王遼衛(wèi)

（國(guó)家糧油信息中心，北京 100834）

2023年我國(guó)畜禽養(yǎng)殖總體穩(wěn)定，牛羊禽肉產(chǎn)量持續(xù)增加，工業(yè)飼料產(chǎn)量有望再創(chuàng)新高。全球玉米大幅增產(chǎn)，進(jìn)口成本下滑，玉米及其替代品進(jìn)口量增加，疊加國(guó)內(nèi)玉米產(chǎn)量再創(chuàng)新高，小麥、稻谷飼用數(shù)量保持高位，能量原料整體供應(yīng)充足，玉米價(jià)格震蕩走低。南美大豆接連增產(chǎn)，全球大豆供應(yīng)進(jìn)一步寬松，國(guó)內(nèi)進(jìn)口大幅增加，蛋白原料供應(yīng)充裕，豆粕價(jià)格沖高回落。預(yù)計(jì)2024年全球大豆、玉米產(chǎn)量繼續(xù)維持高位，進(jìn)口來(lái)源有保障，但國(guó)內(nèi)需求或?qū)⑹艿缴i養(yǎng)殖虧損，下半年存欄預(yù)期下滑等因素制約，需求增速放緩，玉米、大豆價(jià)格震蕩走低的可能性較大。

1 玉米篇

1.1 2023年度全球玉米產(chǎn)量創(chuàng)新高

2023年美國(guó)芝加哥玉米期貨價(jià)格跌至三年低點(diǎn)附近，全年跌幅超三成，結(jié)束了此前連續(xù)五年上漲行情。美國(guó)玉米產(chǎn)量創(chuàng)紀(jì)錄，巴西玉米供應(yīng)龐大，阿根廷和歐洲玉米產(chǎn)量有望從20多年低點(diǎn)強(qiáng)勁恢復(fù)，烏克蘭努力恢復(fù)黑海運(yùn)輸，均給玉米市場(chǎng)帶來(lái)供應(yīng)壓力。美國(guó)農(nóng)業(yè)部預(yù)計(jì)，2023年巴西玉米產(chǎn)量達(dá)到1.37億t，同比增加2 100萬(wàn)t，創(chuàng)歷史最高紀(jì)錄，出口量達(dá)到5 700萬(wàn)t，超過(guò)美國(guó)的4 200萬(wàn)t，成為全球最大的玉米出口國(guó)。美國(guó)玉米種植收益較好，2023年播種面積大幅提高，單產(chǎn)自上年低位恢復(fù)，總產(chǎn)量達(dá)到3.87億t，同比增加3 860萬(wàn)t，南北美接連增產(chǎn)奠定全球玉米供應(yīng)寬松格局。烏克蘭危機(jī)引發(fā)的黑海物流運(yùn)輸受阻，經(jīng)過(guò)一年多的摸索后，通過(guò)羅馬尼亞、波蘭等陸路運(yùn)輸出口已經(jīng)較為順暢，物流運(yùn)輸對(duì)全球糧食的影響較為有限，盡管烏克蘭玉米產(chǎn)量還未恢復(fù)至2021年水平，但2023年出口量已經(jīng)基本恢復(fù)，增加了全球玉米供應(yīng)。

1.2 2023年我國(guó)玉米播種面積增加，產(chǎn)量再創(chuàng)新高

2023年中央實(shí)施新一輪千億斤糧食產(chǎn)能提升行動(dòng)，全面夯實(shí)糧食安全根基，不斷完善玉米大豆生產(chǎn)者補(bǔ)貼，擴(kuò)大糧食作物完全成本保險(xiǎn)和種植收入保險(xiǎn)范圍，向?qū)嶋H種糧農(nóng)民發(fā)放一次性補(bǔ)貼，多措并舉提高種糧積極性。加上2022年玉米種植收益較好的提振，農(nóng)戶種植玉米意愿較強(qiáng)，播種面積持續(xù)增加。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年我國(guó)玉米播種面積442 000 000 hm2（6.63億畝），同比增長(zhǎng)2.7%；盡管華北、東北部分地區(qū)在玉米生長(zhǎng)期發(fā)生洪澇災(zāi)害，但大部分地區(qū)光溫水匹配較好，有利于作物單產(chǎn)形成，加上2023年國(guó)家開(kāi)展主要作物大面積單產(chǎn)提升行動(dòng)，推廣耐密品種、集成配套栽培技術(shù)，實(shí)施效果明顯。玉米單產(chǎn)達(dá)到6 532.5 kg/ hm2（435.5 kg/畝），同比增長(zhǎng)1.5%，全國(guó)玉米總產(chǎn)量達(dá)到28 884萬(wàn)t，同比增長(zhǎng)4.2%，再創(chuàng)歷史新高。

1.3 玉米及其替代品進(jìn)口增加，國(guó)內(nèi)供應(yīng)充裕

2023年1ü11月我國(guó)累計(jì)進(jìn)口糧食1.437億t，同比增長(zhǎng)9.1%，處于歷史同期高位。糧食進(jìn)口主要以大豆為主，占比62.4%，其次為玉米，占比15.4%。2023年1ü11月我國(guó)進(jìn)口玉米及其替代谷物高粱、大麥共計(jì)3 672萬(wàn)t，超過(guò)2022年全年的3 652萬(wàn)t。進(jìn)口總量增加主要原因：一是全球玉米豐產(chǎn)，市場(chǎng)供應(yīng)增加，價(jià)格大幅下滑，且遠(yuǎn)低于國(guó)內(nèi)價(jià)格，刺激企業(yè)進(jìn)口積極性；二是我國(guó)允許巴西玉米進(jìn)口。自2022年開(kāi)始我國(guó)允許巴西玉米進(jìn)口后，巴西玉米價(jià)格便宜，且供應(yīng)充足，吸引中國(guó)企業(yè)采購(gòu)，后期還有大量巴西玉米訂單陸續(xù)到港；三是國(guó)內(nèi)玉米供應(yīng)存在缺口，需要進(jìn)口來(lái)彌補(bǔ)市場(chǎng)供給。

2023年1ü11月我國(guó)進(jìn)口玉米2 219萬(wàn)t，同比增長(zhǎng)12.4%，其中自巴西進(jìn)口玉米879萬(wàn)t，占進(jìn)口總量的39.6%，為最大進(jìn)口來(lái)源國(guó)，上年沒(méi)有再進(jìn)口巴西玉米；自美國(guó)進(jìn)口650萬(wàn)t，同比減少55.0%，占進(jìn)口總量的29.3%；自烏克蘭進(jìn)口539萬(wàn)t，同比增長(zhǎng)8.3%，占比24.3%。1ü11月我國(guó)進(jìn)口高粱487萬(wàn)t，同比減少51.5%，其中自美國(guó)進(jìn)口233萬(wàn)t，同比減少63.1%，主要因美國(guó)高粱減產(chǎn)，但仍是第一大進(jìn)口來(lái)源國(guó)，占比48.0%；自澳大利亞進(jìn)口183萬(wàn)t，同比增長(zhǎng)6.8%，占比37.6%；自阿根廷進(jìn)口70萬(wàn)t，同比減少64.7%，占比14.4%。1ü11月我國(guó)進(jìn)口大麥967萬(wàn)t，同比增長(zhǎng)83.0%，其中自法國(guó)進(jìn)口324萬(wàn)t，同比增長(zhǎng)253.5%，占比33.5%，躍居第一大進(jìn)口來(lái)源國(guó)；自加拿大進(jìn)口210萬(wàn)t，同比增長(zhǎng)47.5%，占比21.7%；自阿根廷進(jìn)口207萬(wàn)t，同比減少12.5%，占比21.4%；自烏克蘭進(jìn)口26萬(wàn)t，同比增長(zhǎng)23.7%，占比僅2.7%；自俄羅斯進(jìn)口37.8萬(wàn)t，同比增長(zhǎng)6.3倍。

1.4 國(guó)內(nèi)畜禽養(yǎng)殖總體穩(wěn)定 玉米消費(fèi)需求增加

2023年我國(guó)生豬出欄增加，牛羊禽生產(chǎn)保持穩(wěn)定。1ü9月份全國(guó)生豬出欄53 723萬(wàn)頭，同比增長(zhǎng)3.3%，能繁母豬存欄持續(xù)維持高位，預(yù)計(jì)全年出欄超過(guò)7億頭。1ü9月份全國(guó)豬牛羊禽肉產(chǎn)量6 974萬(wàn)t，同比增長(zhǎng)3.9%，四季度供應(yīng)依然較大，全年肉類產(chǎn)量將超過(guò)去年水平，帶動(dòng)飼料原料消費(fèi)增加。預(yù)計(jì)2022/23年度（10月至次年9月）我國(guó)能量料消費(fèi)量超過(guò)2.5億t，其中玉米飼用消費(fèi)1.86億t，同比增加1 600萬(wàn)t。另外，2023年小麥?zhǔn)斋@期遭遇爛場(chǎng)雨天氣影響，芽麥數(shù)量較多，導(dǎo)致小麥飼用量大幅增加，加上超期存儲(chǔ)稻谷繼續(xù)定向銷售，增加了國(guó)內(nèi)飼料糧供應(yīng)。

2023年上半年國(guó)內(nèi)玉米成本偏高，下游產(chǎn)品價(jià)格下跌背景下，玉米深加工企業(yè)虧損嚴(yán)重。盡管深加工產(chǎn)能規(guī)模擴(kuò)大，但整體開(kāi)工率有所下降，玉米工業(yè)消費(fèi)總量同比下滑，預(yù)計(jì)2022/23年度我國(guó)玉米工業(yè)消費(fèi)量為7 500萬(wàn)t，同比減少200萬(wàn)t。國(guó)家糧油信息中心預(yù)計(jì)，2022/23年度我國(guó)玉米年度總消費(fèi)29 016萬(wàn)t，同比增加1 303萬(wàn)t。

1.5 2024年玉米市場(chǎng)展望

美國(guó)農(nóng)業(yè)部預(yù)計(jì)，2023/24年度全球玉米產(chǎn)量將達(dá)到12.2億t，同比增加6 483萬(wàn)t，其中美國(guó)玉米已經(jīng)收獲，預(yù)計(jì)產(chǎn)量為3.87億t，同比增長(zhǎng)3 860萬(wàn)t；預(yù)計(jì)阿根廷玉米將從上年因干旱減產(chǎn)的情況下恢復(fù)，產(chǎn)量將達(dá)到5 500萬(wàn)t，同比增加2 100萬(wàn)t，完全彌補(bǔ)了巴西減產(chǎn)的影響，帶動(dòng)南美整體增產(chǎn)。預(yù)計(jì)全球玉米出口20 146萬(wàn)t，同比增加2 048萬(wàn)t，期末庫(kù)存升至3.15億t，為過(guò)去5年來(lái)最高水平，全球玉米供應(yīng)充足，預(yù)計(jì)2024年國(guó)際玉米價(jià)格將低位運(yùn)行。

2023年國(guó)內(nèi)玉米產(chǎn)量再創(chuàng)新高，而消費(fèi)需求增幅有限，加上全球玉米豐產(chǎn)，價(jià)格跌至多年來(lái)低位，市場(chǎng)預(yù)期較為悲觀。在2024年春節(jié)后，國(guó)內(nèi)玉米上市高峰期，市場(chǎng)供應(yīng)充足，價(jià)格仍有下跌預(yù)期。二季度以后，隨著市場(chǎng)糧源減少，以及玉米淀粉需求旺季的到來(lái)，預(yù)計(jì)玉米價(jià)格將逐步企穩(wěn)，青黃不接時(shí)期還有反彈的可能。

2 大豆篇

2.1 全球大豆增產(chǎn)，供應(yīng)轉(zhuǎn)向?qū)捤?/h3>

2023年南美大豆豐產(chǎn)，全球供應(yīng)轉(zhuǎn)向?qū)捤?，價(jià)格震蕩走低。受連續(xù)多年大豆價(jià)格高企，種植收益持續(xù)向好的提振，巴西大豆種植面積達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的4 430萬(wàn)hm2，同比增長(zhǎng)6.4%，生長(zhǎng)期巴西南部遭遇干旱，但中西部、北部產(chǎn)區(qū)天氣狀況良好，單產(chǎn)達(dá)到3.61 t/hm2，總產(chǎn)量更是高達(dá)1.6億t，同比增加2 950萬(wàn)t，奠定了全球大豆增幅的主基調(diào)。盡管同期阿根廷產(chǎn)區(qū)遭遇拉尼娜氣候，天氣干旱，導(dǎo)致播種面積和單產(chǎn)均下滑，其中單產(chǎn)從前一年的2.76 t/hm2，降至1.74 t/hm2，總產(chǎn)量?jī)H2 500萬(wàn)t，同比減少1 890萬(wàn)t，為1999年以來(lái)最低水平。整體看，2023年南美大豆產(chǎn)量同比增加1 500萬(wàn)t，使得全球大豆供應(yīng)充裕，特別是巴西大豆出口量首次超過(guò)1億t。

2023年美國(guó)大豆播種期遭遇干旱天氣，加上美國(guó)玉米種植收益較好，在耕地面積有限的背景下，農(nóng)場(chǎng)主們選擇種植更多玉米，大豆播種面積3 493萬(wàn) hm2，同比減少3.9%。大豆生長(zhǎng)期受干旱天氣影響，早期作物生長(zhǎng)優(yōu)良率持續(xù)下滑，盡管后期降雨增加，但整體單產(chǎn)低于趨勢(shì)水平，基本持平與前一年的3.35 t/hm2，總產(chǎn)量為1.12億t，同比減少383萬(wàn)t，連續(xù)第二年減產(chǎn)。四季度美國(guó)大豆集中上市期，美國(guó)國(guó)內(nèi)壓榨需求強(qiáng)勁，但出口明顯減弱，巴西上半年增產(chǎn)彌補(bǔ)了市場(chǎng)供應(yīng)缺口，全年市場(chǎng)供應(yīng)較為充足。

2.2 國(guó)內(nèi)大豆連年增產(chǎn)，價(jià)格震蕩下行

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年我國(guó)大豆產(chǎn)量達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的2 084萬(wàn)t，同比增長(zhǎng)2.8%，連續(xù)第二年超過(guò)2 000萬(wàn)t。國(guó)產(chǎn)大豆繼續(xù)增產(chǎn)主要有兩方面原因：一是面積增。2023年，國(guó)家出臺(tái)穩(wěn)定大豆生產(chǎn)一攬子支持政策，提高大豆生產(chǎn)者補(bǔ)貼，加大金融信貸支持，推廣大豆玉米帶狀復(fù)合種植，引導(dǎo)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體種植大豆，穩(wěn)定大豆種植規(guī)模，2023年國(guó)內(nèi)大豆播種面積10 466 666.67 hm2（1.57億畝），比上年增加230 066.66 hm2（345.1萬(wàn)畝），增長(zhǎng)2.2%，連續(xù)兩年穩(wěn)定在10 000 000 hm2（1.5億畝）以上；二是單產(chǎn)增。2023年盡管華北、東北部分地區(qū)發(fā)生洪澇災(zāi)害，但全國(guó)大部農(nóng)區(qū)光溫水匹配較好，氣象條件總體有利于糧食作物生長(zhǎng)發(fā)育和產(chǎn)量形成。同時(shí)，開(kāi)展糧油等主要作物大面積單產(chǎn)提升行動(dòng)，重點(diǎn)推廣耐密品種、集成配套栽培技術(shù)，實(shí)施效果明顯。2023年我國(guó)大豆單產(chǎn)1 990.5 kg/hm2（132.7 kg/畝），每畝產(chǎn)量比上年增加0.7 kg，增長(zhǎng)0.5%

2022年我國(guó)大豆產(chǎn)量增加較多，而市場(chǎng)需求疲軟，且黑龍江大豆質(zhì)量偏差，蛋白含量同比下降2～3個(gè)百分點(diǎn)，下游廠商采購(gòu)意愿下降，2023年1ü2月，國(guó)產(chǎn)大豆價(jià)格持續(xù)走弱。3月以后，國(guó)家和地方啟動(dòng)大豆收儲(chǔ)，對(duì)穩(wěn)定市場(chǎng)價(jià)格起到托底支撐作用，價(jià)格持穩(wěn)。但隨著收儲(chǔ)結(jié)束，市場(chǎng)價(jià)格繼續(xù)走弱，7ü8月，新豆上市前市場(chǎng)余豆數(shù)量不多，帶動(dòng)價(jià)格小幅回升。9月份新季大豆陸續(xù)收獲上市，價(jià)格低開(kāi)低走，主要因大豆產(chǎn)量再創(chuàng)新高，供應(yīng)端壓力較大，需求未見(jiàn)明顯起色。10月底中儲(chǔ)糧開(kāi)庫(kù)收購(gòu)，掛牌價(jià)格5 010～5 040元/t，由于對(duì)蛋白含量沒(méi)有要求，因此利好低蛋白大豆價(jià)格，但收購(gòu)數(shù)量有限，難以消化龐大的產(chǎn)量增量。12月底，黑龍江國(guó)產(chǎn)大豆食用收購(gòu)價(jià)格4 780～4 980元/t，較年初下跌9.9%。

2.3 大豆進(jìn)口量大幅增加

2023年1ü11月我國(guó)累計(jì)大豆進(jìn)口量8 963萬(wàn)t，同比增加13.3%，全年進(jìn)口量有望接近1億t。大豆進(jìn)口量增加主要原因：一是全球大豆連年增產(chǎn)，市場(chǎng)供應(yīng)充足。2022/23年度全球大豆產(chǎn)量達(dá)到3.74億t，同比增加1 396萬(wàn)t，預(yù)計(jì)2023/24年度達(dá)到3.99億t，同比增加2 449萬(wàn)t，全球大豆期末庫(kù)存升至1.14億t，同比增加1 229萬(wàn)t，再創(chuàng)歷史最高紀(jì)錄；二是國(guó)內(nèi)生豬存欄規(guī)模較大，豆粕消費(fèi)需求較好。2023年我國(guó)生豬存欄持續(xù)高位，盡管養(yǎng)殖虧損嚴(yán)重，但產(chǎn)能下降緩慢，增加飼料消費(fèi)需求。中國(guó)飼料工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2023年1ü11月份全國(guó)工業(yè)飼料產(chǎn)量達(dá)2.869億t，同比增長(zhǎng)4.0%，有利拉動(dòng)豆粕消費(fèi)需求；三是進(jìn)口成本持續(xù)走低。2023年美國(guó)CBOT大豆期價(jià)累計(jì)下跌15%，進(jìn)口大豆成本同比下滑。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，1ü11月份我國(guó)進(jìn)口大豆平均價(jià)格為4 237元/t，低于前一年的4 459元/t，成本降低有利于刺激油廠增加進(jìn)口。

2.4 生豬存欄維持高位，帶動(dòng)大豆消費(fèi)需求

我國(guó)大豆消費(fèi)市場(chǎng)基本形成了國(guó)產(chǎn)大豆食用，進(jìn)口大豆油用的格局。近年來(lái)我國(guó)大豆消費(fèi)需求高位震蕩，預(yù)計(jì)2022/23年度大豆消費(fèi)量為1.14億t，同比增加485萬(wàn)t，比2021/22年度減少270萬(wàn)t，仍為歷史次高。其中大豆食用消費(fèi)量每年在1 500～1 700萬(wàn)t，年際間變化不大，以國(guó)產(chǎn)大豆為主，少量俄羅斯、貝寧非轉(zhuǎn)基因大豆為輔。油用消費(fèi)量多年維持在9 000萬(wàn)t以上，幾乎全部為進(jìn)口大豆，國(guó)產(chǎn)大豆因成本高、含油率低，基本退出油用消費(fèi)領(lǐng)域。預(yù)計(jì)2022/23年度我國(guó)大豆油用消費(fèi)9 730萬(wàn)t，同比增加460萬(wàn)t，油用消費(fèi)變化主要受畜禽養(yǎng)殖影響，肉蛋奶消費(fèi)需求增加是推動(dòng)大豆需求的主因。

農(nóng)業(yè)農(nóng)村部數(shù)據(jù)顯示，2023年11月末全國(guó)能繁母豬存欄4 158萬(wàn)頭，環(huán)比減少1.2%，連續(xù)11個(gè)月回調(diào)，降幅較上月擴(kuò)大0.5個(gè)百分點(diǎn)，但仍為4 100萬(wàn)頭正常保有量的101.4%。盡管當(dāng)前生產(chǎn)存欄仍偏高，但受養(yǎng)殖持續(xù)虧損不利影響，豆粕在配方中添加比例下調(diào)，導(dǎo)致豆粕消費(fèi)需求疲軟，市場(chǎng)期待2024年生豬養(yǎng)殖拐點(diǎn)的到來(lái)，另外小麥玉米價(jià)差高企，新季小麥飼用量預(yù)期下滑，可能給豆粕帶來(lái)需求機(jī)會(huì)，預(yù)計(jì)2023/24年度我國(guó)蛋白粕飼用消費(fèi)10 062萬(wàn)t，同比增長(zhǎng)2.3%，其中豆粕消費(fèi)7 610萬(wàn)t，同比增長(zhǎng)3.5%。

2.5 2024年大豆市場(chǎng)展望

美國(guó)農(nóng)業(yè)部預(yù)計(jì)，2023/24年度全球大豆產(chǎn)量接近4億t，再創(chuàng)歷史新高，南美大豆大幅增產(chǎn)，不僅抵消了美國(guó)大豆減產(chǎn)損失，還進(jìn)一步改善全球大豆供應(yīng)。截至2024年1月上旬，巴西大豆播種已經(jīng)過(guò)9成，氣象機(jī)構(gòu)預(yù)報(bào)，2024年1月巴西中北部降雨將增多，單產(chǎn)潛力有望改善，預(yù)計(jì)巴西大豆產(chǎn)量將達(dá)1.57億t，略低于上年的1.60億t。阿根廷大豆播種進(jìn)度近八成，主產(chǎn)區(qū)降雨充沛，作物生長(zhǎng)良好，預(yù)計(jì)大豆產(chǎn)量恢復(fù)至5 000萬(wàn)t，同比增加2 500萬(wàn)t。此外，巴拉圭、烏拉圭產(chǎn)情良好，預(yù)計(jì)大豆產(chǎn)量分別為1 030萬(wàn)t和290萬(wàn)t，同比增加125萬(wàn)t和220萬(wàn)t。整體來(lái)看，厄爾尼諾天氣模式下，南美大豆產(chǎn)量大幅增加概率極高，隨著南美大豆上市，全球大豆供應(yīng)將由緊轉(zhuǎn)松，屆時(shí)全球大豆價(jià)格重心將下移。

我國(guó)大豆產(chǎn)量連續(xù)兩年增加，但國(guó)產(chǎn)大豆年度消費(fèi)量相對(duì)穩(wěn)定，形成了食用為主、少量壓榨、深加工為特色的消費(fèi)格局。食用和蛋白加工用量變化不大，油脂壓榨年度間存在波動(dòng)，但性價(jià)比制約榨油消費(fèi)大幅提升，短期難以消化增產(chǎn)大豆。中儲(chǔ)糧政策性大豆輪入收購(gòu)期間，大豆價(jià)格受到一定支撐，但由于儲(chǔ)備收儲(chǔ)數(shù)量有限，集中輪入期結(jié)束后，國(guó)產(chǎn)大豆供給過(guò)需的格局難以改變，價(jià)格走勢(shì)或穩(wěn)中偏弱，市場(chǎng)等待政策指引。2024年南美大豆預(yù)期增產(chǎn)2 000萬(wàn)t以上，美國(guó)大豆播種面積預(yù)期增加，全球大豆供應(yīng)將進(jìn)一步寬松，我國(guó)大豆進(jìn)口來(lái)源有保障。