(gòu)能夠與民營(yíng)經(jīng)濟(jì)一起成長(zhǎng)，成為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的推動(dòng)力量，其最大的優(yōu)勢(shì)是機(jī)制靈活，效率較高，經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目主要是面向民營(yíng)企業(yè)。發(fā)展民間金融機(jī)構(gòu)，可以有效的引導(dǎo)居民資金流向效益高的投資領(lǐng)域，從而實(shí)現(xiàn)資金的最佳配置和運(yùn)用，如果民間籌資機(jī)構(gòu)能夠發(fā)展并逐步壯大，將從很大程度上緩解民營(yíng)企業(yè)籌資難的問題。培育和發(fā)展民間金融機(jī)構(gòu)，可以嘗試按地區(qū)、分行業(yè)成立商會(huì)等自律性組織，使民營(yíng)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)自我管理。各商會(huì)要建立為民營(yíng)企業(yè)服務(wù)的機(jī)構(gòu)體系，幫助民營(yíng)企業(yè)籌資，協(xié)助金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行有關(guān)授信調(diào)查等。

5、加強(qiáng)民營(yíng)企業(yè)內(nèi)外部管理。解決民營(yíng)企業(yè)融資難的問題，還應(yīng)從內(nèi)外部加強(qiáng)管理：一是盡快建立和完善現(xiàn)代企業(yè)制度。民營(yíng)企業(yè)應(yīng)按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，把改革、改組、改造同加強(qiáng)管理結(jié)合起來，轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制和管理方式，不斷提高效益。二是改善民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理。加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理不僅有利于經(jīng)營(yíng)管理水平的提高，也有利于融資渠道的暢通。民營(yíng)企業(yè)應(yīng)盡快建立和健全企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，完善企業(yè)內(nèi)部融資管理機(jī)制，加強(qiáng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)監(jiān)督管理，提高企業(yè)信息披露的透明度，真實(shí)、公允、及時(shí)的披露會(huì)計(jì)信息。三是加大民營(yíng)企業(yè)信用管理。

（作者單位：浙江工商職業(yè)技術(shù)學(xué)院）