在新時期發(fā)展背景下，企業(yè)集團想要實現(xiàn)健康穩(wěn)定發(fā)展，應(yīng)重視資金管理工作，因為資金屬于企業(yè)集團各項業(yè)務(wù)活動開展的驅(qū)動力。另外，資金管理也是財務(wù)管理的關(guān)鍵內(nèi)容，管理質(zhì)量會直接影響到企業(yè)集團資金配置與資金應(yīng)用，在企業(yè)集團發(fā)展規(guī)模不斷拓展中，內(nèi)部業(yè)務(wù)也會持續(xù)增加，這也對其資金管理提出了較高要求，需要確保企業(yè)集團內(nèi)部資金鏈實現(xiàn)良性循環(huán)，對資金進行科學管理，以此來促進企業(yè)集團實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。本文主要分析企業(yè)集團有效開展資金管理的對策，希望可以為相關(guān)人士提供參考和借鑒。

企業(yè)集團資金管理概述

在《關(guān)于推動中央企業(yè)加快司庫體系建設(shè)進一步加強資金管理的意見》的通知（國資發(fā)監(jiān)督〔2022〕1號）中明確了財務(wù)管理是企業(yè)管理的中心，資金管理是財務(wù)管理的核心。企業(yè)集團應(yīng)認識和意識到資金管理的重要性，積極主動地掌握新時期發(fā)展機遇，構(gòu)建完善的資金管理體系，使企業(yè)集團資金實現(xiàn)集約、高效以及安全管理。針對企業(yè)集團資金管理模式來講，主要為以下幾點：

集中式資金管理模式。這種資金管理模式主要就是將企業(yè)集團所有資金都進行集中管理，即匯總到一個賬戶或管理中心中，使資金得到最佳利用。

分散式資金管理模式。企業(yè)集團運用這種資金管理模式主要就是將資金管理權(quán)下放到各個子公司，每個子公司都需要肩負起責任，負責自己的現(xiàn)金流和資金投資。需要注意的是，這種模式通常用于具有較獨立業(yè)務(wù)運作和獨立財務(wù)結(jié)構(gòu)的子公司。

混合資金管理模式。這種資金管理模式融合集中與分散資金管理元素，可將部分資金進行集中管理，另外一部分資金可由子公司負責管理。

企業(yè)集團做好資金管理的必要性

企業(yè)集團加強資金管理對企業(yè)穩(wěn)健運營和長期發(fā)展有積極影響，企業(yè)集團做好資金管理必要性的體現(xiàn)如下。

做好資金管理可以使企業(yè)集團最大化利用資金。有效的資金管理能夠促進企業(yè)正確且高效利用資金，進而更好地滿足企業(yè)集團運營與投資需要，全面減少不必要資金浪費情況出現(xiàn)。

企業(yè)集團優(yōu)化資金管理能夠規(guī)避財務(wù)風險，例如企業(yè)集團財務(wù)流動性風險、匯率風險、利率風險和市場風險，合理運用風險管理策略能夠使企業(yè)減少不利的財務(wù)影響。

有效的資金管理可以提升企業(yè)集團財務(wù)透明度，通過加強資金管理有助于提高企業(yè)集團財務(wù)報告的透明度，進而向股東、投資者和監(jiān)管機構(gòu)提供更準確的財務(wù)信息。另外，債務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、降低借款成本以及最大化投資收益等也是企業(yè)集團資金管理的關(guān)鍵組成，有效管理可以降低企業(yè)集團財務(wù)成本且提高盈利能力。

總體來講，加強資金管理是企業(yè)集團財務(wù)管理的核心要素，既可以提高財務(wù)穩(wěn)定性、降低風險，也能夠使企業(yè)集團在競爭激烈的商業(yè)環(huán)境中取得成功，同時更好地管理其現(xiàn)金流、資產(chǎn)和負債，從而確保企業(yè)集團取得更好的財務(wù)績效。

分析企業(yè)集團資金管理存在的常見問題

內(nèi)部資金管理較為混亂 缺少完善的監(jiān)督機制 當前，企業(yè)集團內(nèi)部資金管理混亂和缺乏有效監(jiān)督機制的表現(xiàn)為資金管理十分分散，不同子公司都在獨立管理資金，由于資金未實現(xiàn)集中管理且缺少監(jiān)督協(xié)調(diào)來輔助資金活動有效開展，容易出現(xiàn)資金浪費或未被科學利用的情況。主要體現(xiàn)為資金管理體系不完善、制度執(zhí)行不到位等問題，暴露出了資金內(nèi)容管理缺失，在這一背景下，因為企業(yè)集團管理層難以獲得實時或準確的現(xiàn)金流信息，導致缺乏對整個集團資金狀況的了解，這樣就不能有效監(jiān)督資金使用，因為缺乏監(jiān)督則會增加不必要的資金浪費或不合理的支出等問題的出現(xiàn)，如重復的資金支出或過度的資金儲備。另外，在沒有有效監(jiān)督機制的情況下，可能存在資金被挪用、盜竊或濫用的風險，特別是在分散式管理模式下風險問題會更加明顯，同時缺乏有效的風險管理策略也會導致企業(yè)集團不能有效應(yīng)對匯率波動、利率風險和市場波動等財務(wù)風險。這樣不僅會影響集團企業(yè)發(fā)展，也會使企業(yè)集團難以實現(xiàn)預(yù)期發(fā)展目標。

資金管理模式與企業(yè)集團規(guī)模不匹配 首先企業(yè)集團有多個下屬子公司，子公司所運用的管理模式即為“分權(quán)”管理模式，可以單獨調(diào)配資金，但會導致企業(yè)集團總部難以掌握全部資金的實際運行情況，所帶來的后果就會降低資金管理的有效性；其次即為籌資成本相對較高且抵御風險能力不足。針對單一公司對外接待來講，因為其綜合能力和實力有待提升，其難以獲取到最佳政策，資金成本會不斷增加，企業(yè)集團子公司借貸通常都是依附母公司來做擔保，如果子公司治理能力不足或無力償還貸款，那么企業(yè)集團就需要肩負起借款償還義務(wù)，這樣就會增加企業(yè)集團財務(wù)風險，甚至導致企業(yè)集團內(nèi)部資金鏈斷裂，進而增加安全隱患；再次即為企業(yè)集團內(nèi)部資金應(yīng)用缺少合理性，主要體現(xiàn)即為一些子公司流動資金較多，但因缺少最佳投資路徑，這類資金就會長時間閑置在金融機構(gòu)中，所獲取到的收益較低，而企業(yè)集團總部缺少資金就會向外部借貸，長時間則難以促進企業(yè)集團健康穩(wěn)定發(fā)展；最后即為企業(yè)集團子公司普遍在不同金融機構(gòu)開設(shè)多個賬戶，這樣會增加管理成本，并且管控也會十分困難；其五則是資金管理效益不明顯，主要體現(xiàn)是部分企業(yè)通過各種方式滿足了管理效率，但投入與產(chǎn)出不匹配，產(chǎn)生效益不明顯，例如某企業(yè)集團為了打造品牌效應(yīng)，在廣告中投入了較大資金成本，但因為忽視了產(chǎn)品質(zhì)量，進而導致企業(yè)經(jīng)濟效益并不明顯。

現(xiàn)代化的信息管理和系統(tǒng)未高效運用 當前，企業(yè)集團在發(fā)展中，其業(yè)務(wù)和發(fā)展規(guī)模都在不斷拓展，但需要注意的是，一些企業(yè)集管理模式依然較為滯后。針對資金管理來講，軟硬件設(shè)施的更新?lián)Q代較為緩慢，進而降低了企業(yè)集團資金管理效率，主要體現(xiàn)為以下幾方面：其一即為部分企業(yè)集團在資金管理中，仍然依賴于大量的手工操作和數(shù)據(jù)輸入，而沒有自動化的流程和系統(tǒng)支持，這樣在降低資金管理效率的同時，也容易出現(xiàn)錯誤，并且資金跟蹤和監(jiān)督資金流動等工作也難以有效開展；其二信息存儲較為分散，企業(yè)集團諸多財務(wù)信息都分散存儲在不同的系統(tǒng)、電子表格或紙質(zhì)文件中，那么對于整合和分析這些信息就會非常困難。因缺少對現(xiàn)代化系統(tǒng)的運用，使一些關(guān)鍵財務(wù)數(shù)據(jù)信息難以及時存儲?，F(xiàn)代化的資金管理系統(tǒng)通常包括預(yù)測和規(guī)劃工具，可以幫助企業(yè)集團預(yù)測未來的現(xiàn)金流、優(yōu)化資金投資、管理債務(wù)和規(guī)劃財務(wù)戰(zhàn)略，企業(yè)集團資金管理如果缺乏這些工具就容易降低決策的準確性，并且增加資金流動風險且難以識別潛在的問題或異常情況。

闡述企業(yè)集團有效開展資金管理的對策

健全企業(yè)集團資金管理監(jiān)督機制 企業(yè)集團應(yīng)根據(jù)自身實際發(fā)展情況來健全資金管理監(jiān)督機制，使資金管理工作有序開展和進行。在過程中企業(yè)集團需要制定明確的資金管理政策與流程，全面明確不同子公司在資金管理中的責任與義務(wù)，在這一基礎(chǔ)上設(shè)置完善的資金管理流程，如資金審批、預(yù)算編制、現(xiàn)金流預(yù)測以及投資策略等等，但需要確保所有管理流程設(shè)置都符合規(guī)范要求。同時企業(yè)集團還應(yīng)考慮構(gòu)建集中的資金池或資金管理中心，主要將其用于集中管理集團內(nèi)各個子公司的現(xiàn)金流，借助集中管理不僅可以更有效地優(yōu)化資金使用，還有利于降低企業(yè)集團資金成本且提高資金流動性。另外，企業(yè)集團需要高度關(guān)注和重視資金內(nèi)控管理工作，資金管理應(yīng)以內(nèi)控有效性為核心、以提升資金內(nèi)控監(jiān)督為抓手，進一步貫徹內(nèi)控部門的資金內(nèi)控監(jiān)管責任與職責以及權(quán)限，生成事前有規(guī)范、事中有控制、事后有評價的工作機制，使內(nèi)控部門與業(yè)務(wù)、財務(wù)（資金）、審計等部門工作開展實現(xiàn)相互制衡、有效協(xié)調(diào)。

企業(yè)集團還應(yīng)設(shè)置內(nèi)部審計部門，相關(guān)工作人員主要負責定期審計與評估資金管理實踐，確保資金管理更符合規(guī)范，內(nèi)部審計既可以識別潛在風險，也可以確定問題并提出改進建議。為實現(xiàn)上述目標，企業(yè)集團還可以組織成立資金管理委員會，成員組成主要由企業(yè)集團高級管理人員，主要負責監(jiān)督資金管理活動，使這一活動可以與企業(yè)集團發(fā)展目標保持統(tǒng)一。委員會需要定期審查資金管理執(zhí)行情況，以便制定相關(guān)決策。企業(yè)集團通過建立更加健全的資金管理監(jiān)督機制，可以使資金管理更加合規(guī)，進而提高企業(yè)集團的財務(wù)穩(wěn)定性。

融入資金池管理模式來實現(xiàn)集中化 在企業(yè)集團發(fā)展階段，為確保每一項活動都有效、規(guī)范化開展，需要做好資源配置工作。在過程中企業(yè)集團可在資金管理中融入資金池管理模式，使內(nèi)部資金能夠?qū)崿F(xiàn)統(tǒng)一化、集中化調(diào)配及管控，這種管理模式的優(yōu)勢較多，最為重要的是有利于消除企業(yè)集團原有資金管理不足。資金池管理模式需要做好相關(guān)把控工作，主要為以下幾方面：其一在社會經(jīng)濟體系不斷深入的背景下，企業(yè)集團高層管理人員應(yīng)借助資金池來對資金實施統(tǒng)一化調(diào)配，以此來提升企業(yè)集團抵御風險的能力。如根據(jù)企業(yè)集團的需求和結(jié)構(gòu)，選擇適當?shù)馁Y金池結(jié)構(gòu)，可以是物理池、虛擬池或混合池，整個環(huán)節(jié)都需要確定資金池中的主要賬戶和參與子公司；其二則是全面降低企業(yè)集團融資風險，提升集團自身融資水平。企業(yè)集團內(nèi)部子公司不可獨立與金融機構(gòu)建立信貸關(guān)系，應(yīng)以企業(yè)集團的身份來開展融資，這樣的方式有利于提高自身信用，進而獲取到更好借貸服務(wù)。資金池可以對企業(yè)集團全部閑置資金實施統(tǒng)一化管理，進而投資更多優(yōu)質(zhì)項目，使企業(yè)集團能夠獲取到較高的經(jīng)濟收益，在這一基礎(chǔ)上，如果企業(yè)集團內(nèi)部資金流動情況較好，臨時閑置資金可購進短期理財產(chǎn)品，以此來提升企業(yè)集團內(nèi)部資金的流動性收益；其三即為有效配置企業(yè)集團內(nèi)部資金，進一步加快資金運轉(zhuǎn)速度。在過程中可以資金池為核心來對資金進行動態(tài)化監(jiān)控、調(diào)配以及運用，通過這樣的方式既可以優(yōu)化資金配置，也能夠全面滿足企業(yè)集團資金的多元化需求。這種是內(nèi)部融資，其程序十分簡單，并且融資費用、利息成本也能夠自動化調(diào)配，使不同費用成本支出都可以在可控范圍內(nèi)。借助這樣的方式就可以使企業(yè)集團更有效地管理現(xiàn)金流、優(yōu)化資金使用，進而促進企業(yè)集團實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

提升企業(yè)集團資金管理信息化建設(shè)水平 企業(yè)集團資金管理工作人員需要選擇適合企業(yè)自身的現(xiàn)代化財務(wù)管理系統(tǒng)，為資金管理工作開展提供實時數(shù)據(jù)、自動化流程、預(yù)測和分析工具，應(yīng)確保系統(tǒng)能夠集成其他關(guān)鍵系統(tǒng)，如ERP系統(tǒng)、銀行連接和支付系統(tǒng)。同時建立數(shù)據(jù)倉庫，對企業(yè)集團財務(wù)數(shù)據(jù)信息進行集中存儲和管理，進而生成高級分析和報告，科學使用數(shù)據(jù)分析工具可以幫助企業(yè)集團管理層更好地理解財務(wù)趨勢和風險，以便做出明智的決策。另外，還可以借助信息化系統(tǒng)來實施自動化資金管理，進一步減少手工操作方式，使資金管理錯誤率得到改善。在過程中為進一步確保企業(yè)集團財務(wù)數(shù)據(jù)的安全性與合規(guī)性，可設(shè)置數(shù)據(jù)加密、訪問控制以及審計機制，通過權(quán)限設(shè)置來保障財務(wù)數(shù)據(jù)不會出現(xiàn)丟失或篡改等問題。企業(yè)集團也通過做好內(nèi)部資金管理升級工作，全面減少人力輸出與操作，例如基礎(chǔ)性資金核心工作就可以直接轉(zhuǎn)交給信息處理中心來進行操作，使企業(yè)集團以往資金管理人員可以在一些基礎(chǔ)工作中解脫出來，進而朝著管理型、決策型崗位方向發(fā)展，使其更好地為企業(yè)集團高層管理人員提供高質(zhì)量決策意見。另外，企業(yè)集團資金管理人員需要定期評估信息化系統(tǒng)運用效果，然后鼓勵相關(guān)工作人員提出改進建議，依照其反饋來進行調(diào)整和改進。企業(yè)集團通過推動資金管理的信息化建設(shè)水平，既可以提高財務(wù)管理的效率、準確性，還可以更好地輔助企業(yè)集團實現(xiàn)預(yù)期發(fā)展目標。

結(jié)合全文，在企業(yè)集團發(fā)展階段，資金可以說是影響其發(fā)展建設(shè)的重點，資金不僅會貫穿在企業(yè)集團財務(wù)管理的始終，同時也會影響到企業(yè)發(fā)展的穩(wěn)定性。從這一層面分析，企業(yè)集團應(yīng)全面加大資金管理力度，健全資金監(jiān)督管理體系，從多個維度來強化資金管理效率和水平，這樣既可以使企業(yè)集團發(fā)展更好地應(yīng)對財務(wù)風險問題，也能夠使企業(yè)集團在激烈的市場競爭中站穩(wěn)腳跟。

（作者單位：新疆水利投資控股有限公司）