中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)產(chǎn)業(yè)運(yùn)行部 冶金價(jià)格信息中心

一、國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格指數(shù)環(huán)比小幅回升

據(jù)鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)，2023年12月末，中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)（CSPI）為112.90點(diǎn)，環(huán)比上升1.28點(diǎn)，升幅為1.15%；比上年末下降0.35點(diǎn)，降幅為0.31%（見圖1）。

圖1 2022-2023年12月中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)（CSPI）走勢(shì)圖

從全年情況看，2023年CSPI國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格指數(shù)平均值為111.60點(diǎn)，同比下降11.07點(diǎn)，降幅為9.02%。從分月情況看，2023年1-3月小幅上升，4-5月由升轉(zhuǎn)降，6-10月價(jià)格指數(shù)窄幅波動(dòng)，11月明顯上漲，12月升幅收窄（見表1）。

表1 2023年CSPI中國(guó)鋼材價(jià)格平均指數(shù)變化情況表

（一）長(zhǎng)板材價(jià)格均持續(xù)上升，板材升幅高于長(zhǎng)材

2023年12月末，CSPI長(zhǎng)材指數(shù)為116.11點(diǎn)，環(huán)比上升0.55點(diǎn)，升幅為0.48%；CSPI板材指數(shù)為111.80點(diǎn)，環(huán)比上升1.99點(diǎn)，升幅為1.81%；板材升幅比長(zhǎng)材高1.34個(gè)百分點(diǎn)。與上年同期相比，長(zhǎng)材、板材指數(shù)分別下降2.56點(diǎn)和1.11點(diǎn)，降幅為2.16%和0.98%。

從全年情況看，2023年CSPI長(zhǎng)材指數(shù)平均值115.00為點(diǎn)，同比下降13.12點(diǎn)，降幅為10.24%；CSPI板材指數(shù)平均值111.53為點(diǎn)，同比下降9.85點(diǎn)，降幅為8.12%（見圖2、表2）。

表2 2023年12月中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)（CSPI）變化情況表

圖2 2022-2023年12月CSPI長(zhǎng)材和板材價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖

（二）主要鋼材品種價(jià)格變化情況

2023年12月末，鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)的八大鋼材品種中，除熱軋無縫管價(jià)格小幅下降外，其他品種價(jià)格均有所上升。其中高線、螺紋鋼、角鋼、中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板和鍍鋅板升幅分別為26元/噸、14元/噸、14元/噸、91元/噸、107元/噸、30元/噸和43元/噸；熱軋無縫管價(jià)格小幅下降，降幅為11元/噸（見表3）。

表3 2023年12月主要鋼材品種價(jià)格及指數(shù)變化情況表 元/噸

從全年情況看，鋼材八大品種平均價(jià)格均低于去年。其中，高線、螺紋鋼、角鋼、中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板、鍍鋅板和熱軋無縫管價(jià)格分別下降472元/噸、475元/噸、566元/噸、434元/噸、410元/噸、331元/噸、341元/噸和685元/噸（見表4）。

表4 2023年主要鋼材品種平均價(jià)格及指數(shù)變化情況表 元/噸

（三）CSPI 各周價(jià)格指數(shù)變化情況

2023年12月份，國(guó)內(nèi)鋼材綜合指數(shù)浮動(dòng)上行，進(jìn)入2024年1月份以來，鋼價(jià)指數(shù)升幅收窄（見表5）。

表5 2023年12月CSPI各周價(jià)格指數(shù)變化情況表

（四）各地區(qū)鋼材價(jià)格指數(shù)變化情況

2023年12月份，CSPI全國(guó)六大地區(qū)鋼材價(jià)格指數(shù)均持續(xù)上升。其中：華北地區(qū)、東北地區(qū)、華東地區(qū)、中南地區(qū)、西南地區(qū)和西北地區(qū)分別環(huán)比上升0.47%、1.16%、1.37%、1.40%、1.50%和0.52%（見表6）。

表6 2023年12月CSPI分地區(qū)鋼材價(jià)格指數(shù)變化情況表

從全年情況看，2023年六大地區(qū)價(jià)格水平均低于上年，其中華北地區(qū)、東北地區(qū)、華東地區(qū)、中南地區(qū)、西南地區(qū)和西北地區(qū)分別下降12.12%、11.99%、11.31%、12.07%、11.47%和12.39%（見表7）。

表7 2023年CSPI分地區(qū)鋼材價(jià)格指數(shù)變化情況表

二、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化因素分析

（一）制造業(yè)和基建投資保持增長(zhǎng)，房地產(chǎn)投資繼續(xù)下降

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2023年，全國(guó)固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）同比增長(zhǎng)3.0%。其中，基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長(zhǎng)5.9%，比1-11月加快0.1個(gè)百分點(diǎn)；制造業(yè)投資同比增長(zhǎng)6.5%，比1-11月增速加快0.2個(gè)百分點(diǎn)；房地產(chǎn)開發(fā)投資同比下降9.6%，,其中房屋新開工面積下降20.4%，降幅較1-11月收窄0.8個(gè)百分點(diǎn)。2023年12月份，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實(shí)際增長(zhǎng)6.8%，增速比上月提高0.2個(gè)百分點(diǎn)；2023年，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)4.6%。從總體情況看，房地產(chǎn)業(yè)繼續(xù)下降，但制造業(yè)和基建保持增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)供需態(tài)勢(shì)基本平穩(wěn)。

（二）表觀消費(fèi)量有所下降

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，12月份，全國(guó)生鐵、粗鋼和鋼材（含重復(fù)材）產(chǎn)量分別為6087萬(wàn)噸、6744萬(wàn)噸和10850萬(wàn)噸，分別同比下降11.8%和14.9%和增長(zhǎng)1.5%；粗鋼平均日產(chǎn)217.6萬(wàn)噸，環(huán)比下降14.2%，連續(xù)第六個(gè)月保持下降趨勢(shì)。2023年累計(jì)來看，我國(guó)生鐵、粗鋼和鋼材產(chǎn)量分別為87101萬(wàn)噸、101908萬(wàn)噸和136268萬(wàn)噸，同比分別增長(zhǎng)0.7%、持平和增長(zhǎng)5.2%。另?yè)?jù)海關(guān)總署發(fā)布的數(shù)據(jù)，12月份，全國(guó)出口鋼材773萬(wàn)噸，環(huán)比減少3.5%；進(jìn)口鋼材67萬(wàn)噸，環(huán)比上升9.8%。2023年，全國(guó)鋼材出口9026萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)2399萬(wàn)噸，增幅36.2%；進(jìn)口鋼材765萬(wàn)噸，同比減少292萬(wàn)噸，降幅27.6%?？紤]到鋼坯進(jìn)出口后，2023年折合粗鋼表觀消費(fèi)量同比下降3.5%。

（三）原燃料價(jià)格有所上升

從原燃料來看，據(jù)海關(guān)總署發(fā)布的數(shù)據(jù)，12月份，進(jìn)口鐵礦石（海關(guān)）平均價(jià)格為123.26美元/噸，環(huán)比上升6.1美元/噸，升幅5.21%，連續(xù)三個(gè)月上漲；12月末，國(guó)產(chǎn)鐵精礦價(jià)格環(huán)比持續(xù)上升，升幅為4.03%，煉焦煤、冶金焦和廢鋼價(jià)格分別環(huán)比上升5.06%、5.37%和3.43%；噴吹煤價(jià)格環(huán)比保持穩(wěn)定（見表8）。

表8 2023年12月主要原燃料價(jià)格變化情況表 元/噸

三、國(guó)際市場(chǎng)鋼材價(jià)格繼續(xù)上升

12月份，CRU國(guó)際鋼材價(jià)格指數(shù)為218.7點(diǎn)，環(huán)比上升14.5點(diǎn)，升幅為7.1%；同比上升13.5點(diǎn)，同比升幅為6.6%（見圖3、表9）。

表9 2023年12月國(guó)際鋼材價(jià)格指數(shù)（CRU）變化表

圖3 2022-2023年12月國(guó)際鋼材價(jià)格指數(shù)（CRU）走勢(shì)圖

從全年情況看，2023年CRU國(guó)際鋼材價(jià)格平均指數(shù)為219.97點(diǎn)，同比下降48.84點(diǎn)，降幅為18.17%（見表10）。

表10 2023年CRU國(guó)際鋼材價(jià)格平均指數(shù)變化表

（一）長(zhǎng)材價(jià)格升幅收窄，板材價(jià)格升幅加大。

12月份，CRU長(zhǎng)材指數(shù)為213.8點(diǎn)，環(huán)比上升4.7點(diǎn)，升幅為2.2%；CRU板材指數(shù)為221.1點(diǎn)，環(huán)比上升19.3點(diǎn)，升幅為9.6%；與去年同期相比，CRU長(zhǎng)材指數(shù)下降20.6點(diǎn)，降幅為8.8%；CRU板材指數(shù)上升30.3點(diǎn)，升幅為15.9%。

從全年情況看，2023年CRU長(zhǎng)材指數(shù)平均為224.83點(diǎn)，同比下降54.4點(diǎn)，降幅為19.5%；CRU板材指數(shù)平均為215.6點(diǎn)，同比下降48.0點(diǎn)，降幅為18.2%（見圖4）。

圖4 2022-2023年12月CRU長(zhǎng)材和板材價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖

（二）北美升幅收窄、歐洲升幅加大，亞洲由降轉(zhuǎn)升。

1.北美市場(chǎng)

12月份，CRU北美鋼材價(jià)格指數(shù)為270.3點(diǎn)，環(huán)比回升28.6點(diǎn)，升幅為11.8%；美國(guó)制造業(yè)PMI為47.4%，環(huán)比上升0.7個(gè)百分點(diǎn)。2024年1月2周，美國(guó)粗鋼產(chǎn)能利用率為76.9%，環(huán)比上升3.8個(gè)百分點(diǎn)。本月美國(guó)中西部鋼廠鋼筋、小型材和型鋼價(jià)格保持平穩(wěn)，其余品種價(jià)格均有所上升（見表11）。

表11 美國(guó)中西部鋼廠鋼材出廠價(jià)格變化情況表 美元/噸

2.歐洲市場(chǎng)

12月份，CRU歐洲鋼材價(jià)格指數(shù)為228.9點(diǎn)，環(huán)比回升12.8點(diǎn)，升幅為5.9%；2023年12月，歐元區(qū)制造業(yè)PMI終值為44.4%，為7個(gè)月以來最高點(diǎn)。其中德國(guó)、意大利、法國(guó)和西班牙的制造業(yè)PMI分別為43.3%、45.3%、42.1%和46.2%，除法國(guó)和西班牙價(jià)格小幅回落外，其他地區(qū)環(huán)比均持續(xù)回升。本月德國(guó)市場(chǎng)中厚板和冷軋帶卷價(jià)格由降轉(zhuǎn)升，其余品種價(jià)格持續(xù)回升（見表12）。

表12 2023年12月德國(guó)市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化情況 美元/噸

3.亞洲市場(chǎng)

12月份，CRU亞洲鋼材價(jià)格指數(shù)為182.7點(diǎn)，比上月上升7.1點(diǎn)，升幅為4.0%，環(huán)比由降轉(zhuǎn)升；日本制造業(yè)PMI為47.9%，環(huán)比下降0.4個(gè)百分點(diǎn)；韓國(guó)制造業(yè)PMI為49.9%，環(huán)比下降0.1個(gè)百分點(diǎn)；印度制造業(yè)PMI為54.9%，環(huán)比下降1.1個(gè)百分點(diǎn)。12月中國(guó)制造業(yè)PMI為49.0%，環(huán)比下降0.4個(gè)百分點(diǎn)。本月印度市場(chǎng)除熱軋帶卷價(jià)格由降轉(zhuǎn)升外，其余品種價(jià)格均持續(xù)下降（見表13）。

表13 2023年12月CRU印度市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化情況表 美元/噸

四、后期鋼材價(jià)格走勢(shì)分析

（一）供需雙弱，鋼材價(jià)格重回窄幅波動(dòng)走勢(shì)

從供給情況看，2024年1月上旬，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)共生產(chǎn)粗鋼2019.21萬(wàn)噸，粗鋼日產(chǎn)201.92萬(wàn)噸，環(huán)比上升21.19%，同比下降4.8%。隨著我國(guó)大部分地區(qū)進(jìn)入冬季，且春節(jié)臨近，與建筑業(yè)施工有關(guān)的活動(dòng)減弱，制造業(yè)活動(dòng)也有所減弱，需求下降明顯。鋼材市場(chǎng)呈現(xiàn)供需雙弱格局。

（二）企業(yè)和社會(huì)鋼材庫(kù)存環(huán)比均有所增加

從企業(yè)庫(kù)存看，2024年1月上旬，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)鋼材庫(kù)存量1439萬(wàn)噸，環(huán)比增加204萬(wàn)噸，增幅為16.5%； 同比減少49萬(wàn)噸，下降3.3%。從社會(huì)庫(kù)存看，2024年1月上旬，21個(gè)城市5大品種鋼材社會(huì)庫(kù)存量為781萬(wàn)噸，環(huán)比增加52萬(wàn)噸，上升7.1%；同比減少65萬(wàn)噸，下降7.7%。鋼廠和社會(huì)庫(kù)存均有所增加，后期鋼價(jià)或承壓運(yùn)行。

（三）后期需要關(guān)注的主要問題

一是階段性供需矛盾有所加大。隨著天氣進(jìn)一步轉(zhuǎn)冷，春節(jié)臨近，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)由北而南依次進(jìn)入需求淡季，鋼材需求明顯下降。鋼鐵生產(chǎn)水平雖繼續(xù)下降，但從旬報(bào)數(shù)據(jù)來看，降幅明顯低于預(yù)期，盡管供需雙弱，但后期市場(chǎng)階段性供需矛盾預(yù)計(jì)有所加大。

二是警惕極端天氣帶來用煤增加而導(dǎo)致煤焦價(jià)格上漲。從成本端來看，進(jìn)入12月以來，除鐵礦石價(jià)格繼續(xù)上漲以外，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)原燃料價(jià)格漲勢(shì)收窄。截至2024年1月12日，國(guó)產(chǎn)鐵精礦、煉焦煤、冶金焦價(jià)格，分別比去年底上漲2.34%、下降4.24%和7.62%，煤焦價(jià)格有所回落，一定程度緩解鋼鐵企業(yè)經(jīng)營(yíng)的成本壓力。但仍需警惕可能出現(xiàn)的極端天氣帶來用電、用煤負(fù)荷的增加，從而導(dǎo)致煤焦價(jià)格大幅上升等問題。近期鋼鐵生產(chǎn)有所減緩，原燃料消耗下降，臨近春節(jié)鋼廠有一定補(bǔ)庫(kù)需求，建議多關(guān)注鋼材庫(kù)存和相關(guān)原燃料庫(kù)存變化情況。