股權(quán)分置改革正如火如荼地展開，其實質(zhì)是通過非流通股股東向流通股股東支付一定的“對價”取得相應(yīng)的流通權(quán)。支付“對價”的方式主要有三種：一是非流通股股東向流通股股東送股；二是非流通股股東向流通股股東支付現(xiàn)金補償；三是非流通股股東縮股。盡管法律形式表現(xiàn)不同，但這三種“對價”方式經(jīng)濟實質(zhì)是一致的，是非流通股股東為獲取流通權(quán)而付出的一種代價，在財務(wù)反映上都是通過流通股股東與非流通股股東持有上市公司權(quán)益的比例進(jìn)行調(diào)整來解決股權(quán)分置問題。對于股權(quán)分置改革中非流通股股東應(yīng)如何進(jìn)行會計處理，目前尚沒有相應(yīng)的會計規(guī)范，筆者從事多年ＣＰＡ工作，提出一個思路與大家一起探討。

一、會計處理原則

股權(quán)分置改革是證券市場的重大變革，企業(yè)為響應(yīng)改革號召解決歷史遺留問題而支付“對價”，會計操作上宜盡量減少對企業(yè)利潤的沖擊，以降低對企業(yè)經(jīng)營帶來的額外壓力。眾所周知，我國上市公司的股本溢價，多為公司公開上市之初流通股股東相對于非流通股股東額外多付的成本。作為非流動股股東，出于核算的目的（指按權(quán)益法核算情形下）將其記入自身的資本公積賬戶，體現(xiàn)權(quán)益的增加，實際這部分成本是與流通股股東相比少支付的，因此，股權(quán)分置改革時，將支付的“對價”從此科目中調(diào)出較為合理。因此，建議無論采取何種方式，均先沖減資本公積中股權(quán)投資準(zhǔn)備科目（僅指被投資企業(yè)股本溢價的影響部分，不含被投資企業(yè)其他凈資產(chǎn)變動引起的資本公積變化），不足部分再作其他處理。

二、非流通股股東的會計處理

１、按成本法核算情況下：

如果非流通股股東采用成本法核算股權(quán)，則送股及縮股不作賬務(wù)處理，送現(xiàn)金則作借記長期股權(quán)投資（投資成本），貸記現(xiàn)金。

２、權(quán)益法核算情況下：

股權(quán)分置改革中，非流通股股東是贏家，股權(quán)分置改革所帶來未來的經(jīng)濟利益流入大于經(jīng)濟利益流出，支付“對價”是非流通股股東為取得未來更大的經(jīng)濟利益流入而付出的一次投資成本，實質(zhì)上是投資成本的追加。而且這種追加投資必然會造成非流通股股東享有上市公司權(quán)益與改革前的賬面值形成差額。根據(jù)財政部《關(guān)于執(zhí)行〈企業(yè)會計制度〉和相關(guān)會計準(zhǔn)則有關(guān)問題解答（四）》（財會【２００４】３號文中關(guān)于追加投資產(chǎn)生的股權(quán)投資差額的處理規(guī)定，因非流通股東在上市之初已將股本溢價形成的股權(quán)投資貸方差額計入了資本公積，因此，應(yīng)以上市時產(chǎn)生的股權(quán)投資貸方差額（股本溢價）為限沖減本次追加投資時產(chǎn)生的股權(quán)投資借方差額（支付“對價”部分計算出的金額），不足沖減的借方差額部分，再按規(guī)定的年限分期攤銷。如果本次支付“對價”金額大于被投資企業(yè)上市時產(chǎn)生的記入資本公積的股本溢價，差額部分應(yīng)列入“長期股權(quán)投資——Ａ公司（股權(quán)投資差額），會計分錄為：

借：資本公積——股權(quán)投資準(zhǔn)備

借：長期股權(quán)投資——Ａ公司（股權(quán)投資差額）

貸：長期股權(quán)投資——Ａ公司（投資成本）

如果本次支付“對價”金額小于或等于被投資企業(yè)上市時產(chǎn)生的記入資本公積的股本溢價，則上述會計分錄中的“長期股權(quán)投資——Ａ公司（股權(quán)投資差額）”不產(chǎn)生。這種處理方法，一方面使支付“對價”對非流通股股東當(dāng)期損益的影響減少到最低限度；另一方面也符合財政部關(guān)于股權(quán)投資發(fā)生變化時相關(guān)處理規(guī)定的精神。當(dāng)然，將來通過二級市場出售股權(quán)時，所收到的款項超過所出售的股權(quán)賬面價值的部分，應(yīng)首先用于恢復(fù)原沖減的“資本公積——股權(quán)投資準(zhǔn)備”，如仍有余額，才確認(rèn)為投資收益。

此外，在股份分置改革完成并經(jīng)過上述會計處理后，在以后每個會計期間，應(yīng)采用成本與市價孰低法進(jìn)行核算，如果非流通股股東所持股份的可收回金額小于其長期股權(quán)投資的賬面價值，則應(yīng)按《企業(yè)會計制度》關(guān)于資產(chǎn)減值準(zhǔn)備會計處理的規(guī)定，計提長期投資減值準(zhǔn)備。