摘要：數(shù)據(jù)作為數(shù)字企業(yè)最重要的價(jià)值資源，成為構(gòu)成數(shù)字信用的關(guān)鍵性要素。相較于傳統(tǒng)央行征信模式存在涉及傳統(tǒng)金融服務(wù)難以覆蓋“長(zhǎng)尾企業(yè)客戶”的問題，數(shù)字信用模式為小微企業(yè)緩解融資約束提供了可能。文章基于數(shù)據(jù)賦能的視角，以金蝶信科為例，揭示了數(shù)字信用建設(shè)過程，數(shù)據(jù)與新興科技的有效結(jié)合將是數(shù)字信用建設(shè)的核心。提出了數(shù)據(jù)賦能數(shù)字信用建設(shè)的過程包括三個(gè)環(huán)節(jié)，即：數(shù)據(jù)要素化、數(shù)據(jù)模型化和數(shù)據(jù)產(chǎn)品化。研究在原有的文獻(xiàn)基礎(chǔ)上完善數(shù)字信用定義，將數(shù)據(jù)賦能數(shù)字信用建設(shè)的過程形成框架并結(jié)合案例分析，以此提出新的數(shù)字信用模式將有效緩解小微企業(yè)融資約束的問題。

關(guān)鍵詞：金蝶信科；數(shù)據(jù)賦能；數(shù)字信用

在傳統(tǒng)的信用模式下，小微企業(yè)自身實(shí)力的不足、相應(yīng)數(shù)字化解決方案的缺失及信息的不對(duì)稱問題使得金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)開展信貸業(yè)務(wù)充滿顧慮。因此，破除小微企業(yè)融資約束的困擾成為推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一項(xiàng)重要戰(zhàn)略部署。

隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，中共十九屆四中全會(huì)將數(shù)據(jù)確認(rèn)為繼勞動(dòng)、資本、土地、知識(shí)、技術(shù)和管理之后的第七種生產(chǎn)要素，這也意味著數(shù)據(jù)成為企業(yè)生存發(fā)展構(gòu)建競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)必不可缺的資源。數(shù)據(jù)被提高到生產(chǎn)要素高度，基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的引領(lǐng)使用，數(shù)據(jù)資源將凝合為驅(qū)動(dòng)企業(yè)生存、發(fā)展的核心要素。由于傳統(tǒng)信用模式弊端日益顯露，對(duì)于數(shù)字信用的研究引起了部分學(xué)者的關(guān)注，數(shù)據(jù)作為數(shù)字企業(yè)最重要的價(jià)值資源，亦成為構(gòu)成數(shù)字信用的關(guān)鍵性要素。

當(dāng)前，學(xué)術(shù)界對(duì)數(shù)字信用的理論研究較少，學(xué)者熊治東總結(jié)改革開放以來中國(guó)社會(huì)信用體系中提到數(shù)字信用并進(jìn)行了簡(jiǎn)述。學(xué)者詹新惠僅對(duì)個(gè)人數(shù)字信用進(jìn)行定義，缺乏涉及企業(yè)數(shù)字信用的相關(guān)概念。另外，學(xué)者張毅、周如月與錢良、趙成國(guó)等對(duì)數(shù)字信用的研究以金融科技賦能信用創(chuàng)造為主，更多體現(xiàn)出一種數(shù)字技術(shù)革新對(duì)信用體系的創(chuàng)新發(fā)展，以區(qū)塊鏈技術(shù)為代表的金融科技特點(diǎn)賦能信用體系建設(shè)。另有少部分學(xué)者的研究集中于數(shù)字信用的概念、制度和模式，學(xué)者馬艷、朱晉川、陶婭娜指出信用結(jié)構(gòu)由中心擴(kuò)散式向多節(jié)點(diǎn)、分布式、縱橫交錯(cuò)的矩陣式結(jié)構(gòu)演變，李耀東認(rèn)為信用理念由傳統(tǒng)壟斷和信息不均向普惠金融演變，莊雷、馮艷麗信用關(guān)系也由間接的、熟人化信用向共享式、智能化演變。此外，學(xué)者莊雷提出金融科技背景下的數(shù)字信用共治模式，更多地以基于分布式系統(tǒng)的社會(huì)數(shù)字信用共治模型?？偨Y(jié)而來，現(xiàn)有關(guān)于數(shù)字信用的研究基于金融科技發(fā)展的視角較多，更加突出科學(xué)技術(shù)對(duì)于信用體系建設(shè)的貢獻(xiàn)，對(duì)數(shù)據(jù)生產(chǎn)要素的深層次價(jià)值挖掘賦能數(shù)字信用建設(shè)的研究較少，相關(guān)的數(shù)字信用應(yīng)用場(chǎng)景的研究及作用機(jī)理研究不足。

綜上所述，本研究通過豐富對(duì)數(shù)據(jù)賦能數(shù)字信用建設(shè)等方面的認(rèn)識(shí)，發(fā)現(xiàn)大數(shù)據(jù)要素能夠豐富數(shù)字信用體系的維度和廣度，由數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)用戶精確而全面地刻畫，進(jìn)而提升金融服務(wù)的可得性。據(jù)此提出以下問題，當(dāng)前，數(shù)據(jù)上升到生產(chǎn)要素的戰(zhàn)略地位，數(shù)據(jù)賦能能否驅(qū)動(dòng)數(shù)字信用建設(shè)？數(shù)字信用發(fā)展過程中，數(shù)據(jù)賦能如何驅(qū)動(dòng)小微企業(yè)信用建設(shè)？

基于此，本文將運(yùn)用單案例探索研究法，依托于金蝶信科公司的數(shù)字信用建設(shè)的實(shí)踐，從數(shù)據(jù)賦能的視角出發(fā)，探索數(shù)據(jù)賦能驅(qū)動(dòng)小微企業(yè)數(shù)字信用建設(shè)過程模型這一命題，主要涉及：通過文獻(xiàn)閱讀、案例分析及實(shí)踐場(chǎng)景認(rèn)知相結(jié)合等方式完善總結(jié)數(shù)字信用概念；結(jié)合數(shù)據(jù)賦能金蝶信科數(shù)字信用建設(shè)的模式分析，構(gòu)建數(shù)字信用建設(shè)過程路徑，總結(jié)數(shù)據(jù)賦能驅(qū)動(dòng)數(shù)字信用建設(shè)過程模型，彌補(bǔ)理論上的研究不足，為緩解小微企業(yè)融資約束的相關(guān)研究提供理論依據(jù)。

一、數(shù)字信用建設(shè)的過程模型

本文基于數(shù)據(jù)賦能的理論基礎(chǔ)，分析數(shù)字信用建設(shè)的核心，進(jìn)而展開對(duì)數(shù)字信用建設(shè)過程的研究。數(shù)據(jù)和新興科技的有效結(jié)合將為數(shù)字信用賦予靈魂，加速了資源的轉(zhuǎn)化效率，優(yōu)化數(shù)字信用的屬性結(jié)構(gòu)。因此，以下分析將基于數(shù)據(jù)與新型科技的結(jié)合為基礎(chǔ)來進(jìn)行探討。

數(shù)字信用的建設(shè)以數(shù)據(jù)和新興科技有效結(jié)合為主導(dǎo)，這是研究重點(diǎn)。數(shù)據(jù)之所以能成為現(xiàn)實(shí)的生產(chǎn)要素，也因其在生產(chǎn)過程和價(jià)值創(chuàng)造上具備了傳統(tǒng)生產(chǎn)要素所具備的功能和特征。由于數(shù)據(jù)的價(jià)值創(chuàng)造特性為數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為信用資產(chǎn)提供了可能，數(shù)據(jù)賦能數(shù)字信用建設(shè)將以數(shù)據(jù)要素化作為賦能數(shù)字信用的起點(diǎn)，將閑置的數(shù)據(jù)資源轉(zhuǎn)化為可帶來價(jià)值創(chuàng)造的數(shù)據(jù)要素，之后借助新興科技構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)控制模型，使數(shù)據(jù)要素的生產(chǎn)屬性得以升級(jí)，獲取到使用價(jià)值，最終形成數(shù)據(jù)產(chǎn)品驅(qū)動(dòng)數(shù)字信用實(shí)現(xiàn)場(chǎng)景應(yīng)用。

（一）數(shù)字信用建設(shè)的第一環(huán)節(jié)：數(shù)據(jù)要素化

數(shù)字信用建設(shè)的數(shù)據(jù)要素化環(huán)節(jié)主要是三個(gè)過程。一是數(shù)據(jù)資源開放，這是數(shù)據(jù)要素形成的基礎(chǔ)；二是數(shù)據(jù)挖掘，進(jìn)行數(shù)據(jù)的采集工作，獲取基礎(chǔ)的數(shù)據(jù)資源；三是數(shù)據(jù)整合，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)要素序列、規(guī)則及價(jià)值的歸置。

數(shù)據(jù)資源的開放以海量的數(shù)據(jù)流和信息流為支撐，在獲取海量數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)之上，進(jìn)一步的數(shù)據(jù)挖掘?qū)閿?shù)據(jù)要素化過程提供深層次的數(shù)據(jù)信息據(jù)挖掘通常與計(jì)算機(jī)科學(xué)緊密相連，它的核心是借助特定的算法來在海量的數(shù)據(jù)中尋找被隱藏的信息。在數(shù)據(jù)處理的授權(quán)階段，數(shù)據(jù)挖掘是依賴計(jì)算機(jī)技術(shù)來探尋數(shù)據(jù)的深層價(jià)值，相關(guān)的技巧可幫助發(fā)現(xiàn)客戶在大量的商業(yè)交易數(shù)據(jù)中的購(gòu)物趨勢(shì)和模式并且可以描繪出用戶的信用情況，然后加以可視化的信用標(biāo)簽的創(chuàng)建。在對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行深度收集之后，數(shù)據(jù)的元素化工作便進(jìn)入到數(shù)據(jù)整合階段，數(shù)據(jù)整合囊括數(shù)據(jù)的轉(zhuǎn)化、提取、聚合、清洗標(biāo)準(zhǔn)化，讓原先雜亂無章的信息被系統(tǒng)地整理成信息項(xiàng)。這個(gè)過程實(shí)質(zhì)上就是數(shù)據(jù)的“熵減”，即數(shù)據(jù)從混雜到有序、混亂到明晰、低價(jià)值到高價(jià)值的轉(zhuǎn)變。因此，常規(guī)的數(shù)據(jù)整合常需要應(yīng)對(duì)諸如語(yǔ)義差異、數(shù)據(jù)源結(jié)構(gòu)差異、和字段的關(guān)系，以及數(shù)據(jù)重復(fù)等多種問題的挑戰(zhàn)。數(shù)據(jù)整合將數(shù)據(jù)進(jìn)行匯聚、過濾、重組等一些基礎(chǔ)層面的數(shù)據(jù)處理，在數(shù)據(jù)庫(kù)的儲(chǔ)存中可以實(shí)現(xiàn)有序的提取、查詢等，對(duì)于數(shù)據(jù)的價(jià)值化實(shí)現(xiàn)創(chuàng)造條件。

（二）數(shù)字信用建設(shè)的第二環(huán)節(jié)：數(shù)據(jù)模型化

數(shù)字信用建設(shè)的數(shù)據(jù)模型化階段主要以大數(shù)據(jù)風(fēng)控模型為主。這將是數(shù)據(jù)資源的初步產(chǎn)品設(shè)計(jì)，新興科技與數(shù)據(jù)價(jià)值資源的有機(jī)結(jié)合構(gòu)成大數(shù)據(jù)風(fēng)控模型，數(shù)字信用的演變核心便基于此。原句： 資訊不均衡的情況阻撓了企業(yè)主募集資金的可能性，特別是中小型機(jī)構(gòu)，他們?cè)诠夹畔⒑拓?cái)務(wù)流程方面的理解有所欠缺，更有可能遭遇麥克米倫所描述的資金短缺問題。然而，在金融科技形勢(shì)下，大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈和人工智能等各類技術(shù)可有效降低供資方和企業(yè)間信息的不均等狀況。大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理模型主要依賴于兩個(gè)要素：一是大數(shù)據(jù)技術(shù)；二是機(jī)器學(xué)習(xí)模型。相對(duì)于依靠傳統(tǒng)數(shù)據(jù)和評(píng)分卡模型的傳統(tǒng)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制模型，大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理模型能夠更準(zhǔn)確地預(yù)見違約風(fēng)險(xiǎn)、保持更穩(wěn)定的狀況。并且可以挖掘更多維度的數(shù)據(jù)，涵蓋更廣泛的客戶群體，獲取更實(shí)時(shí)的資訊，從而增強(qiáng)金融科技風(fēng)險(xiǎn)管理模型的效用。通過建立大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理模型，能夠精確地定量企業(yè)，根據(jù)數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的信用評(píng)估，為企業(yè)提供個(gè)性化的融資解決方案。

（三）數(shù)字信用建設(shè)第三環(huán)節(jié)：數(shù)據(jù)產(chǎn)品化

數(shù)字信用建設(shè)的數(shù)據(jù)產(chǎn)品化主要包含兩個(gè)部分。一是場(chǎng)景結(jié)合。以場(chǎng)景驅(qū)動(dòng)數(shù)據(jù)賦能信用的發(fā)展，滿足經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展需求，在場(chǎng)景運(yùn)用匹配中形成閉合回路將數(shù)字信用的應(yīng)用過程數(shù)據(jù)化，從而源源不斷地獲取基礎(chǔ)數(shù)據(jù)信息資源。二是實(shí)踐應(yīng)用。數(shù)字信用是數(shù)據(jù)產(chǎn)品中的一種新的實(shí)踐形式，受困于小微企業(yè)信息不對(duì)稱的窘境，數(shù)字信用便會(huì)在小微企業(yè)融資和經(jīng)營(yíng)中展現(xiàn)價(jià)值創(chuàng)造的能力。數(shù)據(jù)產(chǎn)品可以理解為初級(jí)的數(shù)據(jù)資產(chǎn)，數(shù)據(jù)資產(chǎn)的價(jià)值與本身的體量、質(zhì)量、時(shí)效性、整合程度之間存在一定的不確定性，與具體的應(yīng)用場(chǎng)景相關(guān)。數(shù)據(jù)產(chǎn)品的交易模式和自身定價(jià)受應(yīng)用場(chǎng)景影響較大，基于場(chǎng)景中的數(shù)字信用資產(chǎn)交易將增加覆蓋群體，加強(qiáng)信貸覆蓋效力，彌補(bǔ)業(yè)務(wù)的精確核心需要。下一步，將數(shù)據(jù)商業(yè)化的實(shí)際效果將會(huì)顯現(xiàn)出來，數(shù)字信用在企業(yè)的貸款和融資中得到應(yīng)用，減少了企業(yè)間的信息非對(duì)稱，緩和了小微企業(yè)的融資限制。在數(shù)據(jù)產(chǎn)品化的實(shí)踐應(yīng)用中，數(shù)據(jù)價(jià)值反饋是升華數(shù)據(jù)屬性的一種機(jī)制，增加市場(chǎng)數(shù)據(jù)產(chǎn)品主體反饋機(jī)制能夠助推數(shù)據(jù)主體提升數(shù)據(jù)開放質(zhì)量。在實(shí)際應(yīng)用的數(shù)據(jù)反饋中，技術(shù)與數(shù)據(jù)的整合過程可以持續(xù)迭代和完善，同時(shí)適應(yīng)持續(xù)變動(dòng)和升級(jí)的應(yīng)用需求。也就是說，數(shù)據(jù)因素的構(gòu)建推動(dòng)加強(qiáng)了新興數(shù)字技術(shù)與數(shù)據(jù)的有益整合，從而有助于數(shù)字信用的建設(shè)進(jìn)步。

二、研究設(shè)計(jì)

（一）研究方法

本研究采用單案例描述分析的方法，對(duì)數(shù)字信用建設(shè)的模式進(jìn)行應(yīng)用性探索。部分專家指出，對(duì)于那些難以定義和在過程中難以觀察的問題，單案例研究可以提供很好的適應(yīng)性，并且在詳盡闡述現(xiàn)象上更有優(yōu)點(diǎn)。采用單案例研究的描述分析方式，有助于在實(shí)際案例分析中理解理論原理。

（二）研究對(duì)象

案例選擇遵循典型性的原則，本文選取了金蝶信科作為數(shù)字信用建設(shè)的分析樣本，金蝶信科完全體現(xiàn)了數(shù)字信用建設(shè)過程的三個(gè)環(huán)節(jié)，案例具有一定的代表性，并且特別符合當(dāng)前科技公司設(shè)立金融科技子公司開展金融業(yè)務(wù)的趨勢(shì)，反映了構(gòu)建的數(shù)字信用建設(shè)模型的科學(xué)性與適用性。

（三）案例介紹

金蝶信科，作為金蝶集團(tuán)（0268HK）旗下的金融子公司，致力于解決中小微企業(yè)的融資困境。得益于金蝶的強(qiáng)大數(shù)據(jù)生態(tài)、技術(shù)能力和廣大的客戶群體，該公司成功研發(fā)了“數(shù)字化商業(yè)+數(shù)字化信譽(yù)+數(shù)字化信貸”的運(yùn)營(yíng)機(jī)制，體現(xiàn)出其獨(dú)一無二的特性。在2018年，金蝶信科推出了“信用賬本”（亦稱良知賬本）的初創(chuàng)想法，以此收集小微企業(yè)的實(shí)時(shí)商業(yè)信息，并將這些信息作為構(gòu)建公司全景視圖的基礎(chǔ)，由此數(shù)據(jù)派生出信譽(yù)資本。接著，利用這些信譽(yù)數(shù)據(jù)資本，由此形成了一種由數(shù)據(jù)推動(dòng)的科技金融模式。到2021年，金蝶信科憑借金蝶的數(shù)百萬(wàn)企業(yè)客戶的數(shù)據(jù)資源和創(chuàng)新科技潛力，幫助小微企業(yè)創(chuàng)造信譽(yù)資本，并引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)識(shí)別并深入小微市場(chǎng)。如今，金蝶信科已經(jīng)與超過30家銀行金融機(jī)構(gòu)建立了合作關(guān)系，并已成為許多金融機(jī)構(gòu)的關(guān)鍵合作伙伴。通過金蝶信科的“金蝶效貸”數(shù)字化信貸服務(wù)平臺(tái)，有超過十萬(wàn)家小微企業(yè)成功獲得了無擔(dān)保貸款。在后疫情時(shí)代，金蝶信科每個(gè)月都能向中小微企業(yè)授予近20億的信貸，有效地滿足了中小企業(yè)復(fù)產(chǎn)復(fù)工時(shí)的資金需求。

三、案例分析

本文選取了金蝶信科的數(shù)字信用建設(shè)進(jìn)行深入系統(tǒng)的分析，金蝶信科體現(xiàn)了數(shù)字信用建設(shè)過程的三個(gè)環(huán)節(jié)，即數(shù)據(jù)要素化、數(shù)據(jù)模型化及數(shù)據(jù)產(chǎn)品化。由于數(shù)據(jù)的價(jià)值創(chuàng)造特性為數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為信用資產(chǎn)提供了可能，金蝶信科將基礎(chǔ)數(shù)據(jù)資源轉(zhuǎn)化為可帶來價(jià)值創(chuàng)造的數(shù)據(jù)要素，同時(shí)借助金蝶集團(tuán)強(qiáng)大的數(shù)字技術(shù)實(shí)力構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)控制模型，令數(shù)據(jù)要素的生產(chǎn)屬性得以升級(jí)，使風(fēng)控模型助力數(shù)字信用公信力建設(shè)，在金蝶信科業(yè)務(wù)場(chǎng)景中助推數(shù)字信貸的發(fā)展。

（一）數(shù)據(jù)要素化

金蝶信科的數(shù)據(jù)要素化是基于金蝶集團(tuán)海量的數(shù)據(jù)信息為基礎(chǔ)，核心數(shù)據(jù)分為三部分：企業(yè)管理數(shù)據(jù)、稅務(wù)數(shù)據(jù)和發(fā)票數(shù)據(jù)，多以非信貸數(shù)據(jù)來實(shí)現(xiàn)賦能數(shù)字信用，而其中企業(yè)管理數(shù)據(jù)是最具獨(dú)特性的征信源數(shù)據(jù)，它來自ERP中的財(cái)務(wù)、進(jìn)銷存、生產(chǎn)、人事、社交辦公等模塊，這些數(shù)據(jù)可以較為完整地展現(xiàn)一個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。企業(yè)稅務(wù)數(shù)據(jù)和發(fā)票數(shù)據(jù)則由工商、司法、納稅、黑名單等多維數(shù)據(jù)構(gòu)成。金蝶為小微企業(yè)提供的眾多數(shù)字軟件可以實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)記賬，形成數(shù)據(jù)財(cái)富。金蝶信科的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)極為豐富，在金蝶生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)進(jìn)行數(shù)據(jù)資源開放，對(duì)于和金蝶建立聯(lián)系的小微企業(yè)，在獲得授權(quán)的情形下可以實(shí)現(xiàn)生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)的數(shù)據(jù)流動(dòng)，從而為進(jìn)一步的數(shù)據(jù)賦能提供便利。數(shù)據(jù)要素化接下來便是進(jìn)行數(shù)據(jù)資源的挖掘，通過挖掘獲取數(shù)據(jù)內(nèi)部深層次的連接。通過“涇渭云”大數(shù)據(jù)風(fēng)控平臺(tái)，運(yùn)用大數(shù)據(jù)挖掘、智能識(shí)別與采集以及數(shù)據(jù)建模技術(shù)，深度挖掘、抽取數(shù)據(jù)信息的內(nèi)在聯(lián)系，取得全方位、多角度的數(shù)據(jù)資源。最后，數(shù)據(jù)整合成為數(shù)據(jù)要素化的最后一步，也成為數(shù)據(jù)要素價(jià)值創(chuàng)造前基礎(chǔ)性的一環(huán)?！皼芪荚啤笔墙鸬镜漠a(chǎn)品之一，它是一個(gè)一站式的全網(wǎng)服務(wù)平臺(tái)，能全自動(dòng)在線地整合和處理企業(yè)數(shù)據(jù)。采用了多級(jí)緩存和讀寫分離等技術(shù)，它可以輕松處理大數(shù)據(jù)的并行操作，同時(shí)也保證了用戶的操作體驗(yàn)是簡(jiǎn)單、方便且快捷的。

（二）數(shù)據(jù)模型化

金蝶信科數(shù)據(jù)賦能數(shù)字信用的數(shù)據(jù)模型化主要依靠新興科技來實(shí)現(xiàn)。金蝶集團(tuán)以數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)進(jìn)行全面系統(tǒng)的數(shù)據(jù)清洗和整理，從而提高了數(shù)據(jù)管理的質(zhì)量。他們構(gòu)建了以人工智能風(fēng)險(xiǎn)管控引擎為中心的科技金融平臺(tái)，深度融入供應(yīng)鏈系統(tǒng)，依賴數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)來創(chuàng)建科學(xué)的信用風(fēng)險(xiǎn)管控體系。他們已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了信貸申請(qǐng)審批的全流程線上化，并進(jìn)行全時(shí)段的智能后貸款風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。他們基于真實(shí)交易提供情境化和數(shù)據(jù)化的基本服務(wù)，并得到企業(yè)客戶的認(rèn)可，金融機(jī)構(gòu)可以實(shí)時(shí)在線獲取上下游企業(yè)的融資需求、真實(shí)交易數(shù)據(jù)和相關(guān)信息。人工智能決策引擎進(jìn)行貸款審批，這降低了金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管控成本，提高了金融決策的成功率。大數(shù)據(jù)和AI技術(shù)的融合讓涇渭云的交易征信產(chǎn)品能夠通過數(shù)據(jù)建模，搭建多個(gè)以發(fā)票為基礎(chǔ)的真?zhèn)魏瞬椤顟B(tài)監(jiān)控、多頭融資預(yù)警和關(guān)聯(lián)交易預(yù)警等模塊，為金融機(jī)構(gòu)提供貿(mào)易融資反欺詐服務(wù)，能有效露出基于發(fā)票的交易風(fēng)險(xiǎn)。閑置的數(shù)據(jù)資源在獲得要素化以后便具備了價(jià)值創(chuàng)造的基礎(chǔ)。在數(shù)據(jù)賦能數(shù)字信用建設(shè)的過程中，大數(shù)據(jù)風(fēng)控模型的構(gòu)建成為數(shù)字信用建設(shè)的關(guān)鍵部分，以數(shù)據(jù)和新興技術(shù)相結(jié)合的風(fēng)控模型將為數(shù)字信用提供精確刻畫，進(jìn)而為數(shù)字信用在實(shí)踐中的場(chǎng)景應(yīng)用創(chuàng)造了條件。

（三）數(shù)據(jù)產(chǎn)品化

金蝶信科的數(shù)據(jù)產(chǎn)品化過程由風(fēng)控模型與場(chǎng)景相結(jié)合來完成，以場(chǎng)景驅(qū)動(dòng)數(shù)據(jù)賦能信用的發(fā)展，結(jié)合風(fēng)控模型應(yīng)用于實(shí)踐，源源不斷地獲取基礎(chǔ)數(shù)據(jù)信息資源，生成完整的數(shù)據(jù)產(chǎn)品。金蝶集團(tuán)有680多萬(wàn)企業(yè)用戶，相應(yīng)的軟件遍及企業(yè)各個(gè)方面，能夠在用戶相應(yīng)的業(yè)務(wù)場(chǎng)景里嵌入金融服務(wù)產(chǎn)品。一方面，對(duì)客戶來說，可以在特定的場(chǎng)景接受優(yōu)質(zhì)服務(wù)；另一方面，對(duì)金蝶而言，數(shù)據(jù)的價(jià)值將通過服務(wù)連接得以反饋?！敖鸬啤本邆湔隙鄻踊瘶I(yè)務(wù)環(huán)境的能力，能夠挑戰(zhàn)只局限于單一財(cái)務(wù)賬務(wù)的限制，并完成金融服務(wù)閉環(huán)。它構(gòu)建了企業(yè)營(yíng)銷和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)流的橋梁，使數(shù)字信用資產(chǎn)能夠流動(dòng)，以此支持企業(yè)應(yīng)對(duì)金融借貸壓力。一旦數(shù)據(jù)產(chǎn)品化，金蝶集團(tuán)與金融機(jī)構(gòu)的商業(yè)合作就可以有針對(duì)性地收費(fèi)。主收入來源是數(shù)據(jù)技術(shù)服務(wù)費(fèi)，也就是金融機(jī)構(gòu)通過金蝶的“涇渭云”大數(shù)據(jù)企業(yè)信用平臺(tái)獲取企業(yè)的ERP數(shù)據(jù)報(bào)告，并用于借款前后的風(fēng)險(xiǎn)控制，然后就可以收取數(shù)據(jù)技術(shù)服務(wù)費(fèi)用。金蝶信科數(shù)字信用的實(shí)踐應(yīng)用，補(bǔ)齊了數(shù)據(jù)產(chǎn)品的最終屬性。數(shù)據(jù)產(chǎn)品化令數(shù)據(jù)具備了價(jià)值創(chuàng)造的基礎(chǔ)，數(shù)字信用的發(fā)展在金蝶與680萬(wàn)企業(yè)用戶的連接中不斷拓展，金蝶將不斷增加數(shù)據(jù)維度，完善刻畫小微企業(yè)的用戶畫像，幫小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)者挖掘自身最大的財(cái)富——信用賬本。至此，金蝶信科基于場(chǎng)景結(jié)合促發(fā)展和實(shí)踐應(yīng)用助反饋共同賦能數(shù)據(jù)產(chǎn)品化的目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)。

四、展望

數(shù)字時(shí)代下，數(shù)字信用是數(shù)字經(jīng)濟(jì)社會(huì)的核心，通過數(shù)字化技術(shù)對(duì)個(gè)人及組織過往的行為數(shù)據(jù)進(jìn)行充分的分析從而得出的信用畫像，這種信用畫像完全來自數(shù)據(jù)支撐，數(shù)字信用依托數(shù)字技術(shù)和多維度數(shù)據(jù)的運(yùn)用，消除信用孤島，使其產(chǎn)生多元化價(jià)值。當(dāng)前數(shù)字信用并未建立起系統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)理論，研究應(yīng)該深入探析案例實(shí)踐中所出現(xiàn)的規(guī)律并加以總結(jié)，以獲取系統(tǒng)的理論支撐。后續(xù)的研究可以從以下兩個(gè)方面來探索：一是在數(shù)字信用內(nèi)涵進(jìn)一步深化的基礎(chǔ)上，需要考慮數(shù)字信用價(jià)值化的機(jī)制探討，數(shù)字信用作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)社會(huì)的核心，其效益產(chǎn)出也是值得我們?nèi)グ盐?。二是有關(guān)數(shù)字信用的研究，數(shù)據(jù)基礎(chǔ)的問題還需要明確，有關(guān)于數(shù)據(jù)資產(chǎn)的確權(quán)、交易、定價(jià)等一系列問題亟待研究。

注釋：

①麥克米倫缺口，是指現(xiàn)代中小企業(yè)由于普遍存在著金融資源短缺，特別是長(zhǎng)期融資由于金融資源供給不足而形成的巨大資金配置缺口。

②Gartner（高德納，又譯顧能公司，NYSE：ITandITB）全球最具權(quán)威的IT研究與顧問咨詢公司，成立于1979年，總部設(shè)在美國(guó)康涅狄克州斯坦福。其研究范圍覆蓋全部IT產(chǎn)業(yè)，就IT的研究、發(fā)展、評(píng)估、應(yīng)用、市場(chǎng)等領(lǐng)域，為客戶提供客觀、公正的論證報(bào)告及市場(chǎng)調(diào)研報(bào)告，協(xié)助客戶進(jìn)行市場(chǎng)分析、技術(shù)選擇、項(xiàng)目論證、投資決策。為決策者在投資風(fēng)險(xiǎn)和管理、營(yíng)銷策略、發(fā)展方向等重大問題上提供重要咨詢建議，幫助決策者作出正確抉擇。

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【作者單位：齊魯工業(yè)大學(xué)（山東省科學(xué)院）經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)部】