10月11日，瑞典皇家科學(xué)院宣布，2004年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)授予挪威經(jīng)濟(jì)學(xué)家芬恩·基德蘭德和美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家愛德華·普雷斯科特，以表彰他們在動(dòng)態(tài)宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域所作的貢獻(xiàn)。

普雷斯科特和基德蘭德這對師生組合所研究的經(jīng)濟(jì)政策設(shè)計(jì)和經(jīng)濟(jì)周期驅(qū)動(dòng)力等領(lǐng)域，是宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的核心領(lǐng)域，其成果不僅極具學(xué)術(shù)價(jià)值，更深刻影響了當(dāng)代宏觀經(jīng)濟(jì)政策實(shí)踐。

動(dòng)態(tài)一致性：深遠(yuǎn)的政策影響

20世紀(jì)70年代，“滯脹”成為美國經(jīng)濟(jì)的重要問題。經(jīng)濟(jì)學(xué)家在解釋這個(gè)問題時(shí)形成兩派?！跋趟睂W(xué)派主要來自馬薩諸塞州坎布里奇（哈佛大學(xué)和麻省理工學(xué)院所在地），他們試圖在凱恩斯學(xué)派的框架下解釋滯脹問題；而來自五大湖區(qū)附近的芝加哥大學(xué)、卡內(nèi)基—梅隆大學(xué)、明尼蘇達(dá)大學(xué)和羅切斯特大學(xué)的學(xué)者則是“淡水”學(xué)派，他們開始采用新方法，對當(dāng)時(shí)的主流發(fā)起挑戰(zhàn)。普雷斯科特跟隨1995年的諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主小羅伯特·盧卡斯等人加入了挑戰(zhàn)者的行列。

借助深厚的數(shù)學(xué)功底，基德蘭德和普雷斯科特開始以最優(yōu)控制論為工具研究動(dòng)態(tài)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)。然而，他們后來發(fā)現(xiàn)最優(yōu)控制論并非經(jīng)濟(jì)規(guī)劃的適當(dāng)工具。1977年，兩人共同揭示了問題的癥結(jié)所在：對未來經(jīng)濟(jì)政策的預(yù)期可能會(huì)導(dǎo)致動(dòng)態(tài)一致性問題。如果經(jīng)濟(jì)政策制定者缺乏有預(yù)見性的貫徹既定政策的能力，他們通常不能取得最優(yōu)的政策效果。

以貨幣政策為例，如果貨幣當(dāng)局事先承諾一個(gè)非擴(kuò)張性的貨幣政策，但是廠商和工人認(rèn)為，這一政策在將來并不能得到執(zhí)行，因?yàn)橥ㄘ浥蛎浀呢泿耪咴谖磥韺⒖赡茉黾泳蜆I(yè)，而貨幣當(dāng)局無疑喜歡這種局面。因此，貨幣當(dāng)局在承諾反通脹政策之后，可能存在違反原有承諾的動(dòng)機(jī)，其承諾就變成不可信了。公眾預(yù)期到這一點(diǎn)之后，貨幣當(dāng)局初始設(shè)定的政策目標(biāo)將無法實(shí)現(xiàn)，工資和物價(jià)將高出這個(gè)水平——盡管價(jià)格水平穩(wěn)定已被選成為貨幣政策目標(biāo)，但貨幣政策仍可能陷入高通脹的陷阱。這個(gè)現(xiàn)象以前僅僅被認(rèn)為是政策失靈，而動(dòng)態(tài)一致性的工作對這些問題提供了共同解釋。

兩位獲獎(jiǎng)?wù)咧赋隽诉@一問題的癥結(jié)：由于私人信息或者是缺乏可信的承諾，將導(dǎo)致政策的動(dòng)態(tài)不一致性，并形成政策效率和執(zhí)行激勵(lì)之間的權(quán)衡。解決問題可以從三個(gè)方面入手：可信度、聲譽(yù)和制度改革，其關(guān)鍵在于改變未來的收益分配，從而犧牲一部分效率收益。

再以貨幣政策為例，如果廠商和工人記住貨幣當(dāng)局的每一次事先承諾和貨幣政策執(zhí)行效果，并對其每一次政策失誤和未守信采取某種形式的事后對抗，則即使通過通脹手段可以增加就業(yè)，貨幣當(dāng)局必須面對違反原有承諾的后果。事后對抗所造成的成本可以大到抵消增加就業(yè)的收益。如果參與各方充分認(rèn)識到這一點(diǎn)，則貨幣政策的動(dòng)態(tài)不一致性問題可以在犧牲小部分效率的前提下得到解決。

兩位獲獎(jiǎng)?wù)邔?dòng)態(tài)不一致性問題的貢獻(xiàn)給宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)帶來了20年的黃金時(shí)期，啟發(fā)了眾多重要研究。政策的動(dòng)態(tài)一致性問題存在于貨幣、財(cái)政等需要政府承諾并加以執(zhí)行的各個(gè)政策層面，他們的開拓性貢獻(xiàn)為在經(jīng)濟(jì)政策可信度、政治可行性等方面的研究奠定了基礎(chǔ)，為很多國家的中央銀行改革和貨幣政策設(shè)計(jì)等工作提供了指導(dǎo)，特別是在設(shè)計(jì)和發(fā)展獨(dú)立的、有信譽(yù)的中央銀行這一問題上發(fā)揮了極大的作用。在實(shí)踐中，央行獨(dú)立性、選擇保守的中央銀行家執(zhí)掌央行以及近期的盯住通脹的貨幣政策框架，實(shí)際上都源于基德蘭德和普雷斯科特的思想。

真實(shí)經(jīng)濟(jì)周期理論：技術(shù)的角色

凱恩斯學(xué)派作為當(dāng)時(shí)的主流經(jīng)濟(jì)學(xué)派，對經(jīng)濟(jì)周期的解釋建立在勞動(dòng)市場調(diào)整滯后等方面。這類模型在上世紀(jì)70年代風(fēng)云突變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下（油價(jià)沖擊和滯脹），解釋和預(yù)測能力大打折扣。普雷斯科特和基德蘭德則在盧卡斯的理性預(yù)期理論的指導(dǎo)下，提出了真實(shí)經(jīng)濟(jì)周期(Real Business Cycle，RBC)模型。他們的工作為此后更堅(jiān)實(shí)的模型打下了基礎(chǔ)，這些模型把經(jīng)濟(jì)周期看做無數(shù)個(gè)體的前瞻性決策的集合結(jié)果。

1982年，兩人聯(lián)名發(fā)表論文《開工時(shí)間與整體波動(dòng)》，檢驗(yàn)了多時(shí)期建筑工程對經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的影響。在他們的經(jīng)濟(jì)周期模型里，家庭和企業(yè)對消費(fèi)、投資、勞動(dòng)供給等許多因素的預(yù)期都影響到經(jīng)濟(jì)周期的變化，技術(shù)進(jìn)步的真實(shí)波動(dòng)使國內(nèi)生產(chǎn)總值、消費(fèi)額、投資額、工作時(shí)間都產(chǎn)生了變化。

這篇論文將經(jīng)濟(jì)周期的理論融入經(jīng)濟(jì)增長的理論之中。他們認(rèn)為，過去主要由微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)家研究的標(biāo)準(zhǔn)增長行為，同樣能解釋宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)家試圖理解的經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)。經(jīng)濟(jì)周期的主要內(nèi)容，簡而言之，不過是經(jīng)濟(jì)對可能影響生產(chǎn)率的政策變化的最佳反應(yīng)。此篇論文是過去30年中最廣為引用的學(xué)術(shù)成果之一，其理論被廣泛接受。

RBC方法對法國等歐洲國家經(jīng)濟(jì)績效和福利水準(zhǔn)與美國差距提供了令人信服的新解釋，且對生產(chǎn)率、稅制等影響長期經(jīng)濟(jì)績效的結(jié)構(gòu)性政策有重要涵義。普雷斯科特在最近的一篇論文中指出，法國和美國人均每小時(shí)產(chǎn)值相當(dāng)，但法國的人均GDP只有美國的四分之三，其原因在于法國人工作時(shí)間普遍比美國人短四分之一，而進(jìn)一步的主要原因在于法國的高稅率。由高稅率所帶來的大量工時(shí)減少，已經(jīng)并將最終進(jìn)一步降低每一個(gè)歐洲人的生活和福利水準(zhǔn)。當(dāng)然，“福利水準(zhǔn)”就包含了價(jià)值判斷，或許歐洲人的生活哲學(xué)認(rèn)為，他們怡然自得的生活方式遠(yuǎn)比美國人的奔忙要優(yōu)越呢。

RBC方法在理論上意義重大，但在經(jīng)驗(yàn)檢驗(yàn)中卻遭遇諸多批評。技術(shù)進(jìn)步是由許多創(chuàng)新引起的，而每一創(chuàng)新都需要相當(dāng)長的時(shí)間加以擴(kuò)散，因此在現(xiàn)實(shí)中我們很難理解為何這一進(jìn)步竟能在短期內(nèi)產(chǎn)生如此巨大的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)。而且經(jīng)驗(yàn)證據(jù)表明，貨幣的確對產(chǎn)出有重大影響，而在RBC模型中，這一效應(yīng)是不存在的。

為人、為師、為友

普雷斯科特是一位高產(chǎn)的一流經(jīng)濟(jì)學(xué)大師。與許多聰明的獲獎(jiǎng)經(jīng)濟(jì)學(xué)家不同，他在回答問題之前要進(jìn)行長時(shí)間細(xì)致的思考。

除了獲獎(jiǎng)的兩項(xiàng)重要貢獻(xiàn)，他還在一般均衡理論、銀行、金融、經(jīng)濟(jì)計(jì)量方法論等領(lǐng)域作出了杰出貢獻(xiàn)。即使在諾貝爾獎(jiǎng)得主群中，他的貢獻(xiàn)也足以笑傲江湖。

由于“對創(chuàng)立新思想、發(fā)展新的重要分析模型所作出的貢獻(xiàn)”，普雷斯科特2002年獲得Erwin Plein Nemmers經(jīng)濟(jì)學(xué)大獎(jiǎng)。該項(xiàng)大獎(jiǎng)自1994年開始，每兩年授予一位杰出經(jīng)濟(jì)學(xué)家。2000年獲得者麥克法登得獎(jiǎng)后已于同年秋獲得諾貝爾獎(jiǎng)。

普雷斯科特培養(yǎng)了大量的經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，基德蘭德即是他的許多成功學(xué)生之一——實(shí)際上，普雷斯科特的杰出學(xué)生可以列出一個(gè)長長的單子?！拔覐膶W(xué)生，包括本科生那里學(xué)到了很多東西。他們提出好的問題，而一些問題能啟發(fā)人們寫出好的論文?！逼绽姿箍铺卣f。在他的辦公室里有一塊黑板，他總是非常投入地和學(xué)生一起一邊驗(yàn)算一邊討論。

普雷斯科特對年輕同事也很關(guān)照，他的許多論文就是跟年輕同事合作的。據(jù)說，在明尼蘇達(dá)寒冷的冬日，普雷斯科特常在傍晚給年輕同事一瓶烈酒和一道關(guān)于最優(yōu)控制的難題。很多人只能喝下半瓶酒來度過漫漫冬夜，以排解解題失敗帶來的挫折感。很少有人能把烈酒和難題同時(shí)解決。雖然不能確定普雷斯科特離開明尼蘇達(dá)是不是因?yàn)樗倪@些失敗的“試驗(yàn)”帶來的挫折感，但可以肯定的是，他對后輩非?？犊覙酚谔釘y。

普雷斯科特在經(jīng)濟(jì)學(xué)界朋友眾多，其中對其獲獎(jiǎng)最為高興者當(dāng)屬盧卡斯。普雷斯科特在卡內(nèi)基—梅隆上學(xué)期間，曾師從盧卡斯。盧卡斯對其早期的學(xué)術(shù)生涯影響頗深。1974年，兩人曾聯(lián)合發(fā)表了《均衡搜索與失業(yè)》一文。盧卡斯在回憶中對此盛贊：“如果讓我選擇在我的學(xué)術(shù)生涯中哪一天我最喜歡做研究，我會(huì)選普雷斯科特與我合作這篇文章中取得重要突破的那一天?！?/p>

作者為IMF研究部高級經(jīng)濟(jì)學(xué)家

資料

基德蘭德和普雷斯科特

基德蘭德(Finn E. Kydland)現(xiàn)年60歲，1943年生于挪威。1973年從匹茲堡的卡內(nèi)基—梅隆大學(xué)獲得博士學(xué)位，現(xiàn)任卡內(nèi)基—梅隆大學(xué)和加利福尼亞圣巴巴拉分校的教授。

普雷斯科特(Edward C. Prescott)現(xiàn)年63歲，1940年生于美國紐約州。1967年從匹茲堡的卡內(nèi)基－梅隆大學(xué)獲得博士學(xué)位。普雷斯科特曾先后在賓州大學(xué)、卡內(nèi)基－梅隆大學(xué)和明尼蘇達(dá)大學(xué)任教，現(xiàn)任亞利桑那州立大學(xué)凱瑞(W.P. Carey) 商學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)講席教授，并擔(dān)任明尼阿波利斯聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行的資深顧問。他在卡內(nèi)基—梅隆大學(xué)任教期間曾擔(dān)任基德蘭德的博士論文導(dǎo)師。