勾東寧 韓紫威 盧文潔 羅慧婧

摘? ?要：從普惠金融發(fā)展指數(shù)的得分和排名來(lái)看，我國(guó)東部地區(qū)、中部地區(qū)、西部地區(qū)、東北地區(qū)的普惠金融發(fā)展存在差異化特征。從金融發(fā)展因子和金融服務(wù)因子來(lái)看，普惠金融發(fā)展的區(qū)域差異化特征依然存在。我國(guó)東部地區(qū)的普惠金融發(fā)展水平高于中部地區(qū)、西部地區(qū)及東北地區(qū)。未來(lái)各地區(qū)應(yīng)因地制宜采取措施，優(yōu)化普惠金融發(fā)展壞境，創(chuàng)新普惠金融供給，培育普惠金融需求，從而促進(jìn)平衡發(fā)展和共同富裕。

關(guān)鍵詞：普惠金融；發(fā)展水平測(cè)度；區(qū)域性差異；因子分析

中圖分類(lèi)號(hào)：F830? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A? ? ? 文章編號(hào)：1673-291X（2024）04-0053-05

普惠金融的發(fā)展有助于人民生活水平的提高和共同富裕目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。我國(guó)對(duì)普惠金融發(fā)展一直都很重視，但各地區(qū)普惠金融發(fā)展水平差異化明顯。因此，對(duì)我國(guó)各地區(qū)普惠金融發(fā)展水平進(jìn)行測(cè)度，分析不同地區(qū)普惠金融發(fā)展水平的差異化特征，為我國(guó)普惠金融深化發(fā)展提供更有針對(duì)性的政策建議，具有重要現(xiàn)實(shí)意義。

一、我國(guó)普惠金融發(fā)展水平測(cè)度

（一）變量選取和數(shù)據(jù)來(lái)源

采取因子分析法研究普惠金融發(fā)展水平。變量選取情況見(jiàn)表1。

由于2020—2022年新冠疫情對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、普惠金融發(fā)展沖擊較大，因此選取2019年的數(shù)據(jù)對(duì)我國(guó)各地區(qū)普惠金融發(fā)展水平進(jìn)行測(cè)度。數(shù)據(jù)來(lái)源于2019年全國(guó)31個(gè)省份的《金融運(yùn)行報(bào)告》《國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》，以及中國(guó)人民銀行、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、各地方統(tǒng)計(jì)局的官方網(wǎng)站和萬(wàn)德數(shù)據(jù)庫(kù)，部分指標(biāo)根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)整理計(jì)算取得，或根據(jù)相關(guān)權(quán)威部門(mén)發(fā)布的報(bào)告取得。原始數(shù)據(jù)在性質(zhì)和量綱上存在差異，所以對(duì)部分原始數(shù)據(jù)進(jìn)行了LN函數(shù)轉(zhuǎn)換。

（二）模型構(gòu)建和實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果

根據(jù)KMO和巴特利特檢驗(yàn)結(jié)果（表2）：所選取的數(shù)據(jù)可以進(jìn)行因子分析。

根據(jù)共同度檢驗(yàn)結(jié)果（表3）：除了指標(biāo)代碼為X6的保險(xiǎn)深度，其他變量提取共同度都在0.7以上，多個(gè)變量被解釋程度接近于1。由此可以推斷出，變量之間享有的共同度較高，原始數(shù)據(jù)信息被解釋的程度高。

根據(jù)公因子方差（表4）：提取出的這兩個(gè)公因子累計(jì)可以描述原始變量中82.53%的信息，總體來(lái)說(shuō)可以很好利用兩個(gè)公因子構(gòu)建模型。

根據(jù)成分矩陣（表5）：對(duì)公因子F1貢獻(xiàn)程度較大的有變量X2、X3、X4、X7、X8以及X9，這些變量既能反映當(dāng)?shù)亟鹑诎l(fā)展的便利性，又可以展示當(dāng)?shù)亟鹑诋a(chǎn)品的使用情況，甚至對(duì)區(qū)域內(nèi)的金融發(fā)展程度也有所體現(xiàn)，因此，把公因子F1命名為金融發(fā)展因子具備可行性。對(duì)公因子F2貢獻(xiàn)程度較大的變量是X1、X5以及X6，這些變量主要圍繞在金融服務(wù)的供需方面，因此，把公因子F2被命名為金融服務(wù)因子。

根據(jù)成分得分系數(shù)矩陣（表6），計(jì)算得出2個(gè)公因子的表達(dá)式如下：

F1=0.067X1+0.156X2+0.155X3+0.162X4+0.13X5+

0.052X6+0.144X7+0.16X8+0.163X9

F2=0.486X1+0.066X2+0.015X3-0.114X4+0.294X5

+0.416X6-0.264X7-0.179X8-0.121X9

把兩個(gè)公因子的方差貢獻(xiàn)率作為權(quán)重代入普惠金融發(fā)展水平綜合評(píng)價(jià)模型，結(jié)果如下：

F = ■F1+■F2

由表4總方差解釋可知，λ1= 64.883%、λ2= 17.648%，將λ1和λ2的值代入普惠金融發(fā)展水平綜合評(píng)價(jià)模型函數(shù)可得：

IFI（普惠金融發(fā)展指數(shù)）= 0.786 2F1 + 0.213 8F2

借此公式測(cè)算出全國(guó)31個(gè)省市普惠金融發(fā)展指數(shù)（IFI）及排名，詳見(jiàn)表7。

二、我國(guó)普惠金融發(fā)展的區(qū)域性差異特征

（一）得分排名

從普惠金融發(fā)展指數(shù)的得分和排名來(lái)看，我國(guó)四個(gè)區(qū)域之間普惠金融發(fā)展水平差異顯著，四大經(jīng)濟(jì)區(qū)域的普惠金融發(fā)展呈現(xiàn)明顯的不平衡特征。

東部地區(qū)由于普惠金融發(fā)展所需的基礎(chǔ)設(shè)施完善、金融科技發(fā)展水平在全國(guó)處在領(lǐng)先行列、金融機(jī)構(gòu)實(shí)力雄厚、金融資源豐富等原因，普惠金融發(fā)展水平遙遙領(lǐng)先。東部地區(qū)包攬IFI排名的前7位，占據(jù)IFI排名前十名的80%。其中，上海市IFI為5.667 76，名列全國(guó)之首；北京市IFI為5.535 80，緊隨上海市之后；廣東省IFI為5.212 64，位列第三。

中部地區(qū)普惠金融發(fā)展水平整體處于全國(guó)中間位置，區(qū)域內(nèi)部發(fā)展也比較均衡，內(nèi)部總體來(lái)說(shuō)沒(méi)有出現(xiàn)普惠金融發(fā)展水平參差不齊的現(xiàn)象。中部地區(qū)IFI均在4.28到4.62的區(qū)間之內(nèi)，在全國(guó)排名中位次差異不大，但與東部地區(qū)之間存在較大差異。中部地區(qū)僅有河南省進(jìn)入了全國(guó)排名前10， 其IFI為4.613 81，全國(guó)排名第9。

西部地區(qū)和東北地區(qū)普惠金融發(fā)展水平整體處于全國(guó)較低位置，而且地區(qū)內(nèi)部存在普惠金融發(fā)展水平兩極分化的現(xiàn)象。例如，西部地區(qū)的四川省和西藏自治區(qū)的IFI分別為4.495 93和2.535 73，四川省IFI在全國(guó)來(lái)看處于第二梯隊(duì)之首，而西藏自治區(qū)IFI排名位于全國(guó)最末尾。又如，東北地區(qū)的遼寧省和黑龍江省在地區(qū)內(nèi)雖然IFI排名僅相差兩個(gè)位次，但在全國(guó)排名卻相差15位，遼寧省進(jìn)入了全國(guó)排名前10， 其IFI為4.658 64，全國(guó)排名第8；而黑龍江省IFI為3.925 21，全國(guó)排名第23。

（二）金融因子

具體到各因子，普惠金融發(fā)展的區(qū)域差異化特征依然存在。

從金融發(fā)展因子方面觀測(cè)可見(jiàn)，東部地區(qū)除了區(qū)域內(nèi)排名在末尾的海南省之外，其他省市的金融發(fā)展因子得分在全國(guó)都名列前茅。尤其是上海、北京、廣東、江蘇和浙江等省市的金融發(fā)展因子得分均超過(guò)了7。中部地區(qū)各省金融發(fā)展因子得分處于5.847 21至6.325 24之間，這說(shuō)明區(qū)域內(nèi)普惠金融發(fā)展差異不大，但發(fā)展水平要低于東部地區(qū)。西部和東北部地區(qū)金融發(fā)展因子同IFI呈現(xiàn)出的特征一樣，都是發(fā)展水平兩極分化。西部地區(qū)的四川省金融發(fā)展因子得分為6.217 38，東北部地區(qū)的遼寧省得分為6.246 37，與東部地區(qū)的福建省相似，但這兩個(gè)省份的金融發(fā)展因子得分與區(qū)域內(nèi)其他省市差距明顯。

從金融服務(wù)因子方面觀測(cè)可見(jiàn)，西部地區(qū)的寧夏、新疆、青海和西藏等省區(qū)在金融服務(wù)因子方面整體得分較高，這可以理解為，這些省區(qū)受到國(guó)家政策影響，金融服務(wù)的供給得到支持，以及居民在挑選金融產(chǎn)品時(shí)更傾向于風(fēng)險(xiǎn)程度較低的保險(xiǎn)類(lèi)產(chǎn)品。

簡(jiǎn)言之，我國(guó)東部地區(qū)整體普惠金融發(fā)展水平高于其他區(qū)域，這樣的分化發(fā)展與區(qū)域內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、居民整體素質(zhì)以及國(guó)家政策支持等因素密不可分。

三、促進(jìn)我國(guó)普惠金融發(fā)展的相關(guān)建議

（一）東部地區(qū)

在優(yōu)化發(fā)展環(huán)境方面：一是政府可以采用多元化的財(cái)政支持方式，加快數(shù)字普惠金融發(fā)展。二是政府可以適當(dāng)減少財(cái)政對(duì)當(dāng)?shù)仄栈萁鹑诘难a(bǔ)貼，防止當(dāng)?shù)禺a(chǎn)生政策依賴(lài)。

在創(chuàng)新供給方面：一是繼續(xù)加大力度促進(jìn)金融科技發(fā)展，實(shí)現(xiàn)金融科技推動(dòng)數(shù)字普惠金融可持續(xù)發(fā)展。二是加強(qiáng)產(chǎn)品與服務(wù)的創(chuàng)新力度，提高金融服務(wù)效率，節(jié)省業(yè)務(wù)辦理時(shí)間。

在培育需求方面：一是創(chuàng)新普惠金融宣傳形式。東部地區(qū)居民對(duì)金融服務(wù)的包容度相對(duì)較高，但是也還未達(dá)到全覆蓋的程度，所以要在普惠金融的宣傳形式上進(jìn)行創(chuàng)新。二是擴(kuò)大數(shù)字普惠金融服務(wù)推廣的輻射范圍。東部地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)普及率相對(duì)較高，是培育數(shù)字普惠金融服務(wù)需求的良好條件，所以要利用好這一優(yōu)勢(shì)，在東部地區(qū)進(jìn)行相關(guān)數(shù)字普惠金融服務(wù)的項(xiàng)目試點(diǎn)，培育新需求。

（二）中、西部地區(qū)和東北地區(qū)

在優(yōu)化發(fā)展環(huán)境方面：一是針對(duì)貧困地區(qū)建立臨時(shí)性的數(shù)字普惠金融補(bǔ)償機(jī)制，以幫助當(dāng)?shù)剡M(jìn)行短期順利過(guò)渡。二是加強(qiáng)普惠金融發(fā)展的相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)供給的全覆蓋，徹底解決村鎮(zhèn)中缺少金融服務(wù)甚至沒(méi)有金融服務(wù)的問(wèn)題。

在創(chuàng)新供給方面：一是金融機(jī)構(gòu)在設(shè)計(jì)金融產(chǎn)品前應(yīng)當(dāng)對(duì)供給地區(qū)進(jìn)行充分地調(diào)查，從多種渠道對(duì)鄉(xiāng)村地區(qū)進(jìn)行基本考察，從而清晰認(rèn)識(shí)到是什么因素阻礙了鄉(xiāng)村的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，最后落腳在根據(jù)實(shí)際情況設(shè)計(jì)出具有實(shí)際服務(wù)價(jià)值的金融產(chǎn)品。二是設(shè)立定期流動(dòng)金融服務(wù)代辦點(diǎn)，不但可以提供存取款服務(wù)，還可以進(jìn)行支付或小額信貸申辦等服務(wù)，在方便貧困地區(qū)居民滿(mǎn)足基本生活需要的同時(shí)提高其生活質(zhì)量，助力當(dāng)?shù)仄栈萁鹑诎l(fā)展水平提高。

在培育需求方面：一是分年齡段進(jìn)行普惠金融教育，重點(diǎn)對(duì)農(nóng)村文化程度相對(duì)較高的青年人進(jìn)行教育，以逐步拉動(dòng)當(dāng)?shù)鼐用駥?duì)普惠金融的需求，培育農(nóng)村居民的金融素養(yǎng)。二是地方政府和金融機(jī)構(gòu)可以通過(guò)增加宣傳手冊(cè)、宣傳視頻的發(fā)放等方式加大普惠金融宣傳力度，提高貧困地區(qū)居民對(duì)金融理財(cái)重要性的認(rèn)知。三是加快農(nóng)村電子商務(wù)發(fā)展?？梢岳脭?shù)字普惠金融不受實(shí)體金融網(wǎng)點(diǎn)限制、成本相對(duì)較低的優(yōu)勢(shì)，培育居民在結(jié)算和投融資方面的需求，提高農(nóng)村地區(qū)數(shù)字普惠金融發(fā)展水平。

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Analysis of Regional Differences in the Development of Inclusive Finance in China

Gou Dongning， Han Ziwei， Lu Wenjie， Luo Huijing

（Business School， Beijing Language and Culture University， Beijing 100083， China）

Abstract： From the scores and rankings of the Inclusive Finance Development Index， there are differences in the development of inclusive finance in the eastern， central， western， and northeastern regions of China. From the perspective of financial development factors and financial service factors， the regional differentiation characteristics of inclusive finance development still exist. The development level of inclusive finance in the eastern region of China is higher than that in the central， western， and northeastern regions. In the future， various regions should adopt measures tailored to local conditions， optimize the development environment of inclusive finance， innovate the supply of inclusive finance， cultivate the demand for inclusive finance， and promote balanced development and common prosperity.

Key words： inclusive finance; measurement of development level; regional differences; factor analysis

[責(zé)任編輯? ?柯? ?黎]