文 ‖王海濱

雖然紅海局勢(shì)迄今基本平穩(wěn)，但是其未來走向及對(duì)世界能源的影響或?qū)⒏訌?fù)雜。

紅海是世界能源產(chǎn)品運(yùn)輸要道，大約承載著全球12%的石油、9%的液化天然氣（LNG）和5%的液化石油氣（LPG）的運(yùn)輸。2023 年11 月，也門胡塞武裝為支持巴勒斯坦，開始襲擊途經(jīng)紅海以及亞丁灣的“與以色列有關(guān)的船只”。美英聯(lián)軍自今年1 月11 日起多次打擊胡塞武裝，但并未終結(jié)后者的襲船活動(dòng)，反而擴(kuò)大了其襲擊范圍，與美英有關(guān)的船只也成為胡塞武裝的攻擊目標(biāo)。紅海局勢(shì)已使世界能源產(chǎn)品運(yùn)輸受到一定程度的影響。未來這種影響會(huì)否擴(kuò)大、升級(jí)和持續(xù)，值得關(guān)注。

●胡塞力量或持續(xù)影響紅海局勢(shì)。 供圖/視覺中國(guó)

對(duì)全球能源業(yè)影響暫時(shí)有限

盡管紅海局勢(shì)已引起全球關(guān)注，但迄今對(duì)世界能源行業(yè)產(chǎn)生的影響還是比較有限。

首先，世界原油貿(mào)易受到的沖擊相對(duì)較小。正常情況下，世界只有大約10%的海運(yùn)原油通過蘇伊士——紅海航線。因此，現(xiàn)階段的紅海亂局對(duì)世界原油運(yùn)輸?shù)挠绊戄^小。不過，它對(duì)成品油運(yùn)輸?shù)臎_擊較大，原因是成品油油輪的載重量更小，成品油運(yùn)輸對(duì)蘇伊士——紅海航線的依賴程度更高，正常情況下通過紅海的成品油運(yùn)輸量約占全球海運(yùn)量的15%。

其次，世界能源產(chǎn)品生產(chǎn)尚未受到明顯影響。紅海局勢(shì)迫使部分能源產(chǎn)品運(yùn)輸船繞行好望角等航線，導(dǎo)致時(shí)間通常延長(zhǎng)一兩個(gè)星期，運(yùn)費(fèi)也明顯增加。不過，至今它還沒有造成油田、氣田、煉油廠或其他能源生產(chǎn)設(shè)施停產(chǎn)，因此還沒有對(duì)世界能源生產(chǎn)造成重要影響。這與兩伊戰(zhàn)爭(zhēng)期間（1980—1988 年）的襲船戰(zhàn)迥然不同。

因?yàn)榧t海局勢(shì)沖擊力相對(duì)有限，迄今世界能源市場(chǎng)情緒暫時(shí)穩(wěn)定，能源產(chǎn)品價(jià)格還沒有出現(xiàn)大漲。比如，2023 年11月19 日發(fā)生胡塞武裝劫持商船“銀河領(lǐng)袖（Galaxy Leader）”的事件，標(biāo)志著襲船活動(dòng)的升級(jí)，但它并沒有掀起世界能源市場(chǎng)的狂瀾。在“銀河領(lǐng)袖”事件發(fā)生前的一個(gè)交易日（即11 月17 日）布倫特原油收于每桶80.61 美元，而2024 年2 月23 日布倫特原油收盤價(jià)為每桶81.62 美元，漲幅僅為1.25%。其他一些能源產(chǎn)品的價(jià)格也沒有因紅海局勢(shì)大漲。比如，紅海局勢(shì)阻礙了卡塔爾等天然氣出口大國(guó)向歐洲國(guó)家出口LNG，這本應(yīng)對(duì)歐洲天然氣價(jià)格起到一定推漲作用。然而，2023 年11 月至今歐洲天然氣價(jià)格不僅沒有上漲，反而大幅下跌。2023 年11 月17 日荷蘭TTF 天然氣期貨價(jià)格為每兆瓦時(shí)45.06 歐元，2024 年2 月23 日為22.93 歐元，跌幅接近50%。以上價(jià)格變化說明，最近幾個(gè)月世界能源市場(chǎng)并沒有因紅海危機(jī)等中東地緣政治事件而陷入恐慌。

暫時(shí)遏制沖擊波的因素

為什么最近幾個(gè)月部分能源產(chǎn)品的價(jià)格不僅沒漲反而大跌？一個(gè)重要原因是雖然紅海局勢(shì)令人擔(dān)心，但迄今有一些因素限制了紅海沖擊波的影響。

首先，能源需求不旺對(duì)能源產(chǎn)品價(jià)格等形成壓力。受厄爾尼諾現(xiàn)象影響，北半球剛剛過去的冬天異常溫暖，天然氣和取暖油消費(fèi)量同比明顯下降。預(yù)計(jì)2024 年，在經(jīng)濟(jì)低迷的背景下，世界能源消費(fèi)增長(zhǎng)將放緩，其中石油需求僅同比增加100 萬桶/日。

其次，紅海局勢(shì)與巴以沖突密切相關(guān)，而迄今大國(guó)對(duì)巴以沖突的介入有限，致使沖突未明顯升級(jí)。美國(guó)與伊朗關(guān)系是影響巴以沖突最重要的外部因素。美國(guó)是以色列的靠山，而伊朗支持哈馬斯、胡塞武裝等“抵抗之弧”成員。一旦美伊在巴以等問題上發(fā)生直接對(duì)抗，中東沖突的范圍和烈度就將發(fā)生質(zhì)的變化，并將通過石油制裁與反制裁等多種方式造成全球能源市場(chǎng)的嚴(yán)重混亂。然而，主要出于各自內(nèi)政的考慮，美伊兩國(guó)近期都無意加劇它們之間的矛盾。2024 年是美國(guó)的總統(tǒng)大選年。民主黨政府不愿意在大選之前加劇與伊朗的矛盾，推升國(guó)內(nèi)油價(jià)漲幅和通貨膨脹率，進(jìn)而降低民主黨贏得大選的概率。伊朗對(duì)美政策也受到一些現(xiàn)實(shí)因素的制約。比如，現(xiàn)階段伊朗國(guó)內(nèi)的安全壓力不小。2024 年1 月3 日，伊朗東南部城市克爾曼市發(fā)生連環(huán)爆炸案，造成數(shù)百人死傷。據(jù)稱這一襲擊是由“伊斯蘭國(guó)”而非美國(guó)或以色列制造。打擊“伊斯蘭國(guó)”等極端恐怖組織成為現(xiàn)階段伊朗突出的安全任務(wù)，這降低了伊朗與美國(guó)、以色列進(jìn)行安全博弈的意愿。

最后，世界能源行業(yè)人士對(duì)紅海局勢(shì)改善的前景暫時(shí)比較樂觀。胡塞武裝發(fā)動(dòng)襲船活動(dòng)至今，能源行業(yè)人士的普遍共識(shí)是紅海局勢(shì)雖然影響廣，但是不大可能會(huì)長(zhǎng)期持續(xù)，因此無需過度擔(dān)心。

未來影響或?qū)⒏訌?fù)雜

雖然紅海局勢(shì)迄今基本平穩(wěn)，但是其未來走向及其對(duì)世界能源業(yè)的影響存在較大變數(shù)。

首先，2024 年世界能源消費(fèi)的旺盛程度可能會(huì)超過預(yù)期，能源供求關(guān)系或?qū)②吘o。1 月30 日，國(guó)際貨幣基金組織（IMF）上調(diào)了其對(duì)2024 年中國(guó)和其他一些經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的預(yù)期，同時(shí)將今年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期上調(diào)0.2 個(gè)百分點(diǎn)至3.1%。近期中國(guó)、美國(guó)等重要經(jīng)濟(jì)體的實(shí)際經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)也好于人們之前的預(yù)期。如果中美和世界經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)強(qiáng)的勢(shì)頭延續(xù)下去，那么2024 年全球石油、天然氣等能源產(chǎn)品的消費(fèi)量將明顯超過國(guó)際能源署（IEA）等機(jī)構(gòu)早前提出的預(yù)測(cè)量。屆時(shí)，全球能源供求關(guān)系會(huì)趨緊，市場(chǎng)緩沖能力將減弱，能源產(chǎn)品價(jià)格中的地緣政治溢價(jià)會(huì)再次凸顯。

其次，美國(guó)總統(tǒng)大選后中東沖突可能加劇，將使紅海局勢(shì)出現(xiàn)新變化。根據(jù)目前情況看，共和黨人特朗普在今年11 月的美國(guó)總統(tǒng)大選中獲勝的概率較大。在其上一屆總統(tǒng)任期中，特朗普撕毀了伊核協(xié)議，并恢復(fù)了針對(duì)伊朗的能源、金融等方面的制裁措施。一旦特朗普再次當(dāng)選為美國(guó)總統(tǒng)，美國(guó)與伊朗之間的關(guān)系會(huì)在目前基礎(chǔ)上明顯惡化。如果拜登成功連任，仍會(huì)保持相對(duì)溫和的對(duì)伊政策。但是，由于暫時(shí)不用擔(dān)心對(duì)伊強(qiáng)硬政策對(duì)國(guó)內(nèi)通脹率的影響，新一屆拜登政府在美國(guó)強(qiáng)硬派的壓力下，其對(duì)伊政策短期內(nèi)會(huì)在一定程度上“轉(zhuǎn)鷹”，美伊沖突或?qū)⒓觿?。而美伊關(guān)系的變化會(huì)對(duì)紅海亂局等中東地緣政治事件產(chǎn)生深刻影響。

●供圖/視覺中國(guó)

最后，胡塞等力量對(duì)紅海及其周邊海域航運(yùn)的干擾會(huì)長(zhǎng)期化。胡塞武裝多次表示只要以色列不停止對(duì)加沙地帶的進(jìn)攻，它就不停止對(duì)某些船只的襲擊。通過影響紅海局勢(shì)，胡塞武裝提升了它的反美、反以斗士的聲譽(yù)，而其他一些政治力量也借此獲得了地緣政治好處。嘗到甜頭后，它們有了把沖突長(zhǎng)期進(jìn)行下去的動(dòng)力。比如，據(jù)報(bào)道胡塞武裝正在通過加固俯瞰紅海的山區(qū)地帶的防御工事，并在水上和水下測(cè)試無人駕駛船只等方式，來增強(qiáng)其長(zhǎng)期影響紅海航運(yùn)的能力。紅海有可能會(huì)成為另一個(gè)敘利亞，眾多利益相關(guān)者或?qū)㈤L(zhǎng)期在此纏斗。而作為世界交通樞紐之一，紅海的地理位置又比敘利亞更重要。