在中國(guó)證券“大事記”中，1999年5月10日和2003年4月16日無疑是兩個(gè)非常特殊的日子。4年間，貴州世紀(jì)中天股份有限公司股票完成了“一飛沖天”到“奇跡”破滅的蛻變過程：這只股票從最初每股收盤價(jià)9.08元拉升到每股65.07元，漲幅高達(dá)716.6%，最高時(shí)達(dá)到了887.3%。世紀(jì)中天股票的“飛黃騰達(dá)”堪稱證券界“奇跡”。

然而，這一切在2003年4月16日發(fā)生逆轉(zhuǎn)。隨著一個(gè)特殊人物－－北京世紀(jì)興業(yè)投資有限公司(以下簡(jiǎn)稱興業(yè)公司)原董事長(zhǎng)劉志遠(yuǎn)被監(jiān)視居住后，這只股票至同年5月13日連續(xù)十個(gè)跌停版，收盤價(jià)從19.42元跌到6.77元。

貴陽(yáng)市中級(jí)法院日前宣判，一審以操縱證券交易價(jià)格罪判處北京世紀(jì)興業(yè)投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱興業(yè)公司）原董事長(zhǎng)劉志遠(yuǎn)有期徒刑3年，緩刑3年；同案被告人、興業(yè)公司原副總經(jīng)理劉煉被以相同罪名判處有期徒刑1年，緩刑1年；被告單位世紀(jì)興業(yè)公司犯操縱證券交易價(jià)格罪，判處罰金100萬元。

巨額行賄：世紀(jì)興業(yè)入主中天

劉志遠(yuǎn)一審被判刑3年

1998年底，貴陽(yáng)市政府研究決定，擬出讓貴陽(yáng)市中天企業(yè)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱中天公司）部份國(guó)有股權(quán)。信息傳出后，被告單位世紀(jì)興業(yè)等公司均有意收購(gòu)。同年6月，世紀(jì)興業(yè)投資有限公司及其原董事長(zhǎng)劉志遠(yuǎn)、副總經(jīng)理劉煉一起策劃了“收購(gòu)上市公司，控制董事會(huì)，建倉(cāng)坐莊貴州中天企業(yè)股票，發(fā)布利好消息，拉升股價(jià)，出倉(cāng)牟利”的運(yùn)作計(jì)劃，并于同年12月開始著手收購(gòu)貴州中天企業(yè)股份有限公司。

隨后，劉志遠(yuǎn)經(jīng)人介紹認(rèn)識(shí)了原貴州省委書記劉方仁的兒媳易陽(yáng)。雙方商定，由易陽(yáng)負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)貴陽(yáng)市相關(guān)部門工作，劉志遠(yuǎn)則負(fù)責(zé)與貴陽(yáng)市國(guó)資局就收購(gòu)價(jià)格等事宜進(jìn)行談判，收購(gòu)成功后劉志遠(yuǎn)付給易陽(yáng)好處費(fèi)500萬元。

為達(dá)到收購(gòu)目的，被告單位世紀(jì)興業(yè)向貴陽(yáng)市國(guó)資局提供了大量的虛假驗(yàn)資報(bào)告、財(cái)務(wù)報(bào)表等相關(guān)資料。1999年上半年，易陽(yáng)與其夫劉小偉找到貴陽(yáng)市有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)，建議由世紀(jì)興業(yè)收購(gòu)。貴陽(yáng)市政府研究決定原則上同意世紀(jì)興業(yè)參與競(jìng)爭(zhēng)。貴陽(yáng)市國(guó)資局對(duì)被告單位進(jìn)行了考察，并達(dá)成協(xié)議，由世紀(jì)興業(yè)以每股2.41元的價(jià)格收購(gòu)中天公司3300萬股的國(guó)有股，占總股本的33.65%，轉(zhuǎn)讓總金額為7953萬元。其間，劉方仁出面就此事給貴陽(yáng)市有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)打招呼。1999年2月1日，貴陽(yáng)市市長(zhǎng)辦公會(huì)同意由興業(yè)公司收購(gòu)中天公司國(guó)有法人股后，興業(yè)公司、劉志遠(yuǎn)就開始著手在二級(jí)市場(chǎng)建倉(cāng)中天企業(yè)股票（代碼為0540）。1999年5月10日，他們出資800萬元，指使劉煉開立證券資金帳戶和股東帳戶。與此同時(shí)，由戴某某在一家投資公司融資2000萬元，在華廈證券北京安立路營(yíng)業(yè)部開始建倉(cāng)買入這只股票。

1999年12月28日，財(cái)政部對(duì)貴州省國(guó)資局《關(guān)于轉(zhuǎn)讓中天企業(yè)股份有限公司部份國(guó)家股權(quán)的報(bào)告》作出批復(fù)，同意雙方股權(quán)轉(zhuǎn)讓。

2000年1月，興業(yè)公司以每股2.41元的價(jià)格從貴陽(yáng)市財(cái)政局購(gòu)買了3300萬股中天公司國(guó)有法人股，占總股本的33.65%（占非流通股本的51.3%），成為中天公司的第一大股東。世紀(jì)興業(yè)對(duì)中天國(guó)有股完成收購(gòu)后，劉志遠(yuǎn)從公司帳上提取現(xiàn)金，自1999年上半年至2000年上半年分4次送給易陽(yáng)人民幣500萬元。

隨后劉志遠(yuǎn)本人和戴某某、劉煉等人進(jìn)入中天公司董事會(huì)，劉志遠(yuǎn)安排戴某某為副董事長(zhǎng)，劉志遠(yuǎn)本人和劉煉為董事。2000年9月12日，將中天企業(yè)股份有限公司的名稱變更為世紀(jì)中天投資股份有限公司，股票的簡(jiǎn)稱由“中天企業(yè)”變更為“世紀(jì)中天”，達(dá)到了控制中天公司董事會(huì)的目的。

融資28億：世紀(jì)中天從“飛天”到“折翅” 劉志遠(yuǎn)受審

從2000年起，興業(yè)公司、劉志遠(yuǎn)及劉煉陸續(xù)成立或收購(gòu)了中教科技有限公司、中投信用擔(dān)保有限公司、中國(guó)聯(lián)合控股有限公司等18家公司，并以上述公司名義采取股票轉(zhuǎn)托管、股票質(zhì)押等方式與一些出資單位和個(gè)人簽訂相關(guān)協(xié)議進(jìn)行融資，融資金額共計(jì)28.43余億元人民幣，并先后在北京、上海、江蘇等全國(guó)20個(gè)省、自治區(qū)、直轄市的104家證券營(yíng)業(yè)部開設(shè)資金帳戶共計(jì)545個(gè)，深圳股東帳戶共計(jì)5740個(gè)（以下稱涉案帳戶組），用于操縱世紀(jì)中天股票交易價(jià)格。

隨后世紀(jì)中天股票價(jià)格，自1999年5月10日至2003年4月16日由每股收盤價(jià)9.08元拉升到每股65.07元（復(fù)權(quán)價(jià)），漲幅高達(dá)716.6%。劉志遠(yuǎn)等人通過操縱世紀(jì)中天股票價(jià)格，到2003年4月16日截止，其帳戶組帳面盈利達(dá)8億余元，自1999年5月10日至2003年4月16日，階段性實(shí)際獲取巨額不正當(dāng)利益上千萬元。

興業(yè)公司和劉志遠(yuǎn)為了逃避監(jiān)管，指使他人購(gòu)買或由營(yíng)業(yè)部提供大量的股東卡，在各地開戶，采取主帳戶下掛若干子帳戶（即“拖拉機(jī)”帳戶）的手段進(jìn)行分倉(cāng)買賣世紀(jì)中天股票。累計(jì)開設(shè)資金帳戶545個(gè)，開設(shè)深圳股東帳戶累計(jì)共5740個(gè)，采用“見賣即吸”（即只要見有賣出的就買入）等吸籌手段來增大其持倉(cāng)量。2003年3月7日，劉志遠(yuǎn)實(shí)際控制的涉案帳戶組（共5740個(gè)）對(duì)世紀(jì)中天股票持倉(cāng)量最高持倉(cāng)達(dá)8782多萬股，占流通股的近78%。從1999年5月10日至2003年4月16日的860個(gè)交易日中，涉案帳戶組交易量（占流通盤比例）達(dá)到和超過40%的有475個(gè)交易日，其中2003年4月1日，交易量最大高達(dá)97.9%。

興業(yè)公司在劉志遠(yuǎn)的安排和授意下，中天公司分別于2000年6月30日、2001年4月13日通過和發(fā)布了“10股送4.2股，公積金轉(zhuǎn)增5.4股”和“10股送7股、派息2元”的高比例分紅方案。達(dá)到了刺激拉升股價(jià)、攤薄股價(jià)以及除權(quán)降低股價(jià)的目的。

在此過程中，興業(yè)公司和劉志遠(yuǎn)采取不轉(zhuǎn)移所有權(quán)，以自己為交易對(duì)象，在自己控制的帳戶內(nèi)進(jìn)行自買自賣（即對(duì)倒）世紀(jì)中天股票來增大交易量等手段拉開和維持股價(jià)，發(fā)布虛假盈利、資產(chǎn)重組和分紅送派的信息等手段，并利用虛設(shè)公司進(jìn)行融資后，集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)控制操縱這只股票交易價(jià)格。從1999年5月10日至2003年4月16日的860個(gè)交易日中，涉案帳戶組之間存在對(duì)倒的有676個(gè)交易日，占78.6%。其中對(duì)倒量最大的是2001年10月26日，對(duì)倒股數(shù)為654萬余股，對(duì)倒比重為60.5%。

2002年4月8日，劉志遠(yuǎn)在中投信用擔(dān)保公司融到1.4億資金后，親自指揮在申銀萬國(guó)證券北京勁松九區(qū)和海通證券嘉賓路等營(yíng)業(yè)部之間進(jìn)行對(duì)倒，對(duì)倒股數(shù)為277萬多股，對(duì)倒比重為39.6%。2000年12月26日，劉志遠(yuǎn)指使他人在信泰證券南京中山路營(yíng)業(yè)部買入和海通證券鄭州經(jīng)七路營(yíng)業(yè)部賣出，進(jìn)行對(duì)倒，對(duì)倒股數(shù)為293萬余股，對(duì)倒比重為75%。

興業(yè)公司和劉志遠(yuǎn)采用以上手段，長(zhǎng)期坐莊操縱世紀(jì)中天股票，導(dǎo)致股市出現(xiàn)了上述“奇跡”。然而，這一切在劉志遠(yuǎn)被監(jiān)視居住后發(fā)生逆轉(zhuǎn)，世紀(jì)中天股票從2003年4月16日開始至同年5月13日連續(xù)十個(gè)跌停版，收盤價(jià)從19.42元跌到6.77元。

從“股海大亨”到階下囚

據(jù)了解，被告單位北京世紀(jì)興業(yè)投資有限公司成立于1998年6月，注冊(cè)登記機(jī)關(guān)系北京市工商行政管理局。被告人劉志遠(yuǎn)現(xiàn)年41歲，大學(xué)文化，2002年11月前擔(dān)任這家公司法定代表人和世紀(jì)中天投資投份有限公司董事。劉志遠(yuǎn)曾因犯單位行賄罪，被貴州省高級(jí)人民法院終審判處有期徒刑一年零六個(gè)月，2005年5月19日釋放。因涉嫌操縱證券交易價(jià)格犯罪，于釋放當(dāng)日由貴陽(yáng)市中級(jí)法院決定對(duì)其監(jiān)視居住，同年5月26日變更為取保候?qū)彙?/p>

日前，貴陽(yáng)市中級(jí)法院公開開庭，世紀(jì)興業(yè)公司、劉志遠(yuǎn)因涉嫌操縱證券交易價(jià)格罪被押上了被告席。同案被告人還有現(xiàn)年35歲、興業(yè)公司原常務(wù)副總經(jīng)理、世紀(jì)中天公司原董事劉煉。貴陽(yáng)市檢察院4名檢察官組成公訴方出席參加了庭審，僅帶到法庭上的偵查卷就達(dá)204冊(cè)，還有在興業(yè)公司收繳的股東卡3525套，堆了滿滿一桌。

公訴機(jī)關(guān)認(rèn)為：世紀(jì)興業(yè)公司、劉志遠(yuǎn)及劉煉目無國(guó)法，以獲取不正當(dāng)利益為目的，采取利用信息優(yōu)勢(shì)、集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)，以不轉(zhuǎn)移所有權(quán)的自買自賣、連續(xù)買賣等手段操縱股票交易價(jià)格，致使股票異常波動(dòng)，從收盤價(jià)每股9.08元漲幅達(dá)到每股65.07元，其間獲取巨額不正當(dāng)利益，情節(jié)嚴(yán)重。其行為已觸犯刑律。

按照法規(guī)，操縱證券交易價(jià)格，獲取不正當(dāng)利益或者轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)，情節(jié)嚴(yán)重的，處五年有期徒刑或者拘役，并處或者單處違法所得一倍以上五倍以下罰金，應(yīng)當(dāng)以操縱證券交易價(jià)格罪追究3被告的刑事責(zé)任。

被告單位及被告人三方對(duì)所指控罪名不持異議。但興業(yè)公司辯稱目前該公司經(jīng)營(yíng)困難，且公司行為并未對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)造成什么損失，相反還推動(dòng)了貴陽(yáng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，連續(xù)幾年均為地方納稅大戶，希望法庭從輕判罰。

劉志遠(yuǎn)的辯護(hù)律師也稱，世紀(jì)中天股票的上升與下跌，劉的因素只是其中很小的一部分，還有其他很多原因加在一起，才導(dǎo)致出現(xiàn)這種局面，還稱劉的行為“情節(jié)輕微”，請(qǐng)求法庭從輕判罰，甚至提出免于追究刑事責(zé)任的請(qǐng)求。

劉煉的辯護(hù)律師也稱，劉煉的行為“無足輕重”，其在本案中只是聽命于劉志遠(yuǎn)，起輔助作用，并指出公訴方?jīng)]有充分證據(jù)證明劉煉參與操縱證券交易價(jià)格，其除了工資與獎(jiǎng)金，也沒有得到任何利益，請(qǐng)求法庭免于追究劉煉的刑事責(zé)任。

法院審理認(rèn)為，世紀(jì)興業(yè)公司目無法紀(jì)，以自己為交易對(duì)象，進(jìn)行不轉(zhuǎn)移所有權(quán)的股票交易，嚴(yán)重影響世紀(jì)中天股票的交易價(jià)格和交易量，侵害國(guó)家對(duì)證券交易的管理制度和投資者的合法權(quán)益，情節(jié)嚴(yán)重。被告人劉志遠(yuǎn)、劉煉系世紀(jì)興業(yè)公司直接負(fù)責(zé)的主管人員，依法應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的刑事責(zé)任。