孫紅偉

隨著中國越來越多的企業(yè)國際化，離岸業(yè)務(wù)已經(jīng)成為眾多銀行新的盈利增長點。

深圳發(fā)展銀行與招商銀行已獲得監(jiān)管部門批準(zhǔn)，可以接受境內(nèi)機構(gòu)為離岸客戶提供擔(dān)保，也可以由銀行直接為離岸客戶提供擔(dān)保。筆者以為，此舉意義重大，不僅是我國資本項目開放的又一重大表現(xiàn)，也是認(rèn)真貫徹我國政府關(guān)于鼓勵中國企業(yè)走出去，并為企業(yè)解決融資瓶頸的有力舉措。

離岸銀行業(yè)務(wù)是國際金融界的基本業(yè)務(wù)之一，是指銀行吸收非居民的資金，服務(wù)于非居民的金融活動。1989年5月，經(jīng)中國人民銀行和中國國家外匯管理局批準(zhǔn)，招商銀行在全國率先試辦離岸銀行業(yè)務(wù)。我國從1996年正式啟動這一業(yè)務(wù)，但由于亞洲金融危機后，人民幣面臨貶值危機，為防止資本外逃，1999年，央行全面叫停離岸業(yè)務(wù)。此后，2002年，央行重新開啟這一業(yè)務(wù)，深發(fā)展、招行、交通銀行、浦東發(fā)展銀行成為經(jīng)營此項業(yè)務(wù)的4家中資銀行。

銀行的離岸客戶中有大量的中資在海外注冊的企業(yè)，一般來說，銀行信貸，尤其是中資銀行信貸是他們比較大的融資資源。為了獲得銀行授信，他們通常有兩種擔(dān)保形式，一是以自有資產(chǎn)（指境外資產(chǎn)）作為擔(dān)保，二是由其他境外機構(gòu)提供擔(dān)保，因為央行規(guī)定，境內(nèi)機構(gòu)不得為離岸業(yè)務(wù)擔(dān)保。而這些中資背景的海外公司，大都是為了一些便利來設(shè)置離岸公司，注冊在海外的公司資產(chǎn)通常不大，又很難找到其他海外企業(yè)或機構(gòu)為其擔(dān)保，因此，他們?nèi)〉檬谛诺臋C會相當(dāng)少，這也是中國海外公司發(fā)展不快的原因之一。離岸擔(dān)保放寬后，可以大大促進(jìn)中國企業(yè)走出去的步伐，同時也有利中國金融創(chuàng)新。

作為目前獲得此項業(yè)務(wù)許可的銀行，深圳發(fā)展銀行和招商銀行可以接受境內(nèi)企業(yè)為離岸業(yè)務(wù)提供擔(dān)保，也可以由自己出面，為離岸客戶提供擔(dān)保。隨著中國越來越多的企業(yè)國際化，離岸業(yè)務(wù)已經(jīng)成為眾多銀行新的盈利增長點。而這項創(chuàng)新業(yè)務(wù)的獲批，可以更好地服務(wù)于離岸客戶，從而增強銀行的核心競爭力。

對于有離岸業(yè)務(wù)的中國企業(yè)，該如何調(diào)整自己的資本方向，從而更為有效地充分利用此次放開帶來的便利呢？

首先，還是要明確自己境外業(yè)務(wù)的前景，用戰(zhàn)略的眼光來規(guī)劃，這樣在報批的時候才比較容易獲準(zhǔn)；

其次，提供擔(dān)保的境內(nèi)企業(yè)必須符合《境內(nèi)機構(gòu)對外擔(dān)保管理辦法》的條件，認(rèn)真研究相關(guān)條文，做好準(zhǔn)備，也是增大成功率的關(guān)鍵要素；

再次，境內(nèi)機構(gòu)為離岸業(yè)務(wù)作擔(dān)保，一旦出現(xiàn)風(fēng)險，提供擔(dān)保的境內(nèi)機構(gòu)要通過外管局發(fā)放的憑證，到銀行以人民幣兌換美元，用來彌補銀行的損失。所以風(fēng)險因素也是相關(guān)企業(yè)要認(rèn)真考慮的。

(作者系融勤國際中國區(qū)總裁)