李浩然 申媛媛 鮑靜海

【摘 要】 綠色金融是商業(yè)銀行實現高質量發(fā)展的關鍵因素。文章以2012—2020年29家商業(yè)銀行為樣本，從內部發(fā)展和外部激勵兩個角度構建指標體系，評價商業(yè)銀行綠色金融發(fā)展水平，對商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融與自身效率之間的關系進行實證檢驗，并依據銀行類別進行異質性分析。研究發(fā)現：從全樣本來說，商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融會對其效率產生顯著的正向影響；由異質性分析可知，大型銀行發(fā)展綠色金融未對其效率產生顯著的影響，而對中小型銀行來說，發(fā)展綠色金融會顯著提升其效率。因此，各商業(yè)銀行應結合自身優(yōu)勢，推進綠色金融部門的建設，不斷創(chuàng)新綠色金融產品，提升綠色金融服務能力。

【關鍵詞】 商業(yè)銀行； 綠色金融； 熵值法； SFA

【中圖分類號】 F832.3? 【文獻標識碼】 A? 【文章編號】 1004-5937（2024）11-0080-07

一、引言

黨的二十大報告指出，要“完善支持綠色發(fā)展的財稅、金融、投資、價格政策和標準體系，發(fā)展綠色低碳產業(yè)，健全資源環(huán)境要素市場化配置體系”，這為金融支持經濟綠色轉型發(fā)展明確了方向。商業(yè)銀行在金融機構中占據著主導地位，發(fā)展綠色金融業(yè)務不僅僅是為了滿足政府和監(jiān)管部門的政策考核，更是自身轉型發(fā)展的內在需求。近年來，商業(yè)銀行通過綠色信貸、綠色債券和碳交易業(yè)務等綠色金融工具支持實體經濟轉型發(fā)展，成為綠色金融的主要推動者。綠色金融業(yè)務的開展有利于商業(yè)銀行樹立良好社會形象，提高競爭力。但是，綠色金融業(yè)務前期投入成本高，投資周期長，利率低，影響了商業(yè)銀行經營業(yè)績。本文以我國29家商業(yè)銀行為研究對象②，通過構建量化指標和模型，分析商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融對自身效率的影響機制，客觀評價商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融的作用和意義，以期為后續(xù)綠色金融業(yè)務的可持續(xù)發(fā)展提供參考。

二、文獻回顧

（一）綠色金融相關研究

國外對綠色金融定義的研究早于國內，環(huán)境金融曾是綠色金融最早的代名詞，Mark[ 1 ]表示環(huán)境金融涉及環(huán)境問題對金融決策的影響，金融市場應以效益最大化和風險管理的目標為中心，利用金融產品達到保護環(huán)境的目的。國內學者最早將綠色金融定義為以環(huán)境保護為宗旨，金融部門將自身業(yè)務與可持續(xù)發(fā)展理念相結合，進而實現環(huán)境效益和經濟效益的共同發(fā)展[ 2 ]。2016年8月，在中國人民銀行、財政部、環(huán)保部等七部委聯合發(fā)布的《關于構建綠色金融體系的指導意見》中指出綠色金融是一種金融服務，它為綠色環(huán)保的企業(yè)或項目提供金融工具，指引資金投向綠色領域，最終實現環(huán)境和資源的協(xié)調共進以及社會可持續(xù)發(fā)展的目標。

國內外學者從不同角度對綠色金融發(fā)展水平進行測度與評價。張莉莉等[ 3 ]從六個方面選擇與綠色金融相關的指標，并運用熵值法來測度不同區(qū)域綠色金融發(fā)展水平。李永平和董林[ 4 ]從綠色發(fā)展理念、綠色金融工具、環(huán)境需求滿足及綠色銀行四個方面，通過文本研究法和因子分析法，對中國上市銀行的綠色發(fā)展水平進行測度，發(fā)現我國銀行業(yè)綠色發(fā)展水平穩(wěn)步提高。中國農業(yè)銀行安徽省分行課題組[ 5 ]以中國農業(yè)銀行為例，選擇綠色信貸總額衡量綠色金融規(guī)模大小，從行業(yè)貸款的總額、占比、分布、不良率等七個方面衡量綠色金融效率，從規(guī)模和效率兩個方面測度中國農業(yè)銀行的綠色金融發(fā)展水平。

（二）綠色金融與商業(yè)銀行相關研究

隨著綠色金融概念的提出，國內外有關綠色金融與商業(yè)銀行間關系的研究不斷深入。部分文獻認為實施綠色金融無法對商業(yè)銀行產生積極影響。Finger等[ 6 ]通過對78家采納赤道原則銀行的績效進行研究發(fā)現，從長期來看，赤道原則的應用對銀行績效的提升沒有顯著作用，并且不良貸款率會有所升高。張文中和竇瑞[ 7 ]以16家上市商業(yè)銀行為研究樣本，運用動態(tài)模型系統(tǒng)GMM實證分析了綠色信貸與上市銀行效率之間的關系，結果表明，短期內綠色信貸會顯著降低銀行的效率，但在長期能夠促進銀行效率的提升。另一部分文獻認為商業(yè)銀行實施綠色金融會對其自身產生顯著的正向影響。龔玉霞等[ 8 ]動態(tài)分析了我國商業(yè)銀行實施綠色信貸對經營績效的影響，發(fā)現銀行實施綠色信貸有利于綜合經營績效的提升。于波等[ 9 ]提出商業(yè)銀行推廣綠色金融業(yè)務增加了商業(yè)銀行的社會貢獻率，贏得了更多客戶的青睞，從而有利于提升商業(yè)銀行的盈利能力。

綜上，現有文獻對商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務績效方面的研究還沒有形成一致觀點，關于商業(yè)銀行綠色金融的范疇大都局限于綠色信貸，較少涉及綠色債券和碳金融等新型業(yè)務，綠色金融發(fā)展水平的測度不夠準確。本文邊際貢獻在于引入媒體對商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務的正面報道作為外部激勵指標，結合商業(yè)銀行內部發(fā)展指標，從內部和外部兩個角度共同構建指標體系，以期能夠更綜合地測度商業(yè)銀行綠色金融發(fā)展水平，豐富商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融對自身效率影響的研究。

三、理論分析及假設提出

商業(yè)銀行的綠色金融業(yè)務促進了商業(yè)化經營與社會責任的有效結合，為其提高市場競爭力提供了重要機遇。但該業(yè)務是具有高成本低利潤特點的新興業(yè)務，因此，商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融能否提升自身效率仍需要更進一步的研究分析。

（一）商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融對效率的影響

綠色金融業(yè)務能夠優(yōu)化信貸結構、緩解信用風險和提高綠色聲譽，對商業(yè)銀行效率的提升產生了積極影響。首先，綠色金融業(yè)務中的綠色信貸是將環(huán)境評估與金融工具相結合，商業(yè)銀行在充分考慮環(huán)境責任的前提下，對貸款企業(yè)或項目的生產經營進行環(huán)境評估，審核合格后給予貸款支持，引導商業(yè)銀行保持良好的資產質量[ 10 ]。隨著綠色金融的推進，商業(yè)銀行的信貸投放領域不斷豐富，綠色行業(yè)的占比得到提高，使其信貸結構得到優(yōu)化[ 11 ]，有利于效率的提升。其次，貸款企業(yè)的環(huán)保問題會間接增加商業(yè)銀行的信用風險[ 12 ]。通過限制企業(yè)所貸資金的用途，可以促使企業(yè)對設備和技術進行環(huán)保升級，推動傳統(tǒng)產業(yè)轉型升級的步伐，擴大企業(yè)未來的盈利空間，提高其還貸的能力，進而降低商業(yè)銀行的信用風險。隨著國家大量環(huán)保政策的出臺，商業(yè)銀行將信貸資金投向國家支持的綠色產業(yè)，減少了貸款的低效錯位使用，有助于其消除因不良貸款長期積累帶來的隱患[ 13 ]，商業(yè)銀行的信用風險可以得到緩解，有利于效率的提高。

基于上述理論分析，提出如下假設：

H1：商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融對自身效率有正向影響。

（二）不同類別商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融對效率的影響

根據中國人民銀行、中國銀保監(jiān)會對商業(yè)銀行類型的劃分標準，商業(yè)銀行可劃分為大型銀行和中小型銀行③。大型銀行具有體量大、客戶結構及業(yè)務種類多樣的特點，在市場占有率和資源擁有率上有著絕對優(yōu)勢。大型銀行發(fā)展綠色金融業(yè)務是積極響應國家號召的體現，但由于該業(yè)務屬于高成本低利潤的新興業(yè)務，大型銀行在推行時內生動力可能不足[ 14 ]，因此發(fā)展綠色金融業(yè)務對大型銀行效率的影響并不顯著。與大型銀行相比，中小型銀行股權分散、體量較小，其經營管理戰(zhàn)略的調整更具靈活性，能夠依據市場需求調整自身發(fā)展方向，緊跟發(fā)展趨勢。中小型銀行可以通過地方優(yōu)勢發(fā)展綠色金融業(yè)務，支持地方傳統(tǒng)行業(yè)進行綠色轉型，利用當地資源發(fā)展生態(tài)旅游業(yè)[ 15 ]，這不僅有利于地區(qū)經濟環(huán)境的穩(wěn)定發(fā)展，而且有利于中小銀行競爭力的提升，對效率的提高有積極影響。

基于上述理論分析，提出如下假設：

H2：大型銀行發(fā)展綠色金融對效率的影響會低于中小型銀行。

四、商業(yè)銀行綠色金融發(fā)展水平的測度

本文從內部發(fā)展和外部激勵兩個維度構建商業(yè)銀行綠色金融發(fā)展水平的指標體系，其中內部發(fā)展指標包含綠色金融工具、綠色金融理念兩個方面，外部激勵指標主要通過“綠色金融”媒體報道體現，并運用熵值法測算商業(yè)銀行綠色金融發(fā)展水平。

（一）指標選擇與權重

綠色金融工具中綠色信貸在各商業(yè)銀行社會責任報告中均有披露，數據公開連續(xù)且具有可比性，所以選擇綠色信貸占比來量化該指標。其他內部發(fā)展指標在不同商業(yè)銀行中的披露方式不同，數據并不具有連續(xù)性和可比性，所以本文參考李永平和董林[ 4 ]的指標量化方法，統(tǒng)計關鍵詞在商業(yè)銀行各年份社會責任報告中的總字數n，將其定義為一個子集，并用n與銀行在該年份社會責任報告的總字數N的比值作為該子集的得分。外部激勵指標的量化，將商業(yè)銀行各年份因“綠色金融”被正面報道的次數n1定義為一個子集，用n1與各銀行在該年份被新聞媒體報道的總次數N1的比值作為“綠色金融”媒體報道的得分。具體指標和權重見表1。

（二）商業(yè)銀行綠色金融發(fā)展水平測度結果分析

商業(yè)銀行2012—2020年綠色金融發(fā)展水平走勢如圖1所示。2012年商業(yè)銀行綠色金融發(fā)展水平為0.12， 2020年增至0.15，在2017年達到研究區(qū)間內的峰值0.17?？傮w來看，2012—2020年商業(yè)銀行綠色金融發(fā)展水平呈波動上升的趨勢，這說明我國商業(yè)銀行越來越重視發(fā)展綠色金融。商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融有利于降低其在經營中因環(huán)保問題引發(fā)的風險，從而提高聲譽，在引導資金流向綠色領域的同時，保持了自身的可持續(xù)發(fā)展，因此綠色金融對商業(yè)銀行自身發(fā)展有重要作用。

大型銀行和中小型銀行的綠色金融發(fā)展水平與全樣本變化趨勢類似，大型商業(yè)銀行的綠色金融發(fā)展水平高于中小型商業(yè)銀行，且2020年兩類銀行的綠色金融發(fā)展水平達到最大差值0.03。造成大型銀行與中小型銀行綠色金融發(fā)展水平的差異可能有以下原因：（1）與中小型銀行相比，大型銀行的業(yè)務能更及時地體現國家的政策導向，隨著國家對綠色金融的大力支持，大型銀行積極發(fā)展相關業(yè)務，響應政策號召，為綠色金融的發(fā)展營造良好的氛圍；（2）中小型銀行無論從資產規(guī)模方面還是客戶群體方面，都不如大型銀行有優(yōu)勢，加之綠色項目具有盈利低、周期長的特點，中小型銀行出于自身發(fā)展的考慮，可能在發(fā)展綠色金融這類新興業(yè)務時會更加謹慎。

五、商業(yè)銀行效率分解

（一）銀行效率測度模型

本文采用隨機前沿法（SFA）測算商業(yè)銀行效率。SFA方法考慮了價格因素對效率的影響，而且能夠將無效率項與隨機誤差項相分離，可以更加客觀真實地對銀行效率進行評價。借鑒葉仕良[ 16 ]、郭曄等[ 17 ]的研究方法，選取可貸資金成本、運營成本和固定資產成本為投入變量，營業(yè)收入、貸款總額為產出變量，以利潤效率作為銀行效率的代表，建立如下超越對數函數測度商業(yè)銀行的利潤效率：

商業(yè)銀行利潤效率測度指標釋義如表2所示。uit服從N（mit，σ2u）分布；v為隨機誤差項，服從N（0，σ2？著）分布；uit與vit相互獨立。

（二）測度結果分析

商業(yè)銀行利潤效率測度結果如圖2所示。2012—2020年商業(yè)銀行的效率呈下降趨勢，且效率值未達到1。這表明大部分商業(yè)銀行存在投入與期望產出不對等的現象，銀行的經營效果還需要不斷提升。目前銀行間競爭激烈，已經無法完全依賴傳統(tǒng)業(yè)務提高自身盈利水平。綠色金融業(yè)務是新興業(yè)務，也是國家的政策導向，商業(yè)銀行積極發(fā)展綠色金融業(yè)務，在助推企業(yè)綠色轉型的同時，提升了自身競爭力和特許權價值，將為商業(yè)銀行的經營發(fā)展提供重要的盈利渠道。進一步分析大型銀行與中小型銀行的利潤效率可知，2012—2020年大型銀行效率從0.78降至0.63，中小型銀行效率從0.79降至0.68，大型銀行效率略低于中小型銀行。

六、商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融對效率的影響分析

（一）模型構建

應用SFA方法測度出的商業(yè)銀行效率值變動范圍為0到1，最大值為1，屬于截堵或截斷型數據，因此為了提高回歸結果的準確性，選擇構建Tobit回歸模型實證分析商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融對其效率的影響。

回歸模型如下：

EFFi，t表示第i家商業(yè)銀行在t年的效率；GREENi，t為核心解釋變量，表示第i家商業(yè)銀行在t年的綠色金融發(fā)展水平；Xi，t表示控制變量；？茁表示各變量的回歸系數；Ci表示第i家商業(yè)銀行回歸方程的常數項；ui，t是第i家商業(yè)銀行在t年的隨機干擾項（其中i=1，2，3，…，29；j=2，3，…，7；t=2012，2013，…，2020）。

（二）變量選取

1.被解釋變量

商業(yè)銀行效率（EFF）。該變量由SFA方法測算出的商業(yè)銀行利潤效率值來表示。

2.核心解釋變量

綠色金融發(fā)展水平（GREEN）。此變量由熵值法測算出的商業(yè)銀行綠色金融發(fā)展水平綜合指數來表示。

3.控制變量

為盡可能控制其他因素對商業(yè)銀行經營效率的影響，本文設置以下控制變量：成本收入比（CIR），通過營業(yè)費用與營業(yè)收入的比值來表示；存貸比（CD），采用貸款余額與存款余額的比值表示；總資產收益率（ROA），以年度盈利與資產總額的比值來衡量；不良貸款率（NPL），不良貸款占總貸款余額的比重；國內生產總值增長率（GDPS），以國內生產總值年度增長率來表示。

（三）數據來源與描述性統(tǒng)計

基于數據的可得性和完整性，本文選擇的研究區(qū)間為2012—2020年，研究樣本為29家商業(yè)銀行，由于東莞銀行、貴陽銀行、浙商銀行、青島銀行的綠色金融相關數據披露時間較晚，使部分數據缺失，所以研究數據為非平衡面板數據。商業(yè)銀行的財務數據通過查閱銀行當年的年度報告、Wind數據庫和國泰安（CSMAR）數據庫得到；29家商業(yè)銀行綠色金融發(fā)展水平的指標通過查閱各銀行當年的《社會責任報告》和登錄“中國經濟新聞庫”檢索得到。

各變量描述性統(tǒng)計結果如表3所示。商業(yè)銀行效率的標準差為0.171，表明29家商業(yè)銀行之間的效率差距較??；綠色金融發(fā)展水平也呈現出較低的標準差，表明在研究時間區(qū)間內，樣本銀行的綠色金融發(fā)展情況整體平穩(wěn)。此外，為避免變量間多重共線性影響回歸結果，本文進行了相關性檢驗，經檢驗可知，各變量的方差膨脹因子VIF遠遠小于臨界值10，所以各變量間不存在多重共線性的問題。

（四）回歸結果分析

運用Tobit模型對29家商業(yè)銀行進行回歸，分析商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融對其效率的影響，回歸結果如表4所示。綠色金融發(fā)展水平（GREEN）的回歸系數在10%水平顯著為正，表明商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融對其效率有正向影響，驗證了H1。從回歸系數上看，商業(yè)銀行綠色金融發(fā)展水平每提升1%，其效率會提升0.0725%，說明商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融對其效率的影響較小，可能由于綠色金融屬于新興業(yè)務，我國商業(yè)銀行對它的發(fā)展研究還不成熟，更多依靠傳統(tǒng)業(yè)務來支持盈利。當下環(huán)保已經提到了國家戰(zhàn)略高度，環(huán)境風險也成為商業(yè)銀行面臨的重要風險，“兩高一?！鳖I域的企業(yè)可能會因其環(huán)境污染問題被緊急叫停，極易造成商業(yè)銀行的損失。在此背景下，商業(yè)銀行通過擴大對綠色項目和企業(yè)的投資規(guī)模，減少資金過多流入“兩高一剩”領域，降低了商業(yè)銀行因環(huán)保不達標而導致項目擱置造成損失的概率，提高了商業(yè)銀行的資產質量和資源配置效率，進而有利于效率的提升。

從控制變量的回歸結果來看，成本收入比（CIR）與商業(yè)銀行效率在5%水平顯著負相關，成本收入比提高表明銀行的運營成本加大，不利于銀行效率的提升；存貸比（CD）與商業(yè)銀行效率在1%水平顯著負相關，存貸比的提高可能會加劇銀行的資產風險，或是擠占創(chuàng)新業(yè)務的資金，不利于銀行效率的提升；總資產收益率（ROA）與商業(yè)銀行效率在1%水平顯著正相關，ROA表示在資金一定時，商業(yè)銀行運用其創(chuàng)造利潤的能力，ROA越高表示銀行資金的使用效率越高，對銀行效率的提升有積極作用；不良貸款率（NPL）與商業(yè)銀行效率在1%水平顯著負相關，不良貸款率的提高加劇了銀行的信用風險，而信用風險是影響銀行穩(wěn)健經營的重要因素，所以NPL的提高不利于銀行效率的提升；國內生產總值增長率（GDPS）與商業(yè)銀行效率在5%水平顯著正相關，說明宏觀經濟增長對商業(yè)銀行效率有改善作用。當宏觀經濟增長時，商業(yè)銀行因其順周期特性也處于繁榮發(fā)展階段，所以經濟增長有利于商業(yè)銀行的經營發(fā)展。

（五）異質性分析

將29家樣本商業(yè)銀行分為大型銀行與中小型銀行兩類，分析綠色金融發(fā)展對不同類別商業(yè)銀行效率的影響，回歸結果如表5所示。

觀察解釋變量綠色金融發(fā)展水平（GREEN）的回歸系數可知，大型銀行的綠色金融發(fā)展與效率之間沒有顯著關系，而中小型銀行的綠色金融發(fā)展與效率在5%水平顯著正相關。出現上述結果的原因可能是，大型銀行規(guī)模大、業(yè)務多，在金融機構中承擔著穩(wěn)定器的作用，其開展綠色金融相關業(yè)務更多體現為對國家綠色金融政策的支持，而對綠色項目的盈利性考慮較少，所以對自身效率的影響力有限。中小型銀行為增強競爭力，優(yōu)先選擇盈利前景好的綠色項目，獲得綠色金融領域的先發(fā)優(yōu)勢，從而提高自己的綠色聲譽，樹立積極的社會形象，充分吸收了綠色金融業(yè)務帶來的多方效益，從而對自身效率產生了積極的影響。

（六）穩(wěn)健性檢驗

商業(yè)銀行綠色金融發(fā)展水平變化會影響其效率，同時效率的改變也會對綠色金融發(fā)展水平的變化產生影響，為避免因此帶來的內生性問題，選擇解釋變量的滯后一期進行穩(wěn)健性檢驗，回歸結果如表6所示。

由回歸結果可知，解釋變量商業(yè)銀行綠色金融發(fā)展水平的一階滯后變量（L.GREEN）通過1%的顯著性水平檢驗，且符號為正，與全樣本回歸的結果一致。更進一步地，滯后一期的綠色金融發(fā)展水平對銀行效率的影響比當期的影響顯著性更強，說明從長期來看，商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融對效率有顯著積極的影響。根據控制變量的回歸結果可知，CIR在統(tǒng)計上的顯著性偏低，其他變量的回歸結果與基準回歸大致相同。因此證明本文的分析結論是穩(wěn)健的。

七、研究結論與對策建議

（一）研究結論

為了研究商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融對效率的影響，本文以2012—2020年29家商業(yè)銀行為樣本，在運用熵值法測算商業(yè)銀行綠色金融發(fā)展水平以及利用SFA方法測度效率的基礎上，選擇Tobit模型對商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融與效率之間的關系進行實證分析，并依據銀行類別進行異質性分析。本文的主要研究結論是：商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融對其效率有顯著提升作用；不同類別的商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融對自身效率的影響有差異。

（二）對策建議

雖然商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融會顯著提高效率，但其作用較小，并且對大型銀行和中小型銀行有不同影響。因此，為提高商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融業(yè)務的積極性，促進我國綠色金融的發(fā)展，提出如下建議：

1.加大對商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融的支持力度

政府可以采取費用補貼和稅收優(yōu)惠等措施對積極發(fā)展綠色金融業(yè)務、創(chuàng)新綠色金融產品的商業(yè)銀行進行補貼支持，還可以為認真履行社會責任的商業(yè)銀行進行宣傳，運用政府的公信力為“綠色”銀行贏得更多的客戶。同時，可以根據銀行類別制定有針對性的支持政策。各地政府充分利用中小型銀行的優(yōu)勢，出臺相關的稅收優(yōu)惠政策和風險分攤措施，鼓勵其支持本地企業(yè)轉型升級，并助力當地綠色可持續(xù)發(fā)展目標的實現。

2.加快綠色金融部門的建設

商業(yè)銀行可以通過內部培訓和外部引進的方式擴充綠色金融專業(yè)人員，并聘用環(huán)保領域的學者對自身綠色金融業(yè)務進行評估指導，盡快建立并完善綠色金融部門，制定符合自身情況的綠色金融發(fā)展戰(zhàn)略，對綠色金融項目進行全流程管理，制定出臺專門針對綠色項目的審批、授信與風險管理標準。

3.創(chuàng)新綠色金融產品

各類商業(yè)銀行應根據自身情況和發(fā)展目標，創(chuàng)新綠色金融產品，增強可持續(xù)發(fā)展的能力。對于大型銀行來說，各級分行可以在所在地進行走訪調研，根據當地發(fā)展趨勢和企業(yè)特點，制定符合當地產業(yè)發(fā)展的綠色金融產品。另外，還可以利用自身影響力和技術手段，與政府和企業(yè)建立信息互通平臺，緩解信息不對稱，避免綠色金融產品的低效使用。對于中小型銀行來說，可以推出能彰顯自身特色的綠色金融產品，比如積極創(chuàng)新服務于個人客戶的產品，將金融產品與綠色環(huán)保結合起來，讓低碳行動融入到客戶的日常生活，調動社會公眾參與綠色消費、低碳生活的積極性。

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