為提升銀行資本充足率管理的有效性，應(yīng)對競爭日益激烈的金融市場，文章首先闡述了銀行資本充足率管理的重要性，并針對不充分的資本緩沖、風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)（RWA）計(jì)算不精確、監(jiān)管變化帶來的合規(guī)挑戰(zhàn)及高風(fēng)險(xiǎn)投資組合過大等問題進(jìn)行了分析，提出了一系列策略措施，可實(shí)現(xiàn)對銀行資本充足率管理的全面優(yōu)化，提升銀行對市場波動和經(jīng)濟(jì)周期的適應(yīng)能力。

在現(xiàn)代金融體系中，銀行資本充足率管理是確保銀行穩(wěn)定運(yùn)營和防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵機(jī)制，反映了銀行能夠抵御內(nèi)外經(jīng)濟(jì)沖擊的能力，是衡量銀行財(cái)務(wù)健康狀態(tài)的重要指標(biāo)。自20世紀(jì)末以來，國際社會逐漸認(rèn)識到強(qiáng)化銀行資本及其管理的必要性，并通過《巴塞爾協(xié)議3》等一系列監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)推動全球銀行業(yè)改革，在不斷改革的推動下，金融創(chuàng)新活動在不斷增多和金融產(chǎn)品種類日益復(fù)雜，銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)類型也在增加，管理者應(yīng)不斷研究和更新風(fēng)險(xiǎn)評估模型，提高對未來潛在損失的預(yù)測能力，此背景下探討如何提升銀行資本充足率管理的有效性具有較強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。

銀行資本充足率管理的重要性

維持金融市場穩(wěn)定 銀行作為金融體系中最重要的機(jī)構(gòu)之一，其穩(wěn)定運(yùn)營對于維護(hù)整個金融市場的穩(wěn)定至關(guān)重要，而資本充足率代表著銀行自身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，因此資本充足率的管理顯得尤為重要，具體而言資本充足率是指銀行擁有能夠應(yīng)對損失的資本量與其風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)之間的比例，可以視為銀行彈性的重要衡量標(biāo)準(zhǔn)，當(dāng)銀行面臨貸款違約、投資損失或其他形式損耗時，充足的資本可以作為緩沖，避免銀行因無法承受損失而倒閉，從而保障存款人及投資者利益，維護(hù)金融市場秩序。

防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 由于銀行業(yè)務(wù)的相互連接性，一個業(yè)務(wù)的失敗可能引起連鎖反應(yīng)，觸發(fā)更廣泛的金融危機(jī)，此理論下的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)指的是某一事件可能導(dǎo)致整個金融系統(tǒng)或市場大規(guī)模崩潰的風(fēng)險(xiǎn)，對于此類風(fēng)險(xiǎn)而言，銀行資本充足率管理對防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)具有重要意義，管理人員可通過實(shí)施有效的資本充足率管理措施，使各銀行都有足夠資本對抗?jié)撛诘娘L(fēng)險(xiǎn)，可以減少因單個機(jī)構(gòu)問題所引發(fā)的連鎖反應(yīng)，從而避免或減輕系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)帶來的破壞。

支持可持續(xù)增長 資本是支撐銀行放貸與投資活動、推動經(jīng)濟(jì)增長的基礎(chǔ)，所以適當(dāng)?shù)馁Y本充足率使得銀行有更多空間進(jìn)行貸款和投資活動，促進(jìn)企業(yè)擴(kuò)展和創(chuàng)新，進(jìn)而推動自身的經(jīng)濟(jì)增長，而且從監(jiān)管角度出發(fā)，隨著全球金融危機(jī)后國際社會對于銀行監(jiān)管規(guī)范更為嚴(yán)格（如巴塞爾III協(xié)議），合理高效地管理資本充足率成為銀行合規(guī)運(yùn)營必須考慮的核心內(nèi)容之一。

銀行資本充足率管理中存在的問題

不充分的資本緩沖 合理的資本緩沖機(jī)制可使銀行能夠吸收經(jīng)濟(jì)周期波動和市場異常事件所帶來的損失，如果沒有足夠的資本緩沖，在面臨突如其來的信貸損失或市值下跌時，可能難以維系其正常運(yùn)作，增加了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，極有可能因某個業(yè)務(wù)的壞賬、呆賬，導(dǎo)致業(yè)務(wù)系統(tǒng)的全面崩盤，從該角度分析可以發(fā)現(xiàn)資本是銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)投資、提供貸款與其他服務(wù)的基礎(chǔ)，若銀行未能保持適當(dāng)水平的資本緩沖，則其日常運(yùn)營中支撐新業(yè)務(wù)發(fā)展和創(chuàng)新活動的能力將在一定程度上受限，這種情況下，銀行可能錯失增長機(jī)會，進(jìn)而影響其競爭地位。最后，投資者和評級機(jī)構(gòu)通常會仔細(xì)觀察銀行的資本充足狀況，并將其作為重要考量因素之一，如果銀行的資本水平較低，則可能導(dǎo)致其信用評級下降，從而提高了其在市場上籌集債務(wù)或股權(quán)資金的成本。

風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)（RWA）計(jì)算不精確 在銀行資本充足率管理中，風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)（RWA）的計(jì)算精確度可為不同類型的資產(chǎn)分配風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重來量化銀行持有資產(chǎn)的潛在風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而確定銀行所需持有的最低資本水平，對于該指標(biāo)，多數(shù)銀行采用的為標(biāo)準(zhǔn)化方式，將風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重固定化進(jìn)行計(jì)算，對于特定類別的資產(chǎn)賦予了固定的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，此種一刀切的方式可能無法準(zhǔn)確反映單個銀行持有的某些特定資產(chǎn)真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)特性，導(dǎo)致RWA被過度或者欠度估計(jì)。雖然部分規(guī)模較大的銀行會采用高級內(nèi)部評級法，對RWA進(jìn)行計(jì)算，但這些模型通常涉及復(fù)雜的統(tǒng)計(jì)假設(shè)和預(yù)期損失參數(shù)估計(jì)，容易因歷史數(shù)據(jù)缺乏、市場條件變化以及模型參數(shù)設(shè)置不當(dāng)?shù)仍蛟斐蒖WA計(jì)算結(jié)果出現(xiàn)波動或偏差，而且對于一些資產(chǎn)類別難以衡量，如同股權(quán)投資或者復(fù)雜衍生品等非流動性資產(chǎn)，它們可能沒有清晰透明的市場報(bào)價(jià)，使得對于這些資產(chǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確估值變得格外困難，此情況下，即使是使用先進(jìn)模型也難以避免對相關(guān)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)程度的誤判。

監(jiān)管變化導(dǎo)致的合規(guī)挑戰(zhàn) 國際金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)為了應(yīng)對全球金融危機(jī)及其后續(xù)效應(yīng)，不斷更新和調(diào)整監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，比如巴塞爾委員會發(fā)布的一系列巴塞爾協(xié)議（從巴塞爾I到巴塞爾III以及更進(jìn)一步的改進(jìn)措施）旨在增強(qiáng)銀行業(yè)的穩(wěn)健性，此種往往需要銀行重新評估并調(diào)整自身的風(fēng)險(xiǎn)管理框架和資本結(jié)構(gòu)，以確保符合新的資本要求，從國內(nèi)角度出發(fā)，2023年10月國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的《商業(yè)銀行資本管理辦法》中也針對資本充足率進(jìn)行了詳細(xì)要求，其中的178條中明確說明核心一級資本充足率在5%～6.625%之間最低利潤留存比例100%，6.875%～7.5%區(qū)間的最低利潤留存比例為40%，為的對于銀行而言，經(jīng)常性的監(jiān)管變化意味著必須投入大量資源進(jìn)行合規(guī)工作。而且監(jiān)管變化通常涉及復(fù)雜的技術(shù)規(guī)定和實(shí)施指南，諸如資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目分類、風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)算、流動性覆蓋比率（LCR）、凈穩(wěn)定資金比率（NSFR）等指標(biāo)的確定都需要專業(yè)知識，這些技術(shù)性文件可能難以解釋和執(zhí)行，導(dǎo)致理解和實(shí)踐上的偏差。

高風(fēng)險(xiǎn)投資組合過大 高風(fēng)險(xiǎn)投資組合過大會扭曲銀行的資產(chǎn)質(zhì)量，并放大潛在的損失，造成銀行高風(fēng)險(xiǎn)投資組合過大的原因可從其收益入手，由于收益通常與風(fēng)險(xiǎn)成正比，銀行可能為了追求更高的短期回報(bào)而增加對高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的配置，此做法在市場良好時可以帶來較高收益，但一旦市場狀況惡化，就可能導(dǎo)致重大損失，尤其在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入緩速增長的背景下高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的價(jià)值下跌速度往往超出預(yù)期，進(jìn)一步加劇銀行的資本壓力。其次，即使某些資產(chǎn)在長期看來可能具有良好的回報(bào)潛力，但在市場動蕩期間它們可能變得難以變現(xiàn)，這種流動性風(fēng)險(xiǎn)在金融危機(jī)發(fā)生時尤為凸顯，因?yàn)樵谶@些時期內(nèi)部和外部投資者都傾向于避免風(fēng)險(xiǎn)，在流動性需求最強(qiáng)烈時反而無法輕易地出售這些資產(chǎn)，而且已經(jīng)鎖定了大量資本和資源在這些高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目上，銀行可能沒有足夠靈活性去適應(yīng)新興市場趨勢或避免潛在的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

銀行資本充足率管理的有效策略

建立內(nèi)部資本適足標(biāo)準(zhǔn)，合理化資本緩沖 建立內(nèi)部資本適足標(biāo)準(zhǔn)和合理化資本緩沖是確保資本充足率有效性的關(guān)鍵策略，管理人員應(yīng)開發(fā)全面的內(nèi)部評估流程，即內(nèi)部資本適足性評估程序（ICAAP），該流程要能夠持續(xù)監(jiān)控銀行的資本狀況，并及時調(diào)整以應(yīng)對潛在的風(fēng)險(xiǎn)，ICAAP不僅需要定期進(jìn)行，而且應(yīng)當(dāng)成為日常業(yè)務(wù)決策的一部分，確保每項(xiàng)業(yè)務(wù)活動都考慮到其對資本水平的影響，實(shí)際開展中，ICAAP可依托于《商業(yè)銀行資本管理辦法》中的硬性標(biāo)準(zhǔn)，比如其中的第26條中要求，商業(yè)銀行核心一級資本充足率不得低于5%，一級資本充足率不得低于6%，資本充足率不得低于8%，管理人員可基于此硬性標(biāo)準(zhǔn)，開展ICAAP，提高內(nèi)部標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)用性。

并設(shè)計(jì)多種經(jīng)濟(jì)情景下的壓力測試，通過壓力測試可以預(yù)測在極端經(jīng)濟(jì)條件下的損失可能性，并據(jù)此判斷當(dāng)前的資本水平是否足以應(yīng)對這些不利情景，具體壓力測試內(nèi)容應(yīng)包括市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)以及操作風(fēng)險(xiǎn)等方面，并確保壓力測試能夠覆蓋銀行主要業(yè)務(wù)線中包含的所有風(fēng)險(xiǎn)，并著重考慮當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展周期，依據(jù)壓力測試結(jié)果，合理調(diào)整ICAPP的具體程序。另外，由于不同銀行的主營業(yè)務(wù)存在較大差異，管理人員可根據(jù)銀行自身業(yè)務(wù)模式設(shè)計(jì)差異化資本緩沖策略，結(jié)合客戶群體和市場定位確定資本緩沖時的側(cè)重點(diǎn)，在確定了以上各項(xiàng)策略后，將其融入銀行治理結(jié)構(gòu)中，所有相關(guān)決策者從董事會到管理層再到業(yè)務(wù)執(zhí)行人員都需要了解并支持這些內(nèi)部資本標(biāo)準(zhǔn)和緩沖政策，所有業(yè)務(wù)流程產(chǎn)生的流程文檔需要清晰記錄，并定期審查更新。

改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)量化模型，提高RWA計(jì)算準(zhǔn)確性 為改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)量化模型以提高風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)（RWA）計(jì)算的準(zhǔn)確性，應(yīng)定期校準(zhǔn)并更新其風(fēng)險(xiǎn)模型，結(jié)合銀行內(nèi)部歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行深入分析，檢查模型參數(shù)與實(shí)際發(fā)生的損失之間的關(guān)系，并據(jù)此調(diào)整模型的輸入變量，以銀行中較為通用的信用風(fēng)險(xiǎn)模型為例，應(yīng)考慮宏觀經(jīng)濟(jì)變量、借款人信用評級的變化以及違約率的歷史數(shù)據(jù)等因素，依據(jù)具體指標(biāo)變化，使用最新的數(shù)據(jù)和統(tǒng)計(jì)技術(shù)，如機(jī)器學(xué)習(xí)算法來識別更復(fù)雜的模式和相關(guān)性，可以增強(qiáng)模型預(yù)測未來風(fēng)險(xiǎn)的能力。

對于采用內(nèi)部評級基礎(chǔ)方法（IRB）或高級內(nèi)部評級基礎(chǔ)方法（A-IRB）的大型銀行而言，RWA計(jì)算的準(zhǔn)確性依賴于內(nèi)部評級系統(tǒng)的合理性，因此管理人員應(yīng)精細(xì)化內(nèi)部評級系統(tǒng)，以信用評級過程為例，管理人員應(yīng)定期進(jìn)行獨(dú)立審核，確保信用評級準(zhǔn)確反映借款人或交易對手方的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)狀況，在此基礎(chǔ)上建立一套全面且透明的報(bào)告系統(tǒng)，不僅包含RWA計(jì)算結(jié)果，而且涉及所有計(jì)算步驟、所使用模型和假設(shè)，以及數(shù)據(jù)質(zhì)量問題。

最后，培養(yǎng)專業(yè)人才隊(duì)伍以支持復(fù)雜模型的開發(fā)和維護(hù)是長期而持續(xù)的過程，銀行應(yīng)投資于員工培訓(xùn)和招聘領(lǐng)域內(nèi)精英人才，確保團(tuán)隊(duì)能夠理解并應(yīng)用先進(jìn)的量化方法和技術(shù)，以此穩(wěn)定、持續(xù)提升RWA計(jì)算的準(zhǔn)確性，并相應(yīng)地改善資本充足率管理效果。

持續(xù)監(jiān)管溝通與培訓(xùn)，應(yīng)對合規(guī)挑戰(zhàn) 考慮到當(dāng)前金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)變化較多，政策復(fù)雜，而銀行內(nèi)部工作人員的工作量基本飽和，此情況下，銀行管理人員可建立專門的監(jiān)管聯(lián)絡(luò)團(tuán)隊(duì)，負(fù)責(zé)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行溝通，以了解現(xiàn)有的監(jiān)管要求，保持對新規(guī)則和法規(guī)變化的實(shí)時跟蹤，實(shí)際工作中，可通過定期會議、報(bào)告和信息交換等方式，確保銀行可以快速響應(yīng)監(jiān)管變動，并將相關(guān)信息及時傳達(dá)給內(nèi)部各個部門，在此基礎(chǔ)上對全行范圍內(nèi)實(shí)施持續(xù)的合規(guī)培訓(xùn)計(jì)劃，此計(jì)劃包括面向所有員工級別的定制培訓(xùn)，從前線業(yè)務(wù)人員到高層管理者均需涉獵，旨在提升他們對于常規(guī)和最新監(jiān)管要求的理解，為提升培訓(xùn)內(nèi)容的靈活性，管理人員可根據(jù)不同職能部門員工的具體需求進(jìn)行優(yōu)化，確保相關(guān)性和實(shí)用性。

同時建立全面且靈活的報(bào)告系統(tǒng)，生成準(zhǔn)確、詳細(xì)且符合監(jiān)管要求的報(bào)告，此系統(tǒng)不但要能夠處理靜態(tài)數(shù)據(jù)，還得能夠分析趨勢和模式，并在必要時提供預(yù)警，如果銀行內(nèi)部人員缺乏開發(fā)針對性報(bào)告系統(tǒng)的技術(shù)，可通過內(nèi)部審計(jì)或第三方評估來檢查現(xiàn)有流程是否滿足監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，并且調(diào)整策略以適應(yīng)監(jiān)管政策的變化，此評估不僅限于財(cái)務(wù)報(bào)表審核，更包括操作流程、決策路徑以及政策執(zhí)行等多個層面。

優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)，減少高風(fēng)險(xiǎn)投資組合 為減少高風(fēng)險(xiǎn)投資組合，銀行應(yīng)對現(xiàn)有資產(chǎn)進(jìn)行徹底的風(fēng)險(xiǎn)評估，評估中可運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)評估模型，如VaR（Value at Risk）或壓力測試，識別資產(chǎn)負(fù)債表中的高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，再依據(jù)評估結(jié)果，重點(diǎn)審視那些對資本充足率影響大的資產(chǎn)，并考慮是否應(yīng)該減持，并審慎調(diào)整信貸政策和投資策略，設(shè)定更嚴(yán)格的貸款標(biāo)準(zhǔn)和批準(zhǔn)流程，控制信用風(fēng)險(xiǎn)，而且在投資決策方面，需優(yōu)先考慮那些與銀行業(yè)務(wù)戰(zhàn)略相匹配并具有較低風(fēng)險(xiǎn)特性的投資項(xiàng)目，并適度多樣化投資組合以分散風(fēng)險(xiǎn)。

除此之外，還應(yīng)積極管理利率和流動性風(fēng)險(xiǎn)，配置固定收益產(chǎn)品、利率互換等金融衍生品來對沖可能的利率風(fēng)險(xiǎn)，確保擁有足夠的高質(zhì)量流動性緩沖來抵御短期內(nèi)的流動性波動。另外，增強(qiáng)資本工具的靈活運(yùn)用對于優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債表同樣重要，管理人員應(yīng)根據(jù)監(jiān)管要求和市場條件，精選各類資本工具，比如可轉(zhuǎn)換債券、優(yōu)先股等，在不增加股東權(quán)益稀釋的前提下優(yōu)化資本層次結(jié)構(gòu)。

綜上所述，當(dāng)前監(jiān)管政策和市場條件處于不斷變化之中，銀行必須保持敏捷性，以快速適應(yīng)新出現(xiàn)的挑戰(zhàn)和要求，通過建立內(nèi)部資本適足標(biāo)準(zhǔn)、改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)量化模型、加強(qiáng)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)溝通及培訓(xùn)員工、優(yōu)化投資組合等措施盡可能提升自身的資本充足率，提高自身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，在未來，可能還會出現(xiàn)新的風(fēng)險(xiǎn)因素和管理挑戰(zhàn)，所以銀行除了強(qiáng)調(diào)傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理之外，應(yīng)當(dāng)更加關(guān)注技術(shù)發(fā)展對銀行業(yè)務(wù)模式帶來的影響，積極探索包括人工智能、大數(shù)據(jù)分析在內(nèi)的先進(jìn)技術(shù)助力下的風(fēng)險(xiǎn)評估和管理策略，只有通過全方位、多層次且持續(xù)更新的管理方式，銀行才能確保在競爭日益激烈的金融市場中保持穩(wěn)健。

（作者單位：江蘇銀行股份有限公司鹽城分行）