［摘 要］目前我國融資租賃行業(yè)的爆發(fā)式增長已經(jīng)結(jié)束，行業(yè)迎來新一輪的洗牌，想要真正在行業(yè)競爭中立于不敗之地，并實現(xiàn)健康穩(wěn)定的可持續(xù)發(fā)展，則需要在專業(yè)運營、風(fēng)險管理、資產(chǎn)管理等多個層面不斷提高企業(yè)管理能力，成為行業(yè)中的翹楚龍頭。想要促進融資租賃行業(yè)從傳統(tǒng)的粗放式管理轉(zhuǎn)變?yōu)楦哔|(zhì)量管理，則需要合理利用業(yè)財融合，發(fā)揮出業(yè)財融合具有的預(yù)測、決策、規(guī)劃、控制、評價五大職能作用，解決融資租賃企業(yè)在其發(fā)展過程中存在的各類財務(wù)問題?；诖耍疚尼槍θ谫Y租賃企業(yè)業(yè)財融合展開研究，并提出具體的實踐路徑，以期為融資租賃企業(yè)的財務(wù)管理轉(zhuǎn)型提供參考。

［關(guān)鍵詞］融資租賃；業(yè)財融合；融合實踐；財務(wù)和業(yè)務(wù)

［中圖分類號］F27 文獻標(biāo)志碼：A

自1980年中國國際信托投資公司引進融資方式至今，融資租賃行業(yè)走過了萌芽期以及高速發(fā)展的黃金期；直至2018年，伴隨著國內(nèi)外經(jīng)濟發(fā)展形勢的越來越復(fù)雜，融資租賃行業(yè)的增長速度才開始放緩，真正地進入轉(zhuǎn)型的陣痛期。近幾年，我國的金融監(jiān)管機構(gòu)變得越來越完善，并構(gòu)建出了銀保監(jiān)會制定規(guī)則、省級人民政府制定本地行業(yè)發(fā)展政策、省級地方金融監(jiān)管部門具體執(zhí)行、行業(yè)自律為補充的多層級監(jiān)管框架。伴隨著各地方監(jiān)管政策的相繼出臺，真正可以為實體經(jīng)濟發(fā)展提供服務(wù)、回歸融資租賃本源的融資租賃公司的未來行路變得越來越清晰，但同時其發(fā)展也越發(fā)艱難。當(dāng)前我國的融資租賃行業(yè)真正進入3.0轉(zhuǎn)型時期，在這一發(fā)展過程中行業(yè)的發(fā)展機遇和挑戰(zhàn)并存［1］。

1 金融租賃行業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展特征對財務(wù)管理的挑戰(zhàn)

1.1 利用有限資源及時檢視和評價經(jīng)營成效

總體來看，我國融資租賃公司集中度最高的三大行業(yè)：交通運輸行業(yè)、電力燃?xì)庑袠I(yè)以及水利和公共設(shè)施管理行業(yè)。據(jù)不完全數(shù)據(jù)信息統(tǒng)計，以上三大行業(yè)的集中度占比在70 %以上的融資租賃公司共計20家，總占比在50 %以上的融資租賃公司共計31家。這就意味著融資租賃公司存在著較為嚴(yán)重的業(yè)務(wù)同質(zhì)化問題，容易受到單一行業(yè)的發(fā)展影響。再加上近些年我國監(jiān)管政策越發(fā)收緊，交通行業(yè)投資速度放緩，構(gòu)筑物業(yè)務(wù)停滯不前，由此也會對融資租賃行業(yè)的整體業(yè)務(wù)發(fā)展帶來較大影響。對于融資租賃企業(yè)的財務(wù)管理工作者來說，如何對行業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢進行動態(tài)追蹤，對其中的高價值行業(yè)進行精準(zhǔn)識別；如何通過對財務(wù)資源的合理配置，讓財務(wù)資源可以傾向于高價值創(chuàng)造和重點培育行業(yè)；如何對各行業(yè)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)進行合理配置，將成為融資租賃行業(yè)實現(xiàn)財務(wù)價值創(chuàng)造、促進財務(wù)管理工作可持續(xù)發(fā)展的重點所在。

1.2 單一客戶高度集中，對風(fēng)險管理提出更高要求

2014年，銀保監(jiān)會正式頒布《金融租賃公司管理辦法》，其中明確指出，金融租賃公司需要滿足單一客戶融資度小于等于30 %，單一集團客戶集中融資度小于等于50 %，單一客戶關(guān)聯(lián)度小于等于30 %以及全部關(guān)聯(lián)度小于等于50 %的要求。從可以獲得的最新數(shù)據(jù)信息來分析，2021年，僅有三家金融租賃公司在單一客戶集中度上達到了25 %，剩下的金融租賃公司在指標(biāo)上均超過20 %，已經(jīng)接近我國監(jiān)管部門提出的紅線要求。伴隨企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模的全面擴大，對金融租賃公司的客戶集中度風(fēng)險管理工作將提出更高的標(biāo)準(zhǔn)及要求。而財務(wù)管理工作者如何在整個過程中合理識別客戶集中度風(fēng)險并做好預(yù)警工作；如何從中篩選出高價值客戶，制定出最為科學(xué)合理的客戶集中度管理策略；如何對業(yè)務(wù)部門進行指導(dǎo)，改善客戶結(jié)構(gòu)以滿足我國外部監(jiān)管部門提出的要求，并在逼近監(jiān)管紅線等重大危急條件下制定出應(yīng)急管理措施；如何對環(huán)視策略進行評價，都成為融資租賃公司在財務(wù)管理工作上面臨的挑戰(zhàn)［2］。

1.3 資產(chǎn)負(fù)債期限錯配頻發(fā)，高度依賴短期借款

以我國融資租賃行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀來看，大多數(shù)融資租賃公司都存在著較高的資產(chǎn)負(fù)債率，同時以金融租賃公司為代表，其資產(chǎn)負(fù)債率已經(jīng)達到75 %。伴隨著融資租賃公司租賃業(yè)務(wù)的不斷擴大，其負(fù)債規(guī)模也會隨之而增大。對于融資租賃公司來說，資金的周轉(zhuǎn)速度是幫助企業(yè)盈利的生命線。金融租賃公司短期資產(chǎn)回收款的短債覆蓋倍數(shù)普遍存在不足，存在較為明顯的資產(chǎn)負(fù)債期限錯配問題，也就是利用短借長投，從中賺取利息差，存在一定再融資發(fā)展壓力。因此，對于財務(wù)管理工作者來說，如何對資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的期限錯配缺口進行合理計量并精準(zhǔn)識別；如何進行事先預(yù)警并進行快速匯報；如何對緩釋手段的有效性進行精準(zhǔn)模擬；如何通過各種財務(wù)管理工具的合理運用，改善企業(yè)的業(yè)務(wù)經(jīng)營資源調(diào)配水平，并降低對短期存款的依賴；如何在出現(xiàn)資金流動性危機的條件下制定出應(yīng)急管理措施，也是融資租賃企業(yè)在財務(wù)管理工作上面臨的重點問題。

2 融資租賃企業(yè)業(yè)財融合實踐意義

自改革開放至今，我國融資租賃行業(yè)對國家經(jīng)濟發(fā)展、產(chǎn)業(yè)建設(shè)發(fā)揮著非常重要的作用。與此同時，伴隨著社會經(jīng)濟體制的越發(fā)完善，金融行業(yè)的整頓工作也在持續(xù)強化，企業(yè)的競爭也變得越來越激烈，融資租賃行業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展問題、產(chǎn)品單一化問題以及經(jīng)營風(fēng)險管理問題也開始相繼顯現(xiàn)。在融資租賃企業(yè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展過程中，一方面需要應(yīng)對外部危機，另一方面需要應(yīng)對內(nèi)部管理風(fēng)險。

基于融資租賃企業(yè)強化管理創(chuàng)新、向管理要效益的行業(yè)發(fā)展背景，面對以上融資租賃行業(yè)在業(yè)務(wù)上面臨的痛點以及財務(wù)管理工作中存在的挑戰(zhàn)，企業(yè)需要通過管理會計體系的建立健全，將業(yè)務(wù)作為起點，創(chuàng)造出業(yè)財融合的財務(wù)管理閉環(huán)體系，真正地打破業(yè)務(wù)部門和財務(wù)部門的數(shù)據(jù)壁壘。并利用業(yè)財一體化對企業(yè)財務(wù)資源的配置、價值變化情況進行持續(xù)監(jiān)測，深度挖掘業(yè)務(wù)潛力，并培育融資租賃企業(yè)的核心業(yè)務(wù)，對業(yè)務(wù)風(fēng)險進行精準(zhǔn)識別。真正地達到數(shù)據(jù)社會化這一發(fā)展目標(biāo)，才可以提高融資租賃企業(yè)的財務(wù)管理精細(xì)化水平，并為業(yè)務(wù)部門提供智能化支持，幫助融資租賃行業(yè)企業(yè)突破發(fā)展困境，走向高質(zhì)量和可持續(xù)的發(fā)展之路［3］。

3 融資租賃企業(yè)業(yè)財融合實踐路徑

3.1 戰(zhàn)略規(guī)劃方面

融資租賃企業(yè)的業(yè)財融合需要財務(wù)部門作為牽頭組織，但是只依靠財務(wù)部門，融資租賃企業(yè)的業(yè)財融合無法達到理想目標(biāo)。因此，需要把融資租賃企業(yè)的業(yè)財融合納入頂層規(guī)劃中去，基于戰(zhàn)略角度貫徹落實，才可以構(gòu)建出促進融資租賃企業(yè)發(fā)展的業(yè)財融合管理機制。具體來說，可以從以下兩點著手。

一是基于企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃這一層面確定業(yè)財融合目標(biāo)。要求企業(yè)各部門參與其中，并對該目標(biāo)進行反復(fù)論證。將企業(yè)的中長期戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)及行動發(fā)展規(guī)劃轉(zhuǎn)變?yōu)榫唧w的財務(wù)預(yù)測模型，并基于預(yù)設(shè)投資、籌資、經(jīng)營目標(biāo)的前提條件，對各個目標(biāo)可獲得的盈利空間、資產(chǎn)負(fù)債和現(xiàn)金流量情況進行預(yù)測，以便于企業(yè)管理工作人員基于多個維度明確業(yè)財融合對企業(yè)長期財務(wù)帶來的影響，最終選擇最為科學(xué)的業(yè)財融合實施方案。

二是在戰(zhàn)略規(guī)劃的執(zhí)行以及調(diào)整過程中全方位推進業(yè)財融合。在這一方面，企業(yè)可以利用PDCA循環(huán)體系，建立健全企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃和執(zhí)行的管理機制，要求財務(wù)部門將企業(yè)財務(wù)目標(biāo)、客戶目標(biāo)和內(nèi)部管理流程的具體執(zhí)行現(xiàn)狀反饋給企業(yè)的管理層，并結(jié)合實際情況提出在戰(zhàn)略調(diào)整上的專業(yè)建議［4］。

3.2 資金管理方面

對于融資租賃公司來說，資金是發(fā)展的血液，但是大多數(shù)的融資租賃公司還未走上盈利模式的轉(zhuǎn)型之路，利差是企業(yè)獲得利潤空間的主要來源。因此企業(yè)在進行資金管理工作時，可以采取以下措施開展業(yè)財融合。

一是實現(xiàn)企業(yè)項目審批和融資的有機結(jié)合。許多企業(yè)在成立的初期階段，還未了解到融資對于提高企業(yè)資金周轉(zhuǎn)率、獲得更為廣闊利潤空間的重要性，只是把資產(chǎn)端作為節(jié)點，確定了項目的審批制度，未能綜合考量后續(xù)融資的影響，未對我國銀行的授信審批政策進行及時分析，導(dǎo)致在項目投放之后，無法向商業(yè)銀行保理?；蚴怯捎诳蛻糨^為單一，不適合進行資產(chǎn)支持證券（ABS）的發(fā)行，只能繼續(xù)等待項目的回款，導(dǎo)致企業(yè)的增長效益和增長速度較慢，發(fā)展規(guī)模始終無法擴大。因此，在確定項目審批目標(biāo)時，融資租賃企業(yè)需要實現(xiàn)融資政策和風(fēng)險管理政策二者之間的有機結(jié)合。對于不符合企業(yè)融資標(biāo)準(zhǔn)的項目，需要提高門檻。

二是財務(wù)部門需要全方位參與業(yè)務(wù)部門的方案設(shè)計?，F(xiàn)階段融資租賃企業(yè)的項目方案設(shè)計一般是從客戶角度分析，形成還款計劃表，企業(yè)的資金管理和財務(wù)部門未能參與其中，導(dǎo)致企業(yè)的資金流動性管理較為被動。舉例來說，業(yè)務(wù)部門在制定還款計劃時，回款集中于某一時間階段，將會對后續(xù)的借款歸還以及項目的繼續(xù)投放帶來負(fù)面影響，資金出現(xiàn)過量閑置，引發(fā)資金浪費，帶來資金的流動性風(fēng)險。因此，在進行資金管理工作時，企業(yè)需要實現(xiàn)和業(yè)務(wù)部門的協(xié)同聯(lián)動，讓財務(wù)部門可以在資金管理工作上化被動為主動，實現(xiàn)資金的統(tǒng)籌管理，才可以提高資金管理的安全性和流動性［5］。

3.3 制度流程方面

在融資租賃企業(yè)的業(yè)財融合過程中，其基礎(chǔ)要求之一便是實現(xiàn)企業(yè)制度和流程的規(guī)范性。在這一方面，企業(yè)可以從以下三點著手。

一是在規(guī)章制度的建設(shè)上，需要規(guī)避傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和財務(wù)的條塊管理模式，而是需要在確定業(yè)務(wù)和財務(wù)管理制度時征求各部門的意見，實現(xiàn)部門職責(zé)及分工的合理設(shè)置，有效規(guī)避部門之間制度的矛盾和沖突問題導(dǎo)致企業(yè)業(yè)財融合出現(xiàn)真空現(xiàn)象。

二是業(yè)財融合的重點是基于企業(yè)的整體發(fā)展角度，實現(xiàn)對管理流程的再造和重組，并實現(xiàn)業(yè)務(wù)和財務(wù)數(shù)據(jù)信息的自動化采集及共享。除了可以打破傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和會計之間的管理流程，更是需要基于企業(yè)內(nèi)部管理價值鏈這一角度延伸到競爭對手價值鏈。

三是需要實現(xiàn)財務(wù)管理工作關(guān)口的全面前移。利用企業(yè)的管理流程再造，確定財務(wù)部門在業(yè)務(wù)部門活動方案、流程設(shè)計、合同條款確定、項目放款規(guī)則、租后管理等眾多流程的主要參與節(jié)點，有效避免財務(wù)信息滯后。

3.4 系統(tǒng)建設(shè)方面

目前，我國融資租賃企業(yè)已經(jīng)基本實現(xiàn)了系統(tǒng)的信息化建設(shè)，但是其系統(tǒng)較為獨立，業(yè)務(wù)部門和財務(wù)部門各自為政，無法實現(xiàn)數(shù)據(jù)信息接口的相互銜接及打通。其主要原因之一便是企業(yè)對業(yè)財融合不夠關(guān)注和重視，再加上業(yè)務(wù)系統(tǒng)和財務(wù)系統(tǒng)多是獨立開發(fā)的，業(yè)務(wù)編碼和數(shù)據(jù)編碼不一致，導(dǎo)致企業(yè)的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)無法實現(xiàn)和財務(wù)系統(tǒng)的銜接，難以自動化生成業(yè)務(wù)記賬憑證報表。因此，企業(yè)在業(yè)財融合過程中，需要持續(xù)推進信息化系統(tǒng)的進一步開發(fā)及建設(shè)。具體來說，可以從以下兩方面著手。

一是已經(jīng)達到一定發(fā)展規(guī)模的融資租賃公司，可以進行財務(wù)共享中心的建設(shè)。將處于不同地點的實體會計業(yè)務(wù)共同融入一個共享服務(wù)中心中，實現(xiàn)集中化的財務(wù)記賬和報告，其最大的優(yōu)勢表現(xiàn)在：在財務(wù)管理規(guī)模相應(yīng)影響之下，企業(yè)可以降低財務(wù)管理的成本投入，提高財務(wù)管理效率，為企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃提供有力服務(wù)及支持。在財務(wù)共享中心的建設(shè)上，需要分步驟、分層級、分模塊逐步推進，始終秉承著從簡單到困難的建設(shè)原則，可以先在費用管理、經(jīng)費報銷上進行財務(wù)共享中心建設(shè)，隨后再在財務(wù)決策支持以及業(yè)財融合上進行深度建設(shè)。

二是構(gòu)建業(yè)財融合管理體系。傳統(tǒng)的融資租賃企業(yè)在發(fā)展過程中之所以出現(xiàn)了財務(wù)和業(yè)務(wù)部門各自為政的問題，其主要原因之一便在于財務(wù)信息只是簡單地反映企業(yè)的盈利情況，無法基于業(yè)務(wù)部門的客戶、行業(yè)、產(chǎn)品、部門等多個維度展現(xiàn)企業(yè)的盈利貢獻情況。而以上這些信息，恰恰是保障企業(yè)決策制定合理有效的重要信息。因此，需要結(jié)合企業(yè)的發(fā)展需求，建立健全多維度盈利分析體系，依照企業(yè)的盈利要素對業(yè)務(wù)信息進行多維度采集，并基于財務(wù)這一角度，從收入和成本之間的關(guān)系進行分析，以便為后續(xù)的業(yè)財融合建設(shè)提供有力支持。

4 結(jié)語

綜上所述，對于融資租賃企業(yè)來說，業(yè)財融合對于企業(yè)發(fā)展發(fā)揮著重要作用。尤其是在新時代我國融資租賃行業(yè)監(jiān)管政策日益收緊的時代背景之下，如何通過對財務(wù)資源的合理配置，對企業(yè)的經(jīng)營成效進行檢視及評價；如何通過財務(wù)管理工作，針對客戶的集中度、風(fēng)險進行管理；如何降低企業(yè)的資產(chǎn)期限錯配問題，降低對短期借款的依賴度，都需要企業(yè)進行重點研究。為此，企業(yè)應(yīng)基于戰(zhàn)略規(guī)劃、資金管理、制度流程和系統(tǒng)建設(shè)四個維度做好企業(yè)的業(yè)財融合工作，為融資租賃企業(yè)的順利轉(zhuǎn)型提供有力保障。

參考文獻

［1］周瑜. 融資租賃企業(yè)業(yè)財融合的實踐路徑［J］. 財經(jīng)界，2021（32）：125-126.

［2］吳玉娜. 融資租賃企業(yè)業(yè)財融合實踐路徑思考構(gòu)建［J］. 全國流通經(jīng)濟，2021（28）：181-183.

［3］王莉. 融資租賃企業(yè)業(yè)財融合實踐路徑思考［J］. 環(huán)渤海經(jīng)濟瞭望，2021（7）：175-176.

［4］劉陽. 融資租賃企業(yè)業(yè)財融合實踐路徑思考［J］. 中國集體經(jīng)濟，2020（22）：66-67.

［5］沈灝. 分析融資租賃公司業(yè)財融合的路徑實現(xiàn)［J］. 商訊，2019（33）：87-88.