彭振武

金融機(jī)構(gòu)高級管理人員，

致力于私人資本投資的

研究與實(shí)踐，先后出版

多部理財(cái)著作，中國私

人理財(cái)網(wǎng)創(chuàng)辦人。

理財(cái)組合建議

(1)家庭日常生活開支 年安排3．3萬元。

(2)健美消費(fèi) 年安排4800元。

(3)贍養(yǎng)父母 年安排5000元。

(4)緊急備用金 年安排1萬元，達(dá)到2萬元后以定活兩便存款形式，保持一個常數(shù)。

(5)旅游消費(fèi) 年安排5000元。

(6)意外保障 夫婦倆每年分別購買人身意外傷害保險(xiǎn)560元，年合計(jì)支出1120元。

(7)房租支出 年支出1萬元。

(8)證券投資 將銀行存款5萬元轉(zhuǎn)為證券投資。

理財(cái)需求

小玉打算在兩年后其丈夫畢業(yè)時(shí)，按揭買一套總價(jià)在50萬元左右的房子，并在買房一年后要小孩。從目前開始小玉該如何打理錢財(cái)？

家庭背景

小玉，27歲，碩士研究生畢業(yè)，目前在一家雜志社工作，稅后月工資4500元，年底有1萬元獎金。小玉的丈夫是經(jīng)濟(jì)學(xué)在讀博士，脫產(chǎn)學(xué)習(xí)，無工資收入，每月學(xué)校補(bǔ)助500元，無需學(xué)費(fèi)。倆人稅后年收入6．9萬元，年支出3萬元(其中租房費(fèi)用1萬元)，有存款5萬元。

小玉的雜志社是事業(yè)單位，單位有醫(yī)保，無養(yǎng)老、失業(yè)保險(xiǎn)。其丈夫享受學(xué)校的公費(fèi)醫(yī)療，兩人均未再補(bǔ)充購買其它商業(yè)保險(xiǎn)。

小玉的父母是事業(yè)單位退休職工，有退休金，暫不需要小玉夫婦的經(jīng)濟(jì)資助。小玉的公婆生活在農(nóng)村，無固定收入，每年需小玉夫婦資助5000元。

組合建議分析

家庭形態(tài)大致可分為家庭形成期、家庭成長期、子女教育期、家庭成熟期和退休期5個階段。于家庭而言，不同的家庭在不同的生存階段都面臨著不同的問題和任務(wù)。對于小玉來說，一方面，家庭建設(shè)剛剛起步，要做的事情很多，要實(shí)現(xiàn)的夢想也很多，諸如，牌子(高學(xué)歷)、位了、房子、車子、孩子，時(shí)尚而精致的生活等等。然而，自己剛工作不久，先生又在攻讀博士，面對不厚的經(jīng)濟(jì)家底，實(shí)在有點(diǎn)“巧婦難為無米之炊”之感。但另一方而，更為緊要的是，碩士研究生畢業(yè)的小玉，年紀(jì)輕輕，年稅后收入就拿到了5．5萬元左右，若再過2年，身為目前中國最掄手的“香餑餑”之一——經(jīng)濟(jì)學(xué)博士的先生一旦畢業(yè)，家庭在經(jīng)濟(jì)上就可謂“徹底翻身得解放”了。

在家庭理財(cái)上，小玉夫婦應(yīng)遵循“不著急，慢慢來”的原則，要堅(jiān)信面包總會有的，牛奶總會有的，博士、研究生這樣的高知家庭，在經(jīng)濟(jì)上是風(fēng)吹不著、雨淋不到的。畢竟2l世紀(jì)是一個靠知本和智力行走天下的世紀(jì)，是一個靠知本和智力創(chuàng)造財(cái)富、創(chuàng)造美好生活的世紀(jì)。

在家庭財(cái)務(wù)的打理上，小玉一家可實(shí)行“三步走”戰(zhàn)略。

第一步 從現(xiàn)在起到其先生完成博士學(xué)業(yè)并就業(yè)，這階段的主要任務(wù)是，全力以赴支持先生潛心攻讀博士，并拓展社會公共關(guān)系資源網(wǎng)絡(luò)，為今后的事業(yè)發(fā)展積聚人緣基礎(chǔ)。與此同時(shí)，應(yīng)根據(jù)家庭的收入狀況，盡量把家庭生活安排得滋潤、溫馨、浪漫和精致時(shí)尚一些，將家庭經(jīng)濟(jì)生活的質(zhì)量定位在一個與年齡、賺錢能力(應(yīng)特別注意的是夫婦倆未來的賺錢能力)相適應(yīng)的水平上。在這一階段，小玉一家應(yīng)考慮的不是如何積攢錢財(cái)，而是如何如期完成這一階段的智力投資，并過好幸福生活每一天。因此，小玉夫婦倆的即期消費(fèi)水平要提高一些，絕不能為了未來的幸福生活，犧牲目前的生活幸福。具有強(qiáng)大知本的小玉夫婦，應(yīng)該看到這樣一點(diǎn)，若先生學(xué)成就業(yè)，賺錢的能力將大幅提升，夫婦倆的收入水平就站到了中國的中產(chǎn)階級之列。相對而言，目前即使節(jié)衣縮食，省下來幾個錢，到將來也只是小錢，在家庭經(jīng)濟(jì)中起不了多少作用。而現(xiàn)在若將這些錢花在先生的學(xué)業(yè)和家庭生活上，則能大大提升家庭生活的品質(zhì)，起到大錢的作用?；ㄐ″X，作大用，我們又何樂而不為呢?

第二步 從小玉先生完成博士學(xué)業(yè)并就業(yè)起，用3～5年時(shí)間，在家庭生活質(zhì)量保持在一個較高水準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，完成家庭原始資本的積累。在這一階段，夫婦倆可分期通過銀行按揭購買1套小戶型的商品房和1輛10萬元左右的私家車，在即期收入中列支。待家庭和事業(yè)發(fā)展到一定階段時(shí)，再換房換車。從私人理則的角度來講，在事業(yè)拓展期，最緊要的任務(wù)是，在不影響家庭生活質(zhì)量和品位的同時(shí)，應(yīng)抓住時(shí)機(jī)，爭取在較短的時(shí)間內(nèi)，完成私人資本的原始積累、管理經(jīng)驗(yàn)的原始積累、社會公共關(guān)系資源的原始積累，為家庭和事業(yè)的騰飛準(zhǔn)備充分必要的條件。因此，在這一階段，哪怕夫婦倆的年收入能夠達(dá)到30～60萬元，在住房和購車上還是能省則省，能少花就少花。

第三步 若先生有志于投資創(chuàng)業(yè)，參股或控股創(chuàng)辦自己當(dāng)股東的有限責(zé)任公司，那么前一階段積累的資本則可投入其中。若先生想做學(xué)問，或當(dāng)職業(yè)經(jīng)理人，或就職于夫公司等，靠知本換取較高且穩(wěn)定的薪酬，那么前一階段積累的資本和這一階段的余錢，則可選擇證券市場進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資，以追求私人資本效益的最大化。

小玉家庭現(xiàn)階段理財(cái)組合建議分析如下：

(1)日常開支 如果把小玉家庭看成一只股票，那么這只股票就是一只極具成長潛質(zhì)的“績優(yōu)股”，后市十分看好。小玉和先生未來的賺錢能力極強(qiáng)，現(xiàn)階段不必太苛求自己。作為年輕夫婦，現(xiàn)階段該追的時(shí)尚要追，該營造的浪漫氛圍要營造。不過，盲目攀比、盲目追求高消費(fèi)則大可不必。根據(jù)現(xiàn)階段家庭的收入狀況和都市年輕家庭的生活方式，在日常開支上，還可以再寬松一點(diǎn)。每年安排3．3萬元，與家庭現(xiàn)在的收入水平基本匹配。

(2)健美消費(fèi) 《戰(zhàn)國策》云：“女為悅已者容”。作為妻子，溫柔和美麗就是最好的傳情達(dá)意手段，而女人的美麗是需要精心打理和呵護(hù)的。小玉若從現(xiàn)在起，在這方面作些投入，那么青春就能常駐。每年安排4800元，每月作4次肌膚護(hù)理，每次100元左右。

(3)贍養(yǎng)父母 兒女應(yīng)履行的基本義務(wù)。

(4)緊急備用金 根據(jù)小玉夫婦的收入狀況和穩(wěn)定程度以及生活階段，這一時(shí)期的緊急備用金不宜過多。但有兩個情況必須注意，一是夫婦雙方的父母均已進(jìn)入退休期，醫(yī)療費(fèi)用得作相應(yīng)準(zhǔn)備，二是生兒育女的費(fèi)用準(zhǔn)備。這筆活錢以2萬元作為常數(shù)比較適宜。

(5)旅游消費(fèi) 這是一種健康、時(shí)尚的消費(fèi)。于年輕家庭而言，在緊張的學(xué)習(xí)和工作之余，抽出幾天時(shí)間，去爬爬山、看看水，將自己融入自然之中，既能舒緩身心，又能寄情山水，還能營造出一種兩人世界的溫馨浪漫。創(chuàng)造生活、品味生活、享受生活，這是人的基本權(quán)利，也是我們不懈追求的生活目標(biāo)。每年可安排5000元。

(6)意外保障 小玉夫婦年輕、青春、富有活力，在人生的這一階段，避險(xiǎn)的需求還不很強(qiáng)。購買養(yǎng)老保險(xiǎn)，在目前的低利率期，不劃算；在40歲以前購買重大疾病等健康保險(xiǎn)，如同將自己的錢交給保險(xiǎn)公司去賺錢，亦不合算；在目前購買其它儲蓄型保險(xiǎn)，其收益率也高不到哪里去。對于小玉和其先生目前而言，住在都市，戶外活動少不了。因此，夫婦倆可每年分別購買中國人壽人身意外傷害綜合保險(xiǎn)560元，即分別獲得了20萬元的人身意外傷害保障和2萬元的意外傷害醫(yī)療保障。

(7)房租支出 于小玉家庭而言，這是一種剛性支出，必須安排到位的支出。

(8)證券投資 將銀行存款5萬元投資于證券市場。如果小玉夫婦對證券市場的運(yùn)行規(guī)律比較熟悉和了解，不妨自己到證券市場去選股持有。如不熟悉股市，通過申購股票型基金入市也不錯。從證券市場的運(yùn)行來看，目前正處于一個比較低靡的階段，不少股票的市盈率都已大大降低，市場的風(fēng)險(xiǎn)也得到了釋放。此時(shí)切入這個市場，只要個股選準(zhǔn)了，又作好了戰(zhàn)略性投資的思想準(zhǔn)備，那么，投資的回報(bào)肯定低不了。若購買基金，最好選擇新上市的公司，這樣的公司在市場低靡期選股，建倉的成本低，只要證券市場轉(zhuǎn)暖，其投資的績效就出來了。

至于購房，有兩點(diǎn)需要考慮，一點(diǎn)是小玉先生就業(yè)后的收入狀況。從中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和入世承諾來看，2006年以后的一個時(shí)期，是外資全面搶灘中國市場的一個高峰期，亦是高學(xué)歷的熱門人才最搶手的時(shí)期。小玉先生此時(shí)博士畢業(yè)，正是大顯身手的好時(shí)期，與此相適應(yīng)，薪酬也肯定低不了。若這種推斷成立，那么按揭購房的首付款就在其即期收入中列支好了，其銀行貸款本息，在家庭收入中逐月償還就是了。另一點(diǎn)是，5萬元投資于證券市場以后，在今后兩、三年內(nèi)，若市場行情反轉(zhuǎn)，說不定投入的本錢和收益加在一起，就能支付購房的首付款了。