摘要：充分激發(fā)民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)新能力是中國(guó)式現(xiàn)代化建設(shè)的重要支撐?；诘谑拇沃袊?guó)私營(yíng)企業(yè)調(diào)查數(shù)據(jù)，考察數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)新能力的影響。研究發(fā)現(xiàn)，數(shù)字化轉(zhuǎn)型能顯著提升民營(yíng)企業(yè)的創(chuàng)新能力，且在考慮內(nèi)生性問題后結(jié)論依舊成立；機(jī)制分析表明，數(shù)字化轉(zhuǎn)型通過支持產(chǎn)品設(shè)計(jì)和優(yōu)化客戶管理進(jìn)而提高民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)新能力；拓展分析表明，隨著企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度的不斷提高，其創(chuàng)新激勵(lì)效果也不斷增強(qiáng)，并且數(shù)字化轉(zhuǎn)型能激勵(lì)企業(yè)將新增投資更多用于新產(chǎn)品研發(fā)和工藝改造。據(jù)此提出應(yīng)充分推進(jìn)民營(yíng)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，深化數(shù)字化對(duì)產(chǎn)品設(shè)計(jì)和客戶管理的賦能作用，注重?cái)?shù)字化轉(zhuǎn)型的深度建設(shè)，切實(shí)挖掘數(shù)字化對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的潛在動(dòng)能等政策建議。

關(guān)鍵詞：數(shù)字化轉(zhuǎn)型；民營(yíng)企業(yè)；企業(yè)創(chuàng)新；產(chǎn)品設(shè)計(jì)；客戶管理

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A"""文章編號(hào)：100228482025（03）003515

一、問題提出

《中共中央"國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大的意見》指出，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)是推進(jìn)中國(guó)式現(xiàn)代化的生力軍，是高質(zhì)量發(fā)展的重要基礎(chǔ)，是推動(dòng)中國(guó)全面建成社會(huì)主義現(xiàn)代化強(qiáng)國(guó)、實(shí)現(xiàn)第二個(gè)百年奮斗目標(biāo)的重要力量。民營(yíng)經(jīng)濟(jì)作為社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，自改革開放以來在推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、促進(jìn)就業(yè)、支撐科技進(jìn)步等方面發(fā)揮了不可替代的重要作用。在科技創(chuàng)新領(lǐng)域，民營(yíng)企業(yè)憑借敏銳的市場(chǎng)洞察力和靈活的經(jīng)營(yíng)機(jī)制，已發(fā)展成為技術(shù)創(chuàng)新的重要力量和關(guān)鍵主體。2024年，中國(guó)專利授權(quán)排名前10位的國(guó)內(nèi)企業(yè)中，民營(yíng)企業(yè)占7席；在國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)中，民營(yíng)企業(yè)占比超80%JX*3]。然而，民營(yíng)企業(yè)在提升創(chuàng)新能力方面仍面臨諸多挑戰(zhàn)：一方面，融資難、人才流失等傳統(tǒng)問題尚未根治；另一方面，數(shù)字經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展為企業(yè)精準(zhǔn)洞察并細(xì)分客戶需求、合理獲取并配置創(chuàng)新資源以及高效優(yōu)化創(chuàng)新流程帶來了新的機(jī)遇及挑戰(zhàn)。2025年2月，習(xí)近平總書記在民營(yíng)企業(yè)座談會(huì)上指出，企業(yè)發(fā)展內(nèi)生動(dòng)力是第一位的。當(dāng)前數(shù)字化轉(zhuǎn)型背景下，研究如何有效提升民營(yíng)企業(yè)的創(chuàng)新能力，對(duì)增強(qiáng)其核心競(jìng)爭(zhēng)力、培育新質(zhì)生產(chǎn)力、助力現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)具有重要意義。

現(xiàn)有研究多基于政府政策支持和企業(yè)管理兩個(gè)維度探究驅(qū)動(dòng)民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)新的因素。在政府政策支持維度，政府大力推行減稅降費(fèi)，提供資金補(bǔ)助和政策引導(dǎo)，優(yōu)化市場(chǎng)、法治、政務(wù)、人文等方面營(yíng)商環(huán)境都將對(duì)民營(yíng)企業(yè)的創(chuàng)新水平產(chǎn)生積極影響[1]；在企業(yè)管理維度，民營(yíng)企業(yè)推行員工持股計(jì)劃等股權(quán)激勵(lì)方式，選舉具有特定身份的董事，聘請(qǐng)具有特定特征的高管以及推動(dòng)民營(yíng)企業(yè)混合所有制改革均會(huì)對(duì)民營(yíng)企業(yè)的創(chuàng)新水平產(chǎn)生一定影響[2]。然而，鮮有研究探討數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)新能力的影響，尤其缺乏從企業(yè)內(nèi)部視角系統(tǒng)探討數(shù)字化轉(zhuǎn)型的具體賦能路徑，以及為數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)新能力的提升提供更具針對(duì)性的理論依據(jù)和實(shí)現(xiàn)機(jī)制。

本文著重探討數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)新的影響及其作用機(jī)制。從理論上看，數(shù)字化轉(zhuǎn)型通過集聚數(shù)字化信息資源、提供數(shù)字技術(shù)支撐產(chǎn)生創(chuàng)新效應(yīng)：一方面，提升企業(yè)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新；另一方面，提升企業(yè)的客戶管理能力，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新水平提升。本文嘗試從三個(gè)維度豐富既有文獻(xiàn)。第一，深化數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)創(chuàng)新作用機(jī)制的討論。既有文獻(xiàn)多從動(dòng)態(tài)能力在數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)創(chuàng)新影響的機(jī)制作用以及從知識(shí)管理視角研究數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)于企業(yè)創(chuàng)新的影響[3]，本文則從企業(yè)的客戶管理和產(chǎn)品設(shè)計(jì)角度[JP3]切入，分別從創(chuàng)新需求端和供給端出發(fā)，探究數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)創(chuàng)新的影響機(jī)制，豐富既有文獻(xiàn)的研究維度。第二，從企業(yè)自評(píng)價(jià)的角度更加細(xì)致刻畫數(shù)字化轉(zhuǎn)型，并在此基礎(chǔ)上考察其對(duì)企業(yè)創(chuàng)新水平的影響，以期與現(xiàn)有文獻(xiàn)形成互補(bǔ)。相關(guān)實(shí)證研究大多基于企業(yè)年報(bào)數(shù)據(jù)，根據(jù)文本分析法、數(shù)字化投入指標(biāo)等構(gòu)建代理變量[4]。本文通過自評(píng)價(jià)的方式則可以將數(shù)字化的有形內(nèi)容和無形內(nèi)容進(jìn)行統(tǒng)籌評(píng)估，進(jìn)而更為全面地衡量企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度。第三，采用第十四次中國(guó)私營(yíng)企業(yè)調(diào)查數(shù)據(jù)，將數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)創(chuàng)新影響的研究進(jìn)一步拓展到民營(yíng)企業(yè)。既有文獻(xiàn)研究關(guān)于數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響更多集中于A股上市企業(yè)[5]，對(duì)于民營(yíng)企業(yè)的影響缺乏針對(duì)性的研究。第十四次中國(guó)私營(yíng)企業(yè)調(diào)查數(shù)據(jù)廣泛覆蓋民營(yíng)企業(yè)，為從實(shí)證層面探究數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)中國(guó)民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)新的影響提供了堅(jiān)實(shí)的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。

二、理論分析與研究假說"

數(shù)字化轉(zhuǎn)型指企業(yè)在新一代信息技術(shù)的推動(dòng)下，對(duì)經(jīng)營(yíng)理念、業(yè)務(wù)流程、組織架構(gòu)以及商業(yè)模式等方面進(jìn)行全方位的數(shù)字化重塑與革新，從而在提高運(yùn)營(yíng)效率、優(yōu)化產(chǎn)品與服務(wù)、提升客戶體驗(yàn)等方面獲得持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的過程。對(duì)資源相對(duì)有限、決策靈活度高的民營(yíng)企業(yè)而言，數(shù)字化轉(zhuǎn)型能通過集聚數(shù)字化信息與技術(shù)支撐，一方面從供給端提升產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力（解決“怎么創(chuàng)新”），另一方面從需求端強(qiáng)化客戶管理能力（回答“創(chuàng)新什么”），從而有效促進(jìn)企業(yè)整體創(chuàng)新水平提升。

（一）產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力

數(shù)字化轉(zhuǎn)型有利于提升企業(yè)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新。具體而言，數(shù)字化轉(zhuǎn)型通過為企業(yè)提供豐富的數(shù)字化信息資源和數(shù)字技術(shù)支撐，提升企業(yè)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力。

其一，數(shù)字化轉(zhuǎn)型通過提供豐富的數(shù)字化信息資源，增強(qiáng)企業(yè)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力。一方面，企業(yè)通過數(shù)字化轉(zhuǎn)型，將企業(yè)內(nèi)部、企業(yè)間及消費(fèi)者的各種數(shù)據(jù)資源進(jìn)行系統(tǒng)化、集成化的收集和存儲(chǔ)，企業(yè)的運(yùn)營(yíng)流程、客戶信息、市場(chǎng)反饋、生產(chǎn)環(huán)節(jié)等都可以通過物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等技術(shù)手段實(shí)現(xiàn)全面的數(shù)字化記錄[5]。這一過程有助于企業(yè)構(gòu)建完善的數(shù)字資源庫，為創(chuàng)新決策提供堅(jiān)實(shí)的數(shù)據(jù)支持，從而提升產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力。另一方面，數(shù)字化平臺(tái)拓寬了企業(yè)與外部網(wǎng)絡(luò)的聯(lián)系渠道，增強(qiáng)了與科研機(jī)構(gòu)、供應(yīng)鏈伙伴及消費(fèi)者之間的協(xié)同合作。各參與方可實(shí)現(xiàn)快速、準(zhǔn)確的信息交互，從而降低設(shè)計(jì)過程中的決策、溝通與博弈成本。這種交互協(xié)同式的設(shè)計(jì)方式不僅縮短了產(chǎn)品設(shè)計(jì)周期，也提升了產(chǎn)品的市場(chǎng)適應(yīng)性，從而提高了獲取和配置創(chuàng)新資源的效率，最終推動(dòng)企業(yè)創(chuàng)新能力的提升。

其二，數(shù)字化轉(zhuǎn)型通過提供數(shù)字技術(shù)支撐，進(jìn)一步提升產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力。一方面，企業(yè)借助人工智能（AI）等數(shù)字技術(shù)，替代重復(fù)化、程序化的低附加值環(huán)節(jié)，有效地協(xié)助設(shè)計(jì)師完成基礎(chǔ)性工作，優(yōu)化設(shè)計(jì)流程，縮短設(shè)計(jì)周期，提升產(chǎn)品設(shè)計(jì)效率[6]。另一方面，諸如計(jì)算機(jī)輔助設(shè)計(jì)（CAD）、計(jì)算機(jī)輔助工程（CAE）、計(jì)算機(jī)輔助制造（CAM）等數(shù)字工具，能夠幫助企業(yè)模擬設(shè)計(jì)場(chǎng)景、進(jìn)行性能測(cè)試和優(yōu)化分析[7]。尤其是在產(chǎn)品開發(fā)和迭代過程中，虛擬仿真技術(shù)能夠有效降低試錯(cuò)成本，并為設(shè)計(jì)者提供更廣泛的創(chuàng)新靈感來源，從而提高產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力。

在此基礎(chǔ)上，數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)民營(yíng)企業(yè)產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力的提升具有更為顯著的作用。一方面，民營(yíng)企業(yè)通常面臨較大的融資困難，而數(shù)字化轉(zhuǎn)型通過提升信息透明度和緩解信息不對(duì)稱，有助于降低外部投資者的風(fēng)險(xiǎn)感知，從而降低融資成本，使企業(yè)能夠投入更多資源用于產(chǎn)品設(shè)計(jì)與研發(fā)[8]。另一方面，民營(yíng)企業(yè)普遍存在資源和資本約束[8]，數(shù)字技術(shù)能夠在產(chǎn)品設(shè)計(jì)過程中實(shí)現(xiàn)設(shè)計(jì)模擬、性能測(cè)試與優(yōu)化分析，從可視化角度評(píng)估產(chǎn)品性能差異和使用環(huán)境，進(jìn)而顯著降低產(chǎn)品改進(jìn)所需的開發(fā)、人力與制造成本。尤其是在研發(fā)環(huán)節(jié)，借助云計(jì)算平臺(tái)與自動(dòng)化工具，民營(yíng)企業(yè)可在無需大量基礎(chǔ)設(shè)施投入的前提下獲取所需技術(shù)資源，從而顯著提升創(chuàng)新效率。

（二）客戶管理能力

數(shù)字化轉(zhuǎn)型有利于提升企業(yè)的客戶管理能力，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新。具體而言，數(shù)字化轉(zhuǎn)型通過為企業(yè)提供豐富的數(shù)字化信息資源和數(shù)字技術(shù)支撐，提升企業(yè)的客戶管理能力。

其一，數(shù)字化轉(zhuǎn)型通過為企業(yè)提供豐富的數(shù)字化信息資源，提升其客戶管理水平。首先，隨著數(shù)字化技術(shù)的普及，企業(yè)能夠通過多種渠道（如線上銷售平臺(tái)、社交媒體、物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備等）獲取客戶的消費(fèi)行為、購買偏好、社交互動(dòng)、反饋評(píng)價(jià)等多維度信息。企業(yè)可以根據(jù)客戶多維度數(shù)據(jù)信息，將客戶群體劃分為不同的細(xì)分市場(chǎng)，進(jìn)而幫助企業(yè)更好地理解每個(gè)客戶群體的需求，制定更具針對(duì)性的營(yíng)銷策略[9]。其次，豐富的客戶數(shù)據(jù)為企業(yè)提供了實(shí)現(xiàn)個(gè)性化服務(wù)的基礎(chǔ)，通過分析客戶的偏好和行為數(shù)據(jù)，企業(yè)可以為客戶量身定制個(gè)性化的產(chǎn)品推薦、服務(wù)方案和營(yíng)銷信息，從而提升客戶體驗(yàn)，個(gè)性化的客戶體驗(yàn)?zāi)軌蛟鰪?qiáng)客戶的忠誠(chéng)度和滿意度，進(jìn)而推動(dòng)客戶重復(fù)購買和口碑傳播，在一定程度上提升企業(yè)客戶管理能力。

其二，[JP3]數(shù)字化轉(zhuǎn)型通過提供數(shù)字技術(shù)支撐，進(jìn)一步提升企業(yè)客戶管理的效率與精準(zhǔn)性?？蛻絷P(guān)系管理系統(tǒng)（CRM）和自動(dòng)化工具的引入，實(shí)現(xiàn)了客戶管理流程的數(shù)字化與自動(dòng)化，使企業(yè)營(yíng)銷與客戶互動(dòng)更為高效與精準(zhǔn)。借助邊緣計(jì)算等技術(shù)，企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)與客戶的實(shí)時(shí)互動(dòng)，快速響應(yīng)客戶反饋，增強(qiáng)客戶參與感，從而幫助企業(yè)更敏銳地識(shí)別市場(chǎng)需求與用戶痛點(diǎn)，推動(dòng)產(chǎn)品和服務(wù)的持續(xù)優(yōu)化，最終提升企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和創(chuàng)新水平。

在此基礎(chǔ)上，數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)于民營(yíng)企業(yè)客戶管理能力的提升具有更為顯著的促進(jìn)作用。一方面，民營(yíng)企業(yè)通常面臨更激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，客戶群體基數(shù)大、需求分散且差異化強(qiáng)，這對(duì)企業(yè)的市場(chǎng)響應(yīng)能力提出更高要求。數(shù)字化信息資源可為民營(yíng)企業(yè)提供更精準(zhǔn)的市場(chǎng)洞察，使其能夠及時(shí)捕捉消費(fèi)趨勢(shì)與市場(chǎng)機(jī)會(huì)，基于動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)開展決策，增強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新與市場(chǎng)需求之間的適配性[8]。另一[JP3]方面，民營(yíng)企業(yè)組織結(jié)構(gòu)較扁平，決策鏈條短，具備更強(qiáng)的靈活性與適應(yīng)性，能夠更快地引入并應(yīng)用大數(shù)據(jù)、人工智能、云計(jì)算等新興技術(shù)于市場(chǎng)分析、產(chǎn)品開發(fā)和運(yùn)營(yíng)優(yōu)化中[9]，從而在激烈競(jìng)爭(zhēng)中實(shí)現(xiàn)快速調(diào)整與高效創(chuàng)新，提升綜合競(jìng)爭(zhēng)力。

基于以上分析，本文提出如下假說：

假說1：數(shù)字化轉(zhuǎn)型能夠有效提升民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)新能力。

假說2：數(shù)字化轉(zhuǎn)型通過提高產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力和客戶管理能力提升民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)新能力。

數(shù)字化轉(zhuǎn)型促進(jìn)民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)新能力的理論機(jī)制如圖1所示。

基于前文理論分析，本文構(gòu)建計(jì)量模型以實(shí)證檢驗(yàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)新能力的影響?？紤]到被解釋變量“民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)新能力”通過三項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行衡量，其中兩項(xiàng)為連續(xù)型變量，一項(xiàng)為虛擬變量（0—1型），因此本文分別選用兩種適用的回歸方法加以驗(yàn)證：對(duì)于連續(xù)型指標(biāo)，采用普通最小二乘法（OLS）進(jìn)行回歸分析；對(duì)于虛擬變量指標(biāo)，采用Probit模型進(jìn)行估計(jì)，以確保在不同度量方式下結(jié)果的穩(wěn)健性與一致性。具體設(shè)定如下：

INIi=a0+a1DIGi+a2Xi+μj+ζk+εi[JY]（1）

INOi=a0+a1DIGi+a2Xi+μj+ζk+εi[JY]（2）

Probit（INVi）=a0+a1DIGi+a2Xi+μj+ζk+εi[JY]（3）

其中，式（1）（2）采用OLS模型估計(jì)；式（3）采用Probit模型估計(jì)。INIi和INOi分別表示民營(yíng)企業(yè)i的研發(fā)密度和知識(shí)產(chǎn)權(quán)擁有量；INVi為0—1型變量，表示企業(yè)i能否通過知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓獲取收益；Xi表示一系列控制變量；j表示民營(yíng)企業(yè)i所在的省份；k表示民營(yíng)企業(yè)i所在的行業(yè)；μj、ζk分別表示省份固定效應(yīng)、行業(yè)固定效應(yīng)；εi表示隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)；a0為常數(shù)項(xiàng)；a1和a2分別為對(duì)應(yīng)變量的回歸系數(shù)。

提高產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力與客戶管理能力是數(shù)字化轉(zhuǎn)型賦能民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)新能力的兩大關(guān)鍵機(jī)制。為從實(shí)證層面驗(yàn)證這一機(jī)制是否成立，本文構(gòu)建相應(yīng)的計(jì)量模型進(jìn)行檢驗(yàn)?？紤]到機(jī)制變量與被解釋變量在數(shù)據(jù)類型上的差異，同樣分別選用OLS模型和Probit模型進(jìn)行回歸分析。

首先，檢驗(yàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)機(jī)制變量的影響?？紤]到機(jī)制變量為虛擬變量，選擇Probit模型進(jìn)行估計(jì)。具體設(shè)定如下：

Probit（Mi）=b0+b1DIGi+b2Xi+μj+ζk+εi[JY]（4）

其中，Mi為0—1型變量，表示機(jī)制變量（產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力和客戶管理能力）；b0為常數(shù)項(xiàng)；b1和b2為對(duì)應(yīng)變量的回歸系數(shù)。

其次，在基準(zhǔn)回歸模型，即式（1）～（3）的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步引入機(jī)制變量，以檢驗(yàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型通過提升產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力與客戶管理能力賦能民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)新能力的機(jī)制效應(yīng)是否成立。具體設(shè)定如下：

INIi=c0+c1DIGi+c2Mi+c3Xi+μj+ζk+εi[JY]（5）

INOi=c0+c1DIGi+c2Mi+c3Xi+μj+ζk+εi[JY]（6）

Probit（INVi）=c0+c1DIGi+c2Mi+c3Xi+μj+ζk+εi[JY]（7）

其中，式（5）（6）采用OLS模型估計(jì)；式（7）采用Probit模型估計(jì)；c0為常數(shù)項(xiàng)；c1、c2、c3為對(duì)應(yīng)變量的回歸系數(shù)。

（二）變量設(shè)定

1.被解釋變量

被解釋變量為民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)新能力。為全面細(xì)致刻畫民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)新能力，本文基于創(chuàng)新活動(dòng)“投入—產(chǎn)出—轉(zhuǎn)化”的完整流程，選取對(duì)應(yīng)階段的代理變量。具體而言，投入階段以研發(fā)密度（INI）表征，通過研發(fā)投入與營(yíng)業(yè)收入的比值衡量；產(chǎn)出階段以知識(shí)產(chǎn)權(quán)擁有量（INO）表征，以企業(yè)擁有的專利（件）衡量；轉(zhuǎn)化階段以知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓收益（INV）表征，當(dāng)企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓有獲取收益時(shí)取1，否則取0。

2.核心解釋變量

核心解釋變量為數(shù)字化轉(zhuǎn)型（DIG）。參考既有研究并結(jié)合數(shù)據(jù)可得性，本文根據(jù)企業(yè)在回答“企業(yè)當(dāng)前的數(shù)字化程度”時(shí)提供的信息，將已開展數(shù)字化轉(zhuǎn)型的企業(yè)賦值1，未開展的賦值0。在采用虛擬變量的基礎(chǔ)上，本文進(jìn)一步設(shè)置數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度變量，以細(xì)化企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度的劃分，將其分為“欠缺數(shù)字化（DLL）”“部分?jǐn)?shù)字化（DLP）”和“成熟數(shù)字化（DLM）”三個(gè)層次，分別賦值0、1和2，以考察不同數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度對(duì)企業(yè)創(chuàng)新能力的異質(zhì)性影響。

3.機(jī)制變量

機(jī)制變量包括產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力（PDC）和客戶管理能力（CMC）。該變量的構(gòu)造基于企業(yè)在調(diào)查中對(duì)“您認(rèn)為數(shù)字化、智能化在哪些方面能夠?yàn)槟纳虡I(yè)活動(dòng)提供支持”這一問題的回答，并據(jù)此設(shè)置相應(yīng)的虛擬變量。具體而言，若企業(yè)認(rèn)為數(shù)字化、智能化能夠支持其產(chǎn)品設(shè)計(jì)，則將產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力變量賦值1，否則為0；若企業(yè)認(rèn)為數(shù)字化、智能化能夠支持其客戶管理，則將客戶管理能力變量賦值1，否則為0。

4.控制變量

為盡量避免遺漏變量等問題導(dǎo)致的估計(jì)偏差，本文借鑒已有研究[10]，選取如下影響民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)新能力的控制變量：企業(yè)年齡（AGE），以企業(yè)年齡（年）衡量；企業(yè)規(guī)模（SCA），以主營(yíng)業(yè)務(wù)收入總額（萬元）衡量；企業(yè)出口總額（EXP），以企業(yè)出口總額（萬美元）衡量；高新技術(shù)企業(yè)（TEC），為虛擬變量，如果是則取1，否則為0。

（三）數(shù)據(jù)來源與處理

本文使用的數(shù)據(jù)主要來源于第十四次中國(guó)私營(yíng)企業(yè)調(diào)查。該調(diào)查由中共中央統(tǒng)戰(zhàn)部、中華全國(guó)工商業(yè)聯(lián)合會(huì)、國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局、中國(guó)社會(huì)科學(xué)院、中國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)研究會(huì)每?jī)赡曷?lián)合發(fā)起一次。該調(diào)查進(jìn)行的時(shí)間為2020年，統(tǒng)計(jì)對(duì)象包含中國(guó)31個(gè)省份（不包括港澳臺(tái)地區(qū)）不同規(guī)模的私營(yíng)企業(yè)，統(tǒng)計(jì)主題包括企業(yè)主要出資人情況、企業(yè)情況、就業(yè)與用工、投資與全球化、治理結(jié)構(gòu)與內(nèi)部關(guān)系、轉(zhuǎn)型升級(jí)與創(chuàng)新、企業(yè)社會(huì)責(zé)任、抗擊疫情與復(fù)工復(fù)產(chǎn)、預(yù)期與態(tài)度等。

基于中國(guó)私營(yíng)企業(yè)調(diào)查數(shù)據(jù)進(jìn)行該項(xiàng)研究具有兩方面優(yōu)勢(shì)。第一，數(shù)據(jù)質(zhì)量較高。該調(diào)查采取多階段抽樣方式在全國(guó)隨機(jī)抽樣，樣本代表性強(qiáng)，并由各地工商局和工商聯(lián)派員進(jìn)入私營(yíng)企業(yè)，由企業(yè)主或企業(yè)主要投資者填寫問卷，保證了數(shù)據(jù)的可靠性[11]。中國(guó)私營(yíng)企業(yè)調(diào)查數(shù)據(jù)在學(xué)術(shù)界得到廣泛使用，并產(chǎn)生了一系列有影響力的研究成果。第二，調(diào)查內(nèi)容詳盡，并包括豐富的創(chuàng)新指標(biāo)。該項(xiàng)調(diào)查數(shù)據(jù)涵蓋的創(chuàng)新指標(biāo)既包括研發(fā)密度、知識(shí)產(chǎn)權(quán)擁有量等常用指標(biāo)，也包括潛在創(chuàng)新（產(chǎn)品創(chuàng)新和流程創(chuàng)新）、出售轉(zhuǎn)讓知識(shí)產(chǎn)權(quán)獲取經(jīng)濟(jì)收益等創(chuàng)新測(cè)度指標(biāo)。該調(diào)查也設(shè)置了企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的調(diào)研主題。以往對(duì)于企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的測(cè)量，多采用信息通信技術(shù)領(lǐng)域（ICT）投資等信息化的內(nèi)容和過程相關(guān)指標(biāo)[12]，是一種間接表示方法，該調(diào)查可以獲取企業(yè)管理者對(duì)本企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度的評(píng)價(jià)信息，能夠更為直觀地測(cè)度企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型水平。

考慮數(shù)據(jù)的平滑性及回歸系數(shù)的經(jīng)濟(jì)含義，本文將知識(shí)產(chǎn)權(quán)擁有量、企業(yè)規(guī)模、企業(yè)出口總額進(jìn)行加1并取自然對(duì)數(shù)處理，對(duì)研發(fā)密度、知識(shí)產(chǎn)權(quán)擁有量、企業(yè)規(guī)模、企業(yè)出口總額進(jìn)行上下1%的縮尾處理。本文主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果如表1所示。

本文首先檢驗(yàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)新能力的總體影響，回歸結(jié)果如表2所示。在控制企業(yè)特征變量，并引入省份和行業(yè)固定效應(yīng)后，數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)研發(fā)密度、知識(shí)產(chǎn)權(quán)擁有量及知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓收益的回歸系數(shù)均為正，且均通過1%的顯著性水平檢驗(yàn)。這表明數(shù)字化轉(zhuǎn)型能夠顯著提升民營(yíng)企業(yè)的創(chuàng)新能力，并在創(chuàng)新“投入—產(chǎn)出—轉(zhuǎn)化”的各階段均發(fā)揮了積極的賦能作用。由此，本文的假說1得到驗(yàn)證。

首先，數(shù)字化轉(zhuǎn)型通過豐富的數(shù)字信息促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新。數(shù)字化轉(zhuǎn)型能促進(jìn)企業(yè)將多渠道的平臺(tái)、產(chǎn)品與用戶信息轉(zhuǎn)化為數(shù)據(jù)資源，并利用人工智能與大數(shù)據(jù)等技術(shù)對(duì)相關(guān)信息進(jìn)行甄別，挖掘潛在價(jià)值，提高數(shù)據(jù)要素的積累與使用能力[13]。此外，數(shù)字化轉(zhuǎn)型使得企業(yè)可以基于大數(shù)據(jù)分析消費(fèi)者的購物習(xí)慣和購物需求，進(jìn)而合理預(yù)測(cè)市場(chǎng)前景[14]，同時(shí)數(shù)字化情境下的消費(fèi)者能夠充分參與到企業(yè)的創(chuàng)新過程[15]，使得企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)出與市場(chǎng)需求形成了較高的適配性。

其次，數(shù)字化轉(zhuǎn)型通過強(qiáng)大的數(shù)字技術(shù)促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新。數(shù)字化轉(zhuǎn)型推動(dòng)了企業(yè)在技術(shù)領(lǐng)域的創(chuàng)新和應(yīng)用。數(shù)字技術(shù)所引發(fā)的創(chuàng)新過程的模塊化和對(duì)創(chuàng)新工具的升級(jí)可以大幅縮短產(chǎn)品的創(chuàng)新周期，意味著一定時(shí)間內(nèi)進(jìn)行創(chuàng)新的次數(shù)增多和研發(fā)投入的相應(yīng)增加[16]，最終其總效應(yīng)表現(xiàn)為企業(yè)創(chuàng)新能力的提升。數(shù)字化轉(zhuǎn)型同時(shí)也促進(jìn)了創(chuàng)新流程中各模塊的靈活互補(bǔ)[17]，信息檢索能力的提升與數(shù)字技術(shù)的發(fā)展使得研發(fā)人員在研發(fā)過程中有更多的創(chuàng)新視角與創(chuàng)新手段[18]，可以大幅提高研發(fā)效率進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新能力增強(qiáng)。此外，數(shù)字技術(shù)的發(fā)展促進(jìn)企業(yè)的創(chuàng)新開發(fā)過程呈現(xiàn)持續(xù)迭代特征，數(shù)字化創(chuàng)新的自生長(zhǎng)性以及數(shù)據(jù)挖掘算法、數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)、敘述分析等迭代創(chuàng)新工具的涌現(xiàn)，促進(jìn)了持續(xù)創(chuàng)新、迭代創(chuàng)新的產(chǎn)生，推動(dòng)了知識(shí)產(chǎn)權(quán)擁有量的增加。

最后，數(shù)字化轉(zhuǎn)型能夠促進(jìn)企業(yè)充分挖掘數(shù)據(jù)的潛在價(jià)值，更有效地整合創(chuàng)新素材與資源，提升企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出的質(zhì)量水平[13]。高質(zhì)量的創(chuàng)新產(chǎn)出加上與市場(chǎng)需求的適配性提高了企業(yè)出售、轉(zhuǎn)讓知識(shí)產(chǎn)權(quán)以獲取經(jīng)濟(jì)收益的可能性。

（二）內(nèi)生性處理

1.傾向得分匹配法（PSM）

在基準(zhǔn)回歸中，本文的回歸模型可能存在由于遺漏相關(guān)變量而導(dǎo)致的內(nèi)生性問題，從而引發(fā)估計(jì)偏誤。為解決這一問題，本文首先通過PSM處理內(nèi)生性問題。PSM采用近鄰匹配，進(jìn)行1∶1的有放回匹配，考察匹配前后變量的平衡性，再利用匹配后的樣本權(quán)重估計(jì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)創(chuàng)新的影響?；诳珊雎孕约僭O(shè)，當(dāng)控制組個(gè)體與處理組個(gè)體可觀測(cè)變量取值盡可能相似時(shí)，兩組的個(gè)體進(jìn)入處理組的概率相近，從而具有可比性，進(jìn)而可以估計(jì)出處理效應(yīng)。

影響企業(yè)是否進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的變量包括企業(yè)年齡、企業(yè)規(guī)模、企業(yè)出口總額及企業(yè)是否為高新技術(shù)企業(yè)。當(dāng)這些變量的取值相似時(shí)，估計(jì)出的處理效應(yīng)較為準(zhǔn)確。相關(guān)研究發(fā)現(xiàn)，就企業(yè)年齡而言，處于初創(chuàng)期的企業(yè)，受限于知名度和市場(chǎng)份額，企業(yè)更多專注于通過經(jīng)營(yíng)提升知名度、擴(kuò)大市場(chǎng)份額，數(shù)字化轉(zhuǎn)型并非企業(yè)的首要目標(biāo)；而當(dāng)企業(yè)進(jìn)入成長(zhǎng)期和成熟期時(shí)，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等數(shù)字技術(shù)能幫助企業(yè)提高信息獲取能力和企業(yè)信息透明度，緩解企業(yè)代理問題，提高企業(yè)資本配置和運(yùn)營(yíng)效率，因此成長(zhǎng)期和成熟期企業(yè)進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的意愿更強(qiáng)烈。就企業(yè)規(guī)模而言，中小企業(yè)具有更高的內(nèi)部靈活性與更快的反應(yīng)速度，進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型成本相對(duì)較低，轉(zhuǎn)型速度相對(duì)較快，但受限于自身資源和規(guī)模，中小企業(yè)進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的內(nèi)部動(dòng)力和外部壓力相對(duì)較小[19]，因此企業(yè)規(guī)模和企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的關(guān)系具有不確定性。就企業(yè)出口而言，數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型能夠有效降低企業(yè)出口的信息成本、市場(chǎng)成本和制度成本[20]，因此出口企業(yè)更有動(dòng)力進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型以提高出口效率、增加收益。就是否為高新技術(shù)企業(yè)而言，被認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)的企業(yè)可以享受更多的稅收減免以及政府補(bǔ)助，融資約束相對(duì)較少，有利于企業(yè)開展耗時(shí)長(zhǎng)且不確定性高的數(shù)字化轉(zhuǎn)型[21]。高新技術(shù)企業(yè)作為國(guó)家高端創(chuàng)新、攻克產(chǎn)業(yè)發(fā)展關(guān)鍵技術(shù)難題的尖兵[22]，進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型既是現(xiàn)實(shí)需求，也是其承擔(dān)時(shí)代使命的應(yīng)有之義。

PSM結(jié)果見表3，可以發(fā)現(xiàn)，匹配后的變量均值在處理組與控制組間均不存在顯著差異，表明匹配后的樣本具有良好的平衡性。

基于PSM樣本權(quán)重的回歸結(jié)果見表4，可以發(fā)現(xiàn)，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型均在1%的水平下顯著且為正向影響。

PSM加權(quán)回歸結(jié)果與基準(zhǔn)回歸結(jié)果基本一致，表明數(shù)字化轉(zhuǎn)型能有效促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新投入、創(chuàng)新產(chǎn)出的增加，以及創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)效益的提升。

2.工具變量法

本文進(jìn)一步使用工具變量法緩解回歸模型中可能存在的內(nèi)生性問題?；诘胤秸咧С炙胶蛿?shù)字化滲透程度，綜合從企業(yè)層面、城市層面和行業(yè)層面選取兩個(gè)工具變量。一是根據(jù)第十四次中國(guó)私營(yíng)企業(yè)調(diào)查中關(guān)于“企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型中面臨的問題”的回答，構(gòu)造“地方政策支持不足”（IV1）的虛擬變量，若企業(yè)認(rèn)為地方在數(shù)字化轉(zhuǎn)型方面缺乏政策支持，則賦值1，反之為0，該變量用于衡量地方政府對(duì)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的支持程度。二是城市—行業(yè)的數(shù)字化滲透水平（IV2），基于受訪企業(yè)所在城市和行業(yè)中數(shù)字技術(shù)的平均應(yīng)用程度構(gòu)造，用于反映特定區(qū)域與行業(yè)的數(shù)字化普及情況。

“地方數(shù)字化支撐政策水平”變量能夠滿足工具變量相關(guān)性與外生性條件。從相關(guān)性角度看，地方政府?dāng)?shù)字化政策支撐水平對(duì)于企業(yè)是否進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型具有顯著影響。企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型是具有高風(fēng)險(xiǎn)和高不確定性的系統(tǒng)性工程，企業(yè)很可能因?yàn)槿狈Ρ匾芰εc資源而延緩甚至放棄數(shù)字化轉(zhuǎn)型，因此地方政府的支持對(duì)企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型就顯得尤為重要。一方面，地方政府的稅收優(yōu)惠政策可以緩解數(shù)字化轉(zhuǎn)型企業(yè)的融資約束，減輕企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的資金壓力；另一方面，地方政府通過打造數(shù)字化轉(zhuǎn)型企業(yè)示范樣板、培育數(shù)字化轉(zhuǎn)型服務(wù)平臺(tái)、總結(jié)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的共性問題等方式，有利于打消企業(yè)不會(huì)轉(zhuǎn)、不敢轉(zhuǎn)的憂慮，增強(qiáng)企業(yè)進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的內(nèi)部動(dòng)力。通過以上兩點(diǎn)，地方政府的政策支撐可以提升企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型意愿和能力，具有較強(qiáng)的相關(guān)性。從外生性角度看，“地方數(shù)字化支撐政策水平”衡量的是地方政府對(duì)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的政策支持程度，此指標(biāo)反映了各地區(qū)企業(yè)進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的難易程度，影響企業(yè)進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的決策，對(duì)企業(yè)創(chuàng)新水平?jīng)]有直接影響，亦即該變量主要通過影響企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型決策來影響創(chuàng)新水平，具有較強(qiáng)的外生性。一方面，“城市—行業(yè)數(shù)字化滲透水平”變量能夠滿足相關(guān)性條件，原因在于城市—行業(yè)的數(shù)字化滲透水平主要反映了特定區(qū)域、特定行業(yè)領(lǐng)域的數(shù)字化應(yīng)用與普及程度，某一區(qū)域、行業(yè)數(shù)字化水平的提高所形成的市場(chǎng)氛圍、文化氛圍會(huì)通過示范效應(yīng)影響目標(biāo)企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型決策。同時(shí)，數(shù)字技術(shù)也具有外溢性、互聯(lián)性和規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，一個(gè)地區(qū)行業(yè)數(shù)字化的廣泛普及與應(yīng)用，加強(qiáng)了資金、技術(shù)、人才、管理經(jīng)驗(yàn)等資源的流動(dòng)，使得該地區(qū)行業(yè)的企業(yè)能夠以更小成本、更低風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型。另一方面，該變量滿足外生性條件，

反映的是地區(qū)與行業(yè)層面的信息。劉啟仁等[23]的研究表明，采用宏觀層面的變量作為微觀層面變量的工具變量有助于因果關(guān)系識(shí)別；此外，擾動(dòng)項(xiàng)中所包含的影響企業(yè)創(chuàng)新水平的不可觀測(cè)變量主要是與企業(yè)層面有關(guān)的因素，地區(qū)行業(yè)層面的數(shù)字化普及與應(yīng)用程度理論上與樣本企業(yè)的“微觀”特征不存在強(qiáng)的相關(guān)性。

采用“地方政策支撐不足”"和“城市—行業(yè)數(shù)字化滲透水平”"兩個(gè)工具變量的回歸結(jié)果見表5。第一階段的回歸結(jié)果表明，“地方政策支撐不足”與企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型具有顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系，“城市—行業(yè)數(shù)字化滲透水平”與企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型具有顯著的正相關(guān)關(guān)系。即地方政策支持越少，企業(yè)進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的成本和門檻越高，企業(yè)進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的意愿越弱，地區(qū)和行業(yè)整體的數(shù)字化水平越高，企業(yè)需要通過數(shù)字化轉(zhuǎn)型來提高在地區(qū)和行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)力的意愿越強(qiáng)。第二階段的結(jié)果顯示，數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)研發(fā)密度、知識(shí)產(chǎn)權(quán)擁有量及知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓收益的回歸系數(shù)均在1%的水平下顯著為正。

綜上，PSM和工具變量法的檢驗(yàn)結(jié)果均與基準(zhǔn)回歸結(jié)果保持一致，進(jìn)一步驗(yàn)證了數(shù)字化轉(zhuǎn)型促進(jìn)民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)新能力的研究假設(shè)。

（三）作用機(jī)制檢驗(yàn)

基于前文理論分析，數(shù)字化轉(zhuǎn)型通過提高產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力與客戶管理能力，進(jìn)而促進(jìn)民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)新能力，接下來對(duì)該機(jī)制進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。

表6第（1）（2）列展示了數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力和客戶管理能力的影響。數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力與客戶管理能力的回歸系數(shù)均顯著為正，說明數(shù)字化轉(zhuǎn)型能夠有效提升企業(yè)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力和客戶管理能力。第一，數(shù)字技術(shù)實(shí)現(xiàn)了對(duì)產(chǎn)品設(shè)計(jì)過程中重復(fù)性、程序性、低附加值任務(wù)的替代，縮短了產(chǎn)品設(shè)計(jì)周期，同時(shí)數(shù)字化設(shè)計(jì)工具的引入能使產(chǎn)品設(shè)計(jì)者更容易借鑒優(yōu)秀設(shè)計(jì)經(jīng)驗(yàn)并重復(fù)模擬、修正得到的設(shè)計(jì)結(jié)果，進(jìn)而提高產(chǎn)品設(shè)計(jì)質(zhì)量[16]；此外，數(shù)字化的設(shè)計(jì)過程還可以在貼合消費(fèi)者個(gè)性化需求的基礎(chǔ)上加速實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的迭代升級(jí)[14]，因而數(shù)字化轉(zhuǎn)型從多維度支撐了企業(yè)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力提升。第二，數(shù)字化轉(zhuǎn)型有利于企業(yè)發(fā)展長(zhǎng)尾末端的潛在客戶，拓展?jié)撛诘目蛻羰袌?chǎng)，并促進(jìn)企業(yè)發(fā)現(xiàn)客戶的行為模式和動(dòng)態(tài)需求。在此基礎(chǔ)上，企業(yè)利用大數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)與客戶的便捷交流，降低雙方溝通成本，同時(shí)進(jìn)一步將客戶信息轉(zhuǎn)化為數(shù)據(jù)資源，進(jìn)而充分利用客戶信息，提高企業(yè)客戶管理的效率。"

表6第（3）～（5）列展示了將機(jī)制變量納入基準(zhǔn)回歸模型的結(jié)果。可見，產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力對(duì)研發(fā)密度、知識(shí)產(chǎn)權(quán)擁有量及知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓收益的回歸系數(shù)均為正，且通過1%的顯著性水平檢驗(yàn)，表明數(shù)字化轉(zhuǎn)型通過提升企業(yè)產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力賦能創(chuàng)新的投入、產(chǎn)出和轉(zhuǎn)化環(huán)節(jié)，實(shí)現(xiàn)民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)新能力的提高。由此，本文的假說2得到驗(yàn)證。首先，數(shù)字化轉(zhuǎn)型可以通過提高企業(yè)管理效率、縮短產(chǎn)品創(chuàng)新周期，提升企業(yè)研發(fā)投入的積極性。其次，企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型有助于實(shí)現(xiàn)用戶深度參與產(chǎn)品的設(shè)計(jì)與生產(chǎn)，在初代產(chǎn)品推向市場(chǎng)的過程中，通過與用戶的不斷交互，使產(chǎn)品設(shè)計(jì)根據(jù)用戶需求加速版本迭代[14]。此外，企業(yè)通過在產(chǎn)品設(shè)計(jì)中應(yīng)用數(shù)字化工具，提升企業(yè)產(chǎn)品迭代能力，在需求端與生產(chǎn)端的共同推動(dòng)下，企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)擁有量不斷增加。最后，數(shù)字化轉(zhuǎn)型促進(jìn)企業(yè)利用虛擬現(xiàn)實(shí)等數(shù)字技術(shù)作為設(shè)計(jì)工具來精確模擬不同環(huán)境與參數(shù)條件下產(chǎn)品的性能差異，利用人工智能技術(shù)對(duì)圖像和文字的識(shí)別能力，實(shí)現(xiàn)在數(shù)據(jù)庫中更加高效的檢索，吸取其他優(yōu)秀設(shè)計(jì)的經(jīng)驗(yàn)，提升產(chǎn)品設(shè)計(jì)質(zhì)量，并通過增強(qiáng)與用戶的互動(dòng)設(shè)計(jì)能力，實(shí)現(xiàn)客戶端產(chǎn)品定制[16]。因此，通過該方式所形成的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)量更高、更符合市場(chǎng)需求，也更容易轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)效益。

表6第（3）～（5）列的結(jié)果同時(shí)表明，客戶管理能力對(duì)研發(fā)密度、知識(shí)產(chǎn)權(quán)擁有量及知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓收益的回歸系數(shù)均為正，但只有知識(shí)產(chǎn)權(quán)擁有量通過1%的顯著性水平檢驗(yàn)，這說明數(shù)字化轉(zhuǎn)型通過提升企業(yè)的客戶管理能力賦能創(chuàng)新的產(chǎn)出環(huán)節(jié)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)創(chuàng)新能力的提高。首先，數(shù)字化轉(zhuǎn)型促進(jìn)企業(yè)形成數(shù)字化情境下的客戶管理流程，企業(yè)與客戶的交互更加便捷，能更充分地接受并內(nèi)化用戶對(duì)于產(chǎn)品使用的反饋信息，進(jìn)行迭代式的產(chǎn)品細(xì)節(jié)創(chuàng)新與客戶服務(wù)流程創(chuàng)新，并在這一過程中不斷進(jìn)行創(chuàng)新知識(shí)的積累，進(jìn)而從多角度促進(jìn)企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)擁有量的增加。其次，企業(yè)利用數(shù)字技術(shù)通過多維度分析、強(qiáng)化客戶價(jià)值挖掘，使原先隱蔽、復(fù)雜的真實(shí)需求易于獲取和顯現(xiàn)[25]，需求信息的深度利用會(huì)激勵(lì)企業(yè)進(jìn)行相應(yīng)的產(chǎn)品研發(fā)，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)擁有量增加。

客戶管理能力對(duì)研發(fā)密度影響不顯著。第一，客戶管理可能會(huì)引致“非研發(fā)投入型創(chuàng)新”。非研發(fā)投入型創(chuàng)新主要集中在改進(jìn)和優(yōu)化現(xiàn)有的業(yè)務(wù)流程和客戶關(guān)系管理系統(tǒng)，而不是傳統(tǒng)的技術(shù)研發(fā)活動(dòng)。首先，非研發(fā)投入型創(chuàng)新能夠提升客戶滿意度和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，但這些改進(jìn)往往不需要投入或只需要少量投入研發(fā)資金。其次，非研發(fā)投入型創(chuàng)新的重點(diǎn)在于提升客戶關(guān)系和市場(chǎng)反應(yīng)速度，而不是開發(fā)新技術(shù)，其配置的資金和資源更多地投入到市場(chǎng)研究、客戶服務(wù)和運(yùn)營(yíng)優(yōu)化上，而不是傳統(tǒng)意義上的研發(fā)活動(dòng)[25]。因此，客戶管理由于其非研發(fā)性質(zhì)等原因，在創(chuàng)新投入中表現(xiàn)不顯著。第二，客戶管理主要從創(chuàng)新的需求端發(fā)揮作用，解決

“創(chuàng)新什么”的問題，其會(huì)從兩方面影響創(chuàng)新投入。一方面，數(shù)字化轉(zhuǎn)型條件下，客戶管理可以更為精準(zhǔn)地定位客戶需求，提升產(chǎn)品創(chuàng)新與市場(chǎng)需求的適配性，因此企業(yè)可以剔除低效研發(fā)投入，這在一定程度上會(huì)抑制研發(fā)投入。另一方面，數(shù)字化轉(zhuǎn)型條件下，客戶管理可以提升對(duì)客戶信息的挖掘能力，挖掘潛在的創(chuàng)新需求和價(jià)值，發(fā)現(xiàn)新的創(chuàng)新點(diǎn)，企業(yè)會(huì)在這一方向增加研發(fā)投入，因此這一過程是提升研發(fā)投入的。所以綜合而言，抑制和促進(jìn)作用相互抵消，表現(xiàn)出的結(jié)果為不顯著。

客戶管理能力對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓收益的影響不顯著。企業(yè)更傾向于自用而非轉(zhuǎn)讓知識(shí)產(chǎn)權(quán)。首先，客戶管理通常涉及企業(yè)根據(jù)自身客戶的獨(dú)特需求開發(fā)的定制化技術(shù)，為了確保能直接提升客戶滿意度和市場(chǎng)占有率，企業(yè)更傾向于自我實(shí)施而非轉(zhuǎn)讓這些技術(shù)。其次，基于客戶管理所產(chǎn)生的相關(guān)技術(shù)在實(shí)施過程中通常需要與企業(yè)現(xiàn)有系統(tǒng)和流程緊密結(jié)合[26]，外部主體在接收這些技術(shù)后可能難以實(shí)現(xiàn)無縫集成，從而影響技術(shù)實(shí)施效果[27]，因此企業(yè)更傾向于自我實(shí)施以實(shí)現(xiàn)收益最大化?？蛻艄芾碛捎谝龑?dǎo)企業(yè)更多地自我實(shí)施，因此其在知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓收益的回歸中不顯著。

五、拓展性分析

（一）數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度與企業(yè)創(chuàng)新

本文進(jìn)一步將數(shù)字化轉(zhuǎn)型區(qū)分為欠缺數(shù)字化（DLL）、部分?jǐn)?shù)字化（DLP）和成熟數(shù)字化（DLM）三個(gè)層次，考察數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度的不同對(duì)民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)新能力的異質(zhì)性影響。模型設(shè)定如下：

INIi=d0+d1DLPi+d2DLMi+d3Xi+μj+ζk+εi（8）

INOi=d0+d1DLPi+d2DLMi+d3Xi+μj+ζk+εi（9）

Probit（INVi）=d0+d1DLPi+d2DLMi+d3Xi+μj+ζk+εi（10）

其中，d0為常數(shù)項(xiàng)；d1、d2、d3為對(duì)應(yīng)變量的回歸系數(shù)。欠缺數(shù)字化企業(yè)作為基準(zhǔn)組，不加入回歸模型。

企業(yè)不同數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度對(duì)民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)新能力的影響結(jié)果見表7。當(dāng)企業(yè)數(shù)字化程度為部分?jǐn)?shù)字化或成熟數(shù)字化時(shí)，對(duì)研發(fā)密度、知識(shí)產(chǎn)權(quán)擁有量及知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓收益的回歸系數(shù)均通過1%的顯著性水平檢驗(yàn)；對(duì)比系數(shù)值可知，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度越高，其激勵(lì)創(chuàng)新的效果越明顯。從豐富數(shù)字信息資源角度看，數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度的提高有利于企業(yè)實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的自身內(nèi)部的縱向集成及企業(yè)間的橫向集成[28]，促進(jìn)創(chuàng)新過程數(shù)據(jù)化以及創(chuàng)新組織網(wǎng)絡(luò)化，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)在行業(yè)內(nèi)企業(yè)間甚至跨行業(yè)的自由流動(dòng)，使得創(chuàng)新主體建立知識(shí)信息上的聯(lián)系，高密度、數(shù)字化的創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)大了企業(yè)獲得數(shù)據(jù)要素的渠道及維度，實(shí)現(xiàn)了創(chuàng)新資源的積聚以及創(chuàng)新知識(shí)的產(chǎn)生、傳播與共享，進(jìn)而提高了創(chuàng)新資源利用效率以及促進(jìn)創(chuàng)新技術(shù)的擴(kuò)散與升級(jí)[14]。從數(shù)字技術(shù)支撐角度看，其一，數(shù)字化轉(zhuǎn)型初期，企業(yè)應(yīng)用數(shù)字技術(shù)獲得了包括圖像、文字、聲音在內(nèi)的大量用戶數(shù)據(jù)[28]，但是這類非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)很難被企業(yè)識(shí)別和有效使用。隨著數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度的加深、深度挖掘技術(shù)的發(fā)展，企業(yè)能夠進(jìn)一步開發(fā)數(shù)據(jù)挖掘空間，深度挖掘數(shù)據(jù)要素的創(chuàng)新價(jià)值。其二，數(shù)字技術(shù)是融合性技術(shù)資源，企業(yè)傳統(tǒng)產(chǎn)品通過融合數(shù)字技術(shù)形成新的產(chǎn)品，創(chuàng)新產(chǎn)品功能。隨著數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度的提高，數(shù)字技術(shù)嵌入產(chǎn)品賦予產(chǎn)品內(nèi)生的自我創(chuàng)新能力[30]，企業(yè)更能發(fā)揮創(chuàng)新的自生長(zhǎng)性特征，在現(xiàn)有產(chǎn)品的基礎(chǔ)上激發(fā)新的創(chuàng)新，對(duì)企業(yè)創(chuàng)新帶來顯著的正向影響[16]。

（二）數(shù)字化轉(zhuǎn)型與潛在創(chuàng)新

本文進(jìn)一步考察數(shù)字轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)潛在產(chǎn)品創(chuàng)新與潛在流程創(chuàng)新的影響。其中，潛在產(chǎn)品創(chuàng)新指企業(yè)新增投資更加傾向于投入產(chǎn)品研發(fā)，潛在流程創(chuàng)新指企業(yè)新增投資更加傾向于投入技術(shù)創(chuàng)新、工藝改造。檢驗(yàn)?zāi)Ｐ驮O(shè)定如下：

Probit（PRDi）=β0+β1DIGi+β2Xi+μj+ζk+εi（11）

Probit（PRSi）=θ0+θ1DIGi+θ2Xi+μj+ζk+εi（12）

其中，PRD和PRS分別表示潛在產(chǎn)品創(chuàng)新和潛在流程創(chuàng)新，基于調(diào)查問卷中“新增投資的主要方向”問題構(gòu)造的虛擬變量，當(dāng)企業(yè)選擇投資于新產(chǎn)品研發(fā)時(shí)產(chǎn)品創(chuàng)新變量記為1，反之為0；當(dāng)企業(yè)選擇投資于技術(shù)創(chuàng)新、工藝改造時(shí)流程創(chuàng)新變量記為1，反之為0；β0、θ0為常數(shù)項(xiàng)；β1、β2、θ1、θ2分別為對(duì)應(yīng)變量的回歸系數(shù)。

企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)潛在產(chǎn)品創(chuàng)新與潛在流程創(chuàng)新回歸

結(jié)果見表8。數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)潛在產(chǎn)品創(chuàng)新和潛在流程創(chuàng)新的回歸系數(shù)均為正，且通過1%的顯著性水平檢驗(yàn)，說明企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型能夠有效提升民營(yíng)企業(yè)對(duì)產(chǎn)品和流程的創(chuàng)新傾向。

企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型促進(jìn)其投資于新產(chǎn)品創(chuàng)新。在數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程中，企業(yè)通過大量的數(shù)字信息，能夠深入挖掘和理解消費(fèi)者需求及市場(chǎng)趨勢(shì)，并以此為導(dǎo)向設(shè)計(jì)和研發(fā)新產(chǎn)品，以更精確地滿足市場(chǎng)需求。此外，數(shù)字化轉(zhuǎn)型也帶來了先進(jìn)的數(shù)字技術(shù)，這些技術(shù)優(yōu)化了企業(yè)內(nèi)部跨部門之間的信息交流與合作，提高了設(shè)計(jì)研發(fā)團(tuán)隊(duì)的效率，強(qiáng)化了企業(yè)處理和分析用戶及市場(chǎng)信息的能力，從而增加了對(duì)消費(fèi)者需求變化的響應(yīng)速度，使企業(yè)能夠及時(shí)調(diào)整和創(chuàng)新，以適應(yīng)不斷發(fā)展變化的市場(chǎng)。

企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型促進(jìn)其投資于流程創(chuàng)新。數(shù)字化轉(zhuǎn)型為企業(yè)提供了豐富的數(shù)字信息資源，使企業(yè)能夠快速地搜集用戶反饋，并依據(jù)這些數(shù)據(jù)來進(jìn)行產(chǎn)品的持續(xù)迭代和升級(jí)，以更好地滿足用戶需求和應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變動(dòng)。同時(shí)，這一轉(zhuǎn)型過程還引入了先進(jìn)的數(shù)字技術(shù)，這些技術(shù)大幅降低了企業(yè)進(jìn)行流程優(yōu)化改造的成本，并顯著提升了技術(shù)創(chuàng)新與工藝改進(jìn)的效率，激勵(lì)企業(yè)加大在技術(shù)創(chuàng)新和工藝升級(jí)方面的投資，推動(dòng)企業(yè)的整體技術(shù)進(jìn)步。

六、研究結(jié)論與政策啟示

創(chuàng)新是民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的核心動(dòng)力，是提高生產(chǎn)力的重要途徑。在數(shù)字經(jīng)濟(jì)浪潮中，民營(yíng)企業(yè)面臨更多元的消費(fèi)需求與更激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，如何利用數(shù)字化轉(zhuǎn)型帶來的豐富數(shù)字信息資源和先進(jìn)的數(shù)字技術(shù)，提高企業(yè)創(chuàng)新能力，提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，是民營(yíng)企業(yè)面臨的共同問題。本文利用第十四次中國(guó)私營(yíng)企業(yè)調(diào)查問卷數(shù)據(jù)，考察了數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)于民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)新的影響。第一，數(shù)字化轉(zhuǎn)型能夠有效提升民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)新能力，對(duì)創(chuàng)新過程中的研發(fā)密度、知識(shí)產(chǎn)權(quán)擁有量、知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓獲利均起到積極促進(jìn)作用，這一結(jié)論在利用PSM加權(quán)回歸和工具變量法緩解內(nèi)生性問題后依舊成立。第二，機(jī)制檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型有利于提升產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力和客戶管理能力，進(jìn)而提升民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)新能力，其中提升產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力機(jī)制在研發(fā)密度、知識(shí)產(chǎn)權(quán)擁有量、知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓獲利三個(gè)環(huán)節(jié)中均成立，而客戶管理能力機(jī)制僅在知識(shí)產(chǎn)權(quán)擁有量環(huán)節(jié)起到顯著作用。第三，細(xì)分?jǐn)?shù)字化轉(zhuǎn)型程度發(fā)現(xiàn)，數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度越深入，其對(duì)于民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)新能力的促進(jìn)作用越明顯。本文還發(fā)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型能夠激發(fā)民營(yíng)企業(yè)的潛在產(chǎn)品創(chuàng)新和潛在流程創(chuàng)新，促使民營(yíng)企業(yè)更傾向于把新增資金投入到新產(chǎn)品研發(fā)、技術(shù)創(chuàng)新和工藝改造?；谝陨涎芯拷Y(jié)論，本文得出如下政策啟示：

第一，充分推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)程，發(fā)揮其在提升民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)新能力中的關(guān)鍵作用。研究發(fā)現(xiàn)，數(shù)字化轉(zhuǎn)型能夠顯著提升企業(yè)的研發(fā)密度、知識(shí)產(chǎn)權(quán)擁有量以及知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓獲利，從整體上增強(qiáng)民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)新能力。然而，調(diào)查樣本中僅有約66.4%的民營(yíng)企業(yè)已經(jīng)開始數(shù)字化轉(zhuǎn)型，仍有近1/3的民營(yíng)企業(yè)尚未享受到數(shù)字化所帶來的創(chuàng)新紅利?；诖?，民營(yíng)企業(yè)應(yīng)主動(dòng)擁抱數(shù)字化機(jī)遇，通過數(shù)字技術(shù)強(qiáng)化研發(fā)投入、提升知識(shí)產(chǎn)權(quán)儲(chǔ)備并有效轉(zhuǎn)化其經(jīng)濟(jì)價(jià)值；政府部門則需關(guān)注并支持尚未完成轉(zhuǎn)型的企業(yè)，通過提供數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施、技術(shù)輔導(dǎo)與資金扶持等措施，幫助其克服轉(zhuǎn)型過程中的瓶頸與難點(diǎn)。

第二，深化數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)產(chǎn)品設(shè)計(jì)和客戶管理的賦能作用，著力打造全面創(chuàng)新體系。研究發(fā)現(xiàn)，數(shù)字化轉(zhuǎn)型在產(chǎn)品設(shè)計(jì)端對(duì)企業(yè)研發(fā)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)積累和收益三個(gè)環(huán)節(jié)均具有顯著促進(jìn)作用，而在客戶管理端，主要體現(xiàn)在增強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)擁有量方面?；谶@一差異，民營(yíng)企業(yè)應(yīng)充分利用數(shù)字化手段廣泛收集并運(yùn)用產(chǎn)品反饋數(shù)據(jù)，優(yōu)化研發(fā)與設(shè)計(jì)流程，縮短產(chǎn)品迭代周期；同時(shí)，通過實(shí)時(shí)獲取與分析客戶數(shù)據(jù)，精準(zhǔn)捕捉消費(fèi)者偏好，實(shí)現(xiàn)個(gè)性化產(chǎn)品和差異化服務(wù)，提升市場(chǎng)契合度。政府層面可進(jìn)一步推動(dòng)云計(jì)算、大數(shù)據(jù)平臺(tái)等公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，為企業(yè)開展數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供技術(shù)與制度保障。

第三，注重?cái)?shù)字化轉(zhuǎn)型的深度建設(shè)，切實(shí)挖掘數(shù)字化對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的潛在動(dòng)能。研究發(fā)現(xiàn)，數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度越高，對(duì)民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)新投入、創(chuàng)新產(chǎn)出及經(jīng)濟(jì)收益的促進(jìn)效果越顯著。由此可見，數(shù)字化轉(zhuǎn)型不能停留在淺層應(yīng)用，而應(yīng)在技術(shù)、流程、文化等多方面形成系統(tǒng)化、縱深化的改革。民營(yíng)企業(yè)可憑借決策鏈短、組織靈活的優(yōu)勢(shì)，加快更新數(shù)字化認(rèn)知，主動(dòng)配置內(nèi)部資源，推進(jìn)數(shù)字化在各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的深度融合。政府層面則應(yīng)優(yōu)化監(jiān)管與激勵(lì)機(jī)制，為企業(yè)深化數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供更完善的政策環(huán)境，推動(dòng)企業(yè)真正將數(shù)字化手段融入運(yùn)營(yíng)管理與創(chuàng)新發(fā)展之中。

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編輯：鄭雅妮，高原