陳 潔

（深圳云上土地房地產(chǎn)資產(chǎn)評估咨詢有限公司陜西分公司，西安 710000）

引 言

當前，部分企業(yè)在現(xiàn)金流管理方面存在疏忽，導致在應收賬款回收、投融資決策等環(huán)節(jié)缺乏有效的把控，進而影響到企業(yè)現(xiàn)金流的穩(wěn)定性。一旦出現(xiàn)資金運轉危機，企業(yè)將遭受巨大的打擊。因此，現(xiàn)金流管理對于企業(yè)發(fā)展的重要性不言而喻。現(xiàn)階段，雖然部分企業(yè)已經(jīng)具備了一定的現(xiàn)金流管理意識，但在實際操作中，由于缺乏相應的實踐經(jīng)驗及受到內(nèi)部發(fā)展環(huán)境的影響，導致現(xiàn)金流管理工作的效果不佳。企業(yè)應加強對現(xiàn)金流管理工作的關注，及時了解問題的關鍵所在，并制定相應的解決方案。鑒于企業(yè)現(xiàn)金流管理工作尚且存在不足，加強研究具有重要意義。

一、企業(yè)現(xiàn)金流管理的重要性

（一）提供投資決策的重要依據(jù)

現(xiàn)金流是企業(yè)運營管理的基礎，因此在制定投資決策時必須嚴格以現(xiàn)金流為依據(jù)。通過加強現(xiàn)金流管理，企業(yè)可以詳細計算能夠為自身創(chuàng)造利潤的投資項目，并借助凈現(xiàn)值評估投資項目的可行性。如果投資項目能夠增加企業(yè)的現(xiàn)金流，那么這個投資項目就是可行的。此外，企業(yè)也可以借助現(xiàn)金流管理指標，及時發(fā)現(xiàn)投資項目的敏感因素，通過加強內(nèi)部重視，及時規(guī)避投資風險，確保投資決策的可行性[1]。

（二）全面提升運營管理質(zhì)量

通過高效的現(xiàn)金流管理，企業(yè)可以從庫存管理、應收賬款管理、成本控制、預算管理等多個層面進行嚴格的管控，增加內(nèi)部現(xiàn)金流供應，保障良好的經(jīng)營運轉，全面提升運營管理質(zhì)量，從而維持運營活動的穩(wěn)定性。

（三）有效降低企業(yè)的財務風險

由于受到內(nèi)外環(huán)境等多個因素的影響，企業(yè)經(jīng)營管理中的內(nèi)部財務活動存在較多不確定性。一旦發(fā)生重大決策失誤，將會導致企業(yè)陷入財務危機。而通過強化現(xiàn)金流管理，可以幫助企業(yè)管理人員及時掌握現(xiàn)金流狀況，把握現(xiàn)金流動向，對未來企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金流情況加以預測。基于這些信息，管理人員能夠制定相應的投資、籌資及運營管理決策，從而有效降低決策失誤的風險。同時，財務人員也可以就現(xiàn)金流量表反映出的各項問題，及時采取應對措施，全面提升企業(yè)防范風險、抵御風險的能力[2]。

二、企業(yè)現(xiàn)金流管理現(xiàn)存不足

（一）缺乏對現(xiàn)金流管理的重視

當前，部分企業(yè)因缺乏對現(xiàn)金流管理的重視，導致內(nèi)部缺乏良好的現(xiàn)金流管理氛圍，各項工作難以有效落實到位。首先，企業(yè)領導層對現(xiàn)金流管理工作不夠重視，過于關注市場開發(fā)，而忽視了對投資、融資、應收賬款、預算管理和成本管控工作的組織及協(xié)調(diào)。未能有效兼顧開源與節(jié)流，導致企業(yè)現(xiàn)金支出浪費嚴重，現(xiàn)金流管理效果不佳。其次，企業(yè)各部門員工缺乏現(xiàn)金流管理意識，相關人員對現(xiàn)金流管理制度不夠了解，不明確自身在現(xiàn)金流管理工作中承擔的職責，難以切實依據(jù)要求規(guī)范開展各項工作。最后，部分企業(yè)缺乏良好的現(xiàn)金流管理氛圍，并未建立起濃厚的現(xiàn)金流管理企業(yè)文化，因而難以潛移默化影響員工行為，限制了現(xiàn)金流管理工作的有效開展。

（二）缺乏有效的現(xiàn)金流管理方法

企業(yè)在執(zhí)行現(xiàn)金流管理工作中，由于缺乏有效的現(xiàn)金流管理方法，導致現(xiàn)金流管理效果不佳。首先，部分企業(yè)未能充分結合自身行業(yè)特點，無法綜合考慮企業(yè)現(xiàn)金流來源情況與最大的現(xiàn)金支出項目，未能選擇適當?shù)默F(xiàn)金流管理方式，從而無法最大限度地發(fā)揮現(xiàn)金流管理的作用。其次，部分企業(yè)未能制定科學的現(xiàn)金流收支計劃與預算計劃，對預算執(zhí)行情況、現(xiàn)金流流入與流出情況跟蹤不足，無法及時識別并解決各項現(xiàn)金流問題。最后，部分企業(yè)未能結合往期內(nèi)部現(xiàn)金流情況，合理預算現(xiàn)金流持有量，導致內(nèi)部存在資金閑置問題或資金鏈斷裂風險，對企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展產(chǎn)生不利影響。

（三）內(nèi)部現(xiàn)金流管理體系不足

部分企業(yè)缺乏健全的現(xiàn)金流管理體系，導致各項工作難以得到有效約束，現(xiàn)金流管理質(zhì)量大大降低。首先，部分企業(yè)在投資管理方面存在不足，未能在投資過程中事先評估企業(yè)經(jīng)營運轉所需的資金，進而導致過度投資，并使得運營資金不足。此外，這些企業(yè)對投資項目的風險評估不充分，一旦發(fā)生投資風險，其現(xiàn)金流將遭受巨大損失。其次，部分企業(yè)忽視了融資管理的重要性，在融資工作前期，未能充分結合自身情況評估融資需求，過量融資增加了企業(yè)償債風險，且融資方式不夠多樣化，銀行貸款占比較多，增加了企業(yè)現(xiàn)金流管理風險。此外，為了增強市場競爭力，一些企業(yè)采取了賒銷政策。然而，在這種模式下，企業(yè)需要面對資金無法回收的風險，導致報表利潤虛增，而實際運營資金卻不足。如果不加強管理，資金運轉風險將進一步顯現(xiàn)。

（四）缺乏有效的內(nèi)部監(jiān)督機制

完善的內(nèi)部監(jiān)督機制是影響現(xiàn)金流管理工作質(zhì)量的重要因素，然而部分企業(yè)在這方面存在欠缺。首先，缺乏有效的審計監(jiān)督，內(nèi)部未設立獨立的審計部門。部分企業(yè)雖具備相應的現(xiàn)金流管理部門，但未能分離不相容崗位，影響審計工作的公平性和公正性，難以及時識別現(xiàn)金流管理問題，無法提出相應的指導及改進建議。其次，部分企業(yè)管理層對現(xiàn)金流管理的監(jiān)督不足，未能管控好影響內(nèi)部現(xiàn)金流的各個環(huán)節(jié)，造成企業(yè)資金浪費、資源未能高效使用。此外，部分企業(yè)忽視了平級監(jiān)督的作用，內(nèi)部不具備有效的檢舉渠道，針對檢舉人員未能提供有效的獎勵，員工缺乏責任感，不利于及時解決現(xiàn)金流管理問題。

（五）缺乏有效的現(xiàn)金流管理工具

部分企業(yè)因缺乏高效的現(xiàn)金流管理工具，嚴重影響了內(nèi)部現(xiàn)金流管理工作的效率。首先，部分企業(yè)并未建立起內(nèi)部共享信息平臺，企業(yè)各部門信息系統(tǒng)建設停留在基礎層面，系統(tǒng)之間獨立運作，并未建立有效的數(shù)據(jù)信息傳輸渠道，使得管理層、數(shù)據(jù)信息使用部門無法及時獲取現(xiàn)金流管理信息，難以高效監(jiān)督現(xiàn)金流管理問題，不利于各項工作高效開展。其次，部分企業(yè)雖建立了現(xiàn)金流管理共享平臺，但安全管理落實不到位。由于系統(tǒng)軟件、計算機硬件設施設備更新不完善，缺乏有效的系統(tǒng)防護軟件，且未能及時向員工普及信息系統(tǒng)安全使用規(guī)范，導致系統(tǒng)安全建設存在較多的隱患。此外，部分企業(yè)未能建立起獨立的信息技術部門，系統(tǒng)升級及風險監(jiān)測等工作職責無人承擔，難以有效為現(xiàn)金流管理工作提供支撐。

三、企業(yè)現(xiàn)金流管理優(yōu)化方案

（一）增強內(nèi)部現(xiàn)金流管理意識

為了提高企業(yè)的持續(xù)發(fā)展能力，企業(yè)必須樹立相應的現(xiàn)金流管理意識，建立良好的現(xiàn)金流管理環(huán)境，維護好企業(yè)資金安全及正常經(jīng)營運轉。首先，企業(yè)領導層必須轉變傳統(tǒng)的管理認知，不僅要組織、協(xié)調(diào)好市場開發(fā)工作，為企業(yè)帶來更多的現(xiàn)金流來源，也要加強對內(nèi)部債權、成本及投融資活動的有效協(xié)調(diào)，實現(xiàn)開源與節(jié)流并存，全面提升企業(yè)現(xiàn)金流管理水平。其次，各部門人員也要樹立現(xiàn)金流管理意識。企業(yè)可以組織各部門人員學習現(xiàn)金流管理相關制度及要求，促使各部門員工明確自身在現(xiàn)金流管理中承擔的職責，配合好相關部門的工作。例如，業(yè)務部門應配合財務部門回收債權，協(xié)助預算部門落實全面預算管理，嚴格依據(jù)成本管控相關制度執(zhí)行工作等。最后，企業(yè)應營造濃厚的現(xiàn)金流管理企業(yè)文化。領導層在年度工作計劃會議中提出現(xiàn)金流管理相關工作安排，管理層督促執(zhí)行好現(xiàn)金流管理工作，培訓部門在新員工入職階段做好現(xiàn)金流管理培訓工作，為員工普及相關知識，在企業(yè)上下不同層級之間營造濃厚的現(xiàn)金流管理氛圍，有效提升企業(yè)現(xiàn)金流管理質(zhì)效。

（二）選擇合適的現(xiàn)金流管理方法

為了提升現(xiàn)金流管理質(zhì)量，企業(yè)必須重視采用高效的現(xiàn)金流管理方法。首先，企業(yè)應根據(jù)自身不同的行業(yè)特點，選擇與之適應的現(xiàn)金流管理方式。例如，對于公益性建設企業(yè)，由于初期需要巨額投資且建設周期較長，會有大量的現(xiàn)金流需求，但這類企業(yè)的經(jīng)濟收益相對較低。因此，為了確保企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，不能僅依靠提高現(xiàn)金收入速度，而應通過控制現(xiàn)金支出來增加內(nèi)部現(xiàn)金流。同時，對于一些高新技術企業(yè)，由于內(nèi)部業(yè)務發(fā)展對人力資源依賴較高，固定資產(chǎn)和投資項目相對較少，研發(fā)費用占據(jù)了大部分成本，因此可以通過加強新產(chǎn)品和新業(yè)務的研究來增加經(jīng)營收入，從而獲取更多的現(xiàn)金流并進行有效的現(xiàn)金流管理。其次，企業(yè)應制訂科學的現(xiàn)金流預算和收支計劃，以季度、年度和半年度為單位進行規(guī)劃。對于企業(yè)內(nèi)部規(guī)模較大的支出，應建立科學的管控措施，并加強資金使用跟蹤，以確保資金支出的合理性。針對收入未能及時流入的現(xiàn)金，內(nèi)部工作人員也需深入分析原因，及時從根本上解決問題，保障企業(yè)現(xiàn)金流的充足性。最后，企業(yè)應做好最佳現(xiàn)金持有量預測，確保內(nèi)部資金持有量能夠保障企業(yè)正常的經(jīng)營活動，在避免資金閑置、提升資金利用率的同時，嚴格控制內(nèi)部資金鏈斷裂的風險。同時，企業(yè)需全面計算內(nèi)部經(jīng)營性、非經(jīng)營性支出，連續(xù)監(jiān)測13 個月以上的現(xiàn)金流變化規(guī)律，統(tǒng)計各部門現(xiàn)金流情況，對最佳的現(xiàn)金流持有量進行評估及預測[3]。

（三）優(yōu)化企業(yè)現(xiàn)金流管理體系

現(xiàn)金流管理體系是企業(yè)規(guī)范現(xiàn)金流管理工作的重要手段，因此企業(yè)必須重視完善現(xiàn)金流管理體系，對各項工作開展建立相應的約束。首先，要加強投資管理。在投資管理環(huán)節(jié)，企業(yè)應事前評估自身運營所需的現(xiàn)金流，在保障內(nèi)部基礎運營活動正常運轉的情況下，利用閑置資金進行投資，提高內(nèi)部閑置資金收益。同時，企業(yè)也需要評估投資項目的可行性，預判各個投資項目的收益水平，判斷投資項目風險，在確保風險可控的情況下，進行分散投資，提升企業(yè)收益率，降低投資環(huán)節(jié)風險，維護好企業(yè)現(xiàn)金流安全。其次，要重視融資管理。在經(jīng)營管理中，企業(yè)需要通過融資獲取一定的資金，為內(nèi)部經(jīng)營活動提供支持。在實際融資工作開展環(huán)節(jié)，企業(yè)需要詳細分析自身資金使用需求與資金周轉期限，評估自身償債能力，從而選擇合理的融資方式。內(nèi)部可建立多樣化的融資渠道，采用銀行貸款與股權融資結合的模式，分散融資活動風險，確保企業(yè)具備穩(wěn)定的現(xiàn)金流。最后，要加強應收賬款管理。財務部門可安排專人負責應收賬款管理工作，建立相應的客戶信用管理系統(tǒng)和應收賬款管理系統(tǒng)，對應收賬款賬期加以嚴格管理。在到達賬期前，相關人員應及時督促并配合業(yè)務人員回收債權，針對惡意拖欠的現(xiàn)象，應以合同為依據(jù)，利用法律武器維護企業(yè)合法權益。同時，在客戶信用監(jiān)督環(huán)節(jié)，相關工作人員也需及時掌握客戶運營狀況，做好相應的跟蹤監(jiān)督工作，管控好應收賬款回收風險[4]。

（四）完善內(nèi)部監(jiān)督反饋機制

在企業(yè)的現(xiàn)金流管理工作中，充分發(fā)揮監(jiān)督反饋機制的作用至關重要。首先，要落實好內(nèi)部審計工作。企業(yè)可以成立獨立的審計部門，確保審計人員對內(nèi)部現(xiàn)金流入、流出情況進行有效監(jiān)督。他們將指導并解決現(xiàn)金流管理環(huán)節(jié)的問題，促進內(nèi)部現(xiàn)金流入、流出的平衡。其次，企業(yè)管理層和預算管理部門需要嚴格做好現(xiàn)金流監(jiān)督工作。他們需要組織并協(xié)調(diào)各項工作，對預算編制、預算執(zhí)行活動和采購活動進行嚴格控制，確保各項工作合法、合規(guī)地開展。再次，企業(yè)應重視平行監(jiān)管，鼓勵各部門之間相互監(jiān)督，通過激勵員工參與現(xiàn)金流管理工作，及時通過內(nèi)部檢舉渠道反映資金違規(guī)使用問題，可以控制好內(nèi)部現(xiàn)金支出。最后，企業(yè)應以會計準則要求為基準，嚴格分離不相容崗位，減少現(xiàn)金流管理中徇私舞弊的現(xiàn)象，確保資金使用合理且完整[5]。

（五）加強共享信息平臺建設

現(xiàn)金流管理涉及各個環(huán)節(jié)，為了全面提升現(xiàn)金流管理效率，企業(yè)必須重視信息系統(tǒng)建設，以支撐現(xiàn)金流管理工作的高效開展。首先，企業(yè)應加快建設內(nèi)部共享信息平臺，連通業(yè)務、財務部門信息系統(tǒng)，促進內(nèi)部現(xiàn)金流數(shù)據(jù)信息的高效傳遞。這樣，財務人員和企業(yè)領導層可以更方便地監(jiān)控現(xiàn)金流動態(tài)，及時發(fā)現(xiàn)潛在隱患，并制定相應的應對措施，減少企業(yè)現(xiàn)金流管控環(huán)節(jié)的風險。其次，企業(yè)應加強系統(tǒng)安全建設。通過加強軟件系統(tǒng)、硬件設施設備的更新，確保信息系統(tǒng)的穩(wěn)定運行，提升現(xiàn)金流管理工作效率。同時，安裝必要的系統(tǒng)防護軟件，并定期進行系統(tǒng)防護軟件的升級更新，以增強信息系統(tǒng)對外部風險的抵御能力。此外，企業(yè)可以編制相應的信息系統(tǒng)使用說明書，組織相關人員加強學習，規(guī)范使用信息系統(tǒng)，有效防范系統(tǒng)使用風險。最后，企業(yè)還應成立信息技術部門，招聘符合要求的信息技術人才來管理信息系統(tǒng)建設環(huán)節(jié)的相關事項，他們將監(jiān)測并解決系統(tǒng)運行風險，為企業(yè)提供良好的信息系統(tǒng)運行環(huán)境[6]。

結 語

綜上所述，現(xiàn)金流管理作為企業(yè)內(nèi)部管理的核心環(huán)節(jié)，對企業(yè)各項經(jīng)營活動起著至關重要的支撐作用，是維持企業(yè)健康、穩(wěn)定發(fā)展的重要保障。因此，企業(yè)應樹立強烈的現(xiàn)金流管理意識，通過轉變管理層和各部門員工的思想認知，建立濃厚的現(xiàn)金流管理企業(yè)文化，為企業(yè)營造良好的現(xiàn)金流管理氛圍，確保各項工作得以有效落實。同時，企業(yè)應根據(jù)自身行業(yè)特點選擇合適的現(xiàn)金流管理方法，制訂科學的資金收支計劃和預算計劃，預測內(nèi)部最佳現(xiàn)金流持有量，全面提升企業(yè)現(xiàn)金流管理水平。此外，企業(yè)還應優(yōu)化內(nèi)部現(xiàn)金流管理體系，加強投資管理、融資管理及應收賬款管理，確保企業(yè)現(xiàn)金流的穩(wěn)定性，有效防范各個環(huán)節(jié)的風險。在完善內(nèi)部現(xiàn)金流監(jiān)督與反饋機制方面，企業(yè)應落實好內(nèi)部審計工作，加強管理層監(jiān)督和內(nèi)部平行監(jiān)督，及時發(fā)現(xiàn)并解決現(xiàn)金流管理問題。另外，企業(yè)應重視共享信息系統(tǒng)平臺建設，搭建業(yè)財連通的共享信息平臺，做好系統(tǒng)安全建設，并配置必要的信息技術人才，全面提升現(xiàn)金流管理工作效率。通過關注現(xiàn)金流管理環(huán)節(jié)的問題，并制定科學的解決方案，企業(yè)可以促進自身的持續(xù)、高效發(fā)展。