張 倩/文

在“房住不炒”的大環(huán)境下,為穩(wěn)定房價(jià)、地價(jià),構(gòu)建規(guī)范化的市場秩序,我國政府陸續(xù)出臺系列宏觀調(diào)控政策,如“兩道紅線” “三道紅線”“兩集中”供地等。由此,我國房地產(chǎn)市場逐漸進(jìn)入冷靜期。與此同時(shí),房地產(chǎn)市場監(jiān)管更趨于嚴(yán)格。在此背景下,部分高杠桿大中型企業(yè)如恒大集團(tuán)等暴雷,而國際評級機(jī)構(gòu)也大量下調(diào)了我國房地產(chǎn)企業(yè)的信貸評級。由此,我國房地產(chǎn)企業(yè)資金壓力逐漸加大。如何通過財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控在降杠桿的同時(shí)“促銷售、搶回款”,已成為房地產(chǎn)企業(yè)的當(dāng)務(wù)之急。本文首先闡述了房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要類型,具體有融資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)等,并對引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)外因素進(jìn)行了分析,其次從財(cái)務(wù)內(nèi)控、融資管理、投資管理、營運(yùn)資金管控、人才隊(duì)伍建設(shè)等方面討論了當(dāng)前房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控中的問題,最后站在新的發(fā)展形勢下針對其問題提出有效策略,希望為房地產(chǎn)企業(yè)強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控提供有力支持。

房地產(chǎn)企業(yè)是資金密集型企業(yè),對資金周轉(zhuǎn)率有較高要求。然而,房地產(chǎn)項(xiàng)目投資費(fèi)用高、資金回收周期長、變現(xiàn)能力差、受行業(yè)政策變化影響大等特性決定了房地產(chǎn)企業(yè)必然要面對更加復(fù)雜且嚴(yán)峻的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境。對房地產(chǎn)企業(yè)而言,應(yīng)當(dāng)基于對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要類型的充分了解,綜合考量內(nèi)外部環(huán)境中的風(fēng)險(xiǎn)因素,堅(jiān)持問題導(dǎo)向、風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向,構(gòu)建與行業(yè)特性、企業(yè)實(shí)際相適應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控體系,以推進(jìn)自身穩(wěn)定、健康、長遠(yuǎn)發(fā)展。

房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要類型

融資風(fēng)險(xiǎn)

房地產(chǎn)項(xiàng)目開發(fā)初期,房地產(chǎn)企業(yè)在支出大額款項(xiàng)用于拿地后,其自有資金往往難以支持后續(xù)的項(xiàng)目建設(shè),在此情況下,房地產(chǎn)企業(yè)一般以土地抵押的形式來獲取銀行等金融機(jī)構(gòu)的借款。由于項(xiàng)目銷售回款率較低,無法及時(shí)收回資金,通常向股東借款,以緩解資金壓力,并歸避由高額利息所帶來的資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),這正是房地產(chǎn)企業(yè)所遭遇的融資風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)會(huì)計(jì)恒等式,所有者權(quán)益不變時(shí),資產(chǎn)與負(fù)債呈現(xiàn)正向變動(dòng)趨勢。倘若房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)生融資風(fēng)險(xiǎn),就表示其流動(dòng)性資產(chǎn)占比降低,其償債能力減弱。不同融資方式及組合對房地產(chǎn)企業(yè)形成的負(fù)債壓力有所差異,房地產(chǎn)企業(yè)開展融資活動(dòng),應(yīng)當(dāng)從行業(yè)特性與企業(yè)實(shí)際出發(fā),綜合考量企業(yè)是否有能力應(yīng)對融資中可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

投資風(fēng)險(xiǎn)

投資是房地產(chǎn)企業(yè)的主要經(jīng)營性行為,從投資拿地并進(jìn)行房地產(chǎn)項(xiàng)目開發(fā),直到項(xiàng)目交付,土地增值稅清算結(jié)束,整個(gè)過程均存在風(fēng)險(xiǎn)。因而房地產(chǎn)企業(yè)決定投資拿下某個(gè)地塊時(shí),必然要對其未來可能產(chǎn)生的收益進(jìn)行測算。但是受土地政策、金融政策等影響,疊加市場諸多不可控因素,出現(xiàn)項(xiàng)目虧損或是實(shí)際收益低于預(yù)期的情況,由此產(chǎn)生投資風(fēng)險(xiǎn)。

現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)

房地產(chǎn)項(xiàng)目中,商品房銷售一般以預(yù)售方式進(jìn)行,這其中存在一定的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)。倘若房地產(chǎn)企業(yè)取得預(yù)售許可證,就說明其具備商品房的銷售資格。預(yù)售與正式銷售一致,客戶預(yù)訂成功并交齊一定首付比例后,房地產(chǎn)企業(yè)與客戶簽訂預(yù)售合同。在此期間,客戶可選擇全款和按揭貸款兩種方式付款。從當(dāng)前情況來看,大多客戶選擇第二種方式,即按揭貸款。客戶交付一定比例的首付,并和銀行簽訂貸款合約,剩下款項(xiàng)由銀行直接投放至房地產(chǎn)企業(yè)賬戶,而客戶只需每月根據(jù)合約還款。在客戶資質(zhì)較好的情況下,房地產(chǎn)企業(yè)能夠很快收到銀行所投放的款項(xiàng);如果客戶資質(zhì)不足或者是無足額資金交齊尾款,房地產(chǎn)企業(yè)就容易遭遇現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)。若房地產(chǎn)項(xiàng)目建設(shè)年限過長,或施工中資金欠缺,就有較大可能造成預(yù)售階段中的銷售回款難以覆蓋投資費(fèi)用的情況,以此陷入惡性循環(huán),甚至是面臨更加嚴(yán)重的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)。

引發(fā)房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)外因素

外部因素

房地產(chǎn)行業(yè)與民生息息相關(guān),受國家政策的影響相對較大,無論是房地產(chǎn)企業(yè)拿地融資,抑或是投資、銷售等,均受宏觀經(jīng)濟(jì)金融調(diào)控政策限制。例如,“兩道紅線”從銀行端限制金融資源流入房地產(chǎn)市場,以控制房地產(chǎn)貸款規(guī)模;“三道紅線”嚴(yán)控房地產(chǎn)企業(yè)融資,抑制其負(fù)債率的高速增長;“兩集中”供地將房地產(chǎn)企業(yè)的拿地節(jié)奏限制為一年三次,以穩(wěn)定地價(jià)。在此背景下,銀行等金融機(jī)構(gòu)更加謹(jǐn)慎放款,房地產(chǎn)企業(yè)融資難度提升,同時(shí)不得不在有資金缺口的情況下將有限的資金用于拿地,以維持企業(yè)正常運(yùn)行,其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患逐漸加大。

內(nèi)部因素

房地產(chǎn)項(xiàng)目從拿地、立項(xiàng)開發(fā)到項(xiàng)目交付所經(jīng)歷的時(shí)間較長,為確保項(xiàng)目如約交付,房地產(chǎn)企業(yè)需要保持持續(xù)性的資金投入,而預(yù)售模式下所產(chǎn)生的銷售回款有限,有可能難以滿足項(xiàng)目后續(xù)建設(shè)的資金需要。這就要求房地產(chǎn)企業(yè)圍繞項(xiàng)目加強(qiáng)內(nèi)部管理,關(guān)注項(xiàng)目全生命周期不同階段的風(fēng)險(xiǎn)及問題,采取針對性措施加以解決,在確保資金及時(shí)回收與高效利用的同時(shí)合理控制項(xiàng)目進(jìn)度,保障項(xiàng)目質(zhì)量。倘若房地產(chǎn)企業(yè)并未建立完善的內(nèi)部管理體系,容易出現(xiàn)資金短缺或浪費(fèi)問題,甚至引發(fā)重大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),嚴(yán)重威脅到房地產(chǎn)企業(yè)的正常運(yùn)行。

當(dāng)前房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控中的問題

內(nèi)部控制體系不完善,導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控不力

一是企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者、管理者缺乏內(nèi)部控制意識,思想深度和廣度不夠,局限于眼前的經(jīng)濟(jì)利益,未能將內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控進(jìn)行有機(jī)結(jié)合,而財(cái)務(wù)人員對自身的角色定位較為模糊,未能認(rèn)清自身“風(fēng)險(xiǎn)吹哨者”的職能作用,難以及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)活動(dòng)中的潛在風(fēng)險(xiǎn);二是風(fēng)險(xiǎn)評估不全面或欠缺,不能通過風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測與評估針對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前、事中控制,導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生,造成不可挽回的損失;三是內(nèi)部監(jiān)督不足,存在財(cái)務(wù)舞弊情況,例如,融創(chuàng)中國旗下某公司營銷總監(jiān)涉嫌倒賣內(nèi)部房源和特價(jià)房牟利,復(fù)星旗下某公司副總及其下屬將部分公寓及別墅加價(jià)出售,大悅城某區(qū)域總經(jīng)理涉嫌降價(jià)銷售在售房源等。

融資渠道單一,資金短缺問題難以有效解決

根據(jù)研究情況表明,2022年房地產(chǎn)企業(yè)對國內(nèi)信用值融資的依賴進(jìn)一步增強(qiáng),其發(fā)行規(guī)模占行業(yè)總?cè)谫Y規(guī)模的55%,融資期限同比大幅縮短,而其他非銀行融資渠道中,信托融資占比11.5%,ABS融資占比31.4%。從資金到位情況來看,2022年1—11月,到位資金同比下降25.7%。盡管“金融16條”鼓勵(lì)存量信托貸款展期在一定程度上延緩了房地產(chǎn)企業(yè)的償債壓力,但是債權(quán)人在資金尚未回收的情況下,持續(xù)新增房地產(chǎn)項(xiàng)目投資的意愿較低。隨著政策的發(fā)力,行業(yè)發(fā)展兩極分化,優(yōu)質(zhì)企業(yè)收益較多,部分房地產(chǎn)企業(yè)仍然存在債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)。由此可見,房地產(chǎn)企業(yè)融資渠道目前仍然較為單一,其資金短缺問題難以得到有效解決。

投資盲目性強(qiáng),易引發(fā)重大經(jīng)濟(jì)損失

投資活動(dòng)資金占用量較大,在目前的市場、經(jīng)濟(jì)、行業(yè)、政策等環(huán)境下,房地產(chǎn)企業(yè)投資應(yīng)當(dāng)保持謹(jǐn)慎態(tài)度。倘若盲目投資,易引發(fā)重大經(jīng)濟(jì)損失。以拿地投資為例,拿地投資與房地產(chǎn)企業(yè)項(xiàng)目建設(shè)、現(xiàn)金流運(yùn)轉(zhuǎn)有直接關(guān)系,企業(yè)的高杠桿、高運(yùn)轉(zhuǎn)決定其不能停止拿地,一旦停止就難以拿到貸款做項(xiàng)目,進(jìn)而影響現(xiàn)金流正常運(yùn)轉(zhuǎn)。2021年5月,宋都股份以封頂29.9%的溢價(jià)率加21%自持拿下杭政儲(chǔ)出8號地塊使用權(quán),但在7月發(fā)布公告,表示企業(yè)經(jīng)營管理層謹(jǐn)慎考慮市場風(fēng)險(xiǎn)因素,決定放棄該地塊。放棄的代價(jià)是,該企業(yè)損失參拍時(shí)繳納的5000萬元預(yù)約申請保證金,這部分資金占該企業(yè)最近一期經(jīng)審計(jì)凈利潤的14.19%。從風(fēng)險(xiǎn)管控的角度來看,該企業(yè)投資活動(dòng)缺乏事前的風(fēng)險(xiǎn)管控,有一定的盲目性。

營運(yùn)資金管控不到位,資金難回收

主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面:一是應(yīng)收賬款回款效率低下;二是存貨占比仍處于較高水平,且周轉(zhuǎn)期較長,流動(dòng)性較差。將“個(gè)人按揭款”“定金及預(yù)付款”的累加值作為銷售回款的參考,2022年前8月銷售回款同比下降32.5%(國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù))。對CRIC中國房地產(chǎn)信息決策系統(tǒng)及部分房地產(chǎn)企業(yè)公告、年報(bào)等數(shù)據(jù)進(jìn)行整合,發(fā)現(xiàn)2022年上半年末典型房地產(chǎn)企業(yè)的加權(quán)平均存貨周轉(zhuǎn)率僅為0.24次/年,部分周轉(zhuǎn)較快的房地產(chǎn)企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率僅在0.33次/年及以上。

人才隊(duì)伍建設(shè)不足,缺乏專業(yè)型管控人才

房地產(chǎn)企業(yè)已有財(cái)務(wù)人員雖然有豐富的財(cái)務(wù)專業(yè)知識,但是對財(cái)務(wù)工作的認(rèn)識往往停留于會(huì)計(jì)核算層次,不具有運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)全面、系統(tǒng)分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力,更是無法實(shí)施階段性的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控。而且,財(cái)務(wù)管理制度體系的不健全造成財(cái)務(wù)工作權(quán)責(zé)劃分不清晰,一人身兼多職、權(quán)責(zé)交叉等情況較為突出,僅依靠財(cái)務(wù)人員個(gè)人素質(zhì)難以保障會(huì)計(jì)信息的完整性、真實(shí)性與客觀性,從而對企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略及決策產(chǎn)生嚴(yán)重影響,最終引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

新形勢下房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的策略

不斷完善內(nèi)部控制體系,加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控力度

內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管控相互滲透,內(nèi)部控制的本質(zhì)在于查明風(fēng)險(xiǎn)、剖析原因、解決隱患,能夠?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)管控營造良好的內(nèi)部管理環(huán)境,而風(fēng)險(xiǎn)管控中的問題反映到內(nèi)部控制中,能夠?yàn)閮?nèi)部控制體系的優(yōu)化與完善提供有力依據(jù)。根據(jù)《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及其配套指引,不斷完善內(nèi)部控制體系,加大財(cái)務(wù)內(nèi)控力度,從而為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控營造良好的內(nèi)部管理環(huán)境。控制環(huán)境方面,樹立與鞏固企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)、管理者的內(nèi)部控制意識,拓展其思維的深度與廣度,培養(yǎng)其前瞻性思維,使其認(rèn)識到內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)在聯(lián)系,明確財(cái)務(wù)內(nèi)控對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的重要意義,同時(shí)積極引導(dǎo)財(cái)務(wù)人員轉(zhuǎn)型。風(fēng)險(xiǎn)評估方面,著重強(qiáng)調(diào)房地產(chǎn)項(xiàng)目事前評估,綜合考量內(nèi)外諸多風(fēng)險(xiǎn)因素,運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)矩陣、風(fēng)險(xiǎn)清單等工具編制評估分析報(bào)告,以此作為事前、事中管控的重要依據(jù)。內(nèi)部監(jiān)督方面,加強(qiáng)財(cái)務(wù)日常監(jiān)督與審計(jì)專項(xiàng)監(jiān)督,由財(cái)務(wù)深入各項(xiàng)業(yè)務(wù)流程中,了解實(shí)際業(yè)務(wù)情況,為其提供必要的解決方案;由審計(jì)對易發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵流程環(huán)節(jié)進(jìn)行專項(xiàng)審計(jì),出具專業(yè)性的審計(jì)報(bào)告。

積極拓展融資渠道,有效規(guī)避融資風(fēng)險(xiǎn)

在“兩道紅線”“三道紅線”等政策的影響下,房地產(chǎn)企業(yè)融資難度增加。隨著金融監(jiān)管逐漸趨嚴(yán),銀行融資的優(yōu)勢作用逐漸減小。為規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn),銀行往往會(huì)設(shè)置較為嚴(yán)格的融資條件,倘若過于依賴銀行融資,房地產(chǎn)企業(yè)就容易遭遇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),而且民間信貸融資成本較大。房地產(chǎn)企業(yè)需要充分把握政策動(dòng)向,獲取政策支持,在此基礎(chǔ)上積極拓展融資渠道,選擇合適的融資模式,在解決資金短缺問題的同時(shí)做到對資產(chǎn)負(fù)債率的科學(xué)控制,進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)對融資風(fēng)險(xiǎn)的有效規(guī)避。據(jù)新華社新聞報(bào)道,“金融16條”提出做好房地產(chǎn)項(xiàng)目并購金融支持,鼓勵(lì)商業(yè)銀行穩(wěn)妥有序開展房地產(chǎn)項(xiàng)目并購貸款業(yè)務(wù),并對相關(guān)兼并收購活動(dòng)予以重點(diǎn)支持。對此,項(xiàng)目存在資金困難的企業(yè)可選擇并購融資。除此之外,房地產(chǎn)企業(yè)也可對融資租賃、ABS融資等進(jìn)行組合后開展融資活動(dòng)。

加強(qiáng)投資項(xiàng)目管理,嚴(yán)控投資風(fēng)險(xiǎn)

以項(xiàng)目為核心、以資金為主線、以項(xiàng)目全生命周期理論為指引,通過加強(qiáng)投資項(xiàng)目管理,嚴(yán)格把控投資風(fēng)險(xiǎn)。投資前期,切實(shí)落實(shí)項(xiàng)目可行性研究工作,重點(diǎn)預(yù)測評估被投資項(xiàng)目以及在建項(xiàng)目未來可能產(chǎn)生的現(xiàn)金流量,科學(xué)判斷未來現(xiàn)金流量與在漲資金累加值是否滿足項(xiàng)目資金需要、投資后的資金是否能維持企業(yè)正常運(yùn)作,在此基礎(chǔ)上制訂投資方案。投資中期,對投資方案進(jìn)行評審論證,選出最優(yōu)投資方案,確定項(xiàng)目總體投資績效目標(biāo)與具體年度投資目標(biāo)。投資后期,實(shí)時(shí)關(guān)注投資方案的落地執(zhí)行情況,及時(shí)發(fā)現(xiàn)并處理重大投資風(fēng)險(xiǎn)。

強(qiáng)調(diào)營運(yùn)資金管控,提高資金回收率

強(qiáng)調(diào)營運(yùn)資金管控,提高資金回收率,對房地產(chǎn)企業(yè)規(guī)避現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)具有重要意義。以碧桂園為例,碧桂園將重視現(xiàn)金流與風(fēng)險(xiǎn)防控貫徹始終,建立了一套垂直與綜合管理為一體的“大財(cái)務(wù)管理”體系,比如,依托集團(tuán)財(cái)務(wù)共享中心實(shí)施資金集中管理,日常資金調(diào)撥由該中心專業(yè)團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé),財(cái)務(wù)可追溯每個(gè)項(xiàng)目的每筆資金。在此支持下,碧桂園從2019年實(shí)施以現(xiàn)金流為核心的回款考核,據(jù)其財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示,2021年上半年其權(quán)益回款率為90%,處行業(yè)領(lǐng)先水平。根據(jù)碧桂園的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn),在營運(yùn)資金管理中,應(yīng)當(dāng)重視資金集中管理與專業(yè)化管理,做好回款考核工作。

加強(qiáng)人才隊(duì)伍建設(shè),打造專業(yè)型人才團(tuán)隊(duì)

以“大移物智云區(qū)”等新興技術(shù)為支撐,建立企業(yè)級的教育培訓(xùn)系統(tǒng)平臺。根據(jù)現(xiàn)有財(cái)務(wù)人員教育背景、知識與技能水平、履職經(jīng)歷、個(gè)人興趣等情況,利用該系統(tǒng)平臺構(gòu)建不同層次的財(cái)務(wù)人員能力模型,開展差異化、個(gè)性化、階段性的培訓(xùn)工作。通過在線課程強(qiáng)化財(cái)務(wù)人員專業(yè)技能,對其職業(yè)規(guī)劃進(jìn)行科學(xué)引導(dǎo),推動(dòng)其從“賬房先生”向“風(fēng)險(xiǎn)吹哨者”轉(zhuǎn)型,并采取理論與實(shí)踐相結(jié)合的方式增強(qiáng)其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控能力、大數(shù)據(jù)思維能力與統(tǒng)籌協(xié)調(diào)能力等。根據(jù)系統(tǒng)平臺自動(dòng)生成的培訓(xùn)檔案,對培訓(xùn)工作計(jì)劃進(jìn)行調(diào)整,從而構(gòu)建與當(dāng)前企業(yè)發(fā)展相匹配的復(fù)合型、專業(yè)型人才團(tuán)隊(duì)。

房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要類型有融資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)以及現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn),其形成原因主要與外部宏觀經(jīng)濟(jì)金融政策變動(dòng)以及內(nèi)部管理體系建設(shè)有關(guān)。面對當(dāng)前財(cái)務(wù)內(nèi)控、融資管理、投資管理、營運(yùn)資金管控、人才隊(duì)伍建設(shè)等方面的管控問題,房地產(chǎn)企業(yè)有必要采取五大措施來加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控:一是不斷完善內(nèi)部控制體系,加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控力度;二是積極拓展融資渠道,有效規(guī)避融資風(fēng)險(xiǎn);三是加強(qiáng)投資項(xiàng)目管理,嚴(yán)控投資風(fēng)險(xiǎn);四是強(qiáng)調(diào)營運(yùn)資金管控,提高資金回收率;五是加強(qiáng)人才隊(duì)伍建設(shè),打造專業(yè)型人才團(tuán)隊(duì)。