程 皓,赫大新,范延新,唐煥偉,蘇 丹

(黑龍江省科學院,哈爾濱 150001)

目前,我國正處于經(jīng)濟高質量發(fā)展階段,產(chǎn)業(yè)結構不斷轉型升級,實體經(jīng)濟面臨著諸多風險和挑戰(zhàn)。科技作為實體經(jīng)濟轉型的發(fā)展動力,是一國在全球經(jīng)濟中保持核心競爭力的重要保障。金融作為服務科技創(chuàng)新和實體經(jīng)濟發(fā)展的重要支持,能夠積極引領實體經(jīng)濟創(chuàng)新發(fā)展模式,其中科技和金融的深層次結合衍生出科技金融新形態(tài),是國家金融體系和科技創(chuàng)新發(fā)展政策的有效結合,能夠通過創(chuàng)新金融產(chǎn)業(yè)、改善金融服務結構實現(xiàn)金融與科技領域的有效融合[1]。近年來,我國注重實體經(jīng)濟等基礎性產(chǎn)業(yè)的發(fā)展質量,倡導金融業(yè)回歸本職工作,通過科技金融試點政策大力支持科技創(chuàng)新領域的發(fā)展,更好地服務實體經(jīng)濟。黑龍江省作為東北地區(qū)的重工業(yè)大省,擁有扎實的實體經(jīng)濟發(fā)展基礎,在汽車制造等行業(yè)具有較強的發(fā)展優(yōu)勢。但黑龍江省實體經(jīng)濟仍存在產(chǎn)業(yè)機構不合理、創(chuàng)新能力弱、產(chǎn)業(yè)轉型慢等問題,面臨較大的經(jīng)濟下行壓力,穩(wěn)增長、促改革、調(diào)結構仍是其未來發(fā)展的重難點?？萍冀鹑诘牟粩喟l(fā)展催生出科技信貸、科技保險等一系列金融衍生產(chǎn)品。黑龍江省科技金融的不斷發(fā)展能夠將金融資源引流至科技創(chuàng)新型產(chǎn)業(yè),從而更好地驅動實體經(jīng)濟的發(fā)展?；诖?探討黑龍江省科技金融對實體經(jīng)濟發(fā)展的影響,通過選取黑龍江省相關數(shù)據(jù)和指標分析科技金融對實體經(jīng)濟的影響路徑,并對黑龍江省未來科技金融和實體經(jīng)濟的發(fā)展提出相應的建議。

1 科技金融對實體經(jīng)濟的影響路徑

1)推動科技創(chuàng)新,優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結構。企業(yè)是科技創(chuàng)新的主力軍?？萍紕?chuàng)新需耗費大量的人力物力財力,具有極大的不確定性和風險性,而科技研發(fā)創(chuàng)新往往存在較大的資金缺口,企業(yè)自有資金難以滿足創(chuàng)新發(fā)展的需要。①科技金融能夠為企業(yè)科研創(chuàng)新提供多元化的融資渠道和資金支持,保證創(chuàng)新研發(fā)項目的有效推進,并且國家政策的支持能夠降低企業(yè)科技創(chuàng)新的融資成本,將社會資金和資本引流至高新技術創(chuàng)新領域,為科技創(chuàng)新活動提供優(yōu)質的金融服務。②科技金融將科技創(chuàng)新和資金融通進行有效結合,能夠為技術創(chuàng)新提供更加便捷高效的金融服務,緩解企業(yè)尤其是初創(chuàng)型企業(yè)在資本市場上融資難的困境,起到分散投資風險、有效配置資源的作用。③政府主導的科技金融政策具有公共產(chǎn)品屬性,能夠通過政策性貸款和創(chuàng)新補貼激勵企業(yè)進行長期的科技創(chuàng)新研發(fā)。④科技金融為企業(yè)提供了更加成熟的融資環(huán)境和發(fā)展空間,可提高行業(yè)整體的科技水平和創(chuàng)新效率,通過行業(yè)競爭和優(yōu)勝劣汰加速傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)技術革新和落后產(chǎn)業(yè)淘汰,推動產(chǎn)業(yè)結構的優(yōu)化[2]。

2)擴大實體經(jīng)濟發(fā)展規(guī)模,改善當?shù)亟?jīng)濟生態(tài)環(huán)境。①與傳統(tǒng)經(jīng)濟發(fā)展模式相比,科技金融能提升實體經(jīng)濟發(fā)展的供給質量,創(chuàng)新市場產(chǎn)品類型,不斷提高生產(chǎn)效率和產(chǎn)品服務水平,通過科技資金和科研技術的轉移和傾斜實現(xiàn)實體經(jīng)濟的蓬勃發(fā)展。②科技金融創(chuàng)新出不同的金融工具和金融產(chǎn)品,為不同發(fā)展周期的實體企業(yè)提供金融服務和資金支持。例如,對于初創(chuàng)型企業(yè),風險投資和政府基金的引導能夠激發(fā)其創(chuàng)業(yè)熱情,增加初創(chuàng)型科技企業(yè)數(shù)量。③科技金融對其他實體經(jīng)濟行業(yè)產(chǎn)生溢出效應,加速生產(chǎn)技術革新,實現(xiàn)實體經(jīng)濟的規(guī)模擴張。④科技金融能夠通過科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)優(yōu)化改善當?shù)氐纳鷳B(tài)環(huán)境,實現(xiàn)綠色可持續(xù)發(fā)展理念。如,科技金融為企業(yè)技術創(chuàng)新發(fā)展提供了豐富的金融資源,以此實現(xiàn)生產(chǎn)技術的不斷進步,企業(yè)資源使用效率和廢氣廢水處理效果均有所提升,有效緩解了企業(yè)生產(chǎn)排放造成的環(huán)境污染?？萍冀鹑谀軌蛭袌鲑Y本和優(yōu)秀人才,大力支持綠色經(jīng)濟發(fā)展。新能源等綠色低碳產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展,傳統(tǒng)污染落后產(chǎn)業(yè)不斷被淘汰,科技金融從創(chuàng)新技術上實現(xiàn)了綠色升級,有效改善了當?shù)氐纳鷳B(tài)環(huán)境[3]。

2 黑龍江省科技金融對實體經(jīng)濟的影響

為研究黑龍江省科技金融對實體經(jīng)濟的影響,選擇黑龍江省科技金融和實體經(jīng)濟相關數(shù)據(jù)指標進行擬合分析,其中科技金融涉及的因素眾多,主要指物質資本的資源投入,包括政府提供的科技財政支持、商業(yè)銀行等提供的信貸資金支持、風險投資機構和私募基金及各方投資者進行的科技風險投資。如表1所示,為了對科技金融指標進行測度,建立科技金融測度指標體系,包括2個一級指標和4個二級指標,將科技金融分為政府主導型科技金融和市場主導型科技金融兩大類。其中,政府主導科技金融由人均財政科技支出和財政科技支出強度組成,市場科技金融由人均R&D經(jīng)費和風險投資強度組成[4]。由于各項指標對科技金融測度結果的影響程度不同,且各指標的單位存在較大差異,無法通過簡單的加權平均進行計算處理,故采用熵值法進行賦權,利用去量綱法作轉化處理,對科技金融、政府主導科技金融、市場主導科技金融進行熵值法處理匯總。

表1 科技金融指標Tab.1 Scientific and technological financial indicators

對實體經(jīng)濟的測度采用扣除金融業(yè)增加值、房地產(chǎn)增加值后的實際國民生產(chǎn)總值代表實體經(jīng)濟指標進行分析。選擇黑龍江省2013—2022年的相關數(shù)據(jù)進行指標建立和測度,得到黑龍江省科技金融、政府主導科技金融、市場主導科技金融、實體經(jīng)濟等測度結果(見表2)。

表2 2013—2022年黑龍江省科技金融和實體經(jīng)濟的測度結果Tab.2 Measurement results of science and technology finance, and real economy in Heilongjiang Province from 2013 to 2022

黑龍江省科技金融、政府主導科技金融、市場主導科技金融呈現(xiàn)相近的變化趨勢,雖然隨時間變化呈現(xiàn)出不斷波折的趨勢,但整體仍呈上升態(tài)勢。黑龍江省實體經(jīng)濟隨時間變化整體呈現(xiàn)出上升趨勢,2019年突然下降,雖然在2020—2022年均有所上升,但增長幅度有限,究其根本原因可能在于綠色發(fā)展給黑龍江省傳統(tǒng)重工業(yè)造成一定的沖擊和影響。

由于科技金融對實體經(jīng)濟的影響存在時間的滯后性,故選擇當年科技金融指標和次年實體經(jīng)濟指標繪制出黑龍江省科技金融和實體經(jīng)濟散點圖(見圖1)。其中,科技金融為X軸,實體經(jīng)濟為Y軸,散點圖呈現(xiàn)先上升后下降的變化趨勢,但從整體來看,黑龍江省科技金融對于實體經(jīng)濟發(fā)展仍具有較為顯著的促進作用。

圖1 黑龍江省科技金融和實體經(jīng)濟散點圖Fig.1 Scatter chart of science and technology finance and real economy in Heilongjiang Province

目前,黑龍江省以實體經(jīng)濟為代表的整體經(jīng)濟仍處于相對滯后的緩慢發(fā)展階段,究其根本原因在于黑龍江省主要以重工業(yè)為主,重工業(yè)對能源、資金的需求較大,但利潤較低,難以吸引新興資本的投資。按照科技發(fā)展和環(huán)保政策要求,各地紛紛進行產(chǎn)業(yè)革新和結構優(yōu)化,重工業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展逐漸沒落。

3 結論與建議

科技金融的發(fā)展能夠提升金融服務和科技創(chuàng)新的融合程度,彌補企業(yè)科技創(chuàng)新研發(fā)和金融市場融資方面的不足,有效推動實體經(jīng)濟的蓬勃發(fā)展。研究黑龍江省科技金融對實體經(jīng)濟的影響得出如下結論:科技金融能夠推動科技創(chuàng)新、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結構、擴大實體經(jīng)濟發(fā)展規(guī)模、改善當?shù)亟?jīng)濟生態(tài)環(huán)境。黑龍江省科技金融對于實體經(jīng)濟發(fā)展仍具有較為顯著的促進作用。由此提出如下建議:①加強科技金融投入力度,完善科技金融制度體系。黑龍江省應從政府和市場兩方面加強科技金融的投入力度,政府應出臺相應的科技金融優(yōu)惠政策,鼓勵各類市場資金進入實體經(jīng)濟各領域,不斷提高財政科技支持,利用公共科技金融激勵企業(yè)加大研發(fā)創(chuàng)新投入,提高企業(yè)產(chǎn)品的市場競爭力,帶動實體經(jīng)濟發(fā)展。目前,我國科技金融的發(fā)展核心主要集中在東部沿海地區(qū),應基于科技金融實施的成功經(jīng)驗加大對黑龍江省的支持力度,鼓勵建設完善的科技金融制度體系,營造良好的金融市場環(huán)境,為企業(yè)科技研發(fā)創(chuàng)新提供高質量的金融服務,為各類型企業(yè)融資創(chuàng)造多元化的科技金融產(chǎn)品[5]。②提高實體經(jīng)濟的發(fā)展質量,堅持科技創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略。黑龍江省地區(qū)經(jīng)濟高質量發(fā)展離不開實體經(jīng)濟的支持,應從各方面提升實體經(jīng)濟的發(fā)展質量,積極引導科技金融支持國家高新技術產(chǎn)業(yè),關注核心技術研發(fā)。黑龍江省應因地制宜堅持科技創(chuàng)新驅動發(fā)展,不斷提高傳統(tǒng)企業(yè)的科技含量和生產(chǎn)質量,落實實體經(jīng)濟企業(yè)技術革新和產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化,貫徹落實綠色高質量發(fā)展理念。