推進中國式養(yǎng)老事業(yè)、發(fā)展銀發(fā)經(jīng)濟，事關(guān)國家發(fā)展全局和億萬人民福社。養(yǎng)老金融是綜合運用信貸、保險、債券、股權(quán)、理財?shù)冉鹑诠ぞ撸瑵M足社會成員的多樣化養(yǎng)老需求，服務(wù)銀發(fā)經(jīng)濟發(fā)展的一系列金融活動總和，包括養(yǎng)老金管理、銀發(fā)經(jīng)濟融資與風(fēng)險管理、養(yǎng)老金融產(chǎn)品和服務(wù)及老年群體金融權(quán)益保障等。發(fā)展養(yǎng)老金融是促進中國特色金融和養(yǎng)老事業(yè)高質(zhì)量發(fā)展良性循環(huán)的關(guān)鍵著力點。為深人貫徹黨中央、國務(wù)院關(guān)于積極應(yīng)對人口老齡化戰(zhàn)略部署，落實《國務(wù)院辦公廳關(guān)于發(fā)展銀發(fā)經(jīng)濟增進老年人福證的意見》（國辦發(fā)[2024]1號），加快建立完善養(yǎng)老金融體系，全力做好養(yǎng)老金融大文章，中國人民銀行等9部門于12月8日聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于金融支持中國式養(yǎng)老事業(yè)服務(wù)銀發(fā)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《意見》）。

《意見》要求，以習(xí)近平新時代中國特色社會主義思想為指導(dǎo)，深入貫徹黨的二十大和二十屆二中、三中及中央金融工作會議精神，堅持以人民為中心的發(fā)展思想，牢牢把握健全體系、增進福社的總要求，持續(xù)加大養(yǎng)老金融資源投入，精準(zhǔn)推進中國式養(yǎng)老事業(yè)，服務(wù)銀發(fā)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，有效助力積極應(yīng)對人口老齡化國家戰(zhàn)略實施。堅持分類施策。對于不同年齡階段、不同老年人群，豐富創(chuàng)新針對性金融產(chǎn)品，提供精準(zhǔn)高效的養(yǎng)老金融服務(wù)。堅持市場化、法治化。遵循風(fēng)險可控、商業(yè)可持續(xù)原則，滿足養(yǎng)老領(lǐng)域合理融資需求，促進實現(xiàn)長期穩(wěn)健經(jīng)營。堅持目標(biāo)導(dǎo)向。構(gòu)建多層次、多元化養(yǎng)老金融體系，不斷提升服務(wù)能力和水平，促進中國特色金融和養(yǎng)老事業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的良性循環(huán)。到2028年，養(yǎng)老金融體系基本建立，養(yǎng)老金融產(chǎn)品和業(yè)態(tài)逐步豐富，養(yǎng)老金融意識普遍形成，養(yǎng)老金融供給水平有效提升，人民福社得到有效增進。到2035年，各類養(yǎng)老金融政策效果充分顯現(xiàn)，養(yǎng)老金融產(chǎn)品和服務(wù)更加精準(zhǔn)高效、養(yǎng)老資金投資管理更加成熟穩(wěn)健，基本實現(xiàn)中國特色金融和養(yǎng)老事業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的良性循環(huán)。

《意見》明確，精準(zhǔn)匹配金融產(chǎn)品和服務(wù)，滿足不同階段、不同人群養(yǎng)老金融需求。一是聚焦不同老齡群體提供多樣化養(yǎng)老金融服務(wù)。鼓勵金融機構(gòu)創(chuàng)新金融產(chǎn)品，為不同階段、不同特征老齡群體提供全方位金融服務(wù)。對于可完全自理老年群體，加大康養(yǎng)、文化、旅游、體育、娛樂等方面的金融供給力度，創(chuàng)新老年旅游保險、意外健康保險等適應(yīng)老年活動需求的保險產(chǎn)品，支持更好社會參與。對于半自理老年群體，加強金融產(chǎn)品研發(fā)與健康、養(yǎng)老照護等服務(wù)銜接，支持發(fā)展居家社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)，優(yōu)化養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)辦理程序，支持更便捷生活。對于失能失智老年群體，依法依規(guī)加大養(yǎng)老機構(gòu)、康復(fù)醫(yī)院、醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機構(gòu)、護理院、安寧療護機構(gòu)等金融支持力度，鼓勵圍繞托養(yǎng)照護特殊需要設(shè)計信托產(chǎn)品，創(chuàng)新優(yōu)化保險理賠條件和方式，支持更有尊嚴(yán)生活。二是支持備老群體做好養(yǎng)老資金儲備和財富規(guī)劃。增強年輕群體備老意識，積極培育社會公眾養(yǎng)老金融理念，切實提高養(yǎng)老金融的認(rèn)知度和參與度。加快培育投資顧問團隊，提供養(yǎng)老金融咨詢和規(guī)劃服務(wù)，結(jié)合個人財務(wù)現(xiàn)狀和預(yù)期養(yǎng)老水平測算養(yǎng)老資金需求并設(shè)計配置方案。針對中青年群體理財習(xí)慣、消費觀念和收入水平，面向預(yù)防性、長期性養(yǎng)老需求，研發(fā)吸引力強、兼具穩(wěn)健性和收益性的養(yǎng)老金融產(chǎn)品。加強特定養(yǎng)老儲蓄、商業(yè)保險年金、養(yǎng)老理財、養(yǎng)老目標(biāo)基金等多元化金融產(chǎn)品創(chuàng)新，滿足不同風(fēng)險偏好人群的個性化養(yǎng)老需求。三是針對農(nóng)村養(yǎng)老需求加大金融資源傾斜力度。圍繞廣大農(nóng)村人群增加養(yǎng)老財富儲備、便利獲取金融服務(wù)等需求，創(chuàng)新設(shè)計簡單、流程便捷、費用實惠的養(yǎng)老金融產(chǎn)品。結(jié)合金融支持鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，通過優(yōu)化銀行卡助農(nóng)取款服務(wù)、送金融服務(wù)進村等方式，為農(nóng)村老年群體提供養(yǎng)老金查詢、存取款等基礎(chǔ)金融便捷服務(wù)。加大金融資源傾斜力度，支持鄉(xiāng)村旅居式養(yǎng)老服務(wù)等農(nóng)村特色養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展，推動農(nóng)村養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施建設(shè)和網(wǎng)絡(luò)布局，加快補齊農(nóng)村養(yǎng)老服務(wù)短板。

《意見》指出，加大養(yǎng)老金融供給力度，拓寬銀發(fā)經(jīng)濟融資渠道。一是完善金融支持銀發(fā)經(jīng)濟的服務(wù)體系和管理機制。鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)建立養(yǎng)老金融事業(yè)部、特色分(支)行等養(yǎng)老金融專營機構(gòu)。支持銀行業(yè)金融機構(gòu)結(jié)合自身職能定位，制定專項養(yǎng)老信貸政策，在資源配置、授信審批、內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價、績效考核等方面給予傾斜，有效激發(fā)分支機構(gòu)和基層人員動能，切實增加銀發(fā)經(jīng)濟金融供給。二是擴大銀發(fā)經(jīng)濟經(jīng)營主體和產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的信貸投放。鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)深入分析養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展趨勢和銀發(fā)經(jīng)濟經(jīng)營業(yè)態(tài)，創(chuàng)新融資服務(wù)模式，加大對老年用品和服務(wù)供給、養(yǎng)老基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和適老化改造、智能助老設(shè)備設(shè)計研發(fā)等信貸支持。鼓勵金融機構(gòu)結(jié)合自身定位和業(yè)務(wù)優(yōu)勢，主動對接各都市圈、城市群發(fā)展規(guī)劃，為銀發(fā)經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)園區(qū)企業(yè)提供融資融智服務(wù)。鼓勵金融機構(gòu)支持有條件的地區(qū)試點培育銀發(fā)經(jīng)濟龍頭企業(yè)。鼓勵金融機構(gòu)開發(fā)符合各類經(jīng)營主體特點和發(fā)展需求的金融產(chǎn)品和服務(wù)，支持民營企業(yè)深度參與銀發(fā)經(jīng)濟。在風(fēng)險可控前提下，探索銀發(fā)經(jīng)濟全產(chǎn)業(yè)鏈融資支持模式。支持銀行業(yè)金融機構(gòu)在依法合規(guī)、風(fēng)險可控、不改變養(yǎng)老服務(wù)機構(gòu)性質(zhì)和用途的前提下，創(chuàng)新以養(yǎng)老服務(wù)領(lǐng)域經(jīng)營主體有償取得的土地使用權(quán)、產(chǎn)權(quán)明晰的房產(chǎn)、養(yǎng)老設(shè)施等固定資產(chǎn)為抵押，應(yīng)收賬款、知識產(chǎn)權(quán)等權(quán)益質(zhì)押的信貸產(chǎn)品。三是加大銀發(fā)經(jīng)濟直接融資支持力度。鼓勵和支持業(yè)務(wù)模式成熟、經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)定、規(guī)模較大、具有行業(yè)代表性的銀發(fā)經(jīng)濟企業(yè)在主板上市。支持符合條件的銀發(fā)經(jīng)濟中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板、北京證券交易所、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)上市或掛牌融資。支持符合條件的已上市銀發(fā)經(jīng)濟企業(yè)通過發(fā)行股份等方式進行再融資和并購重組。用好區(qū)域性股權(quán)市場，為非上市銀發(fā)經(jīng)濟企業(yè)非公開發(fā)行、轉(zhuǎn)讓證券提供服務(wù)。支持相關(guān)經(jīng)營主體通過發(fā)行公司信用類債券融資。積極發(fā)揮中債信用增進公司等專業(yè)債券信用增進機構(gòu)作用，為中小銀發(fā)經(jīng)濟企業(yè)發(fā)債提供增信支持。在依法合規(guī)、風(fēng)險可控的前提下，審慎有序探索銀發(fā)經(jīng)濟領(lǐng)域資產(chǎn)證券化，探索已證券化資產(chǎn)的還原計算。四是拓展多元化資金來源渠道。研究創(chuàng)設(shè)養(yǎng)老專項金融債券、養(yǎng)老主題金融債券，募集資金主要用于養(yǎng)老相關(guān)領(lǐng)域。鼓勵各類資金在依法合規(guī)前提下，積極科學(xué)配置銀發(fā)經(jīng)濟領(lǐng)域相關(guān)股權(quán)、股票、債券、指數(shù)基金等多種形式資產(chǎn)，鼓勵金融機構(gòu)通過多種方式加大對銀發(fā)經(jīng)濟融資支持與綜合化服務(wù)力度。

《意見》要求，健全金融保障體系，促進養(yǎng)老財富儲備和保值增值。一是大力發(fā)展養(yǎng)老保險一、二、三又忙。元晉基本喬休險基金僅貢嘆束，于谷自份合理提高基本養(yǎng)老保險基金委托投資運作規(guī)模。逐步擴大基本養(yǎng)老保險基金投資運營相關(guān)服務(wù)機構(gòu)范圍，增加投資管理人類別和數(shù)量，將更多符合條件的養(yǎng)老金管理機構(gòu)納入基本養(yǎng)老保險基金投資管理人名單。推動企業(yè)年金提質(zhì)擴面，鼓勵各類有條件、有意愿的企業(yè)建立企業(yè)年金。在全國全面實施個人養(yǎng)老金制度，逐步豐富個人養(yǎng)老金賬戶可投資品類，落實好相關(guān)稅收政策。支持金融機構(gòu)研發(fā)符合參加人養(yǎng)老需求、具有長期限特征且具有一定收益率的個人養(yǎng)老金專屬產(chǎn)品，支持開辦個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行開發(fā)專屬個人養(yǎng)老金儲蓄產(chǎn)品。完善個人養(yǎng)老金提前支取機制，保障參加人特殊需求。二是進一步推進商業(yè)保險年金產(chǎn)品創(chuàng)新。支持保險公司發(fā)揮養(yǎng)老風(fēng)險保障和養(yǎng)老資金長期管理等優(yōu)勢，創(chuàng)新推出具有投保便捷、期限合理、保障適度、安全穩(wěn)健等特點的產(chǎn)品。鼓勵保險機構(gòu)統(tǒng)籌保險產(chǎn)品與健康、養(yǎng)老服務(wù)，將老年人預(yù)防保健、健康管理、醫(yī)療巡診、家庭病床、居家醫(yī)療、康復(fù)、護理等納入保障范圍，扎實推進人壽保險與商業(yè)長期護理保險責(zé)任轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)試點，探索提供\"醫(yī)、護、康、養(yǎng)、居”一體化的養(yǎng)老金融綜合解決方案。積極發(fā)展商業(yè)健康保險，鼓勵開發(fā)符合老年人健康風(fēng)險保障需求的保險產(chǎn)品。按規(guī)定探索推進醫(yī)療保障信息平臺與商業(yè)健康保險信息平臺信息共享。更好發(fā)揮商業(yè)保險在多層次長期護理保障體系中的作用。支持將家庭養(yǎng)老床位、居家養(yǎng)老上門服務(wù)納入養(yǎng)老服務(wù)機構(gòu)綜合責(zé)任保險產(chǎn)品。鼓勵養(yǎng)老保險公司加大商業(yè)養(yǎng)老金產(chǎn)品創(chuàng)新力度。鼓勵各地積極引入保險機制，為老年人交納預(yù)收費提供風(fēng)險保障。三是加強養(yǎng)老金融產(chǎn)品設(shè)計和投資管理。創(chuàng)新探索現(xiàn)金流穩(wěn)定、支取靈活的養(yǎng)老金融產(chǎn)品。穩(wěn)妥有序推進商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)試點，擴大特定養(yǎng)老儲蓄、養(yǎng)老理財試點。適度提高養(yǎng)老理財產(chǎn)品流動性，依托現(xiàn)有市場及金融基礎(chǔ)設(shè)施，穩(wěn)妥有序建立完善產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押交易登記等服務(wù)機制，滿足投資者流動性需求。鼓勵信托公司通過開展定制化的家族信托、家庭服務(wù)信托、保險金信托等財富管理服務(wù)信托業(yè)務(wù)，更好服務(wù)居民養(yǎng)老規(guī)劃。支持有條件的資管機構(gòu)探索設(shè)立養(yǎng)老資管專職部門。鼓勵養(yǎng)老資管產(chǎn)品配置股權(quán)、股票、債券等資產(chǎn)，提高權(quán)益類資產(chǎn)配置比重，提升業(yè)績收益水平。支持養(yǎng)老金融產(chǎn)品投資與養(yǎng)老特征相匹配的長期優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，如國家重大項自或國有重點企業(yè)改制上市等。

（記者：姜春艷）