在日前北京召開的“金融制度創(chuàng)新研討會(huì)”上傳出信息,我國(guó)首批民營(yíng)銀行有可能從5家報(bào)批的民營(yíng)銀行方案中產(chǎn)生。不過,以吳敬璉為代表的專家們警告,參股銀行沒有豐厚的回報(bào)。這5家準(zhǔn)備組建的民營(yíng)銀行分別是沈陽(yáng)瑞豐、廣東南華、深圳民華、江蘇江陰、西安長(zhǎng)城等。

在沈陽(yáng)瑞豐銀行股份有限公司的發(fā)起人股東名單中,出資3000萬(wàn)元的吉林亞泰股份有限公司是并列的第一大股東；在深圳民華銀行的發(fā)起股東名單中,湖南亞華種業(yè)股份有限公司和湘酒鬼股份有限公司為并列的第三大股東,分別持股7％。此外,在發(fā)起人股東名單中,還有一些上市公司的關(guān)聯(lián)企業(yè),以及正處于上市輔導(dǎo)階段的民營(yíng)企業(yè)。

我國(guó)目前并沒有任何法律、法規(guī)限制民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè),但民營(yíng)銀行迄今為止還只有民生銀行一家。此次上報(bào)的方案在多大程度上能得到銀監(jiān)會(huì)的批復(fù),還有待觀察。

在參股城市商業(yè)銀行的熱潮未退之時(shí),上市公司何以又對(duì)雛形未成的民營(yíng)銀行如此熱衷呢?據(jù)了解,上市公司的平均回報(bào)率約為7％,而銀行業(yè)的平均回報(bào)率接近14％,5家準(zhǔn)備報(bào)批組建的民營(yíng)銀行也大多對(duì)自己的發(fā)展前景所做出了大膽、樂觀預(yù)測(cè)。通過參股來分享銀行業(yè)的成長(zhǎng)果實(shí),確實(shí)是一些上市公司垂青銀行業(yè)的一大動(dòng)因。對(duì)上市公司希望從銀行獲取高額利潤(rùn),以吳敬璉為代表的與會(huì)專家表示了明確的反對(duì)意見。吳敬璉認(rèn)為,回報(bào)和風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)稱的,而銀行需要的是穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)。民營(yíng)資本需要豐厚的回報(bào),還不如去做股票、期貨。不少浙江的民營(yíng)資本紛紛投資銀行業(yè),希望通過參股來獲取高額回報(bào),這很不正常。他們的動(dòng)機(jī),主要是希望讓自己參股的銀行給自己盡可能多地貸款。因此,必須從制度設(shè)計(jì)上不給這些民營(yíng)銀行的股東有可乘之機(jī)。

林毅夫認(rèn)為,國(guó)內(nèi)外銀行的案例表明,銀行最大的風(fēng)險(xiǎn)就是給關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款。而記者注意到,民華銀行、瑞豐銀行的組建方案中,都對(duì)控制關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款給出了明確的限制途徑。專家們認(rèn)為,如果這些制度能真正落到實(shí)處,可以有效地控制對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)的貸款。

對(duì)于民營(yíng)銀行發(fā)起股東普遍存在的急于膨脹的心態(tài),專家們也持反對(duì)意見。天則經(jīng)濟(jì)研究所茅于軾研究員認(rèn)為,在未來的20年內(nèi),中國(guó)的GDP將增加4倍,而一家民營(yíng)銀行預(yù)期自己的存款在20年內(nèi)將增加5倍。如果真能獲取這么多的存款,那只能是從國(guó)有商業(yè)銀行"搬家"所致。但是,如果大量的存款從國(guó)有商業(yè)銀行流出來,國(guó)有商業(yè)銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)就很容易顯性化。因此,民營(yíng)銀行必須通過金融創(chuàng)新來發(fā)展業(yè)務(wù),而允許成立民營(yíng)銀行,本身就有希望通過設(shè)立民營(yíng)銀行來激活金融創(chuàng)新的意圖。

“即使存款可以無(wú)所顧忌地從國(guó)有商業(yè)銀行流出來,但又有多少人敢把錢存進(jìn)民營(yíng)銀行?”經(jīng)濟(jì)學(xué)家樊綱教授認(rèn)為,如果沒有相應(yīng)的資金,民營(yíng)銀行的貸款根本就是無(wú)本之木。

在民華銀行的組建方案中,可以發(fā)現(xiàn)他們希望通過資金市場(chǎng)拆借資金的辦法來補(bǔ)充貸款資金的不足。但專家們擔(dān)心,這種資金來源是杯水車薪。