摘 要：隨著網約車出行的興起，使得網約車公司的數量增加，網約車公司的融資需求激增。C汽車金融公司，利用公司現有業(yè)務模式，實現了網約車B端業(yè)務的落地，并取得了較好效果，有力地提升了公司在行業(yè)的競爭力。

關鍵詞：汽車金融 網約車融資 新車

1 網約車業(yè)務的興起

網約車即網絡預約出租車，有別于巡游出租車，其出現是人們日益增長的高效的出行需要與傳統(tǒng)的巡游出租車不能滿足的之間矛盾的產物，具有非常典型的互聯網特點。網約車出行模式，作為傳統(tǒng)出行模式的補充，可以有效解決巡游出租車的“痛點”，如打車難、打車貴、服務差等[1]，通過互聯網+的龐大算力加持，最大化地有效利用社會車輛運力資源，滿足了人們對出行舒適度、便捷度的要求，成為城市居民出行服務系統(tǒng)中越來越重要的部分[2]。

網約車最開始興起于美國，在2009年，優(yōu)步在美國成立，早期的優(yōu)步主要為有出行的客戶提供專車出行服務，意味著有別于傳統(tǒng)出租車模式的網約車模式開始出現。2012年9月，滴滴在中國上線，預示著網約車模式正式在中國出現，次年，優(yōu)步專車登錄中國，從此開始了長達4年的補貼大戰(zhàn)，最終以滴滴合并優(yōu)步結束。網約車模式在我國出現不久，各互聯網巨頭紛紛入局，2013年4月，阿里資本投資400萬美元投資快的打車，騰訊1500萬美元投資滴滴打車；2014年初滴滴打車完成C輪1億美金融資，來自騰訊和中信產業(yè)基金；之后阿里繼續(xù)向快的打車追加投資；2014年中，百度投資優(yōu)步，自此，BAT入場網約車完畢。各互聯網巨頭加入網約車后，便充分利用自身的互聯網屬性的優(yōu)勢，來提升網約車使用場景的便捷性，如快的在2013年8月接入支付寶，滴滴在2014年接入微信支付，且在微信端推出滴滴打車入口等，以上種種便利性的舉措，再加上在推廣過程中，各巨頭開展的補貼大戰(zhàn)，使得廣大客戶對使用網約車出行的意愿很高，客戶通過網約車出行的習慣短期迅速建立起來，并且通過商家用“免單”“減免”等補貼形式不斷被鞏固、加強?，F如今，網約車出行，成為消費者最主要的出行方式之一，而網約車的形式也變得種類多樣，根據不同類型的客戶需要，派生出了多種類型，如個人網約車、順風車、拼車、專車、租車等[3]。

2 C公司網約車業(yè)務實踐

2.1 主要貸款流程

網約車公司作為網約車業(yè)務最重要的載體，其購買車輛一般都需要融資?，F有的網約車的資方，主要集中在租賃及銀行擔保系公司，少有汽車金融公司開展類似的業(yè)務。C汽車金融有限公司（以下簡稱“C公司”），作為集團的汽車金融公司，創(chuàng)造性地將現有的經銷商“庫存“與”零售“模式移植到網約車業(yè)務上來，通過”庫存+零售“的結合，從而實現了由C端零售客戶到B端機構客戶的業(yè)務落地，有效提升了公司的盈利水平及競爭力。

C公司的機構貸業(yè)務，它主要是為B端機構客戶服務，是經銷商的庫存融資業(yè)務與客戶的零售信貸業(yè)務相結合的產物。當B端客戶來申請網約車機構貸時，先將其當作一個類似經銷商客戶來進件，然后風險部門再進行審批并出具信貸報告，之后上信貸審批會議，給客戶授信一定的額度，并設置一定的放款條件，等到放款環(huán)節(jié)，又將其當作一個零售客戶進行放款。在具體的實務過程中，主要分為貸前、貸中及貸后三個階段（如圖1所示）。第一，貸前階段。在此階段，當C公司收到客戶的機構貸款申請，將安排客戶經理對該機構客戶進行實地調研，對機構客戶的背景、資質、運營模式、擔保公司、貸款用途、貸款產品類型等需求進行初步了解后，客戶再將按材料清單準備資料并郵寄到風險部門進行初審。第二，貸中階段。風險部門會根據客戶提供的資料對其進行審核并出具信審報告。信審報告的主要涉及客戶機構的財務狀況、運營情況、當地網約車運營狀況等基本情況，同時還會測算客戶融資后客戶財務運營情況等，最終會給予客戶建議批復額度，同時還包括建議的金融產品的利率價格、期限、賬期、單車融資金額等。信審報告完成之后，便會安排信貸審批會議，信貸審批會議通過之后，即可安排客戶簽署相關的協(xié)議，并進行激活前的準備。在此過程中，不同的客戶由于資質不一樣，可能需要附加一些激活條件，比如，單車貸款金額限制、增加實繳資本、出租率需達標、設置放款車輛數閾值等等，這些都是作為風險管控的抓手來盡量降低網約車的風險?？蛻艏せ铑~度后，會將機構客戶的信息及產品方案維護至C公司“快審通”金融系統(tǒng)，4S店的金融專員就可以在系統(tǒng)錄單申請，經過錄單、初審、確認、終審、合同簽署、開發(fā)票、保險購買等一系列流程，最終實現放款至經銷商賬戶。第三，貸后階段。在貸后階段，客戶提車上完牌后，4S店需要及時跟進客戶的抵押歸檔工作。由于大部分的客戶在拿到車上完牌后，就不會太關注抵押歸檔的后續(xù)工作，在日常的工作中要尤其注意，作為汽車金融公司來說，如果不能夠完成車輛最后的抵押歸檔，這筆貸款業(yè)務是不完整的，是存在巨大風險隱患的，一旦客戶違約，就可能存在“錢”“車”兩失的尷尬境地。因此，一旦客戶完成車輛上牌，就要督促4S店跟客戶盡快完成抵押歸檔。最后，當客戶還完最后一筆貸款后，4S店還需要協(xié)助客戶完成車輛的解抵押工作。當然，貸后管理還包括客戶的出租率、還款進度、公司運營狀況等各方面的跟蹤，如果客戶在貸款期間發(fā)生公司經營情況持續(xù)惡化、市場環(huán)境變差、月供不能按時償還等問題，就得考慮讓客戶提前還款或者進行財產保全等操作?？傊?，從客戶申請貸款開始，到客戶還完最后一筆款并完成車輛的解抵押工作，才算是一個完整的汽車貸款的周期。

2.2 主要購車流程

C公司B端業(yè)務，主要還是圍繞集團下屬的品牌4S經銷店來開展。當網約車公司通過上會并獲得額度后，便可以簽署相關協(xié)議并激活額度。之后便可以通過4S經銷店來進件、放款、提車、上牌、出租等系列操作。當然，此過程還涉及主機廠庫存融資車輛的放款、銷售店的庫存融資車輛的對沖、主機廠發(fā)車、開票、合格證郵寄等操作（如圖2所示）。在此過程中，主機廠、汽車金融公司、CP公司、網約車客戶等各方都有緊密聯系。

2.3 業(yè)務發(fā)展的經驗與教訓

C公司在開展B端機構貸業(yè)務以來，經過漫長的摸索與實踐，從2021年與2022年的緩慢發(fā)展，到2023年上半年迎來了突破。2023年上半年，機構貸業(yè)務已經超過2022年全年，合同量同比增長達到619%。該業(yè)務得到迅猛增長的原因有幾點：1.得益于疫情后經濟的強勁復蘇，使得人們的出行需求增長明顯，對網約車出行的需求激增；2.疫情過后，失業(yè)人數增加，很多人以此作為一個過渡，再加上網約車門檻相對較低，網約車公司推出的產品靈活（有3月/6月/12月供選擇），吸引許多司機加入網約車；3.C公司有差異化B端產品，再加上利率較低（年化約5%），產品靈活（附加貸、靈活還款等），客戶滿意度較好。以上優(yōu)勢疊加，使得其機構貸業(yè)務迅速增長，2023年上半年業(yè)務量已經超過去年全年。

但是，C公司在B端業(yè)務取得較好成果的同時，還是面臨不少問題。汽車金融公司開展B端業(yè)務相對其它資方來說，短板明顯：首先，受到首付款比例的限制，油車30%，電車25%，盡管可通過加融的方式（可融購置稅、保險、精品等，每項會有限制比例）來降低首付，客戶仍需要提供相對較高的首付（基本上要大于開票價的15%），這對于網約車這類高杠桿運營的公司來說，是很難滿足需求的；其次，風控嚴格。機構貸作為C公司的新業(yè)務，公司對其的控制較為嚴格，對客戶公司的規(guī)模、財務表現、擔保公司情況等各方資質都有嚴格審核，使得機構客戶申請的整體審批通過率并不太高，約60%左右。然后，由于機構貸業(yè)務2023年來增長迅速，公司相關人員，尤其是風控人員配置較少，使得整體的審批時效較低，再加上審批的嚴謹，審批周期平均約1.5月。而網約車市場環(huán)境復雜，各地政策變化較快，部分客戶為了抓住政策窗口期，需要著急提車上牌，而的審批周期太長，使得一些網約車公司不得已轉而選擇其它金融機構，這種案例不在少數。最后，相對于其它資方的B端融資，汽車金融公司開展B端業(yè)務限制較多，貸款額度、首付比例、單臺放款金額、貸款期限等都較難突破限制，因此很難滿足機構類客戶需求。

3 發(fā)展與展望

1.新能源車市場“價格戰(zhàn)”導致CP公司風險。由于近年來新能源車的電池價格持續(xù)走低，加上整個產業(yè)鏈規(guī)模效應，導致新能源車有了降價的空間，使得各車企間的“價格戰(zhàn)”的可能。新能源車新車價格的降低，會導致二手車的殘值降低，對有些CP公司來說，部分車的本金余額與新車價格接近，這使得CP公司存在巨大風險，假如租金價格持續(xù)降低，租金不能覆蓋月供，虧損持續(xù)增加，假如CP公司處置車輛資產，會有巨大風險。這個時候，金融機構需要考慮幫客戶進行展期或者延期，幫助客戶“渡過難關”。因此，如何在前期合理的設計金融產品，控制、化解風險，對于金融機構有較高要求。

2.政府相關部門對網約車的合規(guī)性要求越來越嚴格，勢必會倒逼金融機構對網約車業(yè)務的融資的放款的審核趨于嚴格。以C公司為例，客戶單車融資金額，23年初的可融資發(fā)票價的93成，后來由于精品等開票限制，到年底只可融資發(fā)票價的8成，導致客戶總的首付款金額顯著增加，客戶不得不轉而尋找其它融資渠道。從近期的政策來看，國家對于網約車融資的監(jiān)管，勢必也會越來越嚴格，如何在合規(guī)條件下開展業(yè)務，盡量滿足客戶要求，對于汽車金融公司來說，具有挑戰(zhàn)。

3.從實際業(yè)務來看，汽車金融公司開展B端網約車業(yè)務，相比其它資方，無論從效率、客戶體驗、監(jiān)管等方面來說，都有諸多的限制。因此，如何提升審批效率，優(yōu)化風控點，以及提供差異化的金融產品，是汽車金融公司B端業(yè)務開展亟需解決的問題。最新的好消息是，國家現已允許汽車金融公司開展融資租賃業(yè)務，這可以很好解決現在困擾汽車金融公司的首付比例限制問題。同時，由于融資租賃產品的特性（客戶只有使用權，沒有所有權），這對于該類型產品的風控要求也會有更好的調整，相信對于客戶實際體驗，也會更優(yōu)。相信在不久的將來，汽車金融公司的貸款與融資租賃業(yè)務將會齊頭共進，相互補充，共同促進汽車金融業(yè)務的繁榮發(fā)展。

參考文獻：

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[2]石曉陽，夏恩君.網約車對公共交通的影響—合法性的調節(jié)作用[J].技術經濟，2020，39（02）：79-86+106.

[3]索明利，張子辰，等.共享經濟下我國網約車平臺發(fā)展路徑[J].交通企業(yè)管理，2023（3）：32-35.