現(xiàn)金是企業(yè)中流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)。企業(yè)對(duì)現(xiàn)金收支管理的目的主要在于提高現(xiàn)金的使用效率。目前企業(yè)發(fā)生的貨幣資金收付業(yè)務(wù)可以采用銀行存款、銀行本票、商業(yè)匯票、支票等結(jié)算方式。而從企業(yè)簽發(fā)支票，收票人收到支票后將支票存入銀行，直至銀行將款項(xiàng)劃出企業(yè)賬戶，其間會(huì)有一段時(shí)間，而這段時(shí)間往往被企業(yè)所忽視。實(shí)際上，如何利用這一時(shí)間差來提高現(xiàn)金的使用效率是非常有意義的現(xiàn)實(shí)問題，因?yàn)樵谶@一段時(shí)間里，盡管企業(yè)已開出了支票，卻仍可以動(dòng)用在活期存款賬戶上的這筆資金。

我們可以將這一段時(shí)間里，企業(yè)的會(huì)計(jì)賬簿的現(xiàn)金余額與實(shí)際存在銀行的現(xiàn)金余額之間的差額稱為“浮存”，企業(yè)可以通過延長或減短存入銀行的支票的托收和寄給債權(quán)人的支票的結(jié)算的時(shí)間，即利用“浮存”來影響企業(yè)的現(xiàn)金收支。

“浮存”管理措施

對(duì)利用支票進(jìn)行結(jié)算的買、賣雙方來說，“浮存”的利用方式以及所起的作用是相反的，因此可以將“浮存”分為兩種基本的類型：即托收（收款）浮存和支付（付款）浮存。這兩者是相輔相成的，對(duì)一方的托收浮存就是對(duì)另一方的支付浮存，反之亦然。企業(yè)在利用浮存進(jìn)行現(xiàn)金管理時(shí)，一方面應(yīng)盡量減少托收浮存，同時(shí)另一方面則要增加支付浮存。

托收浮存主要是延長從企業(yè)簽發(fā)支票，收票人收到支票后將支票存入銀行，至銀行將款項(xiàng)劃出企業(yè)賬戶的時(shí)間。這一活動(dòng)過程可以被分成3個(gè)階段，首先是從企業(yè)簽發(fā)支票到支票到達(dá)收票人（也就是客戶）手中的時(shí)間，這一段可以被稱為支票的傳遞浮存；其次是從收票人收到支票直至存入客戶的銀行賬戶的這一段時(shí)間，這段可以稱為處理浮存；最后是從支票存入客戶的開戶銀行直到結(jié)算返還到付款人（買主）銀行的這一段時(shí)間，這可稱之為交換浮存。

利用浮存的實(shí)質(zhì)就是利用貨幣的時(shí)間價(jià)值，就是利用在從企業(yè)簽發(fā)支票，收票人收到支票后將支票存入銀行，至銀行將款項(xiàng)劃出企業(yè)賬戶的這一段時(shí)間內(nèi)的浮存的時(shí)間價(jià)值，從賣方的角度來說，增加托收浮存的時(shí)間，就是增加了公司的損失——喪失了進(jìn)行投資或償還債務(wù)的機(jī)會(huì)；而相對(duì)于對(duì)買方來說，就是增加了支付浮存的時(shí)間，也就是利用了浮存在增加的支付時(shí)間里的時(shí)間價(jià)值，相應(yīng)的減少了購貨成本。

例如：某企業(yè)的平均日存款額為10萬元，托收浮存的時(shí)間為10天，同期的銀行存款利率為5%。如果企業(yè)采取了一些有效的方法使托收浮存的時(shí)間減少了3天，這樣會(huì)給企業(yè)帶來1.5萬元的利得（10萬元×3×5%），而相反的，如果時(shí)間增加了2天，則會(huì)給企業(yè)帶來1萬元的損失（10萬元×2×5%）。

同理，支付浮存在時(shí)間上也是等于傳遞浮存、處理浮存和交換浮存的時(shí)間之和的，作為買方應(yīng)盡可能的增加支付浮存以利用這部分浮存的時(shí)間價(jià)值。

同上，還是上述的某企業(yè)，如果它的支付浮存的時(shí)間跨度也是10天，當(dāng)它采取了一些方法延長了支付浮存的時(shí)間--假設(shè)為2天，那么企業(yè)會(huì)得到的利得為1萬元（10萬元×2×5%）。

對(duì)企業(yè)來說，應(yīng)該盡可能的減少托收浮存的時(shí)間，延長支付浮存的時(shí)間——最大限度的利用這部分現(xiàn)金所能帶來的時(shí)間價(jià)值，而要達(dá)到這一目標(biāo)，企業(yè)就要在傳遞浮存、處理浮存、交換浮存這3個(gè)階段采取有效的措施。

可以采取的措施如表2所示：

以上提及的方法僅是可以利用的方法中的一部分，企業(yè)可以根據(jù)自身的特點(diǎn)，選擇最適用于自己的方法。

“浮存”管理原則

企業(yè)在利用浮存以增加利得（即利用貨幣的時(shí)間價(jià)值）時(shí)，需要遵循以下的原則：

* 合理、合法、合規(guī)原則

企業(yè)在利用浮存時(shí)應(yīng)遵循現(xiàn)行的會(huì)計(jì)法律、法規(guī)；遵循基本會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以及《企業(yè)會(huì)計(jì)制度2001》；不得違反中國人民銀行有關(guān)支付結(jié)算辦法的規(guī)定。

* 成本-效益原則

企業(yè)利用浮存是為了講求經(jīng)濟(jì)利益，但是采用這種方式時(shí)，必須看它所帶來的利得是否大于其投入的成本，否則，就沒有必要采用這種方式了。舉例：如果企業(yè)使用電子支票進(jìn)行結(jié)算可以節(jié)約2天的時(shí)間，即可以帶來1萬元的利得，而電子支票的使用費(fèi)用為1.2萬元，這樣使用電子支票所能帶來的利得還不足以支付增加的費(fèi)用，可謂得不償失。

* 企業(yè)價(jià)值最大化原則

企業(yè)是獨(dú)立的法人實(shí)體，其存在的目的就是為了獲利。企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中運(yùn)用的各種方式、方法的最終目標(biāo)只有一個(gè)，那就是企業(yè)的價(jià)值最大化，企業(yè)在利用浮存時(shí)同樣也要遵循這一原則。企業(yè)不能僅僅為了獲得浮存收益而無限制的拖延支付，這樣，雖然在浮存的利用方面企業(yè)能得到一定的收益，但是在企業(yè)的信譽(yù)、客戶關(guān)系等方面會(huì)使企業(yè)遭受巨大的損失，違背了企業(yè)價(jià)值最大化的原則。

（作者單位為上海海運(yùn)學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院）