吳嘉琦

一、財務(wù)報表粉飾的危害及產(chǎn)生原因

上市公司財務(wù)報告是一種公共產(chǎn)品，使用者眾多，包括政府部門、大量投資者、債權(quán)人等。大量實證結(jié)果已經(jīng)驗證：投資者不能辨別財務(wù)報告粉飾現(xiàn)象，因而會計報表粉飾的危害就主要表現(xiàn)為它對報表使用者具有明顯的誤導(dǎo)作用，進而引發(fā)信用危機。經(jīng)粉飾的會計報表所反映的會計信息已嚴重偏離了其原貌，其會計數(shù)據(jù)等已失去了可比性與可讀性，致使財務(wù)報表的使用者無法據(jù)此做出正確的判斷與決策，使財務(wù)報告的作用大打折扣，引發(fā)了信用危機。

對于會計報表粉飾的市場傳導(dǎo)效應(yīng)，究其原因，主要是以下幾個方面的因素交互作用：

(一)多數(shù)投資者“幼稚”

因為我國多數(shù)投資者的幼稚和無知以及對相關(guān)知識的缺乏，使他們沒有能力去理解和分析上市公司的財務(wù)報表，只能簡單地根據(jù)年報所披露的凈利潤和凈資產(chǎn)收益率來判斷公司的經(jīng)營業(yè)績和發(fā)展前景。

（二）集體的非理性

雖然我們說大多數(shù)投資者是幼稚的，但證券市場上至少會有幾個老練的投資者能夠識別會計報表的粉飾行為，但是這幾個老練的投資者個人并不能左右整個市場，所以他們面臨的實際上類似于“選美”問題，他們只有按別人的“價值標準”來進行交易才可獲利。因此，他們對粉飾行為仍以“視而不見”的表現(xiàn)來交易。

（三）證券市場的不規(guī)范

在中國的證券市場上還有眾多的機構(gòu)投資者，他們擁有高學(xué)歷并積聚了大批投資專家，可以說他們識別一些粉飾現(xiàn)象較容易，但他們卻基于“坐莊”的需要與上市公司一道聯(lián)手操縱會計利潤，進而為自己在二級市場上的操作提供題材。

二、上市公司財務(wù)報告粉飾的應(yīng)對措施

對于上市公司財務(wù)報告的應(yīng)對措施，主要包括兩個層次：一是對財務(wù)報表粉飾手段的識別，即通過建立分析模型、加強審計程序、運用各種方法來識別粉飾手段。只有準確的識別出這些粉飾手段，才能針對他們做出相應(yīng)的行之有效的措施；二是抑制報表粉飾的方法。

（一）上市公司會計報表粉飾手段的識別

1.建立分析模型

對銷售利潤率、存貨周轉(zhuǎn)率、投資收益率等指標的歷年數(shù)及同行業(yè)數(shù)進行比較，對產(chǎn)品售價進行趨勢分析和縱向、橫向的比較，建立分析模型，發(fā)現(xiàn)異常指標，并查明原因。

2.不良資產(chǎn)剔除法

這里所說的不良資產(chǎn)，除包括待攤費用、待處理資產(chǎn)凈損失、開辦費、長期待攤費用等虛擬資產(chǎn)項目外，還包括可能產(chǎn)生潛虧的資產(chǎn)項目，如高齡應(yīng)收賬款、存貨跌價準備、投資損失等。不良資產(chǎn)剔除法的運用，一是將不良資產(chǎn)總額與凈資產(chǎn)比較，如果不良資產(chǎn)總額接近或超過凈資產(chǎn)，即說明企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營能力可能有問題，也可能表明企業(yè)在過去幾年因人為夸大利潤而形成“資產(chǎn)泡沫”；二是將當期不良資產(chǎn)增加與當期的利潤總額和利潤增加幅度比較，如果不良資產(chǎn)的增加額及增加幅度超過利潤總額的增加幅度，說明企業(yè)當期的利潤表中有問題。

3.關(guān)聯(lián)交易剔除法

關(guān)聯(lián)交易突出法是指將來自關(guān)聯(lián)企業(yè)的營業(yè)收入和利潤總額予以剔除，分析某一特定企業(yè)的盈利能力在多大程度上依賴于關(guān)聯(lián)企業(yè)，以判斷這一企業(yè)的盈利基礎(chǔ)是否扎實、利潤來源是否可靠。如果企業(yè)的營業(yè)收入和利潤主要來源于關(guān)聯(lián)企業(yè)，會計信息使用者就應(yīng)當特別關(guān)注關(guān)聯(lián)交易的定價政策，分析企業(yè)是否以不等價交換的方式進行會計報表粉飾。

4.現(xiàn)金流量分析法

現(xiàn)金流量分析法是指將經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分別與主營業(yè)務(wù)利潤、投資收益和凈利潤進行比較，以判斷企業(yè)的主營業(yè)務(wù)利潤、投資收益和凈利潤的質(zhì)量。如果企業(yè)的現(xiàn)金流量長期低于凈利潤，將意味著與已經(jīng)確認為利潤相對應(yīng)的資產(chǎn)可能屬于不能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金流量的虛擬資產(chǎn)，表明企業(yè)可能存在著粉飾會計報表的現(xiàn)象。

5.關(guān)注會計報表附注

會計報表中所規(guī)定的內(nèi)容具有一定的固定性和規(guī)定性，只能提供定量的信息。會計報表附注主要對會計報表不能包括的內(nèi)容，或者披露不詳盡的內(nèi)容做進一步的解釋說明，如單位所采用的會計政策、會計估計的說明、重要會計政策和會計估計變更的說明、或有事項、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的說明等重要事項。通過對會計報表附注的關(guān)注有助于理解報表，并幫助驗證報表的編制是否與上市公司的實際情況相符。

（二）抑制會計報表粉飾的對策

1.會計準則的制定和規(guī)劃，應(yīng)具有超前性，對未來經(jīng)濟行為的會計環(huán)境的變化要有較科學(xué)的分析和預(yù)測，盡量避免會計處理中“無法可依”現(xiàn)象出現(xiàn)。

2.參照國際會計準則，盡量減少會計準則中可選擇的會計程序和會計方法，以縮小會計選擇的范圍，降低因會計程序和方法的多種選擇性而造成會計報表粉飾的問題；盡快制定非貨幣交易的準則，對通過資產(chǎn)置換和股權(quán)置換進行資產(chǎn)重組行為進行規(guī)范。

3.嚴格資產(chǎn)的確認標準，防止企業(yè)不符合資產(chǎn)確認標準的項目確認為資產(chǎn)。對資產(chǎn)負債表中列報的虛擬資產(chǎn)，企業(yè)應(yīng)予以披露，以便會計信息使用者評估企業(yè)真實的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績。

4.加強打擊力度，會計制度、法規(guī)有明確規(guī)定的，但企業(yè)卻為了私利，不按此規(guī)定進行會計處理的上市公司及會計等相關(guān)人員，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)，應(yīng)給予嚴厲的打擊和處罰，使其他公司或人員不再敢隨意粉飾會計報表，提供不真實的會計信息。