[摘 要]金融租賃公司所面臨的諸多利率風(fēng)險(xiǎn)中，成熟期錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)是最為關(guān)鍵的，久期模型是其通用的衡量方法。金融租賃公司的久期缺口分析是利用久期管理利率風(fēng)險(xiǎn)的主要方法，但久期模型運(yùn)用中也存在著諸如久期對(duì)稱成本高、利率風(fēng)險(xiǎn)免疫動(dòng)態(tài)性及凸性等問題。金融租賃公司面對(duì)利率上升的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)采取設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理部門、做好基礎(chǔ)資料積累與分析、加強(qiáng)利率走勢(shì)預(yù)測(cè)及對(duì)金融衍生工具的研究等對(duì)策措施。

[關(guān)鍵詞]成熟期錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)；久期模型；久期缺口；風(fēng)險(xiǎn)敞口

[中圖分類號(hào)]F830．39 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1673—291X(2005)01—0054—04