陳艷平　沈　娟

我國漸進(jìn)性改革過程中一個最大的亮點(diǎn)便是中小企業(yè)的快速發(fā)展，中小企業(yè)已成為拉動經(jīng)濟(jì)高速增長的強(qiáng)勁動力。但是，由于中小企業(yè)自身素質(zhì)不高，目前很難得到有效的貸款支持，因而嚴(yán)重制約著企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。目前，已成為學(xué)術(shù)界研究熱點(diǎn)的企業(yè)集群為我們解決中小企業(yè)這一發(fā)展的瓶頸問題提供了一種全新的思維模式。

一、中小企業(yè)貸款難的根本原因

（一）企業(yè)自身信用條件差。其一，由于部分中小企業(yè)沒有樹立起信用意識和理念。為了獲得銀行貸款不惜提供虛假信息，在取得貸款后，為了追求更大利益又擅自改變合約規(guī)定的貸款用途，投資高收益、高風(fēng)險項目，使銀行面臨很大的風(fēng)險。加上一些中小企業(yè)的逃債、賴帳行為在敗壞其企業(yè)信譽(yù)的同時，也進(jìn)一步強(qiáng)化了銀行的“恐貸”、‘惜貸”心理。其二，目前擔(dān)保體系尚不完善。中小企業(yè)勢單力薄，很難找到其它企業(yè)愿為其貸款提供擔(dān)保，使得中小企業(yè)難以憑借擔(dān)保提高信用水平，增強(qiáng)貸款融資能力。

（二）企業(yè)自身競爭能力弱，經(jīng)營風(fēng)險很高。其一，中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小、實(shí)力弱、競爭能力差、經(jīng)營前途存在很大的不確定性，銀行為其貸款風(fēng)險很高。其二，中小企業(yè)大多都生存并發(fā)展于勞動密集型產(chǎn)業(yè)，其資本和技術(shù)構(gòu)成偏低且缺乏足夠的資本積累，資信程度不高，籌措資金十分困難。其三，大多數(shù)中小企業(yè)只顧眼前產(chǎn)品的銷售狀況，不注重產(chǎn)品的質(zhì)量和創(chuàng)新，不注重培育核心競爭力，盲目擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，無長遠(yuǎn)的發(fā)展戰(zhàn)略，使企業(yè)在激烈的競爭中，面臨很大的經(jīng)營風(fēng)險，因而銀行不敢為其貸款。其四，多數(shù)企業(yè)以傳統(tǒng)的經(jīng)驗(yàn)管理為主，隨意性較強(qiáng)，管理層次不清，日常管理混亂。加上部分企業(yè)財務(wù)管理水平低下，信息缺乏客觀和透明，也給銀行帶來信貸風(fēng)險。其五，中小企業(yè)規(guī)模小，要求的每筆貸款數(shù)額少，但銀行對每筆貸款的發(fā)放程序和環(huán)節(jié)大致相同，銀行很難從中獲得規(guī)模效益，因而銀行不愿為其發(fā)放小額貸款。

二、企業(yè)集群———一種全新思維

中小企業(yè)集群，是指基于專業(yè)化分工和協(xié)作的眾多彼此獨(dú)立的中小企業(yè)聚集于一定的地域范圍內(nèi)，而形成的穩(wěn)定的、具有持續(xù)競爭優(yōu)勢的集合體。中小企業(yè)間所形成的這種集群關(guān)系無需用契約來維持，而是以“信任和承諾”等人文因素來維持其運(yùn)行。集群內(nèi)部成員包括上游供應(yīng)商、下游制造商，以及具有相關(guān)技術(shù)、技能或共同投入的其它產(chǎn)業(yè)的企業(yè)和提供專業(yè)的培訓(xùn)、教育、信息、研究與技術(shù)支持的政府或非政府機(jī)構(gòu)。

企業(yè)集群為推進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展發(fā)揮了巨大的作用。從意大利的中北部地區(qū)，美國的加州硅谷到我國浙江的塊狀經(jīng)濟(jì)、廣東珠三角的專業(yè)鎮(zhèn)，中小企業(yè)集群都表現(xiàn)出巨大的經(jīng)濟(jì)活力和強(qiáng)大的競爭優(yōu)勢。集群中的中小企業(yè)由于地理接近、產(chǎn)業(yè)專業(yè)化，在共同的產(chǎn)業(yè)文化和制度背景下，形成區(qū)域的核心競爭力。據(jù)廣東省科技廳的初步調(diào)查，廣東省傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域比較成熟的企業(yè)集群有近６０個。廣東的“四小龍”———南海、順德、中山、東莞都是典型的集群經(jīng)濟(jì)。在浙江，目前全省產(chǎn)權(quán)明晰的個體私營和股份制中小企業(yè)達(dá)２００多萬家，組成了４１６９個專業(yè)商品市場，年總成交額達(dá)３２１０億元。其中年成交額超億元的企業(yè)集群有４００多個，這些集群的總產(chǎn)值占浙江全省工業(yè)產(chǎn)值的６０％以上。其中有５６種特定產(chǎn)品在全國市場占有率最高，充分顯示了中小企業(yè)集群發(fā)展的強(qiáng)大生命力和競爭力。

三、集群融資的優(yōu)勢分析

（一）企業(yè)集群增大了中小企業(yè)的守信度，降低了逃廢債務(wù)的可能性，從而消除了銀行由于企業(yè)信用方面的顧慮而引起的“恐貸”、“惜貸”心理。一方面，產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的中小企業(yè)由于地域依附性和專業(yè)化分工協(xié)作，與一般游離的中小企業(yè)相比，具有較高的信用優(yōu)勢。集群內(nèi)部的生產(chǎn)服務(wù)配套條件好，專業(yè)化分工較強(qiáng)，企業(yè)所需的人才、信息和客戶在集群內(nèi)部更容易獲得，而且集群內(nèi)市場規(guī)模大，專業(yè)化分工細(xì)，對中間產(chǎn)品和輔助產(chǎn)品的需求量大，因而市場機(jī)遇多，有利于企業(yè)的發(fā)展，所以中小企業(yè)遷移的機(jī)會成本會很高。而且企業(yè)與銀行的合作是多次重復(fù)的，出于以后合作的考慮，企業(yè)也不愿為一次貸款而喪失信用。另一方面，集群內(nèi)各類企業(yè)聯(lián)系緊密，地理接近，企業(yè)之間信息是準(zhǔn)對稱的。而企業(yè)間的相互聯(lián)系，如轉(zhuǎn)包，產(chǎn)品的質(zhì)量、交貨時間等本身就是建立在信任的基礎(chǔ)上。一旦某企業(yè)逃避銀行的債務(wù)，很快就會在集群內(nèi)傳開。維持聲譽(yù)的重要性，使企業(yè)逃廢債務(wù)的可能性減少，因而降低了銀行放貸風(fēng)險。

（二）集群的發(fā)展為中小企業(yè)實(shí)行信用擔(dān)?；ブ鷦?chuàng)造了組織條件，從而進(jìn)一步提升了企業(yè)的信用水平，降低了銀行貸款風(fēng)險。目前，信用擔(dān)保體系尚不完善，中小企業(yè)很難獲得擔(dān)保機(jī)構(gòu)的貸款擔(dān)保支持，從而加大了企業(yè)獲得銀行貸款的難度。但是企業(yè)集群的發(fā)展為中小企業(yè)獲得集群內(nèi)其它企業(yè)信用擔(dān)保、抵押擔(dān)保等擔(dān)保支持成為可能。因?yàn)楹芏嗟胤降闹行∑髽I(yè)集群是在同姓、同鄉(xiāng)、同宗、同行以及同好的基礎(chǔ)上形成的互幫互助的分工網(wǎng)絡(luò)。集群中中小企業(yè)業(yè)主彼此了解，相互熟悉，在行為和思維方式上沒有太大的差別，業(yè)主之間幾乎是同質(zhì)的。所以中小企業(yè)集群構(gòu)成了一個“互識社會”，“互識社會”很容易產(chǎn)生張維迎所解釋的那種鄉(xiāng)村社會信譽(yù)機(jī)制。因此，中小企業(yè)間的“互識社會”為中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)信用互助提供了社會土壤，從而為企業(yè)間相互提供貸款擔(dān)保創(chuàng)造了優(yōu)越的地理和信任條件。

（三）企業(yè)集群增強(qiáng)了中小企業(yè)的競爭力，緩解了銀行信息不對稱程度，從而降低了銀行的信貸風(fēng)險。其一，由于企業(yè)集群內(nèi)部生產(chǎn)服務(wù)條件好，專業(yè)化分工強(qiáng)，市場機(jī)遇多，中小企業(yè)經(jīng)營狀況呈一種良性發(fā)展趨勢，企業(yè)的競爭力不斷增強(qiáng)，抗風(fēng)險能力不斷增強(qiáng)，因而企業(yè)自身素質(zhì)也得以不斷提高。其二，由于企業(yè)集群內(nèi)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的方向明確，一批生產(chǎn)經(jīng)營及配套服務(wù)的上下游相關(guān)企業(yè)，主要圍繞某一產(chǎn)品系列發(fā)展。而產(chǎn)業(yè)一般都要經(jīng)歷初創(chuàng)、成長、成熟與衰退的發(fā)展規(guī)律，產(chǎn)業(yè)的這種生命周期使得產(chǎn)業(yè)整體發(fā)展規(guī)模及產(chǎn)業(yè)風(fēng)險具有一定的可預(yù)測性，因而信貸風(fēng)險具有可預(yù)測性。其三，由于集群內(nèi)各類企業(yè)和地方政府、金融機(jī)構(gòu)、教育科研機(jī)構(gòu)緊密聯(lián)系在一起，地理十分接近，集群內(nèi)部又有商會、行會等加強(qiáng)企業(yè)聯(lián)絡(luò)的部門及行業(yè)信息中心，因而銀行很容易獲得真實(shí)完整的企業(yè)信息，這在一定程度上緩解了銀行的信息不對稱。銀行可以利用獲得的信息決定是否放貸，從而降低了銀行的經(jīng)營風(fēng)險。其四，由于企業(yè)集群內(nèi)中小企業(yè)往往超過１０００家，銀行向眾多企業(yè)貸款，根據(jù)大數(shù)定律，壞賬占貸款數(shù)額的比例會是一個比較穩(wěn)定的值，總體上銀行向集群內(nèi)企業(yè)貸款風(fēng)險相對較小。以企業(yè)集群現(xiàn)象突出的溫州市為例：據(jù)統(tǒng)計，溫州各商業(yè)銀行及城市信用社人民幣不良貸款比率比全省低６個百分點(diǎn)，與全國相比優(yōu)勢更加明顯。

（四）企業(yè)集群中的信息集聚效應(yīng)，降低了銀行收集企業(yè)信息的交易成本，同時集群融資的規(guī)模效應(yīng)也增加了銀行放貸的積極性。一方面，如果銀行只給幾家中小企業(yè)貸款，那么銀行花在對企業(yè)發(fā)展前景等進(jìn)行預(yù)測上的交易成本費(fèi)用會很高，因而會降低銀行的貸款意愿。但企業(yè)集群形成后，中小企業(yè)集中在特定的區(qū)域內(nèi)，集群內(nèi)部商會、行會等信息中心，會創(chuàng)造很多機(jī)會讓企業(yè)進(jìn)行交流、聯(lián)絡(luò)，集群內(nèi)部因而會產(chǎn)生信息的聚集效應(yīng)。對中小企業(yè)來說為了更好的拓展自身業(yè)務(wù)，必將參加企業(yè)間的聯(lián)絡(luò)，用提供的與自身相關(guān)信息來換取集群內(nèi)的信息支持，并樹立良好的信用形象。對銀行來說，企業(yè)集群內(nèi)部各商會、行會及行業(yè)信息中心，為銀行獲得更多、更完備的信息提供了方便，從而降低了銀行收集企業(yè)信息的成本。另一方面。銀行同時對同一行業(yè)中的許多個中小企業(yè)提供貸款，因而整體貸款數(shù)額較大，銀行所獲總體收益較多。所以，盡管單筆業(yè)務(wù)的收益較小，但積少成多，也會形成一種規(guī)模經(jīng)濟(jì)。這種企業(yè)集群融資所產(chǎn)生的規(guī)模經(jīng)濟(jì)因而增加了銀行放貸的積極性。

（作者單位：中南財經(jīng)政法大學(xué)）