［摘 要］利率直接關(guān)系著存貸款業(yè)務(wù)的規(guī)模。在現(xiàn)代金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境下，銀行存貸款利率呈現(xiàn)出市場(chǎng)化的特征，對(duì)于商業(yè)銀行的存貸款業(yè)務(wù)具有較大的影響。文章在闡述國(guó)內(nèi)外利率市場(chǎng)化進(jìn)程的基礎(chǔ)上，分析我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀，并從存款、貸款兩個(gè)角度，分析利率市場(chǎng)化的影響，提出商業(yè)銀行需要加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理工作，積極拓展銀行中間業(yè)務(wù)，強(qiáng)化利率風(fēng)險(xiǎn)管理，并培養(yǎng)專(zhuān)業(yè)的管理人員，從而更好地適應(yīng)利率市場(chǎng)化發(fā)展的要求，擴(kuò)大銀行存貸款規(guī)模，增加銀行經(jīng)營(yíng)效益，推動(dòng)銀行的持續(xù)穩(wěn)步發(fā)展。

［關(guān)鍵詞］商業(yè)銀行；存貸款；利率市場(chǎng)；業(yè)務(wù)規(guī)模

［中圖分類(lèi)號(hào)］F83 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

存貸款是商業(yè)銀行最基本的業(yè)務(wù)類(lèi)型，其對(duì)于商業(yè)銀行的效益增加和穩(wěn)步運(yùn)作具有深刻影響。在商業(yè)銀行存貸款業(yè)務(wù)開(kāi)展中，利率是較為主要的影響因素。結(jié)合實(shí)際可知，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)高度發(fā)展的今天，商業(yè)銀行的存貸款利率也具有了市場(chǎng)化發(fā)展的特征。就利率本身而言，其是銀行貨幣交易的價(jià)格，在經(jīng)濟(jì)低速發(fā)展階段，通過(guò)對(duì)利率的管制能穩(wěn)定資金價(jià)格，確保經(jīng)濟(jì)發(fā)展的穩(wěn)定性。而在經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的階段，若繼續(xù)由國(guó)家進(jìn)行利率管制，勢(shì)必影響經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度。在此背景下，銀行存貸款利率的市場(chǎng)化發(fā)展成為一種重要趨勢(shì)。利率的市場(chǎng)化發(fā)展對(duì)于商業(yè)銀行存貸款等貨幣交易活動(dòng)具有較大的影響，本文研究利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行存貸款規(guī)模的影響，以供參考。

1 國(guó)內(nèi)外利率市場(chǎng)化進(jìn)程

1.1 國(guó)際利率市場(chǎng)化

在國(guó)際金融發(fā)展中，金融危機(jī)事件頻頻出現(xiàn)，帶來(lái)了較大的危害，引起了地區(qū)乃至全球范圍的經(jīng)濟(jì)蕭條。分析這些金融危機(jī)事件可知，其發(fā)生與脆弱的金融環(huán)境具有較大的關(guān)系。一是在傳統(tǒng)的金融環(huán)境下，國(guó)家對(duì)商業(yè)銀行利率管制的作用較為突出，部分管制措施與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在偏差，扭曲了金融價(jià)格；二是整個(gè)金融領(lǐng)域的監(jiān)管工作較為混亂，阻礙了金融市場(chǎng)的發(fā)展。

20世紀(jì)60年代，美、德、日、韓等國(guó)家開(kāi)始進(jìn)行金融領(lǐng)域的改革工作，在這一階段的改革實(shí)踐中，這些國(guó)家紛紛放開(kāi)了金融管制，金融利率市場(chǎng)化、自由化進(jìn)程加快，對(duì)銀行的存貸款業(yè)務(wù)產(chǎn)生了深刻影響。譬如，在歷史上，美國(guó)曾出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)大蕭條時(shí)期，這一時(shí)期超過(guò)三分之一的銀行倒閉，為度過(guò)此次危機(jī)，美國(guó)發(fā)布了“Q條例”，通過(guò)該條例對(duì)銀行的存貸款進(jìn)行限制；在二戰(zhàn)后，美國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，利率管制的弊端逐漸顯現(xiàn)，對(duì)此，美國(guó)逐步放開(kāi)了Q條例，推動(dòng)了存貸款利率的市場(chǎng)化發(fā)展［1］。

1.2 國(guó)內(nèi)利率市場(chǎng)化

2013年，我國(guó)全面放開(kāi)了對(duì)金融機(jī)構(gòu)貸款利率的管制，具體包含兩個(gè)層面的內(nèi)容。一是取消金融機(jī)構(gòu)貸款利率0.7倍的下限；二是取消金融貸款票據(jù)貼現(xiàn)的管制，當(dāng)時(shí)機(jī)成熟時(shí)，對(duì)商業(yè)銀行貸款利率的上限也不再限制。而在存款層面，從2014年開(kāi)始，我國(guó)調(diào)整存款利率的上限，將基準(zhǔn)利率從1.1倍調(diào)整到1.2倍；到2015年5月，存款基準(zhǔn)利率上調(diào)到1.5倍，同年8月，一年期定期存款利率上限全面放開(kāi)，到10月時(shí)，央行決定不再對(duì)金融機(jī)構(gòu)設(shè)置存款利率上限。自此，我國(guó)存貸款利率市場(chǎng)化步入快速發(fā)展階段［2］。

從2019年開(kāi)始，我國(guó)提出要進(jìn)一步優(yōu)化利率市場(chǎng)化改革，要求在堅(jiān)持利率市場(chǎng)化發(fā)展的同時(shí)，同步建設(shè)LPR機(jī)制（貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率），這標(biāo)志著我國(guó)實(shí)現(xiàn)了全面利率市場(chǎng)化，對(duì)于商業(yè)銀行的存貸款業(yè)務(wù)和持續(xù)發(fā)展具有積極作用。

2 利率市場(chǎng)化給商業(yè)銀行帶來(lái)的沖擊

2.1 促使銀行業(yè)進(jìn)行金融創(chuàng)新和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型

盡管傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)曾為其帶來(lái)豐厚的利息收益，但隨著利差放寬，商業(yè)銀行對(duì)這一業(yè)務(wù)的熱情有所冷卻，轉(zhuǎn)而傾向于中間業(yè)務(wù)的拓展，以尋求更為穩(wěn)健的增長(zhǎng)路徑。然而，隨著利率浮動(dòng)范圍的擴(kuò)大，凈利息收入對(duì)銀行盈利的主導(dǎo)作用日益削弱，同時(shí)利率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)加劇了競(jìng)爭(zhēng)壓力。若不進(jìn)行業(yè)務(wù)模式革新，實(shí)現(xiàn)客戶群體多元化以及業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，部分銀行可能會(huì)在息差收窄的趨勢(shì)中面臨生存挑戰(zhàn)USWy+oFw5h8jO3bLA2dA43oVfYrtp0jw1gvrYiPgPC4=。這種壓力倒逼商業(yè)銀行不得不加速金融創(chuàng)新的步伐，強(qiáng)化其自主定價(jià)策略，以適應(yīng)新市場(chǎng)的瞬息萬(wàn)變。原有的粗放型增長(zhǎng)模式已不再適用，取而代之的是對(duì)金融服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)深度的提升。

2.2 使商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)增大

隨著金融市場(chǎng)深化，商業(yè)銀行所面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)日益嚴(yán)峻。首先，我國(guó)銀行業(yè)的資金結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出顯著的不對(duì)稱(chēng)性，長(zhǎng)期穩(wěn)定的定期存款占據(jù)了存款總額的絕大部分，而貸款卻以短期為主。這種“資產(chǎn)長(zhǎng)、負(fù)債短”的格局意味著當(dāng)利率波動(dòng)時(shí)，銀行的凈利息收入可能因利差收縮而受損，加劇了期限錯(cuò)配的風(fēng)險(xiǎn)。其次，利率波動(dòng)的不對(duì)稱(chēng)效應(yīng)也對(duì)銀行構(gòu)成挑戰(zhàn)，如貸款利率下降時(shí)，盡管吸引新客戶，但固定存款利率不變可能導(dǎo)致凈利差收窄，進(jìn)一步侵蝕利潤(rùn)。最后，客戶行為的利率敏感性也給銀行帶來(lái)了新的管理難題，隨著利率波動(dòng)，客戶可能會(huì)調(diào)整他們的存款和貸款選擇，這要求銀行靈活應(yīng)對(duì)，以防止?jié)撛诘氖找媪魇А?/p>

2.3 經(jīng)營(yíng)環(huán)境保護(hù)狀態(tài)不復(fù)存在

隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，商業(yè)銀行不得不面對(duì)更加激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和更加復(fù)雜的經(jīng)營(yíng)環(huán)境。首先，利率市場(chǎng)化打破了利率管制，使商業(yè)銀行的利率定價(jià)權(quán)逐漸轉(zhuǎn)移到市場(chǎng)手中。銀行不再能夠依賴(lài)固定的利率政策保護(hù)其利潤(rùn)空間，而需要根據(jù)市場(chǎng)供需情況自主定價(jià)，這意味著銀行在定價(jià)策略上面臨更大的不確定性和壓力，需更加靈活地應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化，精準(zhǔn)掌握市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和客戶需求。其次，利率市場(chǎng)化使商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式受到挑戰(zhàn)，銀行必須在新的市場(chǎng)環(huán)境中重新定位其業(yè)務(wù)模式，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，以吸引和留住客戶。

3 利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行存貸款業(yè)務(wù)規(guī)模影響的實(shí)證分析

3.1 指標(biāo)選取與數(shù)據(jù)來(lái)源

作為商業(yè)銀行最基本的業(yè)務(wù)，存貸款業(yè)務(wù)的開(kāi)展受利率的直接影響。現(xiàn)階段我國(guó)利率市場(chǎng)化改革已經(jīng)基本完成。在此背景下，選擇2014至2020年國(guó)內(nèi)上述銀行等金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)情況進(jìn)行分析，結(jié)合銀行利率調(diào)整實(shí)際來(lái)分析利率市場(chǎng)化對(duì)存貸款業(yè)務(wù)規(guī)模的影響。

由上表可知，2014年至2020年，國(guó)內(nèi)銀行等金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)總量處于持續(xù)增長(zhǎng)狀態(tài)，尤其是商業(yè)銀行，到2020年時(shí)，其總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到262.47萬(wàn)億元，商業(yè)銀行整體經(jīng)營(yíng)狀況良好。商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大與自身存貸款業(yè)務(wù)的合理設(shè)計(jì)具有較大關(guān)系。

在分析商業(yè)銀行金融資產(chǎn)規(guī)模的基礎(chǔ)上，要探究利率市場(chǎng)化對(duì)存貸款規(guī)模的影響，還需考慮利率市場(chǎng)化自身的特征，即利率市場(chǎng)化本身具有不可量化的特征，對(duì)此可將其作為虛擬變量，通過(guò)對(duì)銀行存款額、銀行貸款額等解釋變量的控制，準(zhǔn)確地評(píng)價(jià)該虛擬變量對(duì)存貸款規(guī)模的影響。

按照時(shí)間序列開(kāi)展數(shù)據(jù)分析工作，在實(shí)際分析中，為避免數(shù)據(jù)出現(xiàn)大幅度變化，消除數(shù)據(jù)偽回歸問(wèn)題，還需要盡可能地選擇自然數(shù)作為研究數(shù)據(jù)，以此來(lái)消除非平穩(wěn)時(shí)間序列的多重共線性和異方差性。本研究所選用的指標(biāo)不僅包含存款金額、貸款金額，而且涉及存款利率、貸款利率，以及存款金額對(duì)數(shù)等 指標(biāo)［3］。

3.2 實(shí)證分析

3.2.1 對(duì)存款的影響

在利率市場(chǎng)化背景下，不論是銀行貸款業(yè)務(wù)開(kāi)展，還是其他中間業(yè)務(wù)的開(kāi)展，均需要大量的資金作為支撐。此時(shí)，銀行需要通過(guò)提升存款利率的方式來(lái)吸引客戶存款。2013年，商業(yè)銀行的存款利率保持在10 %左右，發(fā)展到2020年，商業(yè)銀行的存款利率上調(diào)到30 %左右。在一些鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)，商業(yè)銀行的存款利率變化較為明顯，其中活期存款的利率變動(dòng)范圍維持在25 %～30 %，而定期存款的利率變動(dòng)為45 %～50 %。在這些政策的影響下，商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)數(shù)量增加，存款資金總量也在持續(xù)擴(kuò)大。

要注意的是，從2023年開(kāi)始，為刺激國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，一些國(guó)有大行開(kāi)始下調(diào)存款利率。在此背景下，國(guó)內(nèi)多家商業(yè)銀行、股份制銀行也開(kāi)始下調(diào)存款利率［4］，這在一定程度上也影響了商業(yè)銀行的存款規(guī)模。按照經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律，商業(yè)銀行的存款規(guī)模隨著利率下調(diào)會(huì)有所減少，但在短期內(nèi)，這一變化特征尚未完全顯露出來(lái)。

在統(tǒng)籌各家銀行總資產(chǎn)規(guī)模、利率要素的基礎(chǔ)上，對(duì)相應(yīng)的數(shù)據(jù)作回歸分析，可知利率市場(chǎng)化很大程度上擴(kuò)大了商業(yè)銀行的存款規(guī)模。究其原因，在于推行利率市場(chǎng)化改革后，商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)變得尤為激烈，因?yàn)樵诩ち业氖袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)優(yōu)勢(shì)，在沒(méi)有特殊規(guī)定的情況下，各家商業(yè)銀行均會(huì)在效益允許的范圍內(nèi)上調(diào)自身的存款利率，以此來(lái)?yè)屨际袌?chǎng)份額，吸收更多的存款，確保商業(yè)銀行資金的穩(wěn)定性。

3.2.2 對(duì)貸款的影響

在商業(yè)銀行利率市場(chǎng)化改革背景下，銀行的貸款利率具有兩極化發(fā)展的突出特征。受此影響，商業(yè)銀行產(chǎn)生了一定的負(fù)債業(yè)務(wù)成本。同時(shí)隨著利率市場(chǎng)化的發(fā)展，商業(yè)銀行的利率波動(dòng)更加明顯，這在一定程度上增加了貸款的風(fēng)險(xiǎn)，若商業(yè)銀行本身抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力不足，勢(shì)必會(huì)產(chǎn)生一系列的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)商業(yè)銀行的發(fā)展產(chǎn)生負(fù)面影響。受此影響，一些商業(yè)銀行會(huì)選擇減少貸款額，以此來(lái)提高自身資本的充足率，滿足自身業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。

值得注意的是，在經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的背景下，市場(chǎng)上有較多的群體對(duì)于資金的需求較大，這使得商業(yè)銀行的客戶群體較大，商業(yè)銀行開(kāi)展貸款業(yè)務(wù)仍有一定的盈利空間，故而貸款利率也出現(xiàn)漲幅。

4 基于利率市場(chǎng)化影響的商業(yè)銀行存貸款業(yè)務(wù)開(kāi)展措施

4.1 加強(qiáng)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理

加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)過(guò)程管理是商業(yè)銀行現(xiàn)代化管理的內(nèi)在要求，能為商業(yè)銀行存貸款業(yè)務(wù)活動(dòng)的開(kāi)展奠定良好基礎(chǔ)。一方面，基于存貸款業(yè)務(wù)開(kāi)展商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)過(guò)程管理時(shí)，需將利率定價(jià)管理作為重要控制內(nèi)容。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，為更多地吸收存款，部分商業(yè)銀行提升了存款利率，但是這使得商業(yè)銀行的經(jīng)理利潤(rùn)下降。對(duì)此，商業(yè)銀行需要及時(shí)拓展負(fù)債來(lái)源，以此來(lái)增加議價(jià)空間，尋求安全性較高的負(fù)債，并為客戶提供個(gè)性化的理財(cái)項(xiàng)目，以此來(lái)提升服務(wù)質(zhì)量。另一方面，在國(guó)家強(qiáng)化金融監(jiān)管的背景下，商業(yè)銀行需要積極開(kāi)展自身的產(chǎn)權(quán)改革工作，重視股份制改革工作開(kāi)展，并且需要將利潤(rùn)最大化作為自身的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，在提升貸款需求的基礎(chǔ)上，降低不良貸款率，并在貸款與存款業(yè)務(wù)開(kāi)展中引入激勵(lì)機(jī)制，提升自身的運(yùn)營(yíng)效果。此外，商業(yè)銀行需要在經(jīng)營(yíng)中嚴(yán)格控制自身的經(jīng)營(yíng)成本，現(xiàn)階段，為有效地控制自身的經(jīng)營(yíng)成本，商業(yè)銀行需要積極調(diào)整自身的業(yè)務(wù)開(kāi)展模式。

4.2 重視商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)管理

商業(yè)銀行的存貸款業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)具有相互支撐、相互促進(jìn)的作用。在大力發(fā)展存貸款業(yè)務(wù)的同時(shí)，商業(yè)銀行需要重視中間業(yè)務(wù)的開(kāi)展，以此來(lái)拓寬商業(yè)銀行的盈利渠道，為存貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展提供良好的資金環(huán)境。在利率市場(chǎng)化背景下，開(kāi)展中間業(yè)務(wù)還需要重視以下要點(diǎn)：一方面，商業(yè)銀行應(yīng)重視金融衍生產(chǎn)品的研發(fā)，積極發(fā)展獨(dú)屬于本行的專(zhuān)屬理財(cái)模式，形成良好的中間業(yè)務(wù)開(kāi)展模式。另一方面，商業(yè)銀行應(yīng)重視中間業(yè)務(wù)類(lèi)型的豐富，開(kāi)展代理證券、保險(xiǎn)、代收費(fèi)用等中間業(yè)務(wù)，提升自身的盈利能力。

4.3 強(qiáng)化利率風(fēng)險(xiǎn)管理

在利率市場(chǎng)化背景下，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)逐漸增加，尤其是在存貸款業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行極易因存貸款定價(jià)不合理引起資產(chǎn)流失問(wèn)題，給自身發(fā)展帶來(lái)較大負(fù)面影響。對(duì)此，商業(yè)銀行需要重視風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督管理體制的建設(shè)，立足存貸款業(yè)務(wù)實(shí)際，做好風(fēng)險(xiǎn)要素的識(shí)別、監(jiān)督、分析和防控工作，滿足自身的經(jīng)營(yíng)發(fā)展需要。另外，在應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化改革問(wèn)題時(shí)，商業(yè)銀行需要建設(shè)利率風(fēng)險(xiǎn)衡量和管理體系。在此過(guò)程中，除分析利率敏感缺口外，還需要做好風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值評(píng)估工作，并且應(yīng)重視本行經(jīng)濟(jì)價(jià)值壓力測(cè)試，準(zhǔn)確實(shí)施經(jīng)營(yíng)過(guò)程審計(jì)管理，以此來(lái)實(shí)現(xiàn)自身經(jīng)營(yíng)成本、效益、風(fēng)險(xiǎn)控制的有機(jī)統(tǒng)一。

4.4 培養(yǎng)專(zhuān)業(yè)的管理人員

商業(yè)銀行存貸款業(yè)務(wù)活動(dòng)對(duì)于管理人員的專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)要求較高，在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)管理模式下，商業(yè)銀行還需立足存貸款業(yè)務(wù)實(shí)際，做好專(zhuān)業(yè)管理人員的有效培養(yǎng)。一方面，商業(yè)銀行需要優(yōu)化調(diào)整自身的人才招聘方式，準(zhǔn)確使用校園招聘、人才市場(chǎng)招聘、網(wǎng)絡(luò)招聘等多種方式，選擇具有較高專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)和綜合能力的人員到本行工作，滿足業(yè)務(wù)開(kāi)展工作。另一方面，商業(yè)銀行需要積極開(kāi)展業(yè)務(wù)人員、財(cái)務(wù)管理人員的培訓(xùn)工作，培訓(xùn)內(nèi)容涉及存貸款業(yè)務(wù)、利率市場(chǎng)化改革、國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策、法律法規(guī)、職業(yè)素養(yǎng)等，提升銀行從業(yè)人員的綜合素養(yǎng)。

5 結(jié)語(yǔ)

在利率市場(chǎng)化背景下，商業(yè)銀行的存貸款業(yè)務(wù)發(fā)生了重大變化，其中存貸款利率市場(chǎng)化最突出的特征在于存貸款業(yè)務(wù)的利差收窄，這影響了商業(yè)銀行的效益空間，商業(yè)銀行仍需對(duì)自身的存貸款業(yè)務(wù)開(kāi)展方式進(jìn)行系統(tǒng)優(yōu)化。對(duì)于商業(yè)銀行而言，其只有深刻認(rèn)識(shí)利率市場(chǎng)化帶來(lái)的影響，積極創(chuàng)新存貸款業(yè)務(wù)開(kāi)展方式，加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)過(guò)程管理，準(zhǔn)確開(kāi)展中間業(yè)務(wù)，并在控制利率市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，培養(yǎng)專(zhuān)業(yè)的管理人員，才能有效擴(kuò)大存貸款業(yè)務(wù)規(guī)模，增加銀行經(jīng)營(yíng)效益，推動(dòng)商業(yè)銀行的持續(xù)穩(wěn)步發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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［作者簡(jiǎn)介］戴振光，男，廣東梅州人，興業(yè)銀行股份有限公司東莞分行，中級(jí)經(jīng)濟(jì)師、中級(jí)會(huì)計(jì)師，本科，研究方向：銀行存貸管理。