非洲有著龐大的人口和市場、豐富的自然資源、脆弱與韌性并存的經(jīng)濟格局、不斷壯大的中產(chǎn)階層，以及蓬勃發(fā)展的家庭消費，保險保障需求缺口巨大。中非友好，源遠流長，“一帶一路”國際合作、政治互信不斷加強，中非經(jīng)貿(mào)和金融合作不斷邁向新高度，越來越多的優(yōu)秀企業(yè)“出?！狈侵蕖？傮w而言，非洲保險市場發(fā)展滯后且不平衡，開發(fā)難度和競爭激烈程度低于發(fā)達地區(qū)，為中資保險機構緊跟中國企業(yè)“走出去”步伐，開辟海外市場提供了契機。

非洲保險市場概述

保險滲透率低，發(fā)展?jié)摿Υ?/p>

非洲保險業(yè)在世界承保的災難損失中所占比例不到 1% ，遠低于其全球人口占比（ 17% ）。2023年非洲保費收入為640億美元，占全球市場的 0.9% ，保險深度為 3.5% ，保險密度為46美元（見表1）。除南非（11.5% ）外，非洲保險業(yè)總體保險深度僅為 1% ，遠低于亞洲（ 5% ）和拉美（ 3% ）。

非洲大陸成為繼拉丁美洲之后全球保險業(yè)增長第二快的地區(qū)1]，增長率約為北美的兩倍，歐洲的三倍，略高于亞洲（ 6% ）。主要國際經(jīng)紀人、保險公司和再保險公司對非洲的興趣和關注度不斷提高。非洲壽險增長主要來自養(yǎng)老金和人壽保險。在摩洛哥、肯尼亞、尼日利亞和埃及等國，受強制性最低保險水平要求的推動，車險是非壽險的最大貢獻者，意外保險、健康保險和財產(chǎn)保險近年來也呈現(xiàn)出較快增長。同時，非洲年輕人群的壯大及手機的普及，正在催生小額保險這一新的保險形式（見圖1）。

區(qū)域集中度高，區(qū)域差異明顯

南非是非洲最大最成熟的保險市場，占非洲總保費收入的 71% ，北非市場份額僅次于南非，占比為13% 。前5個國家保費占比超 85% ，前10個國家占比超90%^[2] 。《Sigma》數(shù)據(jù)顯示，2023年有7個非洲國家保費收入超過10億美元，分別是南非、摩洛哥、埃及、肯尼亞、尼日利亞、阿爾及利亞、突尼斯。其中，南非最為發(fā)達，保費收入為434億美元，居世界第21位，保險密度為718美元，保險深度為 11.5% ，世界排名第三。位于北非的摩洛哥保費收入為55億美元，居非洲第二位（見表2）。

壽險保費收入占到非洲總體保費收入的 67% ，在南部非洲地區(qū)，近 80% 的保費來自人壽保險（見表3）。非壽險則在西非、北非、東非的英語國家占比更大，在非洲法語國家更是如此。盡管直銷和銀行保險的份額有所增加，但經(jīng)紀人和代理商仍是最主要的銷售渠道。

投資環(huán)境及監(jiān)管政策持續(xù)完善

非洲國際資本保持較大規(guī)模的凈流入。聯(lián)合國貿(mào)易和發(fā)展會議《2023世界投資報告》顯示，2022年非洲國家資本凈流人391.1億美元，占年末外資流入存量的比重為 4.3% ，高于全球平均占比 （2.9% ），低于發(fā)展中國家整體平均占比（ 6% ），顯示出非洲對外資具有一定的吸引力。多數(shù)非洲國家政府鼓勵外國直接投資，一些國家通過包括銀行、保險、電信部門在內(nèi)的法規(guī)來監(jiān)管戰(zhàn)略行業(yè)的外國直接投資。經(jīng)濟相對發(fā)達、法律制度相對完備的國家，保險監(jiān)管相對規(guī)范。例如，南非、肯尼亞、尼日利亞均允許外資保險公司在國內(nèi)設立分支機構和從事保險業(yè)務，且并無專業(yè)經(jīng)營的要求。

非洲新興經(jīng)濟形態(tài)成為驅動保險市場發(fā)展的新動能

在數(shù)字經(jīng)濟領域，非洲聯(lián)盟于2020年發(fā)布數(shù)字化轉型戰(zhàn)略，目標是構建“數(shù)字單一市場”[3]。各國積極推動經(jīng)濟部門數(shù)字化，尼日利亞大力建設4G和5G網(wǎng)絡；多國央行推進支付系統(tǒng)改革，肯尼亞M-PESA移動支付服務成績亮眼，2023財年交易量達260億筆，客戶超5670萬人[4。數(shù)字金融服務不僅推動了金融普惠，也為保險行業(yè)帶來新機遇，如非洲數(shù)字金融普惠基金（ADFI）支持多國農(nóng)民小額保險項目，移動支付等技術革新促進保費與索賠支付效率提升。

綠色經(jīng)濟方面，非盟2021年啟動《非洲綠色復蘇行動計劃（2021-2027）》，聚焦氣候融資、清潔能源、基于自然的解決方案和韌性農(nóng)業(yè)。數(shù)據(jù)顯示，非洲可再生能源投資規(guī)模預計2030年達660億美元，相關保險需求將同步增長。保險業(yè)通過三類產(chǎn)品參與綠色轉型：一是可再生能源項自險，包括設備損壞險、發(fā)電量保證險等；二是農(nóng)業(yè)氣候指數(shù)保險，覆蓋干旱、洪澇等風險；三是生態(tài)保護責任險，如自然保護區(qū)管理保險。

藍色經(jīng)濟方面，非洲擁有4.7萬公里海岸線及1300萬平方公里海域，藍色經(jīng)濟規(guī)模預計2030年達4050億美元。非盟制定了《2050年非洲海洋整體戰(zhàn)略》和《非洲藍色經(jīng)濟戰(zhàn)略》等文件，推動海洋經(jīng)濟可持續(xù)開發(fā)[5]，帶動船舶險、貨運險、漁業(yè)險及海洋污染責任險需求。目前，非洲專屬經(jīng)濟區(qū)漁業(yè)產(chǎn)值占全球的 6% ，油氣勘探項目增加進一步刺激海上作業(yè)人員意外險等險種發(fā)展。

非洲大陸自由貿(mào)易區(qū)于2019年正式建立，形成覆蓋14億人口、3.4萬億美元經(jīng)濟總量的統(tǒng)一市場。區(qū)域經(jīng)濟一體化進程加速，商品、服務流動更頻繁，貨物運輸、人員安全、財產(chǎn)保障等保險需求隨之上升，同時也吸引外資帶動工程投資保險需求。

“走廊經(jīng)濟”是非洲區(qū)域合作的重要形式，38條經(jīng)濟走廊通過“硬聯(lián)通”（交通網(wǎng)絡）與“軟聯(lián)通”（制度協(xié)同）促進區(qū)域一體化[。基礎設施建設過程中，公路、鐵路等工程面臨自然災害、事故等風險，亟需保險保障；走廊建成后促進貿(mào)易活動，貨物運輸保險、貿(mào)易信用保險需求也顯著增加。世界銀行研究顯示，非洲物流成本降低 10% 可使保險滲透率提升0.8個百分點。

非洲人口紅利有利于保險市場的培育

目前全球生育率最高的十個國家均在非洲，25歲以下人口占比高達 60% ，而60歲以上人口僅占約 5% ，是世界上人口最年輕的地區(qū)[7。預計到2034年，非洲勞動年齡人口將超越世界上的任何國家，包括中國和印度。非洲年輕且快速增長的人口將為保險市場帶來龐大的潛在客戶群。

影響非洲保險市場發(fā)展的其他因素

非洲國家眾多，法律、習俗各有不同，種族、宗教組成多元，宗主國影響殘存，不少國家基礎設施落后，政策波動性大，行政審批環(huán)節(jié)冗長，工會強勢（談判黑工時有發(fā)生），注重環(huán)境保護，均對非洲保險市場發(fā)展有影響。

伊斯蘭教對非洲影響顯著。非洲的54個主權國家中，有21個以伊斯蘭教為主，撒哈拉沙漠以南非洲超過三分之一的人口是穆斯林，保險公司可依據(jù)伊斯蘭教法提供相應的保險產(chǎn)品。

非洲民眾儲蓄率低。非洲人口眾多，富人階層占有非洲 80% 的財富，消費能力強；低收入階層占據(jù)人口的大多數(shù)，消費以滿足基本需求為主。非洲民眾都不愛存錢，有“月光族”的消費習慣。

殯葬保險等小額保險暢銷非洲。 90% 的非洲人口無保險意識且負擔不起。非洲小額保險針對低收入客戶，包括壽險、喪葬險、健康險、農(nóng)作物和牲畜保險等。其中，葬禮在非洲文化中占據(jù)舉足輕重的地位，人們通常會投入大量的時間、精力和資源來籌備葬禮，耗費數(shù)月工資，殯葬費用壓力大，所以殯葬保險暢銷非洲。

中資保險機構進入非洲保險市場的機遇與挑戰(zhàn)

當前，中非各領域、各層面交往掀起新高潮，政治互信持續(xù)鞏固，務實合作不斷深化，人文交流日益密切，在非的中國企業(yè)不斷增加，正是我國保險業(yè)緊跟中國企業(yè)“走出去”、走進非洲的較好時機。但進入非洲市場，尤其是以投資方式進人非洲保險市場的風險也不容忽視。

當前是我國保險業(yè)走進非洲的較好時機

一方面，中國已連續(xù)15年成為非洲第一大貿(mào)易伙伴國，中非貿(mào)易額連創(chuàng)歷史新高。同時，中國企業(yè)對非洲直接投資不斷增多，根據(jù)中國商務部發(fā)布的《2022年度中國對外直接投資統(tǒng)計公報》，中國對非直接投資存量約470億美元。截至2024年末，中國已在非洲超過50個國家開展直接投資或重大合作項目，覆蓋率約為93%-96% 。中國企業(yè)在非洲設立的境外企業(yè)超過3300家，占中國境外設立企業(yè)總數(shù)的 7.1% ，主要分布在埃塞俄比亞、尼日利亞、肯尼亞、南非等國，涉及能源、礦業(yè)、制造業(yè)、農(nóng)業(yè)等。對中資險企而言，緊跟本國企業(yè)“走出去”，既是為海外企業(yè)保駕護航，也是開拓國際市場的寶貴機遇。

另一方面，中資保險機構的能力和優(yōu)勢與非洲保險市場需求高度契合。中、非都是發(fā)展中國家，中國保險業(yè)剛剛經(jīng)歷的“昨天”，可為非洲保險的“明天”提供較好的經(jīng)驗。中國保險業(yè)在綠色金融、數(shù)字金融方面具有國際競爭優(yōu)勢，可將國內(nèi)先進的保險科技，如大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等領域的技術應用到非洲市場，提升運營效率和服務質量，開發(fā)創(chuàng)新保險產(chǎn)品。

高度關注非洲市場投資風險

非洲市場雖具潛力，但投資風險也被公認為全球最高。國際保險專業(yè)評級機構貝氏評級（AMBest）發(fā)布的《2024國家風險評級》報告指出，僅南部非洲的塞舌爾、博茨瓦納、毛里求斯和南非及北部的摩洛哥風險為4級，其余為5級，均面臨較高的經(jīng)濟、政治和金融系統(tǒng)風險。

政治風險。非洲局部動蕩加劇。2023—2024年，非洲政治與安全形勢在變亂交織中保持總體穩(wěn)定，“逢選易亂”狀況有大幅緩解。然而，受內(nèi)外因素影響，尼日爾、加蓬和塞拉利昂等國發(fā)生政變或未遂政變，蘇丹、埃塞俄比亞和剛果（金）三國內(nèi)部沖突長期化且復雜難解，薩赫勒地區(qū)反恐形勢持續(xù)惡化。

經(jīng)濟風險。受全球能源、糧食價格高位震蕩，非洲多國通貨膨脹率不斷攀升，創(chuàng)10年來最高水平，貨幣匯率波動加大，存在貨幣貶值的風險。高通脹和貨幣貶值風險會影響保險機構的資產(chǎn)價值和投資收益，引起保險產(chǎn)品理賠成本和運營成本的上升，增加財務風險（見表4）。

法律風險。非洲法律體系差異大，既有大陸法系國家，也有英美法系國家，還有伊斯蘭法系、印度教法等宗教法構成的國家法律體系。部分國家的保險法律制度不完善，執(zhí)行力度參差不齊，導致保險機構在簽訂保險合同、處理理賠糾紛等方面，面臨法律依據(jù)不明確、法律程序不規(guī)范等問題。各國保險監(jiān)管機構的監(jiān)管要求不一，可能面臨監(jiān)管處罰或業(yè)務限制。

宗教、文化、人才匱乏等其他風險。非洲文化獨特，宗教復雜，增加了業(yè)務開展難度。非洲有著獨特的文化和價值觀，與中國文化存在巨大差異。非洲語言種類繁多，占世界語言的三分之一左右，官方語言包括阿拉伯語、法語、英語、葡萄牙語等，以及多種本地語言。非洲有著多元的宗教信仰，整個非洲穆斯林約4億，基督教徒約5億。北非和東部由伊斯蘭教主導，南部和部分西部地區(qū)則由基督教主導，而中部地帶穆斯林與基督徒交錯分布。部分文化和宗教信仰阻止人們購買保險。此外，非洲技術水平相對落后，保險專業(yè)人才匱乏，中資險企需投人資金、技術力量，提升當?shù)乇ｋU業(yè)務的信息化、網(wǎng)絡安全水平。

中資保險機構開拓非洲市場的建議

緊跟本國企業(yè)“走出去”

以“一帶一路”項目合作為基礎，承接中國企業(yè)“走出去”與非洲相關的項目，為中資企業(yè)提供專業(yè)優(yōu)質高效的保險服務，為赴非旅居或工作的同胞提供意外健康險及相關附加風險保障支持。在以多種方式承保境外中資利益的同時，積極審慎布局非洲的保險業(yè)務。人保、中再集團、平安、太保等均在非洲積極開展業(yè)務，其中，人保財險2023年在非洲地區(qū)的保費收入為1.33億元，同比增長 46.5% 。

慎重選擇投資國家和重點城市

非洲國家間在工業(yè)、金融體系、文化、語言等方面存在顯著差異，保險公司需重點關注增長更快、機會最大的特定地區(qū)和城市。如將南非和肯尼亞作為中資險企在非洲的“觸角”，在開拓南部和東部非洲市場的同時，輻射整個非洲。

南非可以作為中資險企進入非洲的首選之地。一是政治經(jīng)濟環(huán)境穩(wěn)定，金融、法律體系健全。二是語言障礙相對較小，英語為通用語言。三是礦產(chǎn)資源豐富，基礎設施較發(fā)達，勞動力資源豐富，具有科研和創(chuàng)新能力，是非洲地區(qū)的制造業(yè)和服務外包產(chǎn)業(yè)基地。四是南非是中資企業(yè)在非洲投資的重點國家之一，截至2022年底，中國對南非直接投資存量為57.42億美元。五是作為G20、金磚國家成員，南非影響力和號召力大，也是其他外國投資者在非洲地區(qū)的首選目的地。

肯尼亞也是中資險企走進非洲的不錯選擇?？夏醽喿鳛闁|非交通樞紐和門戶，綜合條件僅次于南非，且市場競爭程度相對南非較低，可將其作為區(qū)域總部，以利用東非共同體的市場優(yōu)勢。其首都內(nèi)羅畢已成為非洲重要的數(shù)據(jù)中心，由華為公司承建的孔扎科技新城一期數(shù)據(jù)中心已上線。

因地制宜選擇實施路徑

中資保險進入非洲市場需綜合考慮當?shù)胤ㄒ?guī)和市場環(huán)境，做足市場調(diào)研和風險評估，因地制宜選擇不同路徑。

直設分支機構。在深人了解非洲當?shù)厥袌龅幕A上，制定更符合當?shù)匦枨蟮谋ｋU產(chǎn)品和服務。通過直設分支機構，更好地控制服務質量，提升品牌形象。然而，這種方式需要投入大量的資金和時間，風險相對較高。

并購當?shù)乇ｋU公司或相關金融機構。通過并購，中資保險機構能快速獲得當?shù)厥袌龅目蛻糍Y源和渠道，降低市場進入壁壘?？申P注那些具有良好業(yè)務基礎、市場份額較高、管理團隊優(yōu)秀、與中資保險機構業(yè)務互補的保險公司。

設立代表處。例如，中國出口信用保險公司2014年向南非派駐工作團隊，2020年12月3日，在南非約翰內(nèi)斯堡設立第一家代表處，為非洲眾多“一帶一路”項目提供融資保險，涵蓋電力、能源、農(nóng)業(yè)、通訊、鐵路、礦產(chǎn)、港口等。

善用當?shù)睾献骰锇榈牧α?/p>

中資險企應瞄準獨特的客戶群和需求，通過產(chǎn)品和渠道創(chuàng)新及服務優(yōu)化，滿足未被滿足的需求，覆蓋未被服務的客戶，通過戰(zhàn)略合作伙伴關系或條件成熟時以合資企業(yè)形式，構建境外出單、理賠、救援、檢驗等服務網(wǎng)絡，更好地利用當?shù)刭Y源和渠道。例如，MicroEnsure在非洲多國設有總部，采用以伙伴為中心的商業(yè)模式，與眾多保險公司、電信合作伙伴、金融服務提供商和小額信貸機構合作，使約 85% 的低收入新客戶獲得了保險服務。

加強與政府及監(jiān)管機構的合作

中資保險機構在開拓非洲市場時，與當?shù)卣捅O(jiān)管機構的合作至關重要。一是要深入研究當?shù)乇ｋU法規(guī)、政策導向和監(jiān)管要求，用好當?shù)卣畬ΡｋU業(yè)的政策優(yōu)惠和扶持措施，如稅收減免、補貼等。二是要建立溝通渠道和機制。積極與非洲各國政府和保險監(jiān)管機構溝通交流，如參加監(jiān)管機構組織的會議、工作匯報等。參與當?shù)氐谋ｋU行業(yè)協(xié)會和社會組織，加強與同行的交流與合作。三是要加強與政府部門的項目合作。為交通、能源、水利等大型基礎設施建設項自提供工程保險、責任保險等。開發(fā)與民生相關的保險項目，比如農(nóng)業(yè)、教育、醫(yī)療、養(yǎng)老等。四是要履行社會責任。積極參與非洲扶貧、救災、農(nóng)業(yè)、教育等領域的公益活動，樹立中資險企良好的全球企業(yè)公民形象。

【參考文獻】

[1]Gallagher Re Global InsurTech Report for 2022Q2；中國保險與養(yǎng)老金研究中心，

[2]Mckinsy and Company，The African Insurance Market isSet For Take Off，2020.

[3]“The Digital Economy for Africa Initiative” The WorldBank，https：//www.worldbank.org/en/programs/allafrica-digital-transformation.

[4] “Digital Transformation Drives Developmentin Africa TheWorld Bank，January 18，2024，https：// www.worldbank.org/en/results/2024/01/18/digitaltransformation-drives-development-in-afe-afw-africa.

[5]African Union： 《Agenda 2063》（中文版）.

[6]Luke Wasonga and Johny Smith，“A Comprehensive Strategy Document to Support the Architecture of African Corridor Management Alliance Tralac，March 2017， https：//www.tralac.org/images/docs/1149o/acmastrategy-document -march-2017.pdf，accessed February 7，2024.

[7]African Union，Decade of Accelerated Implementation：The Second Ten-Year Implementation Plan 2024—2o33，Launch Version，Addis Ababa：African Union， 2024，p.13.

（作者單位：中國人民保險集團股份有限公司戰(zhàn)略管理部博士后工作站）