基金投資就像股票投資一樣，投資者不能幻想自己總能找到最賺錢的“黑馬”，作為一個(gè)理性投資人，選擇適合自己的好基金進(jìn)行投資才是正途。

基金業(yè)內(nèi)流行一句話——投資是科學(xué)和藝術(shù)的完美結(jié)合，就是說(shuō)基金經(jīng)理們?cè)诓僮骰鹜顿Y的時(shí)候，會(huì)將數(shù)量化的分析與個(gè)性化的判斷綜合起來(lái)，進(jìn)行資產(chǎn)配置和個(gè)股選擇。對(duì)于一般的基金投資者來(lái)講，如何能夠通過(guò)簡(jiǎn)單的分析比較選擇出最適合自己的基金呢?

考量承受能力

基金業(yè)經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，已經(jīng)能夠?yàn)橥顿Y人提供包括股票型、債券型、混合型、貨幣型、ETF、LOF等多種類別的基金，而且隨著將來(lái)市場(chǎng)的發(fā)展，分類還會(huì)更加細(xì)化。不同類型的基金由于投資標(biāo)的不同，所具備的風(fēng)險(xiǎn)收益特征差別也很大。以貨幣市場(chǎng)基金為例，由于其投資于資信較高的銀行間短期融資工具，并且是“零認(rèn)購(gòu)費(fèi)率”和“零贖回費(fèi)率”，所以能為投資者提供穩(wěn)定的收益以及良好的流動(dòng)性。相比之下，股票型、債券型基金受股市、債市的波動(dòng)影響，風(fēng)險(xiǎn)也要比貨幣市場(chǎng)基金大一些。

搞清楚不同類型基金的不同風(fēng)險(xiǎn)之后，接下來(lái)就要看投資人自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力了。以一個(gè)30歲左右、有一定積累的未婚青年為例，由于家庭負(fù)擔(dān)小，對(duì)未來(lái)的收入又有良好的預(yù)期，一般來(lái)講可以大膽地購(gòu)買風(fēng)險(xiǎn)收益較高的股票型基金和風(fēng)險(xiǎn)收益適中的混合型基金。而對(duì)于50歲以上的中老年人，考慮到收入減少以及養(yǎng)老的需要，投資于收益穩(wěn)定、流動(dòng)性強(qiáng)的貨幣型基金將是其明智的選擇。

當(dāng)然，個(gè)人的性格也是一個(gè)重要的考慮因素。有些人比較保守，其投資目標(biāo)可能是只要穩(wěn)定的獲利，獲利多少?zèng)]有關(guān)系；有些人則希望一段時(shí)間后要達(dá)到一個(gè)確定的目標(biāo)，如買房費(fèi)用、教育費(fèi)用、退休費(fèi)用等，即要求有穩(wěn)定的預(yù)期收益，那么這兩種類型的人選擇的基金品種也會(huì)不同。

關(guān)注業(yè)績(jī)表現(xiàn)

基金的歷史績(jī)效，是考察基金質(zhì)地的一項(xiàng)重要參考指標(biāo)，而評(píng)估基金績(jī)效的基礎(chǔ)則是單位凈值的變化。一般而言，基金單位凈值會(huì)隨投資標(biāo)的的行情起伏而發(fā)生漲跌。但是，我們依舊可以選定特定的期間，比較同類型基金期初至期末的凈值漲跌幅度。針對(duì)股票型基金而言，就是以股價(jià)指數(shù)某一段期間為基礎(chǔ)，比較同類型基金在同一期間內(nèi)指數(shù)上揚(yáng)時(shí)，某基金凈值漲幅超過(guò)同類基金及指數(shù)的漲幅，而在指數(shù)下跌的某一時(shí)段里，其凈值的跌幅又低于同類基金和指數(shù)跌幅，該基金的績(jī)效無(wú)疑是最好的。

有些基金在特定期間或某段行情中的表現(xiàn)可能不一定特別出色，但卻有長(zhǎng)期穩(wěn)定的報(bào)酬。因此，建議投資者要考量基金長(zhǎng)期的績(jī)效表現(xiàn)，比如分紅能力。雖然有一時(shí)的漲跌，但是，從幾年來(lái)看總的凈值增長(zhǎng)率和分紅能力很好的話，該基金依舊可以作為投資者的購(gòu)買對(duì)象。

確定合理期限

開放式基金可以每天申購(gòu)贖回，但建議投資者投資基金應(yīng)該有中長(zhǎng)期的規(guī)劃，最好是3～5年，也可以更長(zhǎng)。如果投資人只有3～5月的閑置資金，應(yīng)該考慮的是風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小、流動(dòng)性較好但收益也比較低的基金品種。但如果有一個(gè)較長(zhǎng)時(shí)期的理財(cái)規(guī)劃，比如是為年幼的小孩積攢上大學(xué)的費(fèi)用，投資者可以考慮一只以長(zhǎng)期資本增長(zhǎng)為目的的基金產(chǎn)品。

結(jié)合上述三點(diǎn)分析，投資者基本上已經(jīng)可以選擇出適合自己投資的好基金了，同時(shí)還要提醒投資者結(jié)合上期專欄中“選擇基金公司3級(jí)跳”的相關(guān)內(nèi)容來(lái)選擇基金，因?yàn)榛鸸镜馁|(zhì)地是影響旗下基金業(yè)績(jī)的重要因素。