金融業(yè)以支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展為己任。由于不同時(shí)期新技術(shù)革命和產(chǎn)業(yè)革命的內(nèi)容不同，所以金融業(yè)在不同時(shí)期都應(yīng)確立自己不同的重點(diǎn)服務(wù)對象和資金投放領(lǐng)域。

在21世紀(jì)，我國金融支持的戰(zhàn)略重點(diǎn)在哪里？金融業(yè)應(yīng)當(dāng)怎樣去迎接和應(yīng)對生物科技進(jìn)步與生物經(jīng)濟(jì)發(fā)展的浪潮？對于這個(gè)問題的不同回答，必然深刻左右我國金融政策的制定、金融行為的選擇和金融資源的投向，同時(shí)也會對我國經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展產(chǎn)生不可低估的影響。

生物產(chǎn)業(yè)應(yīng)成為21世紀(jì)金融支持的戰(zhàn)略重點(diǎn)

我國應(yīng)將金融支持的戰(zhàn)略重點(diǎn)鎖定在生物產(chǎn)業(yè)，這是我們通過對近十年來中外科技發(fā)展動態(tài)分析研究后得出的結(jié)論。

把生物產(chǎn)業(yè)確定為21世紀(jì)我國金融支持的戰(zhàn)略重點(diǎn)，主要有以下幾大方面的理由：

理由之一：實(shí)現(xiàn)我國經(jīng)濟(jì)社會跨越式發(fā)展的客觀需要。

我國的現(xiàn)代化進(jìn)程和水準(zhǔn)與發(fā)達(dá)國家相比還有很大的差距。要縮小這一差距，在未來的一段時(shí)間內(nèi)，就不能按部就班地發(fā)展，而必須實(shí)施跨越式發(fā)展。國內(nèi)外大量歷史經(jīng)驗(yàn)表明，一個(gè)國家要實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展，絕不能寄希望于被動地接受發(fā)達(dá)國家的產(chǎn)業(yè)梯度轉(zhuǎn)移，而是應(yīng)當(dāng)直接進(jìn)入新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，趕在新技術(shù)革命浪潮的前沿。

種種跡象告訴人們，繼信息經(jīng)濟(jì)之后的未來一段時(shí)期內(nèi)，生物經(jīng)濟(jì)（Bio-economy）將不可避免地成為引領(lǐng)世界經(jīng)濟(jì)潮流的新興的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。生物經(jīng)濟(jì)是以生命科學(xué)與生物技術(shù)研究開發(fā)與應(yīng)用為基礎(chǔ)的、建立在生物技術(shù)產(chǎn)品和產(chǎn)業(yè)之上的經(jīng)濟(jì)，是一個(gè)與農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)、工業(yè)經(jīng)濟(jì)、信息經(jīng)濟(jì)相對應(yīng)的新的經(jīng)濟(jì)形態(tài)。生物經(jīng)濟(jì)在全球范圍內(nèi)的崛起已是一個(gè)不爭的事實(shí)。（見圖1）

近10年來，全球生物產(chǎn)業(yè)以每3年增加5倍的速度增長。預(yù)計(jì)到2005年，全球生物技術(shù)市場將達(dá)到3萬億美元的規(guī)模。另據(jù)有關(guān)專家測算，在西方國家，生物技術(shù)相關(guān)產(chǎn)業(yè)（含醫(yī)療、農(nóng)業(yè)、工業(yè)的某些部分）一般要占到GDP的20%到30%。全球生物技術(shù)產(chǎn)業(yè)的銷售額大約每5年翻一番，增長率高達(dá)25%－30%，是世界經(jīng)濟(jì)增長率的10倍左右。著名的美國《時(shí)代周刊》甚至預(yù)言：2020年世界將進(jìn)入生物經(jīng)濟(jì)時(shí)代，革命性的市場投放階段預(yù)計(jì)將2025年后到來，到21世紀(jì)中期，當(dāng)生物經(jīng)濟(jì)進(jìn)入成熟階段時(shí)，生物技術(shù)將滲透到我們生活中許多與生物無關(guān)的角落，一場由生物技術(shù)推動和引導(dǎo)的科技革命和產(chǎn)業(yè)革命，必將在全球范圍內(nèi)爆發(fā)，其對經(jīng)濟(jì)社會的影響將10倍于信息經(jīng)濟(jì)，是迄今為止人類歷史上任何一次產(chǎn)業(yè)革命都不可比擬的。因此，我國若想在新一輪經(jīng)濟(jì)周期中贏得競爭先機(jī)，必須全力搶占發(fā)展生物經(jīng)濟(jì)這一重要的戰(zhàn)略高地。在這種歷史背景下，我國的金融業(yè)理所當(dāng)然應(yīng)將生物產(chǎn)業(yè)確定為自己服務(wù)和支持的重要領(lǐng)域和對象。

理由之二：國際社會先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的重要啟迪。

縱觀歷史，人類社會任何一項(xiàng)重大新技術(shù)的出現(xiàn)和推廣應(yīng)用，常常都會迅速改變世界競爭的基本格局。英格蘭抓住了第一次工業(yè)革命蒸氣機(jī)技術(shù)的機(jī)遇能夠率先實(shí)現(xiàn)了工業(yè)化；美國則由于把握住了電器技術(shù)變革，特別是連續(xù)幾次抓住了信息技術(shù)發(fā)展的戰(zhàn)略機(jī)遇，大大鞏固了其超級大國的地位。面對21世紀(jì)生物科技革命和生物產(chǎn)業(yè)發(fā)展的洶涌浪潮，世界各國開始紛紛搶占生物科技革命和生物經(jīng)濟(jì)發(fā)展這一重要的戰(zhàn)略高地，而世界上那些最具生機(jī)與活力的國家則更是爭先恐后地確立了發(fā)展生物經(jīng)濟(jì)的國家戰(zhàn)略。美國加大了生物經(jīng)濟(jì)的發(fā)展力度，日本提出了“生物產(chǎn)業(yè)立國”的口號，德國政府將2001年命名為“生命科學(xué)年”，法國政府制定了《2002年生物技術(shù)發(fā)展計(jì)劃》，英國政府發(fā)表了《生物技術(shù)制勝2005年預(yù)案和發(fā)展展望》報(bào)告，印度政府率先成立了世界上第一個(gè)專門管理生物產(chǎn)業(yè)的政府組織――“生物技術(shù)部”;新加坡提出要把新加坡建成“生命科學(xué)中心”的目標(biāo)；有的國家還成立了“國家生物技術(shù)委員會”?？傊簧賴艺家褦M訂了生物科技發(fā)展規(guī)劃，全方位加大資金投入，全力支持生命科學(xué)和生物技術(shù)的基礎(chǔ)研究和應(yīng)用研究。作為后發(fā)國家，我國若想在未來的全球經(jīng)濟(jì)競爭中搶占先機(jī)，也要積極推行和實(shí)施生物經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國戰(zhàn)略，并切實(shí)加大金融支持生物經(jīng)濟(jì)發(fā)展的力度。

理由之三：生物經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)在需求。

生物科技開發(fā)包括三個(gè)基本環(huán)節(jié)：生物科學(xué)研究——生物科學(xué)研究成果轉(zhuǎn)化——生物科技產(chǎn)品批量生產(chǎn)。其中每一個(gè)環(huán)節(jié)都要求有足夠的巨額資金投入。據(jù)有關(guān)資料統(tǒng)計(jì)，目前發(fā)達(dá)國家在包括生物科技在內(nèi)的科技開發(fā)三個(gè)環(huán)節(jié)的投資比約為1：10：100，而我國目前三個(gè)環(huán)節(jié)的投資比約為1：1：10，導(dǎo)致我國長期以來包括生物科技在內(nèi)的科技成果轉(zhuǎn)化率極低(約占10～15％左右)，進(jìn)而導(dǎo)致我國長期以來經(jīng)濟(jì)效益低下的一個(gè)重要原因。僅僅依靠國家對生物科技開發(fā)和生物產(chǎn)業(yè)發(fā)展的財(cái)政投入是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，必須采用行之有效的果斷措施，增加金融對我國生物科學(xué)技術(shù)開發(fā)應(yīng)用的資金投入。

理由之四：金融業(yè)發(fā)展壯大自己的必由之路。

經(jīng)濟(jì)決定金融。金融服務(wù)經(jīng)濟(jì)。當(dāng)生物技術(shù)革命即將取代信息技術(shù)革命而逐漸成為推動世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心力量和決定因素之時(shí)，金融業(yè)要想獲取超常利潤，切實(shí)改善和不斷提升信貸資產(chǎn)質(zhì)量，努力實(shí)現(xiàn)自身的壯大發(fā)展，自然不能遲遲猶豫不決，長期徘徊于生物產(chǎn)業(yè)革命之外?！按航喯戎?。世界上那些先知先覺國家的金融業(yè)，近年來都早已紛紛將生物技術(shù)革命和生物產(chǎn)業(yè)發(fā)展確定為自己支持的戰(zhàn)略重點(diǎn)。美國生物科技投資無論是在信貸投放還是在風(fēng)險(xiǎn)投資總額中所占的比重都在逐年增加，明顯呈現(xiàn)出快速增長的態(tài)勢。日本和歐盟，較之美國在生物技術(shù)研制開發(fā)和生物產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的投資則更是有過之而無不及。高投入必然帶來高回報(bào)，金融業(yè)在大力扶持生物經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，自身也得到了快速健康的發(fā)展。通過多年的努力，我國發(fā)展生物經(jīng)濟(jì)的基本條件已經(jīng)成熟，國家也正在準(zhǔn)備實(shí)施生物經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國戰(zhàn)略，由國家發(fā)改委牽頭，包括中國科學(xué)院、中國社會科學(xué)院、國務(wù)院發(fā)展研究中心、農(nóng)業(yè)部等十多個(gè)部門和單位在內(nèi)聯(lián)合組成的課題組，不久前發(fā)布了《中國生物產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略研究》報(bào)告，該研究報(bào)告明確提出，發(fā)展生物產(chǎn)業(yè)對我國具有重要戰(zhàn)略意義，建議緊緊抓住生物科技革命的重大戰(zhàn)略機(jī)遇，實(shí)施生物經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國戰(zhàn)略，力爭通過10—15年的努力，將我國生物產(chǎn)業(yè)發(fā)展成為產(chǎn)業(yè)規(guī)模大、科技含量高、增長速度快，具有突破性重大帶動作用的新興主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。因此，我國金融業(yè)也應(yīng)適時(shí)而動，及時(shí)將生物科技進(jìn)步和生物產(chǎn)業(yè)發(fā)展確定為自己支持的戰(zhàn)略重點(diǎn)。

促進(jìn)生物經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重大金融舉措

實(shí)施生物經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國戰(zhàn)略，促進(jìn)生物科技進(jìn)步和生物產(chǎn)業(yè)發(fā)展，需要采取以下幾大方面的重要金融舉措：

·抓緊制訂科技信貸結(jié)合政策，切實(shí)加強(qiáng)對信貸資金投放的政策導(dǎo)向。中央和各級地方政府都應(yīng)當(dāng)切實(shí)依據(jù)本國、本省和本地的實(shí)際情況，分別抓緊制訂加速本國、本省和本地區(qū)生物科技進(jìn)步和生物產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基本戰(zhàn)略，確立符合規(guī)律要求的生物科技進(jìn)步和生物產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)及其產(chǎn)業(yè)政策，確定主要生物產(chǎn)業(yè)發(fā)展比例，合理引導(dǎo)資金投向，確保信貸資金在支持生物科技進(jìn)步和生物產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中發(fā)揮最充分、最有效的正面作用。

·賦予并強(qiáng)化政策性銀行扶持生物科技開發(fā)和生物產(chǎn)業(yè)發(fā)展的使命與功能。積極廣泛地籌措和運(yùn)用科技開發(fā)推廣資金，切實(shí)加大政策性貸款對生物科技開發(fā)和生物產(chǎn)業(yè)發(fā)展的投放力度，為推動我國的生物科技進(jìn)步和生物產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供到位的政策性金融服務(wù)。

·規(guī)范和完善資本市場，擴(kuò)大生物產(chǎn)業(yè)的直接融資規(guī)模。政府對于生物技術(shù)產(chǎn)業(yè)的公共投資只能主要用于為產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供高精尖平臺技術(shù)的理論基礎(chǔ)研究，而下游生物技術(shù)的研究開發(fā)、產(chǎn)業(yè)化、市場化、規(guī)?；\(yùn)作所需的巨額資金顯然需要獲得市場融資體系的支持。從國際經(jīng)驗(yàn)來看，生物技術(shù)產(chǎn)業(yè)的特征決定了市場化的融資渠道必須以直接融資為主，其根本原因在于這一產(chǎn)業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)、高投入和高回報(bào)。直接融資主要包括：發(fā)行股票、引入風(fēng)險(xiǎn)投資、股權(quán)融資和與股權(quán)融資息息相關(guān)的發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券。其中第一、第三、第四種方式適用于大型的生物技術(shù)企業(yè)，第二種方式適用于中小型生物技術(shù)公司。美國等發(fā)達(dá)國家在生物技術(shù)產(chǎn)業(yè)的籌資模式明顯帶有股權(quán)融資的特色，有完善和成熟的多層次的資本市場，為生物科技進(jìn)步和生物產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供現(xiàn)實(shí)有效的資金融通。所以我國實(shí)施生物產(chǎn)業(yè)強(qiáng)國戰(zhàn)略，應(yīng)培育、建立和不斷完善我國多層次的資本市場，國家還應(yīng)鼓勵、幫助和引導(dǎo)生物科技機(jī)構(gòu)與廣大企業(yè)面向資本市場，以發(fā)行債券、股票等方式直接面向社會籌措生物科技開發(fā)推廣資金和生產(chǎn)建設(shè)資金。

·大力發(fā)展金融租賃信用，充分發(fā)揮現(xiàn)代金融租賃在推動生物科技進(jìn)步和生物產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中的特殊功能與作用。金融租賃作為一種融物與融資結(jié)合的新的信用方式，已成為當(dāng)今世界各國變革技術(shù)，支持企業(yè)技術(shù)進(jìn)步的有效手段。因此，我國發(fā)展生物經(jīng)濟(jì)也必須充分利用這一有效的手段。鼓勵各類投資者以股份制的形式大力發(fā)展多種形式的金融租賃公司，由其專門辦理金額巨大、技術(shù)要求高的金融租賃業(yè)務(wù)。這是減輕企業(yè)負(fù)債壓力，加速企業(yè)生物技術(shù)攻關(guān)和生產(chǎn)設(shè)備更新的有效途徑。

·積極發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資公司，切實(shí)加大風(fēng)險(xiǎn)投資對生物產(chǎn)業(yè)的支持力度。風(fēng)險(xiǎn)投資是高科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展的助推器，是知識創(chuàng)新支持體系的重要一環(huán)。風(fēng)險(xiǎn)投資對于高科技產(chǎn)業(yè)的巨大推動作用已為舉世公認(rèn)。由于生物產(chǎn)業(yè)屬于典型的高科技產(chǎn)業(yè)，自然要有風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)的加盟。2003年，美國生物科技投資占美國風(fēng)險(xiǎn)投資總額的12.5％，2004年，這一比例增至13.5％，明顯呈現(xiàn)出快速增長的態(tài)勢。美國風(fēng)險(xiǎn)投資對生物產(chǎn)業(yè)的高投入，自然極大地促進(jìn)了美國生物產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展。有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在美國，生物技術(shù)產(chǎn)品每年以12%的速度擴(kuò)展，2003年實(shí)現(xiàn)銷售收入215億美元，預(yù)計(jì)到2010年將增加到490億美元。但有權(quán)威機(jī)構(gòu)預(yù)言，在未來10年內(nèi)，歐盟及日本的生物產(chǎn)業(yè)將比美國具有較高的成長率，這是因?yàn)椋麄儫o論是政府的科技投入，還是風(fēng)險(xiǎn)投資的數(shù)額都在逐年遞增，從而使得生物產(chǎn)業(yè)的發(fā)展獲得了充足的資金支持。

·設(shè)立科技創(chuàng)新基金，帶動銀行和社會閑置資金進(jìn)入生物技術(shù)產(chǎn)業(yè)。科技創(chuàng)新基金具有“四兩撥千斤”的融資帶動作用。據(jù)我國科技部創(chuàng)新基金管理中心統(tǒng)計(jì)，已經(jīng)實(shí)施五年的國家科技型中小企業(yè)創(chuàng)新基金的引資效應(yīng)為1：17，即國家每投入1元錢，就能引導(dǎo)其他資金投入17元，現(xiàn)已帶動和吸引地方政府配套資金、銀行貸款、風(fēng)險(xiǎn)投資等超過300億元。所以，我國應(yīng)該充分認(rèn)識創(chuàng)新基金所具有的強(qiáng)大的融資帶動功能，多渠道、多方式設(shè)立生物技術(shù)創(chuàng)新基金，以帶動更多的社會閑置資金進(jìn)入生物技術(shù)產(chǎn)業(yè)。

·開辦生物科技保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，增加生物技術(shù)開發(fā)保險(xiǎn)、生物科技推廣保險(xiǎn)等險(xiǎn)種。生物科技開發(fā)和生物產(chǎn)業(yè)的發(fā)展與所有高科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展一樣，都帶有高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的特征。這就需要商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)為其開發(fā)和研制提供有效的保險(xiǎn)服務(wù)。商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通過生物技術(shù)開發(fā)保險(xiǎn)、生物科技推廣保險(xiǎn)等險(xiǎn)種的創(chuàng)立和開辦，為生物科技成果的研制、轉(zhuǎn)讓和產(chǎn)業(yè)化提供保險(xiǎn)，從而有利于為金融支持生物科技進(jìn)步和生物產(chǎn)業(yè)發(fā)展探索出一條風(fēng)險(xiǎn)防范的新路子。

·探索產(chǎn)融結(jié)合，力挺生物科技進(jìn)步和生物產(chǎn)業(yè)快速健康發(fā)展。在生物產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域內(nèi)探索組建銀行——企業(yè)集團(tuán)、金融——科技集團(tuán)，積極推進(jìn)金融、科技、生產(chǎn)一體化，積極發(fā)展科技投資基金，壯大金融支持生物科技進(jìn)步和生物經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貨幣力量。

·堅(jiān)持金融改革的科技取向，推動金融向生物科技進(jìn)步和生物產(chǎn)業(yè)傾斜。在深化金融體制改革過程中，金融業(yè)應(yīng)始終堅(jiān)持正確的科技取向，積極推動金融整體向生物科技進(jìn)步和生物產(chǎn)業(yè)傾斜。中國人民銀行要在再貸款和利率等方面向包括生物科技在內(nèi)的科技開發(fā)及其產(chǎn)業(yè)化發(fā)展實(shí)行優(yōu)惠；商業(yè)銀行應(yīng)盡快加速改革，簡化貸款安排程序，盡量擴(kuò)大科技貸款的對象范圍，適當(dāng)延長生物科技貸款期限，為金融支持生物科技進(jìn)步和生物產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供實(shí)實(shí)在在的優(yōu)質(zhì)服務(wù)；保險(xiǎn)公司和其他非銀行金融機(jī)構(gòu)，則應(yīng)根據(jù)自身的優(yōu)勢和特點(diǎn)，采取切實(shí)可行的手段，全力支持生物科技進(jìn)步和生物產(chǎn)業(yè)發(fā)展；全行業(yè)都要不斷強(qiáng)化金融支持生物科技進(jìn)步的能力。

·改善投資環(huán)境，加強(qiáng)國際技術(shù)合作，緩解研究開發(fā)費(fèi)用瓶頸。生物技術(shù)不僅具有“高投入、高風(fēng)險(xiǎn)、高周期性”等“三高”特征，而且其研究開發(fā)也常常需要進(jìn)行跨國合作，人類基因排序的完成就是多個(gè)國家共同合作的結(jié)果。據(jù)統(tǒng)計(jì)，迄今為止，我國已與95個(gè)國家簽訂了政府間科技合作協(xié)議，與150多個(gè)國家就科技研發(fā)開展了多種形式的合作與交流。加入世貿(mào)組織后，將更有利于國內(nèi)外生物技術(shù)企業(yè)之間在資金、技術(shù)、人才、市場等方面的合作。充分發(fā)揮外資支持我國生物科技進(jìn)步和生物經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要作用，對于有效解決我國發(fā)展生物經(jīng)濟(jì)資金不足的難題，促進(jìn)我國生物經(jīng)濟(jì)的快速健康發(fā)展，無疑具有十分重要的意義。

（作者單位：廣東金融學(xué)院法律系）