［摘 要］近年來，國內(nèi)資本通過海外并購、控股或直接對外投資的方式大量涌入國際市場。企業(yè)通過跨國并購能夠提升戰(zhàn)略地位，實現(xiàn)企業(yè)多元化發(fā)展戰(zhàn)略。然而，跨國并購交易具有復雜性，極易給企業(yè)帶來較大風險，甚至造成巨大的經(jīng)濟損失。文章運用現(xiàn)代風險導向模型將審計風險分為重大錯報風險和檢查風險，對這兩類審計風險進行識別與分析，并提出風險應(yīng)對建議。

［關(guān)鍵詞］跨國并購審計；審計風險；風險應(yīng)對

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2024.16.015

［中圖分類號］F239.4 ［文獻標識碼］A ［文章編號］1673-0194（2024）16-00-03

0 " " 引 言

考慮到跨國并購帶來的種種優(yōu)勢，許多企業(yè)都在瞄準跨國并購市場，但跨國并購重組涉及的經(jīng)濟事項復雜且交易金額巨大，容易使企業(yè)跨國并購失敗。李晚金等認為，審計師的參與有助于降低雙方的信息不對稱程度，提高并購績效［1］。許多企業(yè)為了降低并購失敗的風險，往往會聘請會計師事務(wù)所為并購業(yè)務(wù)提供專業(yè)的審計和咨詢服務(wù)，高質(zhì)量的審計能夠幫助企業(yè)獲得真實完整的并購信息，執(zhí)行專業(yè)的并購審計流程可以幫助企業(yè)作出正確的并購決策，有助于實現(xiàn)并購成功。然而，由于跨國并購成功會產(chǎn)生較高數(shù)額的商譽，高溢價又會帶來更高的業(yè)績，再加上市場監(jiān)管日益嚴格，跨國并購審計風險已經(jīng)達到較高的水平。本文旨在研究如何更好地識別和防范跨國并購審計風險，希望為相關(guān)人員提供參考。

1 " " 企業(yè)跨國并購審計風險識別與分析

1.1 " 重大錯報風險識別與分析

1.1.1 " 并購雙方外部環(huán)境風險

第一，從政治和法律環(huán)境分析，當下“一帶一路”倡議的持續(xù)推進使得我國企業(yè)跨國并購市場不斷壯大，我國立法機構(gòu)和監(jiān)管部門都頒布了一系列法律法規(guī)來規(guī)范跨國并購交易事項，但很多法律法規(guī)的出臺與當下的經(jīng)濟實況有一定的時間差，具有滯后性，不能很好地對當下事項起到監(jiān)管和規(guī)范作用。同時，跨國并購事項中的標的企業(yè)本土化程度高，受所在國政治和法律的限制，在并購重組、資金流動等方面受到嚴格監(jiān)管，這不僅不利于跨國并購的順利進行，還會使審計人員在實務(wù)中不能實時監(jiān)督并購過程，導致審計人員無法得出合理有效的結(jié)論，影響審計質(zhì)量，加大審計風險。

第二，從經(jīng)濟環(huán)境分析，貨幣政策、貿(mào)易限制以及外匯管制等標的企業(yè)所在國的經(jīng)濟政策都會影響企業(yè)跨國并購的開展，從而影響跨國并購的審計風險水平。特別是當下市場經(jīng)濟環(huán)境瞬息萬變，經(jīng)濟貿(mào)易形式更加多樣，信息獲取渠道更加豐富，這無疑會使注冊會計師獲取審計信息的難度加大，從而增加審計風險。

第三，從社會環(huán)境分析，標的企業(yè)所在國的社會風俗習慣、價值觀念等與我國有較大差異，一方面限制了審計工作的正常進行，另一方面影響了審計的方式、內(nèi)容和范圍。同時，當?shù)厣鐣€(wěn)定水平也會制約跨國并購審計的開展，不僅影響跨國并購的事項決策，還會影響跨國并購項目審計。

1.1.2 " 并購雙方自身風險

審計人員通常將并購雙方提供的會計憑證、賬簿、財務(wù)報表、并購協(xié)議書以及企業(yè)內(nèi)部控制制度作為依據(jù)進行審計，這些資料的真實性和完整性極大地影響了審計質(zhì)量。李怡認為并購交易雙方基于不同的并購目的時均會為了更大的利益而對財務(wù)報表進行粉飾，因此，對容易出現(xiàn)財務(wù)舞弊的重點會計科目進行審查不容忽視［2］。如果審計人員不能及時發(fā)現(xiàn)這些問題，可能會使審計人員不能通過相關(guān)資料作出正確的評估判斷，從而得出錯誤的審計結(jié)論，加大跨國并購事項的審計風險。

第一，企業(yè)管理層財務(wù)造假?？鐕①忢椖康某蓴诤艽蟪潭壬嫌绊懝芾韺拥睦妫虼?，管理層考慮到企業(yè)經(jīng)營目標和自身利益，極有可能做出合法范圍外的行為。又因舞弊行為是并購企業(yè)主動為之，企業(yè)勢必會對此加以掩蓋，這無疑會增加審計人員獲取審計證據(jù)的難度，從而增加注冊會計師發(fā)表不恰當審計意見的可能性，影響審計結(jié)果。

第二，企業(yè)管理者能力素質(zhì)不強。與國內(nèi)企業(yè)并購相比，跨國企業(yè)并購準入門檻較高、不可控性更強、業(yè)務(wù)更為復雜、金額更加巨大，相應(yīng)的風險也更高，如果項目負責人不能根據(jù)實際狀況快速作出合理決策，或者因為不夠了解標的企業(yè)的經(jīng)濟、社會環(huán)境等作出錯誤決策，很可能會給并購帶來阻礙，給企業(yè)帶來損失，甚至會影響整個并購活動的進行。因此，注冊會計師應(yīng)充分評估管理者的專業(yè)能力，從而作出正確的審計判斷。

第三，企業(yè)管理層及相關(guān)人員的誠信存疑。并購雙方管理層的誠信度給審計業(yè)務(wù)帶來了不可忽視的影響，如果管理層嚴格遵守相關(guān)法規(guī)，誠信度較高，那么能夠避免信息不對稱問題，注冊會計師獲得的資料信息的可靠性也就更高；反之，如果管理層有偽造信息的意圖，那么注冊會計師很難針對企業(yè)提供的相關(guān)經(jīng)營狀況和會計信息得出可靠結(jié)論，也無法作出正確的評估，導致審計風險無法降低。

第四，企業(yè)內(nèi)部控制制度不完善。目前，很多企業(yè)規(guī)范跨國并購經(jīng)濟事項的內(nèi)部控制制度還沒有形成完整的體系，如果企業(yè)擁有較為完善且得到有效執(zhí)行的內(nèi)部控制制度，那么企業(yè)對于跨國并購事項的管理也就更加有效；反之，如果企業(yè)內(nèi)部控制制度設(shè)計不合理或者沒有得到有效執(zhí)行，將會直接影響注冊會計師實施實質(zhì)性程序的范圍，從而使跨國并購審計風險加大。

1.2 " 檢查風險識別與分析

1.2.1 " 審計人員的業(yè)務(wù)能力不足

企業(yè)跨國并購案例越來越多，對跨國并購審計提出了更高的要求。審計項目組成員的業(yè)務(wù)水平極大地影響著審計質(zhì)量。審計人員是否按照要求執(zhí)行審計程序，審計程序是否到位，審計方法是否得當，在自身能力有限的情況下是否合理運用專家的工作成果等，均體現(xiàn)了審計人員的業(yè)務(wù)能力，影響著審計風險。熊夢云等認為，并購業(yè)務(wù)的復雜性對審計人員的專業(yè)素養(yǎng)提出了更高的要求［3］。

1.2.2 " 審計人員缺乏職業(yè)道德

近年來，我國的相關(guān)法規(guī)政策更加健全，審計程序更加系統(tǒng)化，對審計人員提出了更高的要求，對職業(yè)道德的控制更加嚴格，在一定程度上保證了審計結(jié)果的可靠性。但不可否認的是，部分企業(yè)依然存在一些缺乏職業(yè)道德的審計人員，他們發(fā)表的審計報告未必具有公允性，甚至還可能因個人利益?zhèn)卧焯摷傩畔?。因此，對于跨國并購業(yè)務(wù)審計人員的職業(yè)道德建設(shè)十分必要。

1.2.3 " 審計程序設(shè)定不當

黃健認為，審計人員應(yīng)充分重視跨國并購交易的細節(jié)，對其實施系統(tǒng)監(jiān)控，同時要執(zhí)行適當?shù)膶徲嫵绦?，不斷擴大獲取審計證據(jù)的范圍，從而客觀評估并購企業(yè)的環(huán)境、經(jīng)營風險等［4］。由于跨國并購審計的工作量較大，審計人員了解業(yè)務(wù)的困難也就隨之加大，進而導致其識別和分析相關(guān)風險的難度加大，影響了審計的質(zhì)量。同時，由于跨國并購審計的特殊性，審計程序的設(shè)計或者執(zhí)行也具有一定的難度，如果使用不當，就會給審計結(jié)果帶來直接影響。因此，如何克服這些困難也是注冊會計師面臨的問題之一。

2 " " 企業(yè)跨國并購審計風險的應(yīng)對建議

2.1 " 重大錯報風險應(yīng)對

2.1.1 " 充分了解并購雙方外部環(huán)境

企業(yè)并購活動較為復雜，當這種經(jīng)濟事項涉及兩個甚至兩個以上的國家時便更為復雜。各國的政治和法律環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、社會環(huán)境等存在差異，這些都會給跨國并購帶來不可忽略的影響。審計人員在對跨國并購事項實施審計時應(yīng)充分了解其外部環(huán)境，如標的企業(yè)外匯管制、并購雙方國家的貿(mào)易關(guān)系等。在政治和法律環(huán)境方面，并購雙方甚至多方所在國均有專門的政策制度來制約跨國并購業(yè)務(wù)。會計師事務(wù)所作為獨立的第三方審計服務(wù)機構(gòu)，既需要充分了解兩國的政策變化、外交關(guān)系等，也需要全面掌握國際通用準則，以更好地識別分析審計風險。在經(jīng)濟環(huán)境方面，各國不同的會計政策和會計估計同樣給跨國并購審計風險帶來了不可忽視的影響，而這些差異也將對信息的快速獲取造成阻礙。因此，企業(yè)并購后，母子公司必須盡快建立統(tǒng)一的財務(wù)制度和績效評價體系，使得標的企業(yè)受到并購企業(yè)良好的控制和監(jiān)督，降低風險。另外，審計人員應(yīng)實時獲取兩國經(jīng)濟政策變化的相關(guān)信息，并及時提出應(yīng)對方案，盡可能降低經(jīng)濟政策變化給審計帶來的影響。在社會環(huán)境方面，并購雙方甚至多方所在國的社會風俗、價值取向等因素制約著審計人員的審計工作，在與標的企業(yè)管理層溝通時很可能因交流方式的不同造成信息誤解，因此審計人員應(yīng)充分了解標的企業(yè)當?shù)氐纳鐣L俗、平均教育水平等，以此來充分識別社會環(huán)境因素帶來的審計風險。

2.1.2 " 充分了解并購雙方實際狀況及并購目的

一方面，并購企業(yè)的經(jīng)濟實力、企業(yè)文化、技術(shù)先進水平、主要經(jīng)營業(yè)務(wù)以及管理層能力和誠信度等都是跨國并購項目的重要影響因素，很大程度上決定了并購企業(yè)是否有足夠的能力和水平來并購標的企業(yè)。另外，對標的企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)、經(jīng)營能力等進行了解，可以更好地幫助審計人員識別和評估并購過程中的問題，并對其進行合理防范和規(guī)避，以降低審計風險。另一方面，企業(yè)管理層的目的很大程度上會體現(xiàn)在并購交易中，因此，審計人員應(yīng)在審計過程中及時與企業(yè)管理層和項目負責人就并購中出現(xiàn)的問題進行深入溝通和交流，在溝通中了解其并購目的，運用職業(yè)判斷識別并購雙方提供會計信息的真實可靠性，從而降低跨國并購審計失敗風險。

2.2 " 檢查風險應(yīng)對

2.2.1 " 提高審計人員的專業(yè)能力

韓維芳認為專業(yè)水平更高的注冊會計師可以更好地幫助風險水平較高的客戶降低審計風險［5］。會計師事務(wù)所應(yīng)該加強對跨國并購審計人員的培訓，通過專業(yè)教學、實踐總結(jié)和審計人員能力評價等方式來持續(xù)提升跨國并購審計人員的各方面綜合素質(zhì)。同時，鑒于目前國內(nèi)在跨國并購審計的相關(guān)領(lǐng)域理論和實踐還不夠完善，會計師事務(wù)所可以邀請國外并購審計方向的專家學者開展講座，或邀請實踐經(jīng)驗豐富的審計工作者為事務(wù)所的員工開展培訓活動，從而提高審計人員并購專項審計能力。

2.2.2 " 保持跨國并購審計人員的獨立性

審計風險在很大程度上受到審計人員獨立性的影響，如果審計人員獨立性不強，審計質(zhì)量會隨之下降，審計失敗的可能性也會提高。會計師事務(wù)所在選擇項目組成員時，應(yīng)該嚴格執(zhí)行質(zhì)量管理制度，確定指派的注冊會計師與并購雙方均無密切關(guān)系、利益瓜葛等。此外，指派的審計人員需要保持職業(yè)懷疑態(tài)度，認真審查，在審計各個階段選擇合理有效的審計程序和手段，根據(jù)實際情況修改審計計劃，對審計中可能出現(xiàn)的風險實施進一步審計程序，保證整個審計過程中的審計質(zhì)量。

2.2.3 " 重視跨境并購財務(wù)盡職調(diào)查工作

審計人員一方面要核實標的企業(yè)財務(wù)報表的合法性，運用恰當?shù)臄?shù)據(jù)分析方法，分析標的企業(yè)的運營能力、盈利能力等；另一方面要全面了解標的企業(yè)所處行業(yè)政策、行業(yè)現(xiàn)狀以及企業(yè)基本經(jīng)營情況、發(fā)展?jié)摿σ约瓣P(guān)聯(lián)方交易等，為企業(yè)作出合理并購決策提供信息支撐。財務(wù)盡職調(diào)查有效，能夠極大地提高并購決策的可行性，降低跨國并購風險和跨國并購審計中的檢查風險。

2.2.4 " 借助專家力量

目前，企業(yè)跨國并購交易復雜，涉及領(lǐng)域眾多，只通過對財報數(shù)據(jù)的分析難以判斷其是否真實公允，因此，審計工作需要審計人員對企業(yè)所處的領(lǐng)域及領(lǐng)域內(nèi)的交易有所了解，這就需要會計師事務(wù)所聘請其他領(lǐng)域的專業(yè)人才，如航空領(lǐng)域、房地產(chǎn)領(lǐng)域、農(nóng)業(yè)領(lǐng)域等，從而為審計業(yè)務(wù)正常開展保駕護航，降低由于對相關(guān)領(lǐng)域不了解而作出不恰當審計判斷的可能性。會計師事務(wù)所可以通過對外招聘的方式建立各個領(lǐng)域的專家?guī)?，在實施審計時，抽調(diào)相關(guān)領(lǐng)域?qū)＜覅⑴c實際的審計工作，彌補審計人員其他行業(yè)知識的不足。

3 " " 結(jié)束語

本文將跨國并購審計風險分為重大錯報風險和檢查風險進行識別與分析，并根據(jù)風險點提出了對應(yīng)的應(yīng)對措施，最終得出以下結(jié)論：一方面，考慮到跨國并購審計的特殊性和復雜性，在識別和分析跨國并購審計風險時，必須全面系統(tǒng)地考慮各種可能會造成風險的因素；另一方面，審計人員應(yīng)針對識別出的不同的跨國并購審計風險提出合理的應(yīng)對措施，從而更有效地降低審計風險。

主要參考文獻

［1］李晚金，江賢瑩，龔光明.并購過程中審計師聘用的價值：來自中國上市公司的經(jīng)驗數(shù)據(jù)［J］.會計之友，2017（12）：108-113.

［2］李怡.企業(yè)并購審計風險及應(yīng)對相關(guān)研究［J］.市場周刊，2019（11）：86-88.

［3］熊夢云，彭卉.企業(yè)并購審計風險及其防范［J］.財會月刊，2013（16）：95-96.

［4］黃健.企業(yè)并購審計中的風險及其管理研究［J］.中國商論，2015（19）：31-33.

［5］韓維芳.審計風險、審計師個人的經(jīng)驗與審計質(zhì)量［J］.審計與經(jīng)濟研究，2017（3）：35-45.