在當(dāng)前金融規(guī)范化和經(jīng)濟(jì)增速放緩的大背景下，平穩(wěn)且有擔(dān)保的金融模式的重要性更加凸顯，供應(yīng)鏈金融不斷成為我國企業(yè)擴(kuò)寬融資途徑的重要選擇。隨著網(wǎng)絡(luò)的快速發(fā)展，供應(yīng)鏈金融形勢顯現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)信息化的發(fā)展趨勢，相關(guān)技術(shù)的興起提升了供應(yīng)鏈的智能化水平。大數(shù)據(jù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與供應(yīng)鏈金融的結(jié)合，促進(jìn)了現(xiàn)金流、倉儲(chǔ)、商品供應(yīng)鏈、資訊流等相關(guān)要素之間的交叉與融合，拓展了傳統(tǒng)金融的應(yīng)用領(lǐng)域和形式。文章通過對大數(shù)據(jù)背景下拓展供應(yīng)鏈金融的思路和途徑的深入研究，提出了相關(guān)策略。

供應(yīng)鏈金融作為小微企業(yè)獲取金融服務(wù)的主要渠道，在大數(shù)據(jù)條件下其發(fā)展契機(jī)和挑戰(zhàn)共存。云計(jì)算、區(qū)塊鏈系統(tǒng)等技術(shù)的出現(xiàn)給予了金融業(yè)務(wù)強(qiáng)力的支撐，但是在資金去向、債務(wù)轉(zhuǎn)讓以及交易的真?zhèn)味鹊染唧w應(yīng)用層面仍然存在風(fēng)險(xiǎn)。這要求相關(guān)金融機(jī)構(gòu)更多應(yīng)用和發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)+思維，主動(dòng)構(gòu)建多方可信的信息化業(yè)務(wù)平臺，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)擬定相應(yīng)條例，加大監(jiān)管科技體系與風(fēng)險(xiǎn)控制體系構(gòu)建，指引供應(yīng)鏈融資幫助企業(yè)切實(shí)優(yōu)化貸款難的問題。文章通過對大數(shù)據(jù)背景下拓展供應(yīng)鏈金融的思路和途徑進(jìn)行探究，嘗試運(yùn)用有效措施解決問題，為相關(guān)人員提供參考。

供應(yīng)鏈金融模式的現(xiàn)狀

供應(yīng)鏈金融是為供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供資金支持的服務(wù)模式。該模式強(qiáng)調(diào)以整個(gè)供應(yīng)鏈的業(yè)務(wù)真實(shí)性為基礎(chǔ)，通過金融手段優(yōu)化供應(yīng)鏈的運(yùn)營與融資效率，從而實(shí)現(xiàn)各方共贏的局面。一般來說，供應(yīng)鏈金融涉及的主要參與方包括核心企業(yè)、供應(yīng)商、經(jīng)銷商、零售商、銀行、保險(xiǎn)公司等。目前，隨著我國電商與線上金融等相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用場景的迅猛發(fā)展，供應(yīng)鏈金融也慢慢展現(xiàn)出網(wǎng)絡(luò)化的發(fā)展特點(diǎn)。但其發(fā)展依然不是很成熟，缺少一套健全、具體且易于成功推廣的供應(yīng)鏈運(yùn)營參考范式。此外，如何應(yīng)用新技術(shù)來應(yīng)對財(cái)務(wù)舞弊等問題，依然需要相關(guān)部門繼續(xù)發(fā)展和強(qiáng)化監(jiān)管科技和監(jiān)管模式。

供應(yīng)鏈金融的概述及發(fā)展特征

供應(yīng)鏈金融 供應(yīng)鏈金融通過整合供應(yīng)鏈上的物流、信息流和資金流，為中小企業(yè)提供更加靈活和個(gè)性化的融資解決方案。供應(yīng)鏈金融的核心在于將中小企業(yè)的信用評級和風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)移到整個(gè)供應(yīng)鏈中，通過核心企業(yè)的信用擔(dān)保和貨物質(zhì)押等方式，為中小企業(yè)提供融資支持。這種融資模式可以有效降低中小企業(yè)的融資成本，提高資金使用效率，同時(shí)也為金融機(jī)構(gòu)提供了更加廣闊的市場和業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。

隨著互聯(lián)網(wǎng)和信息技術(shù)的發(fā)展，供應(yīng)鏈金融正逐漸成為金融領(lǐng)域的一種重要?jiǎng)?chuàng)新模式，對于促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展、優(yōu)化供應(yīng)鏈管理以及推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要意義。供應(yīng)鏈金融依托互聯(lián)網(wǎng)和信息技術(shù)，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈上物流、信息流、資金流的深度整合。通過實(shí)時(shí)監(jiān)控和管理供應(yīng)鏈中的各個(gè)環(huán)節(jié)，金融機(jī)構(gòu)能夠更加精準(zhǔn)地評估中小企業(yè)的信用狀況，進(jìn)而為其提供更加靈活、個(gè)性化的融資服務(wù)。這種方式不僅降低了中小企業(yè)的融資門檻和成本，還提高了整個(gè)供應(yīng)鏈的運(yùn)作效率和競爭力。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)和信息技術(shù)的發(fā)展為供應(yīng)鏈金融提供了強(qiáng)大的技術(shù)支撐，使其在數(shù)據(jù)處理、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面更加精準(zhǔn)和高效。

供應(yīng)鏈金融的發(fā)展特征

1.對小微企業(yè)的服務(wù)品質(zhì)逐步提高。對小微企業(yè)而言，供應(yīng)鏈金融相對于傳統(tǒng)孤立的金融服務(wù)模式更加友好，但是對其發(fā)展品質(zhì)的判斷標(biāo)準(zhǔn)就是根據(jù)任務(wù)達(dá)成率、訂單率等指標(biāo)。隨著網(wǎng)絡(luò)的快速發(fā)展，供應(yīng)鏈金融的發(fā)展和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的關(guān)聯(lián)度不斷提升，其評判標(biāo)準(zhǔn)也將逐步體現(xiàn)出網(wǎng)絡(luò)化的特點(diǎn)，這將進(jìn)一步提升其服務(wù)品質(zhì)。

2.大幅優(yōu)化了及時(shí)性與可靠性?；趥鹘y(tǒng)人工盡調(diào)的供應(yīng)鏈金融模式難以達(dá)到網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的工作效率，且經(jīng)常發(fā)生信息不對稱的狀況，嚴(yán)重制約了供應(yīng)鏈金融的發(fā)展。因此，與信息化網(wǎng)絡(luò)化等的深度結(jié)合成了供應(yīng)鏈融資發(fā)展、突破傳統(tǒng)業(yè)務(wù)制約的重要契機(jī)，它們可以大幅降低信息共享速度、明確業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)進(jìn)度、明確各個(gè)主體的權(quán)益和責(zé)任，有效提高對實(shí)體行業(yè)融資服務(wù)的及時(shí)性與可靠性。

3.數(shù)據(jù)化與智能化。供應(yīng)鏈金融的長足發(fā)展離不開每個(gè)行業(yè)的實(shí)業(yè)企業(yè)與金融服務(wù)部門提供的豐富數(shù)據(jù)，以及由它們所支撐的各類分析模型。因此需增強(qiáng)針對大量多源異構(gòu)異步數(shù)據(jù)信息的清洗對齊、精煉挖掘、分析建模等綜合水平，甚至開發(fā)出 基于特定供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)的智能監(jiān)控設(shè)備和資金同步核驗(yàn)劃轉(zhuǎn)系統(tǒng)，以提高供應(yīng)鏈金融的數(shù)據(jù)化與智能化服務(wù)水平。

4.運(yùn)作方式系統(tǒng)化。傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)比較簡單與零散，缺少比較完善的增長體系。隨著網(wǎng)絡(luò)化技術(shù)的逐步應(yīng)用，供應(yīng)鏈企業(yè)之間的貿(mào)易行為愈加公開化，金融機(jī)構(gòu)能夠挖掘出大量有價(jià)值的信息，并以此研發(fā)出不同于傳統(tǒng)授信商品的評價(jià)與量化風(fēng)險(xiǎn)評估模型，為用戶提供專屬的金融解決方案。因此，相關(guān)發(fā)展會(huì)不斷產(chǎn)生比較完善的系統(tǒng)化運(yùn)作方式，相關(guān)優(yōu)勢也會(huì)逐步凸顯，并讓供應(yīng)鏈金融符合并貢獻(xiàn)于愈加完善的市場運(yùn)作機(jī)制。

對大數(shù)據(jù)下供應(yīng)鏈金融的發(fā)展模式分析

1.基于B2B電商平臺的模式。當(dāng)前B2B電商平臺在供應(yīng)鏈行業(yè)的發(fā)展已形成規(guī)模，在這種業(yè)務(wù)模式下，金融公司可以基于對供應(yīng)鏈真實(shí)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的掌握，結(jié)合買方或賣方的一定擔(dān)保，更加穩(wěn)妥且及時(shí)地滿足供應(yīng)鏈下游采購企業(yè)的資金及賬期需求。在大數(shù)據(jù)條件下，采購企業(yè)可以及時(shí)獲得供應(yīng)鏈金融機(jī)構(gòu)的融資，及時(shí)獲得足夠現(xiàn)金進(jìn)行采購，從而緩解短暫資金不足對生產(chǎn)采購等的制約，并且大幅縮短了上游供應(yīng)商所面臨的賬期壓力，很大程度上提高了整個(gè)供應(yīng)鏈的運(yùn)轉(zhuǎn)效率。此外，B2B電商平臺在生鮮B2B場景也得到了一定成效。企業(yè)利用線上交易平臺將生鮮電商和食品采購商間的交易信息精準(zhǔn)對接給相關(guān)金融機(jī)構(gòu)，極大提升了相關(guān)融資服務(wù)的效率和供給率，同時(shí)精簡整體業(yè)務(wù)流程，讓相關(guān)參與方之間的信息不對稱問題降低，并能降低相關(guān)融資企業(yè)的違約風(fēng)險(xiǎn)。

2.基于在線支付的模式。目前典型性的支付工具包括支付寶與財(cái)付通等，但是其面對的消費(fèi)者市場，在一定程度上和供應(yīng)鏈金融所處的商業(yè)端市場不是很相符。因而這兩種支付APP相對的金融形式也與供應(yīng)鏈金融形式很不同。為此，一些軟件公司利用與每個(gè)領(lǐng)域的核心企業(yè)簽訂戰(zhàn)略協(xié)議，助力其通過采集與分析供應(yīng)鏈上企業(yè)的貨款信息，進(jìn)而得到鏈上真實(shí)交易數(shù)據(jù)，并用來作為上下游企業(yè)的信貸依據(jù)。金融機(jī)構(gòu)能夠采集與研究核心企業(yè)的這類數(shù)據(jù)，進(jìn)而為其產(chǎn)業(yè)內(nèi)的企業(yè)開發(fā)一套健全的現(xiàn)金管理與付款計(jì)劃。核心企業(yè)也能主動(dòng)把這些數(shù)據(jù)匯總打包給金融機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)自身供應(yīng)鏈的融資優(yōu)化。同時(shí)，支付軟件公司以其研發(fā)的供應(yīng)鏈軟件作為溝通鏈上企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的媒介，也能自主研發(fā)相應(yīng)的融資產(chǎn)品，通過對接金融機(jī)構(gòu)作為最終資金方，實(shí)現(xiàn)自身對于供應(yīng)鏈支付業(yè)務(wù)與融資業(yè)務(wù)的深度參與。

3.基于ERP系統(tǒng)的模式。很多傳統(tǒng)企業(yè)的ERP軟件缺少相關(guān)的數(shù)據(jù)整理與網(wǎng)絡(luò)交互功能，長期未對數(shù)據(jù)進(jìn)行清洗和同步，導(dǎo)致企業(yè)在借助傳統(tǒng)ERP軟件予以原料與現(xiàn)金管理時(shí)，經(jīng)常會(huì)由于用了過期的信息而難以實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)調(diào)度。隨著網(wǎng)絡(luò)信息化科技在ERP系統(tǒng)的運(yùn)用，結(jié)合了大數(shù)據(jù)技術(shù)的供應(yīng)鏈金融形式在企業(yè)資金配置與原料分配領(lǐng)域獲得了認(rèn)可。在此模式下，新的ERP系統(tǒng)利用聯(lián)邦計(jì)算、云計(jì)算等新興技術(shù)，綜合處理企業(yè)中長久積累的購貨信息、實(shí)時(shí)庫存、貿(mào)易信息等數(shù)據(jù)，及時(shí)更新與分析，提高企業(yè)對資源與資金配置的正確率與及時(shí)率。

4.基于供應(yīng)鏈平臺的模式。目前的供應(yīng)鏈平臺在一定程度上是傳統(tǒng)ERP管理軟件的綜合版，不但對企業(yè)的訂貨、庫存、資金統(tǒng)籌等有詳盡的了解，同時(shí)還對企業(yè)代收貨款、收付匯等更深入的金融服務(wù)有一定的觸及。由于供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)所觸及的信息類型很多，所以要?jiǎng)?chuàng)建一個(gè)健全的供應(yīng)鏈平臺就需要技術(shù)開發(fā)企業(yè)綜合調(diào)研，掌握鏈上企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r并匯總數(shù)據(jù)，才能為核心企業(yè)、中小微型企業(yè)等建立相應(yīng)的供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)。此外，從功能與價(jià)值的角度來看，其影響范圍已不只是企業(yè)的初始資金與原料的管理，還滲透著企業(yè)的資金服務(wù)、結(jié)匯等更深的現(xiàn)金需求，所以基于供應(yīng)鏈平臺的融資形式已發(fā)展為全方位一體化的企業(yè)群融資平臺。

5.基于物流業(yè)的供應(yīng)鏈金融模式。物流業(yè)在供應(yīng)鏈金融工作進(jìn)行中展現(xiàn)了基礎(chǔ)作用，其很多基礎(chǔ)原料、貨品運(yùn)輸任務(wù)都需物流業(yè)的介入。近些年，隨著基于大數(shù)據(jù)的供應(yīng)鏈融資在物流業(yè)的逐步推廣，物流公司的職責(zé)也發(fā)生了一定轉(zhuǎn)變。具體來講，就是利用其開放貨倉，給信譽(yù)評級高的中小企業(yè)提供倉儲(chǔ)服務(wù)，并收取一定倉儲(chǔ)費(fèi)。這解決了很多中小企業(yè)在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的監(jiān)管倉儲(chǔ)問題，也給物流公司本身帶來了新的利潤。

大數(shù)據(jù)環(huán)境下供應(yīng)鏈金融管理對策研究

1.信息化風(fēng)控平臺。在供應(yīng)鏈金融中，信息化風(fēng)控平臺可以發(fā)揮至關(guān)重要的作用。通過集成大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)，該平臺能夠?qū)崟r(shí)監(jiān)控供應(yīng)鏈中的各種風(fēng)險(xiǎn)因素，如信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等。通過對歷史數(shù)據(jù)和實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)的分析，平臺能夠預(yù)測潛在風(fēng)險(xiǎn)并提前采取應(yīng)對措施，有效降低風(fēng)險(xiǎn)損失。此外，平臺還能夠?qū)?yīng)鏈中的企業(yè)進(jìn)行全面評估，為金融機(jī)構(gòu)提供更加精準(zhǔn)的信用評級和風(fēng)險(xiǎn)管理建議。

在應(yīng)用信息化風(fēng)控平臺時(shí)，需要注意保護(hù)數(shù)據(jù)的隱私和安全。同時(shí)，平臺應(yīng)具備靈活性和可擴(kuò)展性，以適應(yīng)不斷變化的供應(yīng)鏈環(huán)境和業(yè)務(wù)需求。此外，平臺的建設(shè)和維護(hù)需要投入大量資源，因此應(yīng)充分考慮成本效益和長期回報(bào)。

2.智能合約。智能合約在供應(yīng)鏈金融中有著廣泛的應(yīng)用。它能自動(dòng)執(zhí)行交易，提高操作效率，減少人為錯(cuò)誤。智能合約的執(zhí)行不受人為干預(yù)，具有很高的透明度和可信度，有助于建立互信關(guān)系。此外，智能合約還可以降低履約風(fēng)險(xiǎn)，減少違約行為，進(jìn)一步保障供應(yīng)鏈金融的安全。然而，智能合約的應(yīng)用也需要注意一些問題。首先，智能合約的編寫要精確無誤，否則可能導(dǎo)致意外的結(jié)果。其次，智能合約的執(zhí)行是自動(dòng)的，無法像傳統(tǒng)合同一樣進(jìn)行人為干預(yù)，因此需要確保其安全性。最后，智能合約的適用范圍有限，不能完全替代傳統(tǒng)的合同法律制度。因此，在使用智能合約時(shí)，需要謹(jǐn)慎考慮其應(yīng)用范圍和潛在風(fēng)險(xiǎn)。

3.廣義機(jī)器學(xué)習(xí)。機(jī)器學(xué)習(xí)在供應(yīng)鏈金融中具有廣泛的應(yīng)用前景。通過分析大量數(shù)據(jù)，機(jī)器學(xué)習(xí)算法能夠預(yù)測市場需求、銷售趨勢和庫存管理，幫助企業(yè)更好地規(guī)劃生產(chǎn)和物流。此外，機(jī)器學(xué)習(xí)還可以用于客戶分析和市場拓展，識別潛在客戶和細(xì)分市場，提高營銷效果。在應(yīng)用機(jī)器學(xué)習(xí)時(shí)，也需要注意一些問題。首先，數(shù)據(jù)質(zhì)量和完整性對機(jī)器學(xué)習(xí)模型的準(zhǔn)確性和可靠性至關(guān)重要。因此，需要確保數(shù)據(jù)的清洗和預(yù)處理，避免數(shù)據(jù)噪音和缺失值對模型的影響。其次，機(jī)器學(xué)習(xí)模型需要經(jīng)過充分的訓(xùn)練和驗(yàn)證，以避免過擬合和欠擬合問題。最后，需要關(guān)注算法的可解釋性和倫理問題，確保機(jī)器學(xué)習(xí)模型的應(yīng)用符合道德和法律規(guī)定。

大數(shù)據(jù)下供應(yīng)鏈金融模式發(fā)展前景展望

1.金融監(jiān)管愈加嚴(yán)格。隨著監(jiān)管機(jī)構(gòu)愈加嚴(yán)格的融資監(jiān)管，供應(yīng)鏈金融行業(yè)的嚴(yán)謹(jǐn)性已有了很大地提高，對中小企業(yè)的服務(wù)也明顯改善。

2.供應(yīng)鏈金融行業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大。隨著我國供應(yīng)鏈金融市場的發(fā)展，行業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，各大金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)公司也參與其中。通過科學(xué)應(yīng)用網(wǎng)絡(luò)與大數(shù)據(jù)技術(shù)，可以用較低的成本為實(shí)體企業(yè)提供金融貸款，從而達(dá)到更好地金融服務(wù)實(shí)體的目的。

3.供應(yīng)鏈金融的發(fā)展為實(shí)體企業(yè)提供新的融資方式。近年來，網(wǎng)絡(luò)與大數(shù)據(jù)技術(shù)的發(fā)展為供應(yīng)鏈金融的數(shù)據(jù)化提供了技術(shù)基礎(chǔ)，打破了過去實(shí)體企業(yè)只能到金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行貸款融資的限制，讓商家可以利用供應(yīng)鏈大數(shù)據(jù)來實(shí)現(xiàn)其融資需求。B2B交易平臺則利用數(shù)據(jù)推算出商家的還款能力與信用風(fēng)險(xiǎn)狀況，以此給出對應(yīng)的可貸額度。從商家獲取金融貸款的速率來看，中小企業(yè)特別是小微企業(yè)因?yàn)楸旧硇庞脿顩r、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對其的額度限制與人工審核效率問題，自身融資需求往往無法被滿足，對業(yè)務(wù)開展產(chǎn)生了一定的制約。大數(shù)據(jù)供應(yīng)鏈金融擴(kuò)寬了其融資途徑，提升了其在申貸、審核、放款階段的便利性與及時(shí)性。這不但能有效降低其融資成本，提升其資金周轉(zhuǎn)率，也大幅擴(kuò)寬了金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)覆蓋率。

綜上所述，供應(yīng)鏈金融是中小微企業(yè)的主要融資途徑之一，它從傳統(tǒng)模式不斷發(fā)展為網(wǎng)絡(luò)化模式，這不但讓其服務(wù)領(lǐng)域和受眾獲得了極大的擴(kuò)寬，也為中小微企業(yè)提供了更可得的融資服務(wù)。此外不同行業(yè)的特征都有所不同，所以對于不同產(chǎn)業(yè)鏈靈活開發(fā)對應(yīng)的融資產(chǎn)品，可以更好地滿足不同行業(yè)的融資需求。未來，隨著我國政策支持力度的加大與相關(guān)數(shù)據(jù)行業(yè)的持續(xù)升溫，供應(yīng)鏈金融會(huì)呈現(xiàn)出更為多樣的業(yè)務(wù)模式與全新的服務(wù)種類，會(huì)成為推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級與優(yōu)化等戰(zhàn)略的核心角色，具有巨大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

（作者單位：成都新光錦新能源有限公司）