李姹

【摘 ?要】企業(yè)在啟動IPO方案以前，普遍存在財務(wù)管理欠規(guī)范的情形，在全面注冊制的大背景下，監(jiān)管部門對擬IPO企業(yè)財務(wù)管理規(guī)范性的要求越來越高。制造業(yè)企業(yè)作為IPO的主力軍，面臨的財務(wù)規(guī)范性問題紛繁復(fù)雜但重點突出，論文對財務(wù)管理過程中遇到的收入確認(rèn)、成本核算和研發(fā)費用問題進(jìn)行深入分析和探討，并結(jié)合企業(yè)會計準(zhǔn)則、IPO審核要求以及相關(guān)實踐經(jīng)驗，為制造業(yè)企業(yè)相關(guān)問題的解決提供切實可行的建議，助力制造業(yè)企業(yè)IPO成功的同時奠定合規(guī)的管理基礎(chǔ)。

【關(guān)鍵詞】制造業(yè)企業(yè)IPO；收入確認(rèn)；成本核算；研發(fā)費用

【中圖分類號】F425；F406.7 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文章編號】1673-1069（2024）04-0176-03

1 引言

黨的二十大報告指出，實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展是中國式現(xiàn)代化的本質(zhì)要求，而推動高質(zhì)量發(fā)展的重要著力點之一是建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，堅持把發(fā)展經(jīng)濟(jì)的著力點放在實體經(jīng)濟(jì)上，加快建設(shè)制造強(qiáng)國。制造業(yè)企業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)的主體，在蓬勃發(fā)展的過程中往往會面臨資金短缺問題，IPO不僅可以讓企業(yè)獲得穩(wěn)定的資金來源，還能提高企業(yè)品牌影響力，改善治理結(jié)構(gòu)，讓企業(yè)的綜合競爭力快速上升，實現(xiàn)企業(yè)和股東的財富增值，同時，無論是核準(zhǔn)制還是注冊制，財務(wù)規(guī)范性審查都是IPO審核的重點內(nèi)容，對上市非常關(guān)鍵[1]，這也倒逼企業(yè)提升整體財務(wù)管理水平來適應(yīng)IPO提出的管理要求。制造業(yè)企業(yè)IPO過程中，財務(wù)方面往往會面臨很多問題，本文重點分析其中最重要且耗時的收入確認(rèn)問題、成本核算問題、研發(fā)費用問題，從實操角度提出相應(yīng)的規(guī)范性意見，讓企業(yè)財務(wù)管理得到切實提升，以期為制造業(yè)企業(yè)成功IPO提供借鑒和幫助。

2 制造業(yè)企業(yè)IPO過程中面臨的主要財務(wù)問題

2.1 收入確認(rèn)問題

收入確認(rèn)是IPO申報和審核過程中的重中之重，因收入確認(rèn)的真實性、準(zhǔn)確性和完整性關(guān)乎擬上市企業(yè)財務(wù)真實性和內(nèi)控合規(guī)有效性。實踐中，制造業(yè)企業(yè)較為常見的收入確認(rèn)問題如下：

第一，收入確認(rèn)時點錯誤。制造業(yè)企業(yè)的商品轉(zhuǎn)讓通常按時點確認(rèn)收入，部分?jǐn)M上市企業(yè)基于稅務(wù)和對賬方便考慮，使用開票時點確認(rèn)收入，或采用風(fēng)險報酬模型作為收入確認(rèn)時點的判斷標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致收入確認(rèn)時點選擇錯誤，從而出現(xiàn)收入跨期或者與同行業(yè)可比公司相差較大。第二，收入確認(rèn)相關(guān)內(nèi)控單據(jù)不規(guī)范。收入確認(rèn)證據(jù)、銷售與收款環(huán)節(jié)內(nèi)控審批流程及其證據(jù)的合理性和齊備性有所欠缺，難以通過穿行測試和收入截止性測試。第三，總額法和凈額法選擇錯誤。實務(wù)中，常以收入金額來衡量企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模，且中國資本市場各大板塊的IPO上市條件中，市值及財務(wù)指標(biāo)板塊標(biāo)準(zhǔn)均涉及收入規(guī)模，擬IPO企業(yè)傾向于以總額法確認(rèn)收入，但站在監(jiān)管部門的角度，基于保護(hù)投資者和謹(jǐn)慎性考慮，在難以判斷的情況下，通常更傾向于按照凈額法確認(rèn)收入。因此，資本市場中出現(xiàn)不少擬IPO企業(yè)因總額法和凈額法選擇問題被問詢，如科創(chuàng)板制造業(yè)公司新相微存在外購后直接用于銷售的顯示屏電源管理芯片業(yè)務(wù)，申報招股說明書及第一輪反饋回復(fù)時均采用總額法確認(rèn)收入，在第二輪反饋回復(fù)中作為會計差錯改為凈額法確認(rèn)收入。

2.2 成本核算問題

招股說明書中的管理層討論與分析部分，需分析營業(yè)成本的構(gòu)成和變化趨勢，以及各類產(chǎn)品的成本單價變動原因，另外，制造業(yè)企業(yè)的IPO問詢中，成本相關(guān)問題屢被問及，可見成本核算的重要性。對于制造企業(yè)來說，成本構(gòu)成較為復(fù)雜，需要綜合考慮多個因素，包括人工、材料、能耗和模具等制造費用，部分企業(yè)生產(chǎn)流程較長，加大了成本核算的難度。在成本核算工作中，容易出現(xiàn)的問題主要如下：

第一，成本核算與分配方法不合理。重點表現(xiàn)在成本核算方法與企業(yè)的業(yè)務(wù)模式、業(yè)務(wù)流程匹配性不夠。為了追求簡便或者成本核算統(tǒng)一性，將不同類型產(chǎn)品成本的料工費采用同一種分配方法。第二，成本核算數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性無法保證。核算數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性包含材料、人工成本、制造費用入賬準(zhǔn)確性，以及分?jǐn)偡峙洵h(huán)節(jié)的準(zhǔn)確性，二者大部分都來源于人工操作，如人員能力不足、復(fù)核缺失將造成數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性無法保證，導(dǎo)致料工費分析和毛利率分析時，數(shù)據(jù)不可比，同時也會對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營決策造成誤導(dǎo)。

2.3 研發(fā)費用問題

研發(fā)費用是企業(yè)用于研究開發(fā)活動產(chǎn)生的相關(guān)費用支出，包括人員人工費用、直接投入費用、折舊攤銷、設(shè)計試驗費、其他相關(guān)費用等。從近幾年的IPO問詢情況來看，幾乎所有的制造業(yè)企業(yè)都會被問到研發(fā)費用問題，如特創(chuàng)科技創(chuàng)業(yè)板IPO過程中，研發(fā)費用被屢次問詢，盡管特創(chuàng)科技再三強(qiáng)調(diào)自身研發(fā)費用會計處理符合準(zhǔn)則，但審議會議現(xiàn)場仍遭監(jiān)管部門關(guān)注，最終因多問題被否。制造業(yè)企業(yè)常見的研發(fā)費用管理不規(guī)范表現(xiàn)在以下幾點：

第一，未制定恰當(dāng)?shù)难邪l(fā)內(nèi)控制度并有效執(zhí)行。制度制定方面，部分公司因不了解研發(fā)費用內(nèi)控要求，未能搭建完善的制度體系。另外，研發(fā)內(nèi)控涉及研發(fā)、生產(chǎn)、財務(wù)等多部門，可能存在部門間制度不統(tǒng)一的情況。而且隨著國家監(jiān)管部門對研發(fā)費用的愈加重視，不斷出臺新文件，也會導(dǎo)致原有制度老化。執(zhí)行方面，部分?jǐn)MIPO公司空有制度，實際執(zhí)行與制度文件上的要求大相徑庭，常出現(xiàn)研發(fā)費用核算依據(jù)不完善的情況，經(jīng)不起監(jiān)管部門現(xiàn)場檢查。第二，虛增研發(fā)費用。制造業(yè)企業(yè)的成長性和創(chuàng)新屬性，主要通過研發(fā)費用等量化指標(biāo)進(jìn)行度量，也正是這個原因，不少企業(yè)為了滿足監(jiān)管部門審核的需要，采用在報告期內(nèi)加大研發(fā)支出的方式論證自己的高科技含量。同時，因研發(fā)費用可享受企業(yè)所得稅前加計扣除100%的稅收優(yōu)惠，高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定對研發(fā)費用占收入比也有嚴(yán)格要求，導(dǎo)致擬上市公司虛增研發(fā)費用的動機(jī)更加強(qiáng)烈。第三，未嚴(yán)格區(qū)分研發(fā)與生產(chǎn)活動。部分?jǐn)MIPO企業(yè)存在研發(fā)領(lǐng)料與生產(chǎn)領(lǐng)料、研發(fā)人員與生產(chǎn)人員、研發(fā)所用資源與生產(chǎn)資源混同的情形，相關(guān)物料成本、職工薪酬、資源費用在研發(fā)活動和生產(chǎn)活動之間劃分不清晰，相關(guān)料工費在研發(fā)項目與生產(chǎn)項目之間歸集和分?jǐn)偛粔驕?zhǔn)確，存在研發(fā)費用、生產(chǎn)成本混同的情形[2]。

3 制造業(yè)企業(yè)IPO過程中主要財務(wù)問題的規(guī)范建議

3.1 按照企業(yè)會計準(zhǔn)則要求規(guī)范收入核算

為解決前文中提到的收入確認(rèn)問題，企業(yè)可從如下方面著手：第一，根據(jù)新收入準(zhǔn)則和商品買賣合同中的控制權(quán)轉(zhuǎn)移條款準(zhǔn)確判斷。新收入準(zhǔn)則將客戶取得相關(guān)商品控制權(quán)作為收入確認(rèn)時點。取得相關(guān)商品控制權(quán)，是指能夠主導(dǎo)該商品的使用并從中獲得幾乎全部的經(jīng)濟(jì)利益。收入確認(rèn)通常需滿足兩個條件：一是合同條款約定了相關(guān)的控制權(quán)轉(zhuǎn)移時點；二是取得合同所約定的控制權(quán)轉(zhuǎn)移時點相關(guān)外部證據(jù)。擬IPO企業(yè)應(yīng)根據(jù)新收入準(zhǔn)則全面梳理申報期內(nèi)在執(zhí)行的銷售合同，聚焦于合同中關(guān)于控制權(quán)轉(zhuǎn)移時點的條款，適用控制權(quán)轉(zhuǎn)移模型而非風(fēng)險報酬轉(zhuǎn)移模型進(jìn)行判斷；控制權(quán)轉(zhuǎn)移時點相關(guān)外部證據(jù)包括客戶簽收單、驗收單或替代性證據(jù)等。制造業(yè)企業(yè)常見的產(chǎn)品收入確認(rèn)時點有客戶簽收時點、驗收通過時點、對賬時點，基于同一行業(yè)通常收入確認(rèn)時點和收入確認(rèn)方法較為相近，擬上市企業(yè)應(yīng)當(dāng)關(guān)注行業(yè)動向，總結(jié)并參考同行業(yè)收入確認(rèn)時點。第二，完善并執(zhí)行內(nèi)控制度以保證單據(jù)規(guī)范性。原始單據(jù)的不規(guī)范本質(zhì)上屬于內(nèi)部控制缺陷，擬上市公司在啟動IPO工作之前，應(yīng)搭建完整的財務(wù)管理體系，對已有的財務(wù)管理制度進(jìn)行細(xì)化、優(yōu)化和完善，明確風(fēng)險控制目標(biāo)、控制點、控制實施證據(jù)、責(zé)任部門和責(zé)任崗位，并有效執(zhí)行。從收入確認(rèn)方面來說，企業(yè)應(yīng)細(xì)化《ERP出入庫單據(jù)管理制度》或類似制度，明確銷售出庫流程涉及的單據(jù)類型、制單和審核人員的權(quán)限管理、紙質(zhì)單據(jù)留存要求和時效要求等。同時，企業(yè)應(yīng)制定并嚴(yán)格執(zhí)行《應(yīng)收賬款管理制度》，控制應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險，保障經(jīng)營血液正常流轉(zhuǎn)。第三，優(yōu)先選擇凈額法。某項業(yè)務(wù)采用總額法或凈額法確認(rèn)收入，核心在于參考《企業(yè)會計準(zhǔn)則第14號——收入》《企業(yè)會計準(zhǔn)則第14 號——收入》應(yīng)用指南和《監(jiān)管規(guī)則適用指引——會計類第1號》相關(guān)規(guī)定，結(jié)合企業(yè)具體業(yè)務(wù)的合同條款、交易實質(zhì)和同行業(yè)可比公司同類業(yè)務(wù)處理方法，判斷企業(yè)在向客戶轉(zhuǎn)移商品前是否取得了商品的控制權(quán)，如果發(fā)行人在向下游轉(zhuǎn)讓商品前擁有對該商品的“控制權(quán)”，則為主要責(zé)任人，按總額法確認(rèn)收入，否則為代理人，按凈額法確認(rèn)收入。因兩種模式下合同相關(guān)條款和稅務(wù)開票方式均有差異，企業(yè)需與中介輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)保持密切溝通，在業(yè)務(wù)開展前仔細(xì)研討業(yè)務(wù)模式，在難以判斷的情況下，優(yōu)先選擇按照凈額法確認(rèn)收入。

3.2 準(zhǔn)確核算產(chǎn)品成本

3.2.1 制定合理的成本核算與分配方法

成本核算方法通常包括品種法、分批法和分步法。在實務(wù)操作中，企業(yè)應(yīng)根據(jù)會計準(zhǔn)則的要求，結(jié)合各產(chǎn)線產(chǎn)品的特點和生產(chǎn)工藝特征，選擇合適的成本核算方法，準(zhǔn)確核算產(chǎn)品生產(chǎn)成本，同時滿足內(nèi)部管理和外部審計的需要[3]。

選定成本核算方法后，料工費的歸集分配方法同樣應(yīng)清晰，企業(yè)所發(fā)生的生產(chǎn)成本費用，能確定由某一成本核算對象負(fù)擔(dān)的，應(yīng)當(dāng)按照其對應(yīng)的產(chǎn)品成本項目類別，直接計入產(chǎn)品成本核算對象的生產(chǎn)成本；由幾個成本核算對象共同負(fù)擔(dān)的，應(yīng)當(dāng)選擇合理的分配標(biāo)準(zhǔn)分配計入生產(chǎn)成本。分配方法慎重確定后，通常不再隨意變更，以保持不同期間數(shù)據(jù)的可比性。企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營特點，以正常生產(chǎn)能力水平為基礎(chǔ)，按照資源耗費方式確定合理的分配標(biāo)準(zhǔn)。在歸集和分配的過程中，既要考慮數(shù)據(jù)的重要性，也要兼顧成本效率。例如，某項材料在產(chǎn)品成本中所占比例很低，而要精確核算其消耗量需要建立復(fù)雜的額外流程，那么可以簡化其計算方法，如按估計值入賬或記錄在制造費用中；如果制造費用中某項費用金額較大，且僅歸屬于某種產(chǎn)品，則不應(yīng)在產(chǎn)線上分配，而應(yīng)單獨分配至此種產(chǎn)品。

3.2.2 有效保證成本核算數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性

數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性是成本核算的核心，要求數(shù)據(jù)準(zhǔn)確而不必精確，數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性可通過預(yù)防性控制和檢查性控制來保證。預(yù)防性即為預(yù)先制定各種規(guī)章制度和操作手冊，對相關(guān)操作人員進(jìn)行培訓(xùn)并要求其考試合格。檢查性控制則可先制定檢查清單，明確檢查時點、內(nèi)容和人員，可月中固定檢查和隨機(jī)檢查，而不限于月結(jié)前檢查。

成本核算人員應(yīng)符合崗位要求，具備能在檢查中發(fā)現(xiàn)、解決問題的能力。成本核算人員應(yīng)多下車間實地考察，向現(xiàn)場生產(chǎn)人員了解生產(chǎn)情況，與工藝人員多溝通工藝流程，實地考察可以幫助成本核算人員發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)異常。

3.3 全流程規(guī)范研發(fā)費用核算

3.3.1 完善研發(fā)制度，加強(qiáng)有效執(zhí)行

制定恰當(dāng)?shù)难邪l(fā)制度，首先應(yīng)關(guān)注監(jiān)管部門的政策走向，不斷修訂研發(fā)相關(guān)制度，如2023年11月中國證監(jiān)局新發(fā)布的《監(jiān)管規(guī)則適用指引——發(fā)行類第9號：研發(fā)人員及研發(fā)投入》，進(jìn)一步明確研發(fā)相關(guān)內(nèi)控要求：擬IPO公司應(yīng)制定并嚴(yán)格執(zhí)行研發(fā)相關(guān)內(nèi)控制度，包括研發(fā)活動和研發(fā)人員認(rèn)定制度、研發(fā)業(yè)務(wù)流程、研發(fā)項目管理、研發(fā)人員管理等，明確研發(fā)支出的開支范圍、標(biāo)準(zhǔn)、審批程序。同時，應(yīng)按照研發(fā)項目設(shè)立臺賬歸集核算研發(fā)支出，準(zhǔn)確記錄員工工時、核算研發(fā)人員薪酬、歸集研發(fā)領(lǐng)料用料和資產(chǎn)攤銷等。

擬IPO企業(yè)應(yīng)制定《研發(fā)項目管理制度》規(guī)范研發(fā)項目工作流程，對相關(guān)流程及人員作出明確的職責(zé)劃分，如研發(fā)項目立項報告中經(jīng)濟(jì)效益測算必須經(jīng)過財務(wù)部門復(fù)核，只有經(jīng)過論證效益可觀的研發(fā)項目才能正式立項實施，制度中的研發(fā)流程應(yīng)覆蓋立項論證、組織實施、結(jié)題驗收、成果獎勵、資料歸檔等，為研發(fā)工作實施提供制度性保障。財務(wù)部門應(yīng)制定《研發(fā)費用核算管理制度》，明確研發(fā)費用的歸集范圍、核算體系、核算依據(jù)及審批流程，歸集范圍應(yīng)與最新的監(jiān)管要求和會計準(zhǔn)則保持一致，核算依據(jù)涉及研發(fā)領(lǐng)料單、項目工時統(tǒng)計表、人員/設(shè)備借調(diào)工時單、研發(fā)機(jī)器工時統(tǒng)計表、研發(fā)廢料或試制品入庫單、試制通知單、研發(fā)會議記錄等。

企業(yè)應(yīng)科學(xué)設(shè)置相關(guān)崗位，完善復(fù)核和監(jiān)督機(jī)制，加強(qiáng)風(fēng)險防控機(jī)制建設(shè)，形成有效的考核機(jī)制，方可保證制度的有效執(zhí)行。

3.3.2 從上至下提高法治和規(guī)范意識

2024年年初證監(jiān)會在新聞發(fā)布會上明確表示：證監(jiān)會將多措并舉，進(jìn)一步加大對上市公司欺詐發(fā)行、財務(wù)造假，以及大股東違規(guī)占用等違法行為的打擊力度。同時，稅務(wù)金稅系統(tǒng)不斷升級，研發(fā)費用的檢查力度持續(xù)加大，擬IPO公司應(yīng)從上至下牢牢樹立法治和規(guī)范意識，加強(qiáng)自我監(jiān)督，從源頭控制風(fēng)險。

3.3.3 嚴(yán)格區(qū)分研發(fā)費用與生產(chǎn)成本

研發(fā)費用與生產(chǎn)成本的混同，主要表現(xiàn)在物料、職工薪酬、資源費用方面：①物料管理方面，企業(yè)應(yīng)在ERP管理系統(tǒng)中設(shè)定“研發(fā)領(lǐng)料”類型，同時將研發(fā)項目設(shè)置為輔助核算，由研發(fā)部門人員直接去倉庫領(lǐng)料，如必要可建立專門的研發(fā)倉庫，指定專人管理，研發(fā)領(lǐng)料應(yīng)經(jīng)項目負(fù)責(zé)人或者技術(shù)負(fù)責(zé)人審批，同時，研發(fā)過程中產(chǎn)出的產(chǎn)品或副產(chǎn)品，符合《企業(yè)會計準(zhǔn)則第1號——存貨》規(guī)定應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為存貨的，應(yīng)入庫沖減研發(fā)費用，不得作為生產(chǎn)部門的產(chǎn)成品入庫。②職工薪酬方面，《監(jiān)管規(guī)則適用指引——發(fā)行類第9號：研發(fā)人員及研發(fā)投入》規(guī)定：“發(fā)行人存在非全時研發(fā)人員的，應(yīng)能夠清晰統(tǒng)計相關(guān)人員從事不同職能的工時情況，按照企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定將屬于從事研發(fā)活動的薪酬準(zhǔn)確、合理分?jǐn)傆嬋胙邪l(fā)支出?！毖邪l(fā)項目執(zhí)行過程中，參與研發(fā)活動的人員（包括全時人員和非全時人員）根據(jù)其從事的具體工作內(nèi)容按項目填寫項目工時，項目工時統(tǒng)計表每月由研發(fā)部門負(fù)責(zé)人或者研發(fā)項目負(fù)責(zé)人審批確認(rèn)。財務(wù)部每月收集經(jīng)相關(guān)負(fù)責(zé)人審批后的項目工時匯總表、人事部門提供的考勤記錄和薪酬費用，計算工時單價，用每個人當(dāng)月的工時單價乘以項目工時核算計入各個研發(fā)項目的薪酬費用。③共用設(shè)備、產(chǎn)線、場地等資源的，根據(jù)《監(jiān)管規(guī)則適用指引——發(fā)行類第9號：研發(fā)人員及研發(fā)投入》規(guī)定，公司應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確記錄相關(guān)資源使用情況，并將實際發(fā)生的相關(guān)費用按照工時占比、面積占比等標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行合理分配，無法合理分配或未分配的不得計入研發(fā)支出。

4 結(jié)語

規(guī)范的財務(wù)管理是IPO上市審核過程中最為基礎(chǔ)且重要的要求，直接影響企業(yè)的上市和發(fā)展。制造業(yè)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守企業(yè)會計準(zhǔn)則和國家相關(guān)政策，時刻關(guān)注并學(xué)習(xí)監(jiān)管層發(fā)布的最新規(guī)范文件，將外部的政策導(dǎo)向和內(nèi)部的財務(wù)管理有機(jī)地融合起來，使財務(wù)管理工作規(guī)范化，助力企業(yè)IPO成功，為企業(yè)的穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展奠定堅實基礎(chǔ)。

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