地方政府投融資平臺(tái)，是指各級(jí)地方政府成立的以融資為主要經(jīng)營(yíng)目的的公司。地方政府融資平臺(tái)公司成立之初的主要目的就是通過(guò)融資平臺(tái)籌集資金支持地方基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，緩解地方政府資金壓力，隨著債務(wù)規(guī)模逐步擴(kuò)大，且上級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)地方債務(wù)的嚴(yán)加管控，地方政府融資平臺(tái)面臨著較大的資金壓力，需要積極探索市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型，其中財(cái)務(wù)內(nèi)控管理成為地方政府融資平臺(tái)市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型需要關(guān)注的重點(diǎn)，其中資金保障、經(jīng)營(yíng)性收入增加、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制、資產(chǎn)質(zhì)量提升等問(wèn)題都是核心要點(diǎn)。但從當(dāng)前地方政府融資平臺(tái)的財(cái)務(wù)內(nèi)控管理情況來(lái)看，由于內(nèi)控機(jī)制不完善、財(cái)務(wù)內(nèi)控流程不清晰等問(wèn)題影響了整體財(cái)務(wù)內(nèi)控效率，所以地方政府融資平臺(tái)需要構(gòu)建高效財(cái)務(wù)內(nèi)控體系，強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)，全面提升財(cái)務(wù)管理水平，實(shí)現(xiàn)平臺(tái)公司可持續(xù)化發(fā)展。

地方政府融資平臺(tái)加強(qiáng)財(cái)務(wù)內(nèi)控管理的意義

隨著國(guó)家對(duì)融資平臺(tái)類(lèi)公司的進(jìn)一步調(diào)控，剝離其政府性融資職能也逐漸落到實(shí)處，地方政府融資平臺(tái)需要積極探索新的經(jīng)營(yíng)管理模式，改變過(guò)去傳統(tǒng)的融資職能為核心的發(fā)展模式。為進(jìn)一步推進(jìn)地方政府融資平臺(tái)的高質(zhì)量發(fā)展，地方政府融資平臺(tái)需要從多個(gè)方面發(fā)力，制定可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)，其中加強(qiáng)財(cái)務(wù)內(nèi)控管理對(duì)融資平臺(tái)的發(fā)展意義非常重大：一是地方政府融資平臺(tái)加強(qiáng)財(cái)務(wù)內(nèi)控管理能提升經(jīng)營(yíng)管理水平。財(cái)務(wù)內(nèi)控管理作為融資平臺(tái)內(nèi)控管理的重要一環(huán)，通過(guò)構(gòu)建財(cái)務(wù)內(nèi)控管理體系能推動(dòng)其他內(nèi)控工作的高效開(kāi)展，建立一個(gè)完整高效的內(nèi)控體系，如預(yù)算內(nèi)控體系能提升其他部門(mén)對(duì)資金的重視和經(jīng)營(yíng)管理工作的關(guān)注、資產(chǎn)管理能推動(dòng)其他部門(mén)全力支持資產(chǎn)盤(pán)活工作；二是地方政府融資平臺(tái)加強(qiáng)財(cái)務(wù)內(nèi)控管理能降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前融資平臺(tái)公司面臨較大的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、資金風(fēng)險(xiǎn)等，通過(guò)財(cái)務(wù)內(nèi)控管理能及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，精準(zhǔn)制定財(cái)務(wù)內(nèi)控措施，將風(fēng)險(xiǎn)降到最低；三是地方政府融資平臺(tái)加強(qiáng)財(cái)務(wù)內(nèi)控管理能提升平臺(tái)公司經(jīng)營(yíng)管理利潤(rùn)。地方政府融資平臺(tái)公司針對(duì)當(dāng)前經(jīng)營(yíng)性收入和利潤(rùn)較低的問(wèn)題，制定管理策略，增加經(jīng)營(yíng)收入，提升經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，實(shí)現(xiàn)平臺(tái)公司可持續(xù)發(fā)展。

地方政府融資平臺(tái)財(cái)務(wù)內(nèi)控管理難點(diǎn)分析

經(jīng)營(yíng)性收入較少，收入質(zhì)量不高 近年來(lái)，各地方政府融資平臺(tái)盡管已完成一些業(yè)務(wù)上的創(chuàng)新，但多數(shù)投資項(xiàng)目仍以民生領(lǐng)域基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和公益類(lèi)非營(yíng)利性設(shè)施建設(shè)為主，仍存在經(jīng)營(yíng)性收入較低、收入質(zhì)量不高等問(wèn)題，主要表現(xiàn)在：一是長(zhǎng)期以來(lái)地方政府融資平臺(tái)以融資職能為核心，通過(guò)融資支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展建設(shè)，形成的資產(chǎn)以公益性基礎(chǔ)設(shè)施為主，經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)較少，難以形成穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)性收入，導(dǎo)致地方政府收入結(jié)構(gòu)不理想；二是地方政府融資平臺(tái)的收入質(zhì)量不高，雖部分地方政府融資平臺(tái)賬面收入金額較高，但是很多收入都是政府補(bǔ)貼或形成的收入并未形成實(shí)質(zhì)性的現(xiàn)金流，很大一部分收入形成和地方政府的往來(lái)款，后期很難收回，如部分地方政府融資平臺(tái)承擔(dān)地方土地平整開(kāi)發(fā)職能，每年度確認(rèn)較多的土地收入，但是形成的收入一直以往來(lái)款形式和地方政府掛賬，收入質(zhì)量并不是很高，還影響了融資平臺(tái)公司的現(xiàn)金流。

經(jīng)營(yíng)性資金短缺，債務(wù)壓力較大 近些年來(lái)，地方政府融資平臺(tái)資金困境問(wèn)題逐漸顯現(xiàn)，尤其是經(jīng)營(yíng)性資金短缺問(wèn)題，成為影響地方政府融資平臺(tái)健康發(fā)展的主要因素之一。其問(wèn)題主要表現(xiàn)在：一是在過(guò)去很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，地方政府在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、公共服務(wù)提升和地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展等領(lǐng)域需要大量資金支持，地方政府融資平臺(tái)通過(guò)多渠道融資，為地方政府資金需求提供支持，導(dǎo)致地方政府融資平臺(tái)債務(wù)規(guī)模龐大。隨著債務(wù)規(guī)模的逐步擴(kuò)大，且上級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)這些債務(wù)認(rèn)定為平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)性債務(wù)，地方政府融資平臺(tái)需要不斷借新還舊來(lái)償還本金和利息，但是在當(dāng)前融資環(huán)境不理想的情況下，地方政府融資平臺(tái)面臨較大的經(jīng)營(yíng)性資金短缺壓力；二是由于外部融資渠道逐步收窄且監(jiān)管力度的趨嚴(yán)，在經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流難以保障的情況下，地方政府融資平臺(tái)面臨的經(jīng)營(yíng)性資金短缺問(wèn)題越來(lái)越凸顯，且過(guò)去形成的債務(wù)需定期還本付息，如不能及時(shí)還本付息將對(duì)平臺(tái)公司信用評(píng)價(jià)和信譽(yù)帶來(lái)較大的影響，所以地方政府融資平臺(tái)的債務(wù)壓力與日俱增。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)難控制，內(nèi)控機(jī)制不完善 地方政府融資平臺(tái)公司是一類(lèi)特殊的地方國(guó)有企業(yè)，在經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展中扮演重要角色，但是在發(fā)展的同時(shí)也面臨著較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：一是地方政府融資平臺(tái)投資項(xiàng)目較多，且很多投資項(xiàng)目都是上級(jí)布置的任務(wù)。針對(duì)這些投資，地方政府融資平臺(tái)的投資會(huì)存在較大的風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)存在前期調(diào)研不充分、中期投資管控不到位、后期投資分析不全面等系列問(wèn)題，導(dǎo)致投資存在較大風(fēng)險(xiǎn)，增加了國(guó)有資產(chǎn)流失的風(fēng)險(xiǎn)；二是地方政府融資平臺(tái)面臨較大的資金管理風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)槠脚_(tái)公司財(cái)務(wù)內(nèi)控機(jī)制不夠完善，針對(duì)資金管理通常未建立完善的系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，在資金獲取、資金預(yù)算、資金支付等方面都存在內(nèi)控管理漏洞，增加了資金管理風(fēng)險(xiǎn)，如資金預(yù)算執(zhí)行不到位、資金預(yù)算執(zhí)行缺乏剛性、資金預(yù)算未與績(jī)效考核聯(lián)動(dòng)等風(fēng)險(xiǎn)；三是地方政府融資平臺(tái)面臨較大的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。由于融資平臺(tái)公司部分業(yè)務(wù)的特殊性導(dǎo)致其涉及稅種較多且金額較大，政府融資平臺(tái)通常存在對(duì)稅務(wù)政策把控不到位的風(fēng)險(xiǎn)，隨著金稅四期上線(xiàn)及稅收政策收緊，上級(jí)稅務(wù)管理機(jī)構(gòu)加大了對(duì)稅務(wù)事項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)排查力度，往往會(huì)引發(fā)補(bǔ)稅、滯納金、罰款等系列風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

地方政府融資平臺(tái)加強(qiáng)財(cái)務(wù)內(nèi)控管理措施

提升收入質(zhì)量，增加經(jīng)營(yíng)性收入 地方政府融資平臺(tái)擁有豐富的資源、政策支持以及在當(dāng)?shù)赜兄鴱V泛的市場(chǎng)影響力，地方政府融資平臺(tái)如何有效運(yùn)用這些資源來(lái)提升自身收入質(zhì)量，增加經(jīng)營(yíng)性收入就變得尤為重要：一是地方政府融資平臺(tái)需要全面理清與當(dāng)?shù)卣年P(guān)系，地方政府要減少對(duì)平臺(tái)公司管理職能干預(yù)，支持地方政府融資平臺(tái)市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型，并對(duì)平臺(tái)公司市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型提供政策支持，確保平臺(tái)公司能按照市場(chǎng)化管理職能開(kāi)展工作，拓展市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)性收入，如地方政府對(duì)平臺(tái)公司市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型中的組織架構(gòu)優(yōu)化、薪酬體系設(shè)計(jì)、審批授權(quán)等事項(xiàng)進(jìn)行支持，能有效打通平臺(tái)公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展中的限制，對(duì)平臺(tái)公司經(jīng)營(yíng)性收入增加有著非常重要的意義；二是地方政府融資平臺(tái)需要對(duì)自身積累的各項(xiàng)資源統(tǒng)籌考慮，尤其是下屬各個(gè)板塊資源需要整合和優(yōu)化，將下屬板塊規(guī)模較小、業(yè)務(wù)分散的業(yè)務(wù)進(jìn)行分類(lèi)整合，發(fā)揮集中優(yōu)勢(shì)，凸顯核心競(jìng)爭(zhēng)力，或者根據(jù)平臺(tái)不同的業(yè)務(wù)類(lèi)型和功能定位進(jìn)行整合，減少業(yè)務(wù)覆蓋重疊度，增強(qiáng)平臺(tái)定位的準(zhǔn)確性，提高運(yùn)營(yíng)效率，以全面提升平臺(tái)經(jīng)營(yíng)性收入；三是地方政府融資平臺(tái)需要結(jié)合自身行業(yè)特點(diǎn)，不斷創(chuàng)新業(yè)務(wù)管理模式，提升自身的盈利能力，如充分運(yùn)用平臺(tái)公司在當(dāng)?shù)赜绊懥?，拓展投資業(yè)務(wù)板塊，通過(guò)開(kāi)展金融、信息化、電子商務(wù)等新業(yè)務(wù)來(lái)實(shí)現(xiàn)盈利的多元化，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)性收入的增加。

保障資金需求，降低債務(wù)壓力 針對(duì)當(dāng)前地方政府融資平臺(tái)公司遇到的資金壓力問(wèn)題，管理層需要高度重視，通過(guò)多渠道融資方式來(lái)保障資金需求，降低債務(wù)壓力：一是地方政府融資平臺(tái)需要做好資金預(yù)算，統(tǒng)籌資金配置。

在當(dāng)前資金壓力緊張的情況下，地方政府融資平臺(tái)需要做好資金預(yù)算的全鏈條管理，從資金預(yù)算編制、資金預(yù)算執(zhí)行、資金預(yù)算分析、資金預(yù)算考核等方面實(shí)現(xiàn)全過(guò)程管理，確保資金預(yù)算的指引作用，運(yùn)用資金預(yù)算來(lái)做好資金的合理規(guī)劃，避免資金沉淀、閑置，也避免資金的短缺性問(wèn)題對(duì)平臺(tái)公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展帶來(lái)的影響；二是地方政府融資平臺(tái)需要及時(shí)關(guān)注上級(jí)對(duì)債務(wù)的管理政策，結(jié)合最新的政策制定債務(wù)管理措施，尤其在當(dāng)前對(duì)隱性債務(wù)嚴(yán)加管控的大背景下，更需要做好存量債務(wù)的規(guī)劃，避免債務(wù)到期還本付息帶來(lái)的壓力，同時(shí)地方政府融資平臺(tái)也需要多渠道拓展融資，不局限于過(guò)去的銀行間接融資方式，通過(guò)發(fā)行債券、股權(quán)融資、引入戰(zhàn)略投資者等多種方式，以滿(mǎn)足公司的資金需求?；三是地方政府融資平臺(tái)需要針對(duì)資金的使用做出充分調(diào)研和規(guī)劃，確保資金用在刀刃上，避免資金投資效率低、資金被長(zhǎng)期占用、資金難以收回等情況，如地方政府融資平臺(tái)針對(duì)各項(xiàng)投資事項(xiàng)需要做好充分的前期調(diào)研和分析，并經(jīng)專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行討論，做好未來(lái)收益測(cè)算，確保項(xiàng)目投資收益率和公司穩(wěn)定的現(xiàn)金流來(lái)源。

有效控制風(fēng)險(xiǎn)，完善內(nèi)控機(jī)制 地方政府融資平臺(tái)要實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，必須針對(duì)財(cái)務(wù)管理中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制，完善財(cái)務(wù)內(nèi)控管理機(jī)制：一是地方政府融資平臺(tái)需要優(yōu)化財(cái)務(wù)內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制，建立規(guī)范的財(cái)務(wù)內(nèi)控流程，確保每個(gè)財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)都有專(zhuān)業(yè)的人員和相應(yīng)的制度執(zhí)行，如地方政府融資平臺(tái)運(yùn)用信息化技術(shù)手段對(duì)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，建立完善的債務(wù)內(nèi)控機(jī)制，加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防范；二是地方政府融資平臺(tái)需要提高自身風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力。在評(píng)估過(guò)程中，應(yīng)充分考慮風(fēng)險(xiǎn)因素，包括經(jīng)濟(jì)、政策、法律、信用等，科學(xué)評(píng)估項(xiàng)目的可行性和風(fēng)險(xiǎn)性，制定風(fēng)險(xiǎn)控制措施，降低財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)，如地方政府融資平臺(tái)針對(duì)投資建設(shè)的廠(chǎng)房，需要做好全面的分析調(diào)研，對(duì)項(xiàng)目建設(shè)周期、需要投入的資金、后期盈利模式、投資收益率等相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行測(cè)算，確保投資項(xiàng)目可行性，并按照內(nèi)部決策程序做好投資決策，降低投資管理風(fēng)險(xiǎn)；三是地方政府融資平臺(tái)需要建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，主動(dòng)追蹤財(cái)務(wù)內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)進(jìn)行計(jì)劃和決策修正，定期對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制措施進(jìn)行評(píng)估和改進(jìn)，不斷提高風(fēng)險(xiǎn)控制和防范能力，如融資平臺(tái)針對(duì)上級(jí)對(duì)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控規(guī)定定期做好排查和梳理，確保每筆融資都符合監(jiān)管規(guī)定，降低后期債務(wù)管控風(fēng)險(xiǎn)。

地方政府融資平臺(tái)在過(guò)去很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)對(duì)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了重要的推動(dòng)作用，但隨著自身發(fā)展的同時(shí)也積累了較多財(cái)務(wù)問(wèn)題，尤其在債務(wù)防范風(fēng)險(xiǎn)方面更是地方政府融資平臺(tái)需要面對(duì)的難題，財(cái)務(wù)內(nèi)控管理變得尤為重要，所以地方政府融資平臺(tái)需要結(jié)合自身行業(yè)特性，構(gòu)建高效的財(cái)務(wù)內(nèi)控機(jī)制，針對(duì)財(cái)務(wù)內(nèi)控的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)性收入低、資金壓力大等核心問(wèn)題進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注，通過(guò)加強(qiáng)財(cái)務(wù)內(nèi)控管理，提升內(nèi)控管理水平，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)精細(xì)化管理。

（作者單位：濟(jì)寧城鄉(xiāng)振興開(kāi)發(fā)建設(shè)有限公司）