【摘" 要】產業(yè)金融是助力我國經濟高質量發(fā)展的重要金融工具?；诖?，論文首先解讀了產業(yè)金融的內涵、特征，從推動產業(yè)轉型升級、助力實體經濟發(fā)展、促進金融良性發(fā)展3個方面闡釋了新時期產業(yè)金融發(fā)展的意義，探討了新時期產業(yè)金融發(fā)展的兩大趨勢：數字化、普惠化，最后就如何發(fā)展產業(yè)金融提出了對策，包括構建多主體協(xié)同的金融供給體系、創(chuàng)新產業(yè)金融模式、聚焦重點產業(yè)、深化金融供給側結構性改革。

【關鍵詞】產業(yè)金融；數字化；普惠金融

【中圖分類號】F832" " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " "【文獻標志碼】A" " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " "【文章編號】1673-1069（2024）03-0173-03

1 引言

現代市場經濟體系下，資金是企業(yè)經營、發(fā)展最為根本的保障，而金融則在資金的供給中發(fā)揮著決定性的作用。產業(yè)金融是一種新型的金融形態(tài)，以最大限度發(fā)揮金融在產業(yè)發(fā)展中的作用為目標。當前，我國產業(yè)金融正處于蓬勃發(fā)展的階段，并且，在數字技術的加持下，呈現出許多新的特點。相關人員應從產業(yè)金融的重要性出發(fā)，研判、分析產業(yè)金融的發(fā)展趨勢，并采取有力的措施，推進產業(yè)金融的進一步發(fā)展，助力金融強國建設。

2 產業(yè)金融解讀

產業(yè)金融（Industrial Finance）的概念起源于國外，20世紀末傳入我國。秦池江[1]是我國最早研究產業(yè)金融的學者，在《論產業(yè)金融與產業(yè)金融政策》一文中，他從微觀、宏觀兩個層面界定了產業(yè)金融的內涵。其中，微觀層面的產業(yè)金融指產業(yè)內部資金融進、融出、自我組織與自我調劑的全部活動，宏觀層面的產業(yè)金融指政府針對不同產業(yè)發(fā)展而設定的融資環(huán)境及融資基礎條件。隨著時代的不斷發(fā)展，學界對產業(yè)金融的認知更為深刻，產業(yè)金融被視作產業(yè)發(fā)展與金融發(fā)展深度融合的體系[2]。

產業(yè)金融與傳統(tǒng)金融有著很大的區(qū)別，從與實體經濟關聯(lián)度的角度來看，傳統(tǒng)金融與實體經濟的關聯(lián)度較差，僅能提供簡單的信貸服務，產業(yè)金融則服務于實體經濟特定產業(yè)的發(fā)展，具有全局性、戰(zhàn)略性、針對性的特點[3]。從作用原理的角度來看，傳統(tǒng)金融以信貸來緩解企業(yè)的資金壓力，基本不參與企業(yè)的經營活動，產業(yè)金融則注重金融業(yè)務與企業(yè)發(fā)展的融合，對企業(yè)發(fā)展具有指引作用。從作用效果的角度來看，傳統(tǒng)金融僅具有中介性功能，且傾向于為大型企業(yè)提供金融服務，在產業(yè)經濟發(fā)展中的作用較為一般，產業(yè)金融則能發(fā)揮金融的激勵效應，引導各項要素流入新興產業(yè)，推動產業(yè)轉型升級。

3 新時期產業(yè)金融發(fā)展的意義

3.1 推動產業(yè)轉型升級

產業(yè)轉型升級是產業(yè)發(fā)展到一定階段的必然產物，指通過技術、管理、模式等方面的變革，實現產業(yè)結構、產品結構、生產方式、經營模式等方面的升級和轉型。改革開放以來，我國產業(yè)發(fā)展取得了巨大的成就，但也面臨著高能耗、高污染、低附加值等問題。產業(yè)金融是推動產業(yè)轉型升級的重要載體，能夠通過對特定產業(yè)提供定向金融服務為產業(yè)發(fā)展指明方向。例如，依托戰(zhàn)略性新興產業(yè)金融，助力戰(zhàn)略性新興產業(yè)發(fā)展。當前，我國同時面臨傳統(tǒng)產業(yè)產能過剩與戰(zhàn)略性新興產業(yè)發(fā)展緩慢的問題?？萍籍a業(yè)金融作為產業(yè)金融的重要組成部分，能夠為戰(zhàn)略性新興產業(yè)，特別是處于成長、發(fā)展初始階段的戰(zhàn)略性新興產業(yè)提供金融支持，為戰(zhàn)略性新興產業(yè)提供充足的資金保障，助力戰(zhàn)略性新興產業(yè)發(fā)展。

3.2 助力實體經濟發(fā)展

實體經濟是以生產實物為主要目標的經濟活動，是國民經濟的命脈，也是國家發(fā)展的基礎。產業(yè)金融在助力實體經濟發(fā)展中發(fā)揮著重要的作用。首先，緩解企業(yè)融資難問題。當前，不少企業(yè)，尤其是中小微企業(yè)，普遍存在融資難的問題。一方面，傳統(tǒng)金融機構傾向于為大型企業(yè)提供金融服務，中小微企業(yè)被排斥在金融服務之外；另一方面，其他融資方式，融資成本較高，容易造成企業(yè)財務危機。產業(yè)金融通過金融與產業(yè)的深度融合，使企業(yè)融資渠道大為拓展，有力緩解了企業(yè)融資難的問題[4]。其次，增強實體經濟發(fā)展動能。實體經濟發(fā)展的動能是指推動經濟增長和發(fā)展的各種因素和要素，涵蓋技術創(chuàng)新、人力資本、基礎設施建設、市場需求、政府政策、金融支持。產業(yè)金融是金融支持的重要形式，能夠增強實體經濟發(fā)展動能。

3.3 促進金融良性發(fā)展

產業(yè)金融作為產業(yè)發(fā)展與金融發(fā)展融合的產物，既能以金融供給的創(chuàng)新來服務產業(yè)發(fā)展，也能依托產業(yè)發(fā)展實現金融的良性發(fā)展。首先，防范金融風險。金融業(yè)在誕生之初，便肩負著服務產業(yè)經濟的重要任務，并且，金融只有在與產業(yè)深度融合、互動發(fā)展的基礎上，才能更好地實現自身的價值。金融一旦脫離了產業(yè)，會導致金融虛擬膨脹的問題，甚至會誘發(fā)金融危機。產業(yè)金融極大地密切了金融與產業(yè)的關系，凸顯了金融的本質特征，有力防范了金融風險。其次，實現資本保值增值目標。對金融業(yè)而言，資本的保值增值是最為重要的目標，而資本只有投入產業(yè)經濟當中，依托產業(yè)經濟的發(fā)展，才能實現保值增值的目標。產業(yè)金融拓展了金融服務產業(yè)的渠道，在為產業(yè)源源不斷輸送資金的同時，也依托產業(yè)的發(fā)展，實現了資本價值的最大化，達到了金融業(yè)自身發(fā)展的目標。

4 新時期產業(yè)金融發(fā)展的趨勢

4.1 數字化

在數字技術不斷發(fā)展、廣泛應用的今天，人類社會步入數字時代，產業(yè)金融也向著數字化的方向發(fā)展。當前，以大數據技術、區(qū)塊鏈技術、人工智能技術等為代表的新型數字技術，正在產業(yè)金融的發(fā)展中發(fā)揮著日益重要的作用。大數據技術不僅可以分析企業(yè)的經營數據、財務數據、行業(yè)數據等，而且可以全面地評估企業(yè)的信用風險，為企業(yè)提供更精準的信貸產品和服務，還可以發(fā)現潛在的風險因素及其關聯(lián)性，提高風險預警和監(jiān)控能力，降低信貸風險和市場風險[5]。區(qū)塊鏈技術是一種分布式數據庫技術，將數據以區(qū)塊的形式鏈接在一起，形成一個不斷增長的鏈條，每個區(qū)塊包含了一定時間內發(fā)生的交易和狀態(tài)結果，并且通過密碼學的方法保證了數據的安全性和完整性。區(qū)塊鏈技術具有去中心化、不可篡改、安全可靠等特點，是數字時代促進產業(yè)金融發(fā)展的重要技術，能夠改變產業(yè)金融的商業(yè)模式，并且有助于提高效率、降低成本、增強安全性，推動產業(yè)金融的創(chuàng)新和升級。

4.2 普惠化

金融排斥是世界各國金融發(fā)展中的普遍現象。從地理層面而言，金融排斥表現為農村地區(qū)金融服務的可及性、可得性較低，換言之，農村地區(qū)人口難以像城市地區(qū)人口那樣獲得便捷、高效的金融服務。從社會層面而言，金融排斥本質上是社會排斥在金融經濟領域的一種表現，表現為銀行等金融機構對特定群體，如中小微企業(yè)金融需求的排斥。金融排斥是社會排斥的一種形式，同時又加劇了社會排斥[6]。大力發(fā)展普惠金融是破解金融排斥問題的必由之路，而產業(yè)金融則與普惠金融有著很強的協(xié)同性。產業(yè)金融的發(fā)展可以為實體經濟提供更多的融資支持，促進經濟增長和就業(yè)增加，從而為普惠金融的發(fā)展提供更多的資源和市場需求；普惠金融的發(fā)展也可以擴大金融服務的對象群體，促進更多的人參與到經濟活動中，為產業(yè)金融提供更廣闊的市場空間。當前，產業(yè)金融正向著普惠化的方向發(fā)展，原本被排斥于金融服務體系之外的中小企業(yè)、初創(chuàng)企業(yè)等，依托產業(yè)金融，獲得了更多更優(yōu)質的金融服務。

5 新時期產業(yè)金融發(fā)展的對策

5.1 構建多主體協(xié)同的金融供給體系

多主體協(xié)同的金融供給體系是指在金融領域中，不同主體之間通過合作、協(xié)調和共享資源，共同參與金融產品和服務的供給，以促進金融市場的健康發(fā)展和經濟的可持續(xù)增長。在多主體協(xié)同的金融供給體系中，各主體發(fā)揮不同的作用：

政府作為宏觀調控者和監(jiān)管者，在金融供給體系中扮演著重要角色，可以通過制定政策、法規(guī)和規(guī)范，引導金融機構加大對小微企業(yè)、農村地區(qū)和創(chuàng)新型企業(yè)的金融支持力度，推動金融科技創(chuàng)新，促進金融市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展。

商業(yè)銀行、證券公司、保險機構等金融機構，是金融市場的主要參與者，承擔著資金融通和風險管理的責任。在多主體協(xié)同的金融供給體系中，金融機構應當積極響應政府政策，加大對實體經濟的支持力度，提高金融服務的包容性和普惠性，同時，加強風險管理，防范金融風險。

企業(yè)作為經濟活動的主體是金融需求的主要來源。在多主體協(xié)同的金融供給體系中，企業(yè)應當加強與金融機構的溝通和合作，提高融資需求的透明度和可預測性，同時，增強自身的風險管理能力，提高經營效率和盈利能力。

科研機構和社會組織在金融供給體系中可以發(fā)揮智力支持和社會監(jiān)督的作用，為金融創(chuàng)新和風險防范提供理論和實踐支持，同時，關注金融服務的公平性和可持續(xù)性。

構建多主體協(xié)同的金融供給體系，需要各主體之間加強溝通和協(xié)作，形成利益共同體和風險共擔機制，推動金融資源的優(yōu)化配置和高效利用，促進金融市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展；需要建立健全的監(jiān)管制度和風險防范機制，防范化解金融風險，維護金融市場的秩序和穩(wěn)定[7]。

5.2 創(chuàng)新產業(yè)金融模式

與發(fā)達國家相比，我國產業(yè)金融發(fā)展仍處于起步階段，產業(yè)金融模式仍有很大的改進空間，應從產業(yè)金融的重要定位出發(fā)，多維度創(chuàng)新產業(yè)金融模式。

第一，設立PPP產業(yè)基金。PPP產業(yè)基金是指政府和社會資本合作（PPP）模式下設立的用于支持基礎設施建設和產業(yè)發(fā)展的專門基金，通常遵循風險共擔的原則，各方出資主體在項目運作中共同承擔風險，以確保項目的可持續(xù)發(fā)展。相關部門應廣泛設立PPP產業(yè)基金，并著力完善其運行模式、管理機制，發(fā)揮社會資本在產業(yè)金融中的作用。第二，大力發(fā)展互聯(lián)網金融。互聯(lián)網金融是指利用互聯(lián)網技術和信息通信技術，改變傳統(tǒng)金融的業(yè)務模式和服務方式，提供更加便捷、高效、個性化的金融服務的一種金融模式。通過互聯(lián)網平臺，個人和企業(yè)可以直接進行借貸交易，實現了去中介化、信息透明化的借貸模式。通過互聯(lián)網證券交易平臺，投資者可以進行證券交易、查詢資訊等操作，提高了證券交易的便捷性和透明度。相關部門應從產業(yè)金融數字化發(fā)展趨勢出發(fā)，大力發(fā)展互聯(lián)網金融，并做好互聯(lián)網金融的監(jiān)管工作。第三，建立產業(yè)共建共享的金融平臺。建立產業(yè)共建共享的金融服務平臺，整合產業(yè)鏈上下游企業(yè)的資源和需求，能夠為產業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)提供融資、結算、風險管理等服務。第四，構建產業(yè)金融融資擔保體系。產業(yè)金融融資擔保體系是指為了支持實體經濟發(fā)展、促進企業(yè)融資、降低融資風險而建立的一套融資擔保機制和體系。這一體系通常由政府、金融機構、擔保機構和企業(yè)等多方共同參與構建。因此，應構建并完善產業(yè)金融融資擔保體系，降低產業(yè)金融風險。

5.3 聚焦重點產業(yè)

推進產業(yè)發(fā)展是產業(yè)金融的基本使命，而聚焦重點產業(yè)，則是當前產業(yè)金融的重要任務。

第一，大力發(fā)展信息產業(yè)金融。信息產業(yè)包括電信、互聯(lián)網、軟件、信息技術服務、數字內容等領域，是現代經濟的重要組成部分。信息產業(yè)金融是指為信息產業(yè)提供金融支持和服務的一種金融形式，在信息產業(yè)發(fā)展中發(fā)揮著保障性作用。用詞，應立足數字時代，大力發(fā)展信息產業(yè)金融，推進我國信息產業(yè)高質量發(fā)展。第二，大力發(fā)展綠色產業(yè)金融。綠色產業(yè)金融是指以支持和促進環(huán)保產業(yè)、清潔能源產業(yè)、循環(huán)經濟產業(yè)等綠色產業(yè)發(fā)展為目標的金融服務和金融產品。綠色產業(yè)金融旨在通過金融手段，推動環(huán)保產業(yè)和可持續(xù)發(fā)展產業(yè)的發(fā)展，實現經濟增長與環(huán)境保護的良性循環(huán)。因此，應通過綠色債券、綠色貸款、綠色風險投資、綠色保險等多種形式，發(fā)展綠色產業(yè)金融。例如，利用綠色債券，支持環(huán)保、清潔能源等項目募集資金用于環(huán)保和可持續(xù)發(fā)展項目的建設和運營。又如，金融機構向環(huán)保企業(yè)和清潔能源企業(yè)提供貸款，用于支持這些企業(yè)的生產經營、技術創(chuàng)新和項目建設。

5.4 深化金融供給側結構性改革

金融供給側結構性改革是指通過改革金融機構、金融產品和金融服務的供給結構，以滿足經濟結構調整和轉型升級的需要，促進金融資源配置的優(yōu)化，增強經濟發(fā)展的可持續(xù)性。金融供給側結構性改革旨在提高金融機構服務實體經濟的能力，加強金融風險防范和監(jiān)管，推動金融市場的健康發(fā)展。因此，應從產業(yè)金融發(fā)展的角度出發(fā)，推動金融供給側結構性改革。

第一，優(yōu)化金融機構結構。通過深化金融機構改革，促進銀行、證券、保險等金融機構的多元化發(fā)展，提高金融機構服務實體經濟的能力和風險管理水平。例如，鼓勵銀行業(yè)開展普惠金融服務，支持小微企業(yè)和農村經濟發(fā)展；推動證券市場改革，提高直接融資比重，促進資本市場健康發(fā)展。第二，創(chuàng)新金融產品和服務。通過金融科技創(chuàng)新，推動金融產品和服務的多樣化和個性化發(fā)展，滿足不同層次、不同領域的金融需求。例如，發(fā)展綠色金融、科技金融等新型金融業(yè)務，支持創(chuàng)新型企業(yè)和新興產業(yè)發(fā)展。第三，加強金融風險防范。建立健全的金融風險防范和監(jiān)管機制，加大對金融機構和金融市場的監(jiān)管力度，防范金融風險，維護金融市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展。第四，促進金融市場開放。通過擴大金融業(yè)對外開放，吸引外資進入金融市場，提高金融市場的國際競爭力，促進金融資源的跨境配置和優(yōu)化利用。

金融供給側結構性改革的核心目標是優(yōu)化金融資源配置，提高金融服務實體經濟的能力，促進金融市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展。在推進改革的過程中，需要充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，同時，加強政府的宏觀調控和監(jiān)管，形成政府、市場和社會各方共同參與的金融治理體系，推動金融供給側結構性改革取得實質性成效[8]。

6 結語

產業(yè)金融的內涵、定位、特征，決定了其在我國經濟發(fā)展中發(fā)揮著重要的作用，是驅動我國產業(yè)轉型升級、實現經濟高質量發(fā)展的可靠工具。因此，要深刻認識到產業(yè)金融的價值，并從構建多主體協(xié)同的金融供給體系、創(chuàng)新產業(yè)金融模式、聚焦重點產業(yè)、深化金融供給側結構性改革4個維度出發(fā)，推進產業(yè)金融的發(fā)展。

【參考文獻】

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