郭德卿 賈術(shù)艷

摘要：2023年，我國商用車市場呈現(xiàn)積極恢復(fù)的發(fā)展態(tài)勢，各車型總體表現(xiàn)平穩(wěn)，新能源和清潔能源車輛需求快速增長。2024年商用車市場在外部經(jīng)濟發(fā)展大環(huán)境下，將在政策引導(dǎo)和技術(shù)升級下迎來持續(xù)變革。為此，基于中汽數(shù)據(jù)流通數(shù)據(jù)，并結(jié)合經(jīng)濟及政策作用下的市場表現(xiàn)，2024年商用車發(fā)展趨勢和對各特定車型的影響進行分析和綜合判斷。

關(guān)鍵詞：商用車；量化分析；產(chǎn)業(yè)政策；新能源

中圖分類號：U461? 收稿日期：2024-01-30

DOI：10.19999/j.cnki.1004-0226.2024.02.005

1 商用車市場外部經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境

從全球經(jīng)濟視角來看，各國服務(wù)業(yè)的復(fù)蘇已經(jīng)大致完成，但由于緊縮的貨幣政策，一些國家的信貸環(huán)境給房地產(chǎn)市場、投資和經(jīng)濟活動帶來壓力，美歐企業(yè)破產(chǎn)數(shù)量增加，目前仍處歷史低位。在此背景，2024年預(yù)期各國經(jīng)濟延續(xù)分化格局。發(fā)達經(jīng)濟體中，美國投資與經(jīng)濟活動前景體現(xiàn)韌性，但歐元區(qū)經(jīng)濟預(yù)測下調(diào)；許多新興市場經(jīng)濟體韌性強于預(yù)期。2024年，消費與投資是經(jīng)濟恢復(fù)的主要支撐。穩(wěn)增長政策持續(xù)發(fā)力、居民就業(yè)以及收入以及企業(yè)盈利等內(nèi)生因素持續(xù)修復(fù)，驅(qū)動實體消費以及投資需求逐步轉(zhuǎn)暖。綜合來看，2024年經(jīng)濟增速預(yù)期5.0%左右（圖1），基數(shù)正?；笸仍鏊俦热ツ晷》禄啾?019年均復(fù)合增速呈平穩(wěn)回升趨勢，經(jīng)濟延續(xù)修復(fù)格局。

從關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)來看，2024年經(jīng)濟延續(xù)內(nèi)生性修復(fù)格局，增速恢復(fù)緩慢，政策引導(dǎo)疊加就業(yè)收入修復(fù)等因素作用下，關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)GDP增速預(yù)期為7.5%，高于2023年6.5%左右水平，支撐市場需求逐步回暖。其中，工業(yè)是主要支柱產(chǎn)業(yè)，批發(fā)零售業(yè)的支撐作用進一步增強，建筑地產(chǎn)由于不同領(lǐng)域有漲有跌整體需求小幅微增。

從物流運輸需求類別來看，工業(yè)品運輸占物流運輸占比較高，工業(yè)生產(chǎn)的景氣度與物流運輸呈現(xiàn)高關(guān)聯(lián)性，且工業(yè)品運輸對車輛需求的轉(zhuǎn)化具備一定剛性［1］。從近期我國多部委發(fā)布的2023、2024年工業(yè)發(fā)展規(guī)劃及一系列促進措施來看，2024年工業(yè)增加值增速預(yù)期4.0%，高于2023年的3.5%，用于工業(yè)品運輸領(lǐng)域車輛需求預(yù)期進一步回升。2024年，消費延續(xù)修復(fù)趨勢，隨著居民收入以及就業(yè)的逐步轉(zhuǎn)暖，實物消費將持續(xù)正增長，對消費物流起到正向的積極促進作用。同時，物流企業(yè)盈利情況逐步修復(fù)，驅(qū)動企業(yè)增換購意愿回升，拉動用車需求。

2024年，房地產(chǎn)投資或?qū)⒅鸩狡蠓€(wěn)，但在高待售庫存壓力下，房屋建設(shè)施工需求預(yù)期延續(xù)收縮趨勢。基建方面，逆周期調(diào)節(jié)政策驅(qū)動下基建投資預(yù)期維持較高增速，且傳統(tǒng)基建仍將是基建投資重要支柱。地產(chǎn)下滑但基建增長，綜合測算，2024年工程建筑需求預(yù)期比上年微增，2024年工程建筑類車輛需求有一定增長空間。

2 商用車市場概況

進入“十四五”，市場運力補充逐漸飽和，新增需求漸緩［2］。在市場和政策引導(dǎo)下，排放結(jié)構(gòu)、能源結(jié)構(gòu)、運力結(jié)構(gòu)等結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型趨勢更加突出，市場進入結(jié)構(gòu)優(yōu)化和深度調(diào)整階段，其中政策管理轉(zhuǎn)型，由合規(guī)轉(zhuǎn)向環(huán)保，引導(dǎo)車輛低碳化、電動化發(fā)展，車輛電動化技術(shù)快速發(fā)展。2023年，商用車整體市場銷量294.0萬輛，同比增長7.5%。圖2所示為2017-2023年我國商用車市場銷量情況。

3 商用車細(xì)分維度銷量分析

3.1 商用車分車型的市場概況

2023年重卡市場需求觸底反彈，銷量實現(xiàn)恢復(fù)性增長；2024年經(jīng)濟環(huán)境持續(xù)修復(fù)，促消費、穩(wěn)增長政策進一步拉動市場回暖，老舊車更新替換有望進一步加快，全年重卡國內(nèi)終端銷量預(yù)計達到75.0萬輛。對于重卡市場來說，經(jīng)濟基本面持續(xù)修復(fù)，工業(yè)生產(chǎn)、消費、投資等進一步回暖；國四及以下老舊車淘汰更新需求持續(xù)釋放；環(huán)保政策引導(dǎo)疊加電池原材料價格下行，重卡電動化進程持續(xù)推進；油氣價差預(yù)期穩(wěn)定，刺激油車換氣車需求持續(xù)增長。以上利好因素都逐步促進重卡市場進一步恢復(fù)，但同時仍存在不確定因素，如：國際地緣政治事件頻發(fā)造成的油氣價格波動、出口風(fēng)險，房地產(chǎn)市場持續(xù)低迷，地產(chǎn)鏈恢復(fù)緩慢，疫情造成的購買力下降等，仍需時日恢復(fù)。

2023年疫情恢復(fù)常態(tài)化管理，社會消費品零售總額持續(xù)復(fù)蘇、快遞物流運輸需求增強，雖然經(jīng)濟逐步恢復(fù)，但基礎(chǔ)尚不牢固，疊加房地產(chǎn)行業(yè)低迷，2023年全年輕卡銷量雖然增長，但漲幅不大，微卡銷量萎縮；2024年在經(jīng)濟基本面進一步好轉(zhuǎn)、環(huán)保政策升級利好、新能源汽車下鄉(xiāng)、促消費政策等因素作用下，輕微卡市場呈現(xiàn)溫和復(fù)蘇態(tài)勢。此外，輕微卡車型中的皮卡市場不容忽視。2024年，地產(chǎn)市場收縮仍使皮卡市場增長承壓，但經(jīng)濟恢復(fù)加快、皮卡進城推進、新能源產(chǎn)品持續(xù)推出、皮卡用戶接受度提升等多重利好推動皮卡市場持續(xù)回升，其中高端化、乘用化細(xì)分市場將持續(xù)呈現(xiàn)積極發(fā)展趨勢，帶動銷量增長。預(yù)計2024年皮卡銷量達到35.4萬輛，同比增長4.9%。

對于客車市場，大中客市場作為存量市場，市場需求主要以老舊車淘汰為主，疫情之后公路客車與旅游客車需求的持續(xù)釋放是近兩年增量的主要支撐，但承壓經(jīng)濟大環(huán)境，企業(yè)效益不及預(yù)期，團體市場企業(yè)自購類需求減少，校車缺少盈利模式和政策扶持。2024年市場預(yù)計仍徘徊在7萬輛左右水平。對于輕客市場，新能源微客產(chǎn)品大型化，一方面帶動微客市場消費升級，需求流向輕客市場，另一方面，為窄體輕客市場在營老舊車帶來置換需求。但需要關(guān)注市場上對產(chǎn)品安全的監(jiān)管趨嚴(yán)，對客貨混裝嚴(yán)查，自備車需求降低，同時民生物流增速放緩，城市物流運力趨于平穩(wěn)。圖3所示為分車型新能源滲透率的變化情況。

3.2 商用車產(chǎn)業(yè)政策帶動下的市場概況

商用車受到宏觀調(diào)控的影響較大，政策實施給市場銷量帶來較大波動。2024年影響商用車市場的因素和主要政策包括國四老舊車淘汰、重點行業(yè)及區(qū)域碳達峰目標(biāo)拉動、公共領(lǐng)域電動化試點政策、汽車下鄉(xiāng)政策等。隨著商用車市場政策效應(yīng)減弱，政策給銷量帶來的年內(nèi)波動逐步減緩，前期政策透支對市場的干擾也逐步降低，市場逐漸回歸常態(tài)化的發(fā)展規(guī)律。

區(qū)域性加快引導(dǎo)國四老舊車淘汰，置換需求進一步增加。基于促消費、環(huán)保治理以及地方政策引導(dǎo)，2024年國四以下老舊車淘汰進程有望進一步加快，整體貨車淘汰規(guī)模預(yù)計達到196.5萬輛，較2023年增加18.2萬輛。同時，政策拉動的更新需求預(yù)計較自然更新需求增加15萬輛左右。

新技術(shù)規(guī)范持續(xù)推動輕卡不合規(guī)車輛單車運力釋放，拉動新增需求。當(dāng)前新車市場合規(guī)藍(lán)牌輕卡已成為主流，但保有量市場仍存在較多來源于“十噸王”盛行階段的不合規(guī)車型需淘汰，基于80%的用戶留存率及市場平均損失運力測算，2024年將拉動約8.6萬輛輕卡銷量，較2022、2023年拉動效果趨弱。

重點行業(yè)及區(qū)域碳達峰目標(biāo)拉動下，2024年新能源替代率進一步提升。2024年作為新能源商用車相關(guān)政策和規(guī)劃目標(biāo)實現(xiàn)的重要過渡時期，商用車新能源化發(fā)展將進一步提速，重卡、輕卡、微卡以及輕客市場在重點場景電動化發(fā)展下，新能源滲透率持續(xù)提升，但隨著新能源基數(shù)提高，發(fā)展增速略有放緩。隨著充換電、加氫等補能基礎(chǔ)設(shè)施逐步完善以及新能源商用車技術(shù)逐步成熟，疊加整車成本下降，新能源商用車可覆蓋場景繼續(xù)拓展，應(yīng)用規(guī)模持續(xù)提升。詳細(xì)來看，新能源市場發(fā)展的利好因素包含以下幾方面：

a.充換電、加氫等補能基礎(chǔ)設(shè)施逐步完善，擴大新能源商用車場景覆蓋范圍。

b.企業(yè)推出正向開發(fā)純電動平臺，降低電耗。

c.動力電池與氫燃料電池電堆成本下降，利好新能源商用車價格降低。

同時，新能源市場發(fā)展存在部分不利因素，如電池回收、梯次利用尚未成型，車輛殘值低；以換電為主的封閉場景需求增長趨勢減緩。

公共領(lǐng)域電動化試點政策實施后，2023-2025年新能源商用車銷量或年均增長9萬～10萬輛。試點示范政策是從需求端直接引導(dǎo)新能源車輛推廣及應(yīng)用的有效舉措?；诔鞘芯G色貨運配送示范、燃料電池示范和公共領(lǐng)域車輛全面電動化試點等政策實施進程測算，2025年前試點示范目標(biāo)考核節(jié)點前，將新能源商用車年均銷量增長9萬～10萬輛。

汽車下鄉(xiāng)政策推動下，新能源輕客車輛需求有望增長，圖4所示為農(nóng)村地區(qū)輕客需求規(guī)模的情況。汽車下鄉(xiāng)政策作為近幾年持續(xù)性汽車促消費政策之一，2024年有望進一步取得政策落地成效，促進農(nóng)村市場購車潛力尤其是新能源輕微型車購車潛力進一步釋放。前期出臺的充換電基礎(chǔ)設(shè)施保障政策、專項產(chǎn)品開發(fā)鼓勵政策等將進一步解決農(nóng)村用戶購車疑慮，提高購買新能源車輛的積極性。

4 結(jié)語

2024年內(nèi)外需面臨風(fēng)險，經(jīng)濟增長存在一定的不確定性，海外經(jīng)濟衰退、內(nèi)需恢復(fù)不及預(yù)期，其中，海外通脹風(fēng)險居高不下，全球經(jīng)濟衰退可能性持續(xù)提升；而國內(nèi)不確定性主要來自房地產(chǎn)市場，企業(yè)資金鏈斷裂、信用違約以及居民需求低迷等多重壓力下，房地產(chǎn)以及地產(chǎn)鏈條消費或拖累內(nèi)需恢復(fù)不及預(yù)期。2024年，商用車市場仍處于修復(fù)回升期，在新增需求回暖、更新需求增加支撐下，商用車市場銷量平穩(wěn)增長，銷量預(yù)計達到314萬輛，同比增長超9%，各車型銷量均呈現(xiàn)回暖增長態(tài)勢。從結(jié)構(gòu)來看，卡車支撐作用增強，客車貢獻率下滑。隨著工業(yè)生產(chǎn)、居民消費、工程建設(shè)等相關(guān)產(chǎn)業(yè)修復(fù)回暖，貨運需求進一步復(fù)蘇，尤其是重卡、輕卡市場恢復(fù)性增長，拉動卡車貢獻率提升；客運市場在報復(fù)性旅游、出行等需求減緩情況下，客車貢獻率或有所下滑。

參考文獻：

[1]黃翔.物流業(yè)拉動商用車市場回暖業(yè)內(nèi)料明年景氣度有望延續(xù)[N].證券時報，2023-11-25（A03）.

[2]韓忠楠.車企業(yè)績分化商用車市場觸底回暖[N].證券時報，2023-10-31（A04）.

作者簡介：

郭德卿，男，1982年生，工程師，研究方向為汽車市場數(shù)據(jù)挖掘與分析。