茍新嵐

（廈門(mén)SM 商業(yè)城有限公司，廈門(mén) 361004）

引 言

資金是企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中取勝的法寶，面對(duì)日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將目光放在資金管理活動(dòng)中，圍繞資金管理構(gòu)建內(nèi)部控制機(jī)制，營(yíng)造良好的內(nèi)控氛圍，以資金管理為抓手，全面推進(jìn)企業(yè)各項(xiàng)管理制度建設(shè)與落實(shí)，防范資金管理風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)提高企業(yè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力。企業(yè)要想科學(xué)防范與控制資金管理風(fēng)險(xiǎn)，就要對(duì)資金管理各項(xiàng)制度與流程進(jìn)行梳理，了解資金運(yùn)行過(guò)程中存在的問(wèn)題，對(duì)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素加以識(shí)別與分析，嚴(yán)格規(guī)范資金收支活動(dòng)，嚴(yán)格落實(shí)資金授權(quán)審批制度，確保資金安全。此外，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)構(gòu)建資金監(jiān)管機(jī)制，借助信息技術(shù)對(duì)資金運(yùn)轉(zhuǎn)各個(gè)流程加以監(jiān)督與管控，規(guī)范全體人員的行為，避免貪污、資金浪費(fèi)等問(wèn)題發(fā)生，幫助企業(yè)協(xié)調(diào)各項(xiàng)資源，確保各項(xiàng)工作順利開(kāi)展。

一、企業(yè)資金管理及其重要性

資金管理是指企業(yè)圍繞資金收支活動(dòng)，為了提高資金利用效率，合理配置資金資源，對(duì)各項(xiàng)資金運(yùn)動(dòng)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范與控制的管理行為[1]。資金對(duì)促進(jìn)企業(yè)正常運(yùn)行與良性發(fā)展起到至關(guān)重要的作用，資金鏈斷裂不僅會(huì)影響企業(yè)正常的經(jīng)濟(jì)秩序，甚至還會(huì)影響企業(yè)生存。因此，資金管理是企業(yè)維持自身穩(wěn)定發(fā)展的重要舉措。企業(yè)加強(qiáng)資金管理，站在整體發(fā)展的角度，根據(jù)企業(yè)實(shí)際發(fā)展情況編制資金使用計(jì)劃，對(duì)資金使用進(jìn)行合理安排，既可以將資金合理配置在各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，也可以用于投資活動(dòng)，提升企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收益。資金管理還會(huì)對(duì)資金收支活動(dòng)與運(yùn)轉(zhuǎn)過(guò)程中的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管控，企業(yè)需要運(yùn)用資金管理信息化系統(tǒng)，及時(shí)了解與分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況與財(cái)務(wù)狀況，借助科學(xué)的資金管理體系，嚴(yán)格約束與規(guī)范各部門(mén)人員的行為，確保資金鏈穩(wěn)定運(yùn)轉(zhuǎn)。因此，只有提升資金管理的質(zhì)量與效率，才可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)與發(fā)展。

二、資金管理風(fēng)險(xiǎn)概述

資金管理風(fēng)險(xiǎn)存在于各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中，包括籌資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)、資金使用風(fēng)險(xiǎn)及現(xiàn)金持有風(fēng)險(xiǎn)等。

第一，籌資風(fēng)險(xiǎn)。由于企業(yè)內(nèi)部資金有限，要想擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，維持自身各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)開(kāi)展，企業(yè)需要采用多種渠道與方式籌集資金。但是，部分企業(yè)并沒(méi)有分析與評(píng)估自身的經(jīng)營(yíng)情況，難以結(jié)合實(shí)際情況編制融資計(jì)劃，對(duì)企業(yè)融資規(guī)模、渠道、方式與還款期限等方面均未加以分析，未采用多元化的籌資方式籌集更多的資金，不僅會(huì)導(dǎo)致資金成本增加，還會(huì)因企業(yè)未及時(shí)償還貸款導(dǎo)致資金安全風(fēng)險(xiǎn)增加[2]。第二，資金回收風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，大多數(shù)企業(yè)為了提高產(chǎn)品市場(chǎng)占有率、增加經(jīng)濟(jì)收益，選擇賒銷方式銷售產(chǎn)品，只有及時(shí)收回賬款，并將該項(xiàng)資金運(yùn)用到企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)與項(xiàng)目投資中，才能有效擴(kuò)大企業(yè)的利潤(rùn)空間。然而在實(shí)踐過(guò)程中，部分企業(yè)并未關(guān)注資金回收風(fēng)險(xiǎn)的管控，未執(zhí)行科學(xué)的應(yīng)收賬款管理機(jī)制，無(wú)法采取多種有效的催收方式與手段及時(shí)收回賬款，從而出現(xiàn)壞賬、死賬等現(xiàn)象。第三，資金使用風(fēng)險(xiǎn)。資金使用不當(dāng)、浪費(fèi)、亂投資等行為，會(huì)造成企業(yè)經(jīng)濟(jì)損失。例如，企業(yè)在投資活動(dòng)中未全面評(píng)估投資項(xiàng)目的發(fā)展前景及實(shí)際情況，沒(méi)有做好成本支出與預(yù)期收益的核算與分析工作，個(gè)別管理者運(yùn)用自身的管理經(jīng)驗(yàn)盲目投資一些比較熱門(mén)的項(xiàng)目，并沒(méi)有重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)內(nèi)部資金運(yùn)轉(zhuǎn)情況及該項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)收益等，導(dǎo)致投資決策失誤或資金配置不合理，從而造成投資損失或效益低下[3]。有些企業(yè)資金管理未經(jīng)適當(dāng)審批或超越授權(quán)審批，會(huì)因重大差錯(cuò)、欺詐而導(dǎo)致?lián)p失。第四，現(xiàn)金持有風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)資金留存不足，無(wú)法應(yīng)付日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)開(kāi)支，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)受阻并蒙受經(jīng)濟(jì)損失。企業(yè)應(yīng)盡量保持資產(chǎn)的流動(dòng)性，以有效防范風(fēng)險(xiǎn)，提升收益。但是，企業(yè)持有現(xiàn)金極易面臨盜竊損失、理財(cái)爆雷，甚至銀行倒閉等風(fēng)險(xiǎn)。如果企業(yè)內(nèi)控制度不規(guī)范或管控不嚴(yán)，還會(huì)出現(xiàn)資金被挪用等情況，給企業(yè)造成一定的損失，甚至還會(huì)帶來(lái)法律糾紛，嚴(yán)重影響企業(yè)發(fā)展。

三、企業(yè)資金管理風(fēng)險(xiǎn)的制度防控

（一）完善資金管理制度，優(yōu)化資金管理流程

企業(yè)需要通過(guò)建立科學(xué)的資金管理制度對(duì)資金收支活動(dòng)進(jìn)行約束與規(guī)范，從而有效防范資金風(fēng)險(xiǎn)。第一，企業(yè)應(yīng)當(dāng)梳理資金業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)的問(wèn)題，構(gòu)建以資金管理為核心的內(nèi)部控制制度，明確規(guī)定資金收支活動(dòng)各個(gè)環(huán)節(jié)的流程與權(quán)責(zé)關(guān)系等，尤其是資金支出審批機(jī)制，做到明確分工，對(duì)資金支出與收入活動(dòng)加以規(guī)范，從而減少資金浪費(fèi)。第二，關(guān)注資金收支各項(xiàng)管理制度的建立與完善，如經(jīng)營(yíng)性收支活動(dòng)，包括銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，以及購(gòu)買商品和服務(wù)支付的現(xiàn)金與職工薪酬稅費(fèi)等。同時(shí)，建立與經(jīng)營(yíng)性收支配套的資金管理制度，包括付款審批權(quán)限、收銀管理辦法、應(yīng)收賬款管理辦法、網(wǎng)銀管理制度等。其中，收銀管理辦法主要用于確?，F(xiàn)場(chǎng)收銀準(zhǔn)確、及時(shí)與安全，主要內(nèi)容包括收銀崗位設(shè)置和職責(zé)、收銀流程、結(jié)算流程、備用金管理、零鈔兌換、營(yíng)業(yè)款繳存、收銀員行為規(guī)范等。第三，實(shí)行不相容職務(wù)分離控制，設(shè)置的崗位不能交叉、不能重疊、不能由一人擔(dān)任。貨幣資金、實(shí)物資產(chǎn)、對(duì)外投資、工程項(xiàng)目、采購(gòu)與付款、籌資與銷售收款等所有經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)控制，應(yīng)按照不相容職務(wù)分離的要求，合理設(shè)計(jì)會(huì)計(jì)及相關(guān)工作崗位，明確職責(zé)權(quán)限，形成相互制衡機(jī)制。同時(shí)，要借助內(nèi)部監(jiān)督管理機(jī)制，對(duì)企業(yè)各部門(mén)資金收支行為加以要求與規(guī)范，對(duì)一些不合規(guī)的行為進(jìn)行監(jiān)管，督促全體人員樹(shù)立資金管理意識(shí)，相互配合，互相監(jiān)督，進(jìn)一步提升企業(yè)資金管理成效[4]。

（二）做好資金預(yù)算管理工作

第一，企業(yè)應(yīng)當(dāng)針對(duì)全體人員做好預(yù)算管理意識(shí)的培訓(xùn)工作，基于預(yù)算管理對(duì)企業(yè)資源合理配置的重要意義進(jìn)行宣傳，增強(qiáng)全體人員預(yù)算管理意識(shí)，積極配合財(cái)務(wù)部門(mén)提供業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，完成預(yù)算編制、預(yù)算考核等工作，極大地提高企業(yè)預(yù)算管理水平。第二，重視預(yù)算編制環(huán)節(jié)，根據(jù)企業(yè)發(fā)展特點(diǎn)采用靈活的編制手段，遵循全面完整的原則。同時(shí)，引進(jìn)業(yè)財(cái)融合思想，財(cái)務(wù)人員深入業(yè)務(wù)前端，全面了解業(yè)務(wù)活動(dòng)情況，對(duì)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性與準(zhǔn)確性進(jìn)行判斷，基于企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的實(shí)際情況編制預(yù)算，確保預(yù)算的合理性與科學(xué)性。不僅如此，企業(yè)更應(yīng)當(dāng)關(guān)注預(yù)算執(zhí)行與實(shí)施情況，只有將預(yù)算理念貫徹落實(shí)到預(yù)算執(zhí)行環(huán)節(jié)中，才可以強(qiáng)化預(yù)算管理效果。為此，企業(yè)需要構(gòu)建完善的預(yù)算管理體系，尤其是預(yù)算考核管理機(jī)制，借助全面的績(jī)效考核指標(biāo)，對(duì)企業(yè)各部門(mén)預(yù)算執(zhí)行的過(guò)程和結(jié)果進(jìn)行監(jiān)督與考核，及時(shí)發(fā)現(xiàn)預(yù)算執(zhí)行中出現(xiàn)的問(wèn)題，對(duì)偏離預(yù)算管理目標(biāo)的行為進(jìn)行糾正，確保預(yù)算目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)重視預(yù)算考核結(jié)果的反饋與應(yīng)用，及時(shí)將考核結(jié)果反饋到領(lǐng)導(dǎo)層與各個(gè)部門(mén)，幫助其了解預(yù)算執(zhí)行過(guò)程中的問(wèn)題，端正各部門(mén)預(yù)算執(zhí)行的態(tài)度，改進(jìn)工作方法，使預(yù)算管理發(fā)揮應(yīng)有的效用。

（三）強(qiáng)化內(nèi)部監(jiān)管，發(fā)揮財(cái)務(wù)監(jiān)督的職能

財(cái)務(wù)監(jiān)督是企業(yè)監(jiān)督的重要組成部分，對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范與有效控制具有較大的作用，可以保障企業(yè)的生產(chǎn)正常運(yùn)行。因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)重視內(nèi)部監(jiān)督，構(gòu)建完善的內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督管理機(jī)制，并且借助信息化系統(tǒng)形成可視化監(jiān)管，全面提升企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平。首先，企業(yè)需要完善監(jiān)督工作體系，設(shè)置專門(mén)的審計(jì)監(jiān)督崗位，形成權(quán)責(zé)明晰的監(jiān)督機(jī)制，對(duì)企業(yè)各個(gè)領(lǐng)域中的風(fēng)險(xiǎn)隱患進(jìn)行識(shí)別與監(jiān)督，如對(duì)采購(gòu)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督時(shí)，應(yīng)審核各部門(mén)采購(gòu)計(jì)劃的合理性，對(duì)采購(gòu)審批流程的合規(guī)性、采購(gòu)供應(yīng)商選擇、采購(gòu)價(jià)格及資金付款審批流程進(jìn)行審核與監(jiān)督，重點(diǎn)關(guān)注采購(gòu)合同、發(fā)票與結(jié)算憑證等信息的審核，厘清財(cái)務(wù)監(jiān)督的邊界，發(fā)揮財(cái)務(wù)監(jiān)督的職能[5]。其次，企業(yè)需要明確審計(jì)監(jiān)督部門(mén)的工作權(quán)限與職責(zé)，規(guī)范審計(jì)監(jiān)督人員工作，并明確財(cái)務(wù)監(jiān)督的重點(diǎn)領(lǐng)域，突出流程監(jiān)督，實(shí)現(xiàn)事前、事中、事后閉環(huán)管理。最后，企業(yè)應(yīng)當(dāng)構(gòu)建信息化系統(tǒng)，借助信息技術(shù)對(duì)企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管，尤其要全面考察資金收支活動(dòng)及資金運(yùn)轉(zhuǎn)情況，了解資金運(yùn)行中存在的問(wèn)題，同時(shí)運(yùn)用信息技術(shù)對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行處理，加強(qiáng)對(duì)業(yè)務(wù)活動(dòng)的監(jiān)督，識(shí)別資金往來(lái)和業(yè)務(wù)活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)，提升企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)督能力。

四、企業(yè)資金管理風(fēng)險(xiǎn)的防控措施

（一）營(yíng)運(yùn)活動(dòng)的資金風(fēng)險(xiǎn)和管理

企業(yè)為了持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展，應(yīng)當(dāng)重視營(yíng)運(yùn)資金管理工作，通過(guò)培訓(xùn)、多崗位輪換等方式，幫助全體人員重視營(yíng)運(yùn)資金管理，營(yíng)造良好的內(nèi)部控制環(huán)境。首先，完善營(yíng)運(yùn)資金管理體系，結(jié)合企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)與實(shí)際發(fā)展情況確定資金策略，對(duì)資金使用進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃，根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況調(diào)整資金使用規(guī)劃。其次，加強(qiáng)流動(dòng)資金管理，做好流動(dòng)資金的規(guī)劃與配置工作，將資金合理安排在各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，促使?fàn)I運(yùn)資金得到更好的配置，提高企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。再次，企業(yè)應(yīng)當(dāng)加速資金回收，構(gòu)建科學(xué)的應(yīng)收賬款管理機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)存貨與應(yīng)收賬款的清理與管理工作，實(shí)行全過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)管控。事前，對(duì)客戶的綜合資質(zhì)與信用情況進(jìn)行全面調(diào)研，重點(diǎn)關(guān)注客戶的經(jīng)營(yíng)狀況與還款能力等；事中，加強(qiáng)合同審核，包括審核合同中的風(fēng)險(xiǎn)條款及隱藏的風(fēng)險(xiǎn)因素，嚴(yán)格把關(guān)各個(gè)環(huán)節(jié)；事后，重視應(yīng)收賬款的回收工作，針對(duì)未及時(shí)支付賬款的客戶，應(yīng)當(dāng)采取有效的催收手段與方式，及時(shí)收回賬款，落實(shí)催收任務(wù)，實(shí)現(xiàn)資金的正常周轉(zhuǎn)。最后，企業(yè)需要強(qiáng)化會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制，依據(jù)相關(guān)規(guī)定完成經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的記錄、歸集、分類、編報(bào)等一系列工作，提高會(huì)計(jì)質(zhì)量，減少企業(yè)營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）籌資活動(dòng)的資金風(fēng)險(xiǎn)和管理

融資活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)企業(yè)資產(chǎn)安全、經(jīng)營(yíng)管理合法合規(guī)等方面意義重大，企業(yè)需要關(guān)注融資活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理，遵循合法性、統(tǒng)一性、安全性、效益性等原則，切實(shí)做好風(fēng)險(xiǎn)管理。企業(yè)應(yīng)當(dāng)全面考量自身的實(shí)際情況，合理確定融資規(guī)模、手段與方式等內(nèi)容，編制融資計(jì)劃，將其作為企業(yè)融資管理的一項(xiàng)重要依據(jù)。同時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮到自身的還款能力，確保貸款到期后可以及時(shí)償還。企業(yè)需要采用多元化的融資方式進(jìn)行籌資，具體可以選擇的方式有吸收直接投資、申請(qǐng)信貸資金、發(fā)行股票和債券、融資租賃等。其中，融資租賃實(shí)質(zhì)上是轉(zhuǎn)移了與資產(chǎn)所有權(quán)相關(guān)的全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的租賃，此種融資方式的籌資速度較快、限制條款較少、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較少，可以適當(dāng)降低企業(yè)的資金壓力。此外，企業(yè)還應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注融資活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)管理，建立風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，在開(kāi)展融資活動(dòng)之前對(duì)各種融資方案的風(fēng)險(xiǎn)因素與問(wèn)題進(jìn)行識(shí)別和分析，明確融資活動(dòng)中可能存在的各類風(fēng)險(xiǎn)并進(jìn)行針對(duì)性防范，同時(shí)還需要明確并充分落實(shí)好風(fēng)險(xiǎn)管理權(quán)限與職責(zé)，形成有效分工，更好地防范融資活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)[6]。

（三）投資活動(dòng)的資金風(fēng)險(xiǎn)和管理

投資活動(dòng)是一項(xiàng)重點(diǎn)工作內(nèi)容，其關(guān)系到企業(yè)投資收益與運(yùn)行問(wèn)題，企業(yè)應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注投資活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)管理，通過(guò)強(qiáng)化投資活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理，提升企業(yè)利潤(rùn)空間，從而實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。企業(yè)需要樹(shù)立全過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)，包括投前、投中、投后階段，實(shí)行精細(xì)化管理，只有加強(qiáng)全過(guò)程的管控，才可以有效防范各種風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。投前階段，企業(yè)需要對(duì)具體投資項(xiàng)目的成本投入與投資收益等方面進(jìn)行分析，并圍繞該項(xiàng)目相關(guān)的國(guó)家宏觀政策與宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，了解當(dāng)前投資項(xiàng)目的具體情況，做好可行性分析工作。同時(shí)，企業(yè)需要了解自身流動(dòng)性資金的運(yùn)轉(zhuǎn)情況，對(duì)現(xiàn)階段各項(xiàng)資金收支情況進(jìn)行研究，并根據(jù)自身發(fā)展情況做出投資決策，從而實(shí)現(xiàn)合理投資。投中階段，企業(yè)需要加強(qiáng)對(duì)投資項(xiàng)目的跟蹤管理，派遣專門(mén)的監(jiān)管人員，及時(shí)跟進(jìn)項(xiàng)目的實(shí)施過(guò)程，并將項(xiàng)目進(jìn)展情況及時(shí)上報(bào)企業(yè)管理層，針對(duì)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)情況做出各種調(diào)整與改進(jìn)措施。投后階段，以評(píng)價(jià)工作為重點(diǎn)，做好投資項(xiàng)目的審計(jì)、驗(yàn)收等工作，對(duì)該項(xiàng)目的投資收益進(jìn)行核算，不斷總結(jié)投資經(jīng)驗(yàn)，完善投資管理機(jī)制與流程，實(shí)現(xiàn)對(duì)投資項(xiàng)目的規(guī)范管理，確保企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)和進(jìn)一步發(fā)展。

結(jié) 語(yǔ)

加強(qiáng)資金風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)資金收支活動(dòng)中的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題進(jìn)行管控，有利于統(tǒng)籌規(guī)劃資金使用、促進(jìn)企業(yè)資源整合、有效確保企業(yè)資金安全。企業(yè)應(yīng)當(dāng)通過(guò)完善資金管理體系，明確各部門(mén)的工作權(quán)限，增強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)決策的執(zhí)行力與控制力，同時(shí)應(yīng)當(dāng)對(duì)自身的資金狀況、財(cái)務(wù)活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)狀況等進(jìn)行研究與分析，加強(qiáng)對(duì)資金收支活動(dòng)的監(jiān)管，統(tǒng)籌規(guī)劃資金使用，科學(xué)防范與控制資金風(fēng)險(xiǎn)，降低企業(yè)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提升企業(yè)整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平。