近年來(lái)，隨著市場(chǎng)信用體系的不斷完善，電子商業(yè)承兌匯票（以下簡(jiǎn)稱商票）作為一種具備融資功能且被賦予較大自主權(quán)的支付工具，得到了眾多城投公司的青睞。然而，部分城投公司采取了違規(guī)操作，濫用商票進(jìn)行融資，不僅違反了相關(guān)規(guī)定，也給不法分子創(chuàng)造了可利用的機(jī)會(huì)。

城投公司運(yùn)用商票融資的現(xiàn)狀分析

根據(jù)上海票據(jù)交易所公開(kāi)數(shù)據(jù)，2024年6月底，商票融資企業(yè)10.2萬(wàn)家，商票承兌余額17.8萬(wàn)億元。然而，隨著商票使用的日益普及，其兌付逾期或拒付的情況頻繁出現(xiàn)，導(dǎo)致票據(jù)市場(chǎng)出現(xiàn)了嚴(yán)重的信用危機(jī)。根據(jù)上海票據(jù)交易所的數(shù)據(jù)分析，2024年上半年，山東省、云南省等省份的76家地方城投公司出現(xiàn)票據(jù)違約，涉及金額高達(dá)30.81億元。

商票質(zhì)押融資詐騙過(guò)程分析

一是成立并操控假冒的國(guó)有企業(yè)或虛假銀行賬戶，營(yíng)造國(guó)有企業(yè)的身份背景。鑒于國(guó)有企業(yè)所具有的強(qiáng)大信譽(yù)，這些不法分子通過(guò)偽造證件、私刻公章、開(kāi)設(shè)虛假銀行賬戶等手段，偽造國(guó)有企業(yè)身份或背景，騙取社會(huì)公眾、合作伙伴及金融機(jī)構(gòu)的信任。首先，不法分子在國(guó)內(nèi)外成立公司時(shí)，會(huì)加入“中國(guó)”“中央”等字樣，或者使用與國(guó)有企業(yè)相似的名稱來(lái)誤導(dǎo)公眾。其次，不法分子私刻公章，偽造央企、知名國(guó)有企業(yè)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照、授權(quán)證明等文件，在異地注冊(cè)成立虛假的國(guó)有子公司。最后，不法分子通過(guò)偽造開(kāi)戶資料，在銀行直接開(kāi)設(shè)國(guó)有企業(yè)賬戶。公安部曾揭露，某犯罪團(tuán)伙利用偽造的“中國(guó)有色工程有限公司”資料，開(kāi)立虛假銀行賬戶，簽發(fā)3400萬(wàn)元的商票并進(jìn)行市場(chǎng)貼現(xiàn)。

二是借助國(guó)有企業(yè)身份，以分期付款方式，策劃商票質(zhì)押融資騙局。犯罪分子以低利率的短期借貸作為誘餌，實(shí)施“票據(jù)質(zhì)押分期融資”和“對(duì)開(kāi)票據(jù)質(zhì)押融資”策略，騙取城投公司開(kāi)具的商票后迅速背書轉(zhuǎn)讓。首先，不法分子利用其控制的假冒國(guó)有企業(yè)與城投公司簽訂融資協(xié)議，要求城投公司簽發(fā)商票進(jìn)行質(zhì)押；收到質(zhì)押的商票后，分期支付票面價(jià)值的10%至20%給城投公司，便將商票以票面金額50%至90%的價(jià)格在市場(chǎng)上轉(zhuǎn)售，從而獲取票款后潛逃，不再履行融資協(xié)議中約定的分期付款義務(wù)。其次，為緩解城投公司的疑慮，不法分子通常以其控制的假冒國(guó)有企業(yè)開(kāi)具同等金額的商票給城投公司作為擔(dān)保，以此來(lái)迷惑城投公司，為詐騙行為爭(zhēng)取更多時(shí)間。然而，這些假冒國(guó)有企業(yè)并不具備兌付能力。

三是以未完全履行合同義務(wù)為由，企圖規(guī)避刑事責(zé)任。不法分子利用各種借口，試圖混淆民事行為與刑事行為之間的界限。合同詐騙罪，即以非法占有為目的，在簽訂或履行合同過(guò)程中，通過(guò)虛構(gòu)事實(shí)或隱瞞真相等欺詐手段，騙取對(duì)方當(dāng)事人財(cái)物且數(shù)額較大的行為。不法分子可能會(huì)辯解，他們只是未能完全履行合同義務(wù)，并非蓄意詐騙或侵占，試圖以此混淆視聽(tīng)，逃避刑事責(zé)任。此外，證明非法占有意圖的難度較大，這成為區(qū)分合同詐騙罪與非罪的關(guān)鍵因素。當(dāng)城投公司遭遇商票詐騙并報(bào)案時(shí)，公安機(jī)關(guān)礙于不得干預(yù)經(jīng)濟(jì)糾紛的規(guī)定，同時(shí)又無(wú)法證明行為人的主觀意圖和客觀行為是否構(gòu)成了非法占有目的，而以合同糾紛為由不予立案。

城投公司被商票詐騙的主要原因

一是經(jīng)濟(jì)下行和融資需求的雙重壓力。城投公司作為地方政府的融資平臺(tái)，其業(yè)務(wù)覆蓋基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、公共服務(wù)、產(chǎn)業(yè)投資等多個(gè)領(lǐng)域。一方面，房地產(chǎn)市場(chǎng)的調(diào)整和土地財(cái)政收入的減少，對(duì)城投公司的盈利能力構(gòu)成挑戰(zhàn)，資金鏈緊張的問(wèn)題越發(fā)明顯。另一方面，國(guó)家為了加強(qiáng)對(duì)地方債務(wù)的監(jiān)管，從多個(gè)角度限制了城投公司的融資規(guī)模。面對(duì)資金壓力，城投公司需尋找新的融資途徑以維持運(yùn)營(yíng)和發(fā)展。商業(yè)票據(jù)作為一種無(wú)成本、限制少的融資方式，自然受到眾多城投公司的青睞。然而，由于對(duì)商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)不足以及風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的缺乏，一些城投公司在操作過(guò)程中容易陷入詐騙的陷阱。

二是商票詐騙手段變得更專業(yè)、隱蔽。不法分子利用假冒的“國(guó)有企業(yè)”身份，頻繁通過(guò)多種渠道搜集信息，將目標(biāo)鎖定那些管理松散、風(fēng)險(xiǎn)控制能力薄弱的欠發(fā)達(dá)地區(qū)的一些城投公司；通過(guò)偽造文件和印章等手段，制造虛假的交易和業(yè)績(jī)，騙取一些城投公司的信任。不法分子還擅長(zhǎng)運(yùn)用復(fù)雜的金融工具和交易結(jié)構(gòu)，設(shè)計(jì)一系列看似合理的融資方案，通過(guò)多層嵌套、關(guān)聯(lián)交易等手段，使資金流向變得模糊，以此掩蓋其非法意圖；為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，他們甚至不惜聘請(qǐng)專業(yè)的律師團(tuán)隊(duì)挖掘法律的漏洞，以此逃避法律的制裁。

三是城投公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制存在重大缺陷。《中華人民共和國(guó)票據(jù)法》明確規(guī)定，票據(jù)的簽發(fā)、取得及轉(zhuǎn)讓必須基于真實(shí)的交易關(guān)系和債權(quán)債務(wù)關(guān)系。首先，部分城投公司缺乏風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，法律意識(shí)不強(qiáng)，明知簽發(fā)無(wú)真實(shí)業(yè)務(wù)背景的商票屬于違規(guī)行為，卻仍為了緩解資金壓力而大量簽發(fā)此類票據(jù)。其次，城投公司內(nèi)部控制體系和審批流程存在缺陷，其員工對(duì)票據(jù)業(yè)務(wù)的操作規(guī)范不甚了解，對(duì)外合作伙伴的盡職調(diào)查亦不夠深入，導(dǎo)致與不法分子的合作時(shí)處于不利地位。最后，面對(duì)詐騙行為，部分城投公司可能因顧及面子或擔(dān)心聲譽(yù)受損而選擇隱瞞真相，未能及時(shí)采取有效的法律手段維護(hù)自身權(quán)益，這在一定程度上助長(zhǎng)了詐騙分子的氣焰。

商票質(zhì)押融資被詐騙的救濟(jì)路徑

當(dāng)遭遇商票融資詐騙時(shí)，城投公司應(yīng)積極收集和舉證交易記錄、合同文件、通信記錄以及其他可能證明詐騙行為的各類相關(guān)證據(jù)，果斷采取法律手段，包括但不限于向法院提起訴訟，申請(qǐng)財(cái)產(chǎn)保全等措施，及時(shí)向公安機(jī)關(guān)報(bào)案，最大限度地減少損失。

一是關(guān)注擔(dān)保票據(jù)的兌付，對(duì)擔(dān)保人國(guó)有身份展開(kāi)調(diào)查。首先，城投公司需密切關(guān)注不法分子出具的擔(dān)保商票兌付狀況，一旦發(fā)現(xiàn)擔(dān)保商票出現(xiàn)拒付的情形，應(yīng)立即采取司法行動(dòng)，對(duì)擔(dān)保企業(yè)的資產(chǎn)實(shí)施保全和凍結(jié)措施，以確保在訴訟成功后能夠順利執(zhí)行相關(guān)財(cái)產(chǎn)。其次，應(yīng)對(duì)擔(dān)保票據(jù)的出票人進(jìn)行國(guó)有背景的深入調(diào)查，實(shí)地考察擔(dān)保人的注冊(cè)地，以掌握其實(shí)際的運(yùn)營(yíng)狀況；在必要時(shí)，訪問(wèn)擔(dān)保企業(yè)的上級(jí)國(guó)有股東，核實(shí)這些擔(dān)保企業(yè)的國(guó)有屬性真實(shí)性，積極收集偽造國(guó)有企業(yè)的虛假注冊(cè)資料，以確保警方能夠順利立案，并為后續(xù)的法律程序提供充分的證據(jù)支持。

二是收集犯罪證據(jù)，迅速啟動(dòng)報(bào)案流程，及時(shí)進(jìn)行止損。首先，應(yīng)迅速收集與不法分子相關(guān)的犯罪資料，并立即啟動(dòng)報(bào)警程序，確保第一時(shí)間通過(guò)公安機(jī)關(guān)限制商票的流轉(zhuǎn)，防止票據(jù)落入善意持票人之手，從而遏制損失的進(jìn)一步擴(kuò)大。其次，應(yīng)積極收集與商票融資相關(guān)的借款及質(zhì)押合同、轉(zhuǎn)賬記錄、談判記錄以及雙方的合同履行情況，確保證據(jù)的真實(shí)性和完整性；向?qū)Ψ桨l(fā)送正式的書面通知，明確指出其未履行的合同義務(wù)及可能面臨的法律后果，進(jìn)一步固定不法分子非法占有的主觀意圖。最后，密切關(guān)注詐騙行為中的關(guān)鍵人物，深入挖掘商票詐騙團(tuán)伙成員信息，全面了解詐騙團(tuán)伙的組織結(jié)構(gòu)，以便于警方能夠迅速采取行動(dòng)，為后續(xù)追回贓款和挽回?fù)p失提供堅(jiān)實(shí)的支持。

三是完善內(nèi)控制度，規(guī)范融資行為，有效維護(hù)企業(yè)信譽(yù)。首先，城投公司應(yīng)完善內(nèi)部控制體系，嚴(yán)格遵循法律法規(guī)，合理合法地運(yùn)用各類金融工具，避免開(kāi)具無(wú)真實(shí)貿(mào)易背景的商票進(jìn)行流轉(zhuǎn)或貼現(xiàn)。其次，在與各方合作時(shí)，必須保持高度警覺(jué)和敏銳，從財(cái)務(wù)狀況、市場(chǎng)聲譽(yù)、歷史合作記錄等多個(gè)維度分析、評(píng)估合作伙伴，有效規(guī)避被欺詐和被利用的風(fēng)險(xiǎn)。最后，在面對(duì)票據(jù)糾紛時(shí)，城投公司不可采取簡(jiǎn)單粗暴的方式進(jìn)行商票拒付，而應(yīng)積極與上海票據(jù)交易所溝通，以透明的方式向公眾展示立場(chǎng)和解決方案。這樣不僅能夠維護(hù)企業(yè)的信譽(yù)和形象，還能贏得市場(chǎng)的尊重和信任。

（責(zé)任編輯：吳輝）