低空經(jīng)濟：eVTOL扶搖而上

eVTOL是低空經(jīng)濟載體的一種創(chuàng)新形式，主要應用于低空旅游、日常通勤、空中物流、消防救援等場景，從技術路線看，包括多旋翼、復合翼、傾旋翼等方案。根據(jù)保時捷管理咨詢預計，2024年將成為全球eVTOL商業(yè)化運營元年，到2030年，保守預期中國eVTOL市場規(guī)模分別為250、500、900億元人民幣。相應的，在中性預期下，中國eVTOL市場規(guī)模占全球25%份額，即全球市場規(guī)模達2000億元人民幣。個股方面，國元證券建議關注：億航智能、萬豐奧威、臥龍電驅、藍海華騰、萊斯信息。

電子元器件：先進封裝破局在即

近期，國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金三期股份公司注冊成立，注冊資本3440億元。據(jù)統(tǒng)計，一期投資中，集成電路制造占67%、設計占17%、封測占10%、裝備材料占6%。二期加大力度布局半導體制造，其中中芯國際拿到最大一筆投資約15億美元，其他設備材料等產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)緊隨其后。隨著大基金三期成立，中國半導體產(chǎn)業(yè)將迎來強勢突破，建議重點關注受到先進工藝節(jié)點制裁的先進晶圓制造領域；順應高算力需求、提供“彎道超車”機會的先進封裝領域、及AI瓶頸先進存儲領域等方向。

水火電：紅利資產(chǎn)潛力顯現(xiàn)

當前已進入迎峰度夏關鍵時期，北方多地高溫催化電力保供，南方多輪降水促進來水改善，水火共振持續(xù)推薦。國盛證券研報表示，隨著新能源比例快速提升，消納問題愈發(fā)突出，催化調峰及輔助服務不斷推進建設?；痣娮鳛殪`活性支撐電源處于政策紅利期，當前煤價下行，火電盈利彈性空間提升，重視彈性標的選擇，后續(xù)實現(xiàn)回歸公共事業(yè)后突出高股息高分紅優(yōu)勢。建議關注綠電板塊，隨著改革聚焦新能源，加速綠電/綠證交易推進和消納問題解決，底部空間迎來拐點。持續(xù)看好水電/核電板塊，紅利資產(chǎn)潛力顯現(xiàn)，把握長期投資價值，同時看好今年來水基本面改善帶來水電盈利能力改善。

士蘭微：擬建設SiC功率器件芯片生產(chǎn)線

士蘭微（600460）8英寸SiC功率器件芯片制造生產(chǎn)線項目在廈門市海滄區(qū)正式開工。項目總投資為120億元人民幣，分兩期建設，兩期建設完成后將形成8英寸SiC功率器件芯片年產(chǎn)72萬片（6萬片/月）的生產(chǎn)能力。其中第一期項目總投資70億元，預計在2025年三季度末實現(xiàn)初步通線，2025年四季度試生產(chǎn)并實現(xiàn)產(chǎn)出2萬片的目標；2026年—2028年持續(xù)進行產(chǎn)能爬坡，最終將形成年產(chǎn)42萬片8英寸SiC功率器件芯片的生產(chǎn)能力。業(yè)內(nèi)人士指出，本次投資有望進一步打開士蘭微成長空間，夯實士蘭微長期高質量發(fā)展根基。

浦東建設：獲20.99億訂單

浦東建設（600284）公告稱，公司全資子公司上海浦東新區(qū)建設（集團）公司近日通過公開招投標方式中標金橋地鐵上蓋J9A-04地塊（浦發(fā)上城科創(chuàng)智谷）研發(fā)項目施工工程，中標價為20.99億元，約占公司2023年度經(jīng)審計營業(yè)總收入的11.84%。項目工期1126日歷天。公告稱，上述項目中標有利于提高全資子公司的營業(yè)收入及利潤，施工合同簽訂并順利實施后，將對公司未來的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生積極影響。

海利生物：擬購買瑞盛生物55%股權

海利生物（603718）為進一步提升公司盈利能力和資產(chǎn)質量，擬通過支付現(xiàn)金的方式向美倫管理公司購買其持有的瑞盛生物55%股權，本次交易的預估值為8.8-9.6億元。通過本次重組，海利生物將進入口腔產(chǎn)業(yè)領域。本次交易，預計存在較高的增值率。交易對方對瑞盛生物的經(jīng)營業(yè)績作出了承諾。即2024年至2026年，瑞盛生物的凈利潤的承諾數(shù)暫定約為1.25、1.38和1.51億元。業(yè)績承諾期內(nèi)，目標公司累計凈利潤承諾數(shù)暫定為不低于4.14億。承諾凈利潤數(shù)系目標公司扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤數(shù)。對于傳統(tǒng)主業(yè)已經(jīng)深陷發(fā)展瓶頸的海利生物來說，如果標的公司經(jīng)營業(yè)績達到預期，其經(jīng)營業(yè)績將完成突圍。