個(gè)人養(yǎng)老金在“試水”兩年之后，將從36地推廣至全國，更多人將享受到這場稅收普惠的浪潮。

2024年1月，有關(guān)部門在新聞發(fā)布會上透露，個(gè)人養(yǎng)老金制度運(yùn)行平穩(wěn)，先行工作取得積極成效，下一步將推進(jìn)個(gè)人養(yǎng)老金制度全面實(shí)施。9月24日，李忠透露，將進(jìn)一步完善企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)全國統(tǒng)籌，研究擴(kuò)大年金制度覆蓋范圍的政策措施，在全國推開個(gè)人養(yǎng)老金制度。

10月23日，《關(guān)于大力發(fā)展商業(yè)保險(xiǎn)年金有關(guān)事項(xiàng)的通知》（下稱《通知》）發(fā)布，其中正式明確商業(yè)保險(xiǎn)年金概念（下稱“商保年金”），以及未來政策走向。個(gè)人養(yǎng)老金制度方面，《通知》明確要開發(fā)適應(yīng)個(gè)人養(yǎng)老金制度的新產(chǎn)品和專屬產(chǎn)品，堅(jiān)持普惠、便民原則，加強(qiáng)產(chǎn)品和業(yè)務(wù)管理。

數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至目前，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的貨架已覆蓋理財(cái)、儲蓄、保險(xiǎn)、基金四大類共753款，并在不斷“上新”。以人保壽險(xiǎn)為例，作為首批參與第三支柱專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的六家保險(xiǎn)公司之一，該公司也在持續(xù)推出新的產(chǎn)品滿足更多客戶的需求。與此同時(shí)，中國人保壽險(xiǎn)的特色養(yǎng)老服務(wù)體系亦在持續(xù)擴(kuò)容中。

在當(dāng)前利率下行環(huán)境下，個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品如何通過專業(yè)投資、終身領(lǐng)取來化解長壽風(fēng)險(xiǎn)？

賽道競逐，優(yōu)勢何在

試行兩年，個(gè)人養(yǎng)老金制度穩(wěn)步推進(jìn)。公開數(shù)據(jù)顯示，目前已經(jīng)開立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶超6000萬個(gè)，各類儲蓄存款、銀行理財(cái)、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品超過500個(gè)。

新下發(fā)的《通知》中對商保年金的內(nèi)涵和外延做了界定，作為第三支柱的重要參與方和主要的產(chǎn)品供給方，《通知》將有利于引導(dǎo)保險(xiǎn)公司在第三支柱中更好地發(fā)揮作用。

《通知》鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司發(fā)揮商保年金跨期支付、保值增值、年金化領(lǐng)取等作用，為客戶提供長期穩(wěn)健的財(cái)富積累和持續(xù)穩(wěn)定的養(yǎng)老金收入。

人保壽險(xiǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，個(gè)人養(yǎng)老金作為“三支柱”體系的重要組成部分，魅力在于其獨(dú)特的制度設(shè)計(jì)。個(gè)人養(yǎng)老金制度采取政府政策支持、個(gè)人自愿參加、市場化運(yùn)營的模式，實(shí)現(xiàn)了養(yǎng)老保險(xiǎn)的補(bǔ)充功能。個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)行個(gè)人賬戶制，繳費(fèi)完全由個(gè)人承擔(dān)，并自主選擇購買符合規(guī)定的金融產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)了資金的完全積累。這種設(shè)計(jì)不僅體現(xiàn)公平性和靈活性，也符合現(xiàn)代社會多元化、個(gè)性化的養(yǎng)老需求。

在眾多養(yǎng)老規(guī)劃賽道中，個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品以其長期的資金鎖定、穩(wěn)定的收益和強(qiáng)大的風(fēng)險(xiǎn)防范能力，為消費(fèi)者提供可靠的養(yǎng)老保障。與此同時(shí)，據(jù)業(yè)內(nèi)人士指出，個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品也正從“賣產(chǎn)品”向“提供賬戶解決方案”轉(zhuǎn)變，配套養(yǎng)老、護(hù)理等服務(wù)，旨在解決好養(yǎng)老資金與養(yǎng)老資源兩大難題。

具體而言，個(gè)人養(yǎng)老yvwZgmUvoLJMWxV58hwBJQ==金保險(xiǎn)產(chǎn)品能夠幫助投資者將短期資金轉(zhuǎn)化為長期養(yǎng)老資產(chǎn)。與銀行存款等短期理財(cái)方式不同，保險(xiǎn)產(chǎn)品通常要求消費(fèi)者在一定期限內(nèi)持續(xù)繳費(fèi)且繳存更加靈活，從而確保在退休后能夠獲得足夠的養(yǎng)老金，也能避免消費(fèi)者因短期消費(fèi)沖動而挪用養(yǎng)老資金。

而穩(wěn)定的收益保障、長期的資金鎖定和強(qiáng)大的風(fēng)險(xiǎn)防范能力是保險(xiǎn)產(chǎn)品的核心優(yōu)勢。個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品能提供保證收益和一定的非保證收益。在市場波動較大的情況下，保險(xiǎn)產(chǎn)品的收益相對可預(yù)期，不會出現(xiàn)大幅虧損的情況。

此外，個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品在風(fēng)險(xiǎn)防范方面表現(xiàn)出色。一方面，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)具有嚴(yán)格的監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)控制體系，能夠有效保障消費(fèi)者的資金安全。另一方面，一些產(chǎn)品還為消費(fèi)者及其家庭提供可靠的保險(xiǎn)保障。

有關(guān)部門曾公開表示，個(gè)人養(yǎng)老金制度是滿足人民群眾多層次、多樣化養(yǎng)老保險(xiǎn)需求的必然要求，有利于在基本養(yǎng)老保險(xiǎn)和企業(yè)年金、職業(yè)年金基礎(chǔ)上再增加一份積累，退休后能夠再多一份收入，進(jìn)一步提高退休后的生活水平，讓老年生活更有保障、更有質(zhì)量。

持續(xù)擴(kuò)容，如何優(yōu)選

經(jīng)過近兩年的不斷擴(kuò)容，個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品已從最初的6家公司7只產(chǎn)品擴(kuò)容至近30家公司百余款產(chǎn)品，主要包括兩全保險(xiǎn)、年金險(xiǎn)、專屬養(yǎng)老保險(xiǎn)等。

“目前，無論是金融監(jiān)管部門還是金融行業(yè)，都在為個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的出臺做出積極努力，希望設(shè)計(jì)出好的產(chǎn)品吸引公眾參與。”清華大學(xué)五道口養(yǎng)老金融50人論壇秘書長董克用表示，世界上沒有適應(yīng)所有人不同養(yǎng)老需求的“最好的產(chǎn)品”，而只有對個(gè)體而言更適合的產(chǎn)品。因受參與者年齡段、財(cái)富狀況、心理狀況、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等各種因素差異的影響，單個(gè)某類養(yǎng)老金融產(chǎn)品無法兼顧所有訴求。因此，各個(gè)金融行業(yè)和機(jī)構(gòu)在實(shí)踐中都大有可為，應(yīng)針對差異化的客戶需求進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)，摸索出富有中國特色養(yǎng)老金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)規(guī)律。

在選擇適合自己的個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品時(shí)，需要根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資期限、收益預(yù)期以及養(yǎng)老需求來綜合考慮，其中個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品較為適合更偏重于保障，同時(shí)希望獲得長期穩(wěn)定收益，并附加一定養(yǎng)老保障服務(wù)的投資者。

《通知》中提出要大力發(fā)展各類養(yǎng)老年金保險(xiǎn)。鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司要發(fā)揮補(bǔ)充養(yǎng)老保障作用，持續(xù)提升客戶全生命周期養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)評估、養(yǎng)老金規(guī)劃和管理等服務(wù)水平，豐富年金領(lǐng)取方式和期限，加強(qiáng)與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的銜接，助力構(gòu)建多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系。發(fā)揮專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)交費(fèi)靈活、資金安全、支持長期年金領(lǐng)取等特點(diǎn)，打造具有基礎(chǔ)性保障功能的養(yǎng)老金管理工具。

作為可以納入個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，指資金長期鎖定用于養(yǎng)老保障目的，被保險(xiǎn)人領(lǐng)取養(yǎng)老年金年齡應(yīng)當(dāng)達(dá)到法定退休年齡或年滿60周歲的個(gè)人養(yǎng)老年金保險(xiǎn)產(chǎn)品。產(chǎn)品設(shè)計(jì)分為積累期和領(lǐng)取期兩個(gè)階段，領(lǐng)取期不得短于10年。專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的積累期采取“保證+浮動”的收益模式，有穩(wěn)健型賬戶和進(jìn)取型賬戶兩類賬戶可供選擇。專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)方式更為靈活，領(lǐng)取方式更為個(gè)性化，如人保壽險(xiǎn)的某專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，其支持躉交、定期追加保費(fèi)和不定期追加保費(fèi)，消費(fèi)者可以根據(jù)自身情況進(jìn)行規(guī)劃，選擇一次性投入較大金額，或者在不同階段根據(jù)資金狀況追加保費(fèi)；領(lǐng)取方式分為終身領(lǐng)取和固定期限領(lǐng)取。

消費(fèi)者在優(yōu)選產(chǎn)品時(shí)，還需特別考量五項(xiàng)因素：收益是否穩(wěn)定、是否有保底收益，繳費(fèi)是否靈活多樣，領(lǐng)取方式是否個(gè)性化，是否能提供額外保障，以及可享受多少稅收優(yōu)惠。

多種儲備，“享老”護(hù)航

個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，一端連接了投資者，另一端則連接著實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老資金保值增值價(jià)值的金融產(chǎn)品。而個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品，一端連接了個(gè)人養(yǎng)老金，另一端還連接著多元化的養(yǎng)老服務(wù)體系。

以人保壽險(xiǎn)為例，人保壽險(xiǎn)的個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品分布在不同渠道，差異化服務(wù)可使更多的人能夠享受到養(yǎng)老保險(xiǎn)帶來的保障。人保壽險(xiǎn)將多款個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品加入公司“暖心歲悅”服務(wù)適配體系，能夠滿足不同消費(fèi)者的養(yǎng)老規(guī)劃需求。這些產(chǎn)品在設(shè)計(jì)上充分考慮了消費(fèi)者的經(jīng)濟(jì)狀況、風(fēng)險(xiǎn)偏好和養(yǎng)老目標(biāo)，為消費(fèi)者提供個(gè)性化的養(yǎng)老解決方案。

據(jù)了解，人保壽險(xiǎn)正積極與各類養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)合作，整合優(yōu)質(zhì)的養(yǎng)老資源。通過與專業(yè)的養(yǎng)老社區(qū)、醫(yī)療機(jī)構(gòu)、康復(fù)機(jī)構(gòu)等合作，為人保壽險(xiǎn)的客戶提供全方位的養(yǎng)老服務(wù)，包括居住、醫(yī)療、護(hù)理、康復(fù)、娛樂等方面，滿足消費(fèi)者多元化的養(yǎng)老需求。

與此同時(shí)，人保壽險(xiǎn)還注重打造特色養(yǎng)老服務(wù)，如健康管理、緊急救援、文化娛樂等服務(wù)。健康管理服務(wù)包括定期體檢、健康咨詢、疾病預(yù)防等，幫助消費(fèi)者保持良好的身體狀態(tài)；緊急救援服務(wù)確保消費(fèi)者在遇到突發(fā)情況時(shí)能夠及時(shí)得到救助；文化娛樂服務(wù)則豐富了消費(fèi)者的晚年生活，讓他們在養(yǎng)老過程中感受到更多的快樂和滿足。

以地方實(shí)踐來看，人保壽險(xiǎn)蘇州中支公司正積極構(gòu)建“保險(xiǎn)+養(yǎng)老健康服務(wù)＋科技”新模式，“養(yǎng)、護(hù)、防、療、康”五位一體，以全生命周期的風(fēng)險(xiǎn)保障、資金管理和養(yǎng)老健康服務(wù)，探索養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)融合新模式。蘇州中支積極鏈接養(yǎng)老機(jī)構(gòu)，與地方政府合理布局巨大養(yǎng)老需求；與光大匯晨養(yǎng)老蘇州陽山老年公寓合作，推進(jìn)“暖心歲悅”康養(yǎng)項(xiàng)目在蘇落地實(shí)施。

人保壽險(xiǎn)正不斷關(guān)注養(yǎng)老市場的發(fā)展動態(tài)和消費(fèi)者需求的變化，持續(xù)創(chuàng)新養(yǎng)老服務(wù)模式和產(chǎn)品。通過引入先進(jìn)的科技手段，如智能化養(yǎng)老設(shè)備、互聯(lián)網(wǎng)+養(yǎng)老服務(wù)平臺等，提高養(yǎng)老服務(wù)的質(zhì)量和效率，為消費(fèi)者提供更加便捷、舒適的養(yǎng)老體驗(yàn)。

（產(chǎn)品保障利益請以合同為準(zhǔn)）