摘 要：為實(shí)現(xiàn)公司更好發(fā)展并對我國經(jīng)濟(jì)健康與有序發(fā)展產(chǎn)生推動作用，本文旨在研究上市公司財務(wù)舞弊行為的識別及防范。在經(jīng)營業(yè)績壓力、治理結(jié)構(gòu)不清晰以及文化誠信欠缺等因素的影響下，我國上市公司容易發(fā)生關(guān)聯(lián)方交易、資產(chǎn)重組、地方政府“援助”等財務(wù)舞弊行為，而這會對上市公司自身、中概股上市以及市場經(jīng)濟(jì)等產(chǎn)生不利影響。對此，上市公司應(yīng)從內(nèi)外部兩個方面入手，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，建立健全監(jiān)事會制度，明確內(nèi)部審計地位，制定與完善會計準(zhǔn)則內(nèi)容體系和外部監(jiān)督管理機(jī)制，以此實(shí)現(xiàn)對財務(wù)舞弊的有效防范，助力公司自身乃至社會經(jīng)濟(jì)更好更快發(fā)展目標(biāo)的達(dá)成。

關(guān)鍵詞：上市公司；財務(wù)舞弊；識別；防范

與普通的小規(guī)模公司相較，上市公司在經(jīng)濟(jì)體系上的完善程度往往更高，亦有著更加突出的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。與我國經(jīng)濟(jì)體制的改革及發(fā)展相伴隨，上市公司呈現(xiàn)日益發(fā)展之勢，其經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況從直接層面上對我國今后經(jīng)濟(jì)發(fā)展勢頭產(chǎn)生影響。在上市公司經(jīng)營及發(fā)展過程中，其財務(wù)報表能夠?qū)⒐镜膶?shí)際經(jīng)濟(jì)實(shí)力直觀地體現(xiàn)出來，如果公司財務(wù)管理工作的推進(jìn)環(huán)節(jié)有舞弊問題出現(xiàn)，會造成公司綜合實(shí)力夸大，而這有較大可能吸引更多不匹配于公司實(shí)際發(fā)展的資源，造成資源不均勻分配現(xiàn)象在各行業(yè)的出現(xiàn)，毫無疑問，這會在很大程度上對我國經(jīng)濟(jì)健康與有序發(fā)展產(chǎn)生不利影響。因此，上市公司必須嚴(yán)格提高重視，采取有效手段精準(zhǔn)識別自身財務(wù)舞弊行為，并基于各類措施的運(yùn)用實(shí)現(xiàn)對這一問題的合理及高效解決，達(dá)到全面、準(zhǔn)確防范財務(wù)舞弊問題的目的。

一、上市公司財務(wù)舞弊行為

1.關(guān)聯(lián)方交易舞弊

此種舞弊行為主要是指管理當(dāng)局對關(guān)聯(lián)方交易加以運(yùn)用，進(jìn)行虧損的掩飾以及利潤的虛構(gòu)，并參照相應(yīng)規(guī)定在報表和附注中做出恰當(dāng)而又充分的披露，在這種情況下，生成的信息會在很大程度上誤導(dǎo)報表使用者。一般情況下，上市公司在對利潤的虛構(gòu)上主要會通過以下幾種關(guān)聯(lián)交易來實(shí)現(xiàn)：（1） 關(guān)聯(lián)購銷舞弊；（2） 受托經(jīng)營舞弊；（3） 資金往來舞弊；（4） 費(fèi)用分擔(dān)舞弊。

2.資產(chǎn)重組舞弊

資產(chǎn)重組具有形式多樣的特點(diǎn)，對資產(chǎn)置換、并購以及債務(wù)重組等均有涉及，在關(guān)聯(lián)方之間有比較高的發(fā)生率。我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則——非貨幣性交易》強(qiáng)調(diào)，企業(yè)采用非貨幣性交易方式獲取的資產(chǎn)，需要用所換出資產(chǎn)的賬面價值與應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)相加，以此當(dāng)作換入資產(chǎn)的入賬價值。對于含上市公司在內(nèi)的各類企業(yè)來說，這一規(guī)定將其采用資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、置換以及出售等方式發(fā)生欺詐行為的空間封閉。從類型上來看，資產(chǎn)重組舞弊涉及并購舞弊與債務(wù)重組舞弊兩類。

3.利用不合理的會計政策與會計估值舞弊

此種舞弊行為所涉內(nèi)容有對不合理的借款費(fèi)用核算方法、股權(quán)投資核算方法加以運(yùn)用，對不合理的合并政策、折舊方法以及收入費(fèi)用確認(rèn)方法加以運(yùn)用，對不合理的減值準(zhǔn)備計提方法加以運(yùn)用等。舉例而言，部分企業(yè)通過對跨期攤提類會計科目的運(yùn)用發(fā)生財務(wù)舞弊行為，基于增加利潤這一目標(biāo)的驅(qū)動，進(jìn)行“待攤費(fèi)用”“預(yù)提費(fèi)用”等賬戶的多攤、少攤或多提、少提等。

4.地方政府“援助”舞弊

對當(dāng)前實(shí)際形勢進(jìn)行分析，上市公司募集資金能夠在很大程度上發(fā)揮出對區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的促進(jìn)作用。因此在當(dāng)前上市指標(biāo)爭取難度大、資源有限的背景下，很多地方政府由于不忍心上市指標(biāo)作廢或是讓原本已經(jīng)上市的公司喪失重要的籌資資格，會為上市公司提供幫助，通過制定并實(shí)施相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策或是通過財政補(bǔ)貼讓上市公司在一定程度上實(shí)現(xiàn)盈利。然而在很多情況下，這些優(yōu)惠或補(bǔ)貼存在數(shù)額非常大理由卻不恰當(dāng)?shù)那闆r。在此類地方政府的“援助”之下，很多上市公司有了對利潤進(jìn)行操作以及對財務(wù)報表進(jìn)行粉飾的便利空間。

5.虛構(gòu)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)舞弊

（1） 對銷售進(jìn)行虛構(gòu)。在各類財務(wù)舞弊行為中，對銷售業(yè)務(wù)的虛構(gòu)性質(zhì)最為嚴(yán)重，審查的難度也最大。出于虛構(gòu)銷售業(yè)務(wù)的目的，一些上市公司會從原始的銷售合同開始進(jìn)行造假，且此類造假往往具有全套性特點(diǎn)。更為嚴(yán)重的，部分上市公司會對和關(guān)聯(lián)企業(yè)或非關(guān)聯(lián)企業(yè)對開增值稅發(fā)票的方式進(jìn)行購銷業(yè)務(wù)的虛構(gòu)，這種虛構(gòu)行為更加嚴(yán)謹(jǐn)，既能夠達(dá)到對增值稅的回避目的，又可以實(shí)現(xiàn)對收入與利潤的虛增。（2） 對資產(chǎn)評估進(jìn)行虛構(gòu)。從所涉內(nèi)容上來看，沒有經(jīng)過正規(guī)程序立項的資產(chǎn)評估、虛無的資產(chǎn)評估以及不恰當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)評估均應(yīng)被劃歸至虛假的資產(chǎn)評估范疇，舉例而言，部分上市公司通過對沒有完全產(chǎn)權(quán)的虛構(gòu)資產(chǎn)進(jìn)行評估，而將巨額的資本公積確定下來。

二、上市公司財務(wù)舞弊動因與影響

1.上市公司財務(wù)舞弊的動因

（1） 公司承受著比較大的經(jīng)營業(yè)績壓力。對于很多上市公司來說，壓力都是其內(nèi)部舞弊人員的重要行為動機(jī)之一，同時，亦會從利益層面形成對這些人員的直接驅(qū)動力。第一，上市公司身處于避免被摘牌或退市的壓力之下。以相應(yīng)的規(guī)定為參照，上市公司如果出現(xiàn)連續(xù)兩年虧損的情況，或其每股凈資產(chǎn)相較于股票的面值而言更低，又或者最近一個會計年度出具了不能表示意見、否定意見的審計報告，便需要采取相應(yīng)的措施對其進(jìn)行特殊處理；如果出現(xiàn)連續(xù)三年虧損的情況，上市公司便需要暫停上市，如果在暫停上市之后的6個月時間內(nèi)依舊虧損，則需要退市。另外，如果上市公司在經(jīng)營與發(fā)展過程中出現(xiàn)了重大的違法與違規(guī)行為，或是由于經(jīng)營與管理不合理導(dǎo)致重大風(fēng)險出現(xiàn)，同樣會身處于退市風(fēng)險之中。第二，上市公司面臨著對第三方預(yù)期予以滿足的壓力。為了實(shí)現(xiàn)對股價增長的維持，以此迎合投資預(yù)期，一些上市公司管理人員會在壓力之下進(jìn)行財務(wù)舞弊，基于對虛假財務(wù)報表信息的運(yùn)用達(dá)到操縱股價的目的。第三，上市公司面臨著對融資的緩解壓力。在上市公司的經(jīng)營與發(fā)展過程中，凈資產(chǎn)收益率是其實(shí)現(xiàn)再融資的一項硬性指標(biāo)，基于對財務(wù)舞弊手段的利用實(shí)現(xiàn)自身資產(chǎn)收益率的提高，上市公司能夠獲取相應(yīng)的配資資格，或是能夠進(jìn)行更多資金的籌措，這能夠?qū)⑵滟Y金周轉(zhuǎn)壓力緩解。

（2） 公司治理結(jié)構(gòu)不清晰。目前，我國部分上市公司存在大股東擁有絕對控股權(quán)的情況，這一現(xiàn)象在A股中更加常見，而這會導(dǎo)致公司出現(xiàn)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)失衡的問題，由于持股數(shù)量比較少，中小股東在自身股東權(quán)利的充分行使上有很大的難度，股東大會就像是一個擺設(shè)。由此一來，公司限售股數(shù)量會增加，造成巨額減持局面的出現(xiàn)，亦有很大可能使得公司內(nèi)部其他董監(jiān)高在壓力之下基于對財務(wù)舞弊的運(yùn)用而為大股東謀取利益。管理層存在著比較嚴(yán)重的“指派或委派”現(xiàn)象，這為內(nèi)部人員對公司的操控開辟了很大的空間。董事會、監(jiān)事會以及經(jīng)理層沒有足夠突出的獨(dú)立性，無法將應(yīng)有的制約作用發(fā)揮出來，獨(dú)立董事制度完善性的欠缺以及公司內(nèi)部控制漏洞的存在等均增加了上市公司財務(wù)舞弊情況發(fā)生的可能性。

（3） 企業(yè)沒有足夠的文化誠信。實(shí)際上，上市公司財務(wù)舞弊行為的發(fā)生是對誠信原則的違背。從內(nèi)涵上來看，誠信從企業(yè)的價值觀、經(jīng)營理念以及道德規(guī)范中孕育而來，而從功能上來看，誠信又是導(dǎo)向性以及規(guī)范性的重要體現(xiàn)。上市公司在出現(xiàn)財務(wù)舞弊情況之后，不僅會將管理層僅關(guān)注經(jīng)濟(jì)效益這一問題暴露出來，又會反映出公司對誠信文化建設(shè)的忽視。從整體層面上來看，存在財務(wù)舞弊的上市公司沒有足夠高的企業(yè)精神和管理理念，無法將核心價值觀的導(dǎo)向作用發(fā)揮出來，公司內(nèi)部相關(guān)財務(wù)人員亦存在著職業(yè)道德淪喪的情況，受到經(jīng)濟(jì)利益的驅(qū)動，而出現(xiàn)道德方面的混亂，違背會計職業(yè)操守，進(jìn)而發(fā)生會計造假以及信息失真等現(xiàn)象。除此之外，財務(wù)舞弊行為在上市公司中的出現(xiàn)亦會將其誠信危機(jī)彰顯出來，表明公司內(nèi)部相互制約以及相互監(jiān)督機(jī)制的欠缺。

2.上市公司財務(wù)舞弊的潛在影響

（1） 影響上市公司自身。在曝出財務(wù)舞弊丑聞之后，上市公司自身的聲譽(yù)形象會在很大程度上被損害，不僅如此，亦會影響其今后的經(jīng)營與發(fā)展。在被曝出舞弊行為之前，上市公司或許能夠得到非常大的資金緩沖，然而一旦舞弊行為被曝出，便會有極大的可能使企業(yè)置身于資金鏈斷裂的風(fēng)險之中，甚至出現(xiàn)股價短時間內(nèi)大幅度下跌的風(fēng)險，進(jìn)而被予以退市處理。除此之外，財務(wù)舞弊這一行為會受到來自法律層面的制約，在出現(xiàn)財務(wù)舞弊問題以后，上市公司必然會受到相應(yīng)的處罰及法律制裁，甚至有可能需要進(jìn)行破產(chǎn)清算或停業(yè)整頓，亦有可能被很多投資者起訴。

（2） 影響中概股上市。以瑞幸咖啡為例，作為我國市場僅次于星巴克的咖啡連鎖品牌，瑞幸咖啡于2020年被迫退市，原因就在于財務(wù)舞弊。2020年2月1日，知名做空機(jī)構(gòu)渾水直指瑞幸財務(wù)與運(yùn)營數(shù)據(jù)造假，同年6月27日，瑞幸在納斯達(dá)克停牌，進(jìn)行退市備案。與渾水機(jī)構(gòu)對做空報告的公開相伴隨，瑞幸在財務(wù)舞弊方面的各種細(xì)節(jié)都得到了揭露，這既在極大的程度上沖擊著企業(yè)自身，又顯著影響著即將赴美上市的中國企業(yè)。實(shí)際上，瑞幸是全球赴美上市速度最快的IPO公司，然而其財務(wù)舞弊行為的發(fā)生引發(fā)了資本市場對中概股的信任危機(jī)，而這亦增加了我國企業(yè)赴美上市的難度以及在國際市場上的融資難度，毫無疑問，財務(wù)舞弊對中概股在國際金融資本市場中的長期發(fā)展產(chǎn)生明顯的負(fù)面影響。

（3） 影響市場經(jīng)濟(jì)。對財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行造假，是對會計信息質(zhì)量管理中所提的真實(shí)性與可靠性要求的違背，近年來，上市公司財務(wù)舞弊行為屢禁不止，這對我國經(jīng)濟(jì)體系的穩(wěn)定運(yùn)行無疑會產(chǎn)生不利影響。在這一形勢下，國家在進(jìn)行相應(yīng)宏觀經(jīng)濟(jì)政策的制定過程中，欠缺可靠的理論及信息為其提供重要依據(jù)和支撐，明顯不利于我國宏觀經(jīng)濟(jì)的高效運(yùn)作和積極市場經(jīng)濟(jì)秩序的維持。上市公司財務(wù)舞弊，不僅會在很大程度上損害自身股價，還會面臨退市的風(fēng)險，甚至引發(fā)中概股信任危機(jī)，從而造成對國際資本市場投資者權(quán)益的明顯損害，對于市場經(jīng)濟(jì)來說，會對其長遠(yuǎn)發(fā)展產(chǎn)生負(fù)面影響。

三、上市公司財務(wù)舞弊的有效防范措施

在上市公司中，采取有效措施對其財務(wù)舞弊行為進(jìn)行預(yù)防及控制是為保障公司內(nèi)部中小股東權(quán)益以及確保整個證券市場可以高效運(yùn)行的一項重要舉措，對此，上市公司需要以內(nèi)部及外部兩個方面為入手點(diǎn)，明確財務(wù)舞弊防范重點(diǎn)及路徑。

1.加強(qiáng)內(nèi)部防范

（1） 對股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化，將大股東完全控制現(xiàn)象減少。上市公司股權(quán)合理性欠缺，大股東或內(nèi)部人員可以在財務(wù)舞弊的過程中借助信息欺詐手段對小股東進(jìn)行欺詐，或?qū)⑵錂?quán)益剝奪，以此實(shí)現(xiàn)對自身利益的獲取，這會損害上市公司中小股東利益。所以，目前我國上市公司需要對股權(quán)過度集中的狀態(tài)予以扭轉(zhuǎn)，有效降低大股東及內(nèi)部人控制現(xiàn)象的發(fā)生率，為中小投資者權(quán)益提供更多與更加可靠的保護(hù)，以此確保信息披露有一個足夠高的質(zhì)量。對于混合所有制類型的公司來說，應(yīng)有針對性地將國有股比例減小，增加非國有股權(quán)比例，在強(qiáng)制性制約手段的支撐下，發(fā)揮出對公司經(jīng)理人治理失誤的約束作用，通過科學(xué)且有效的市場及制度安排，對經(jīng)理人員行為侵犯公司利益這一狀況進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)避。

（2） 建立健全監(jiān)事會制度。對于上市公司來說，監(jiān)事會的作用有較大的可能被虛化，無法對管理當(dāng)局的財務(wù)舞弊行為進(jìn)行全面及有效的監(jiān)督。所以，上市公司可以將以下幾方面作為入手點(diǎn)，制定與持續(xù)完善監(jiān)事會制度。其一，將監(jiān)事會的職能確定下來，給予監(jiān)事會更高的監(jiān)督、彈劾以及起訴的權(quán)利。其二，從實(shí)質(zhì)性與形式性層面為監(jiān)事會的獨(dú)立性提供保證，通過股東大會選出監(jiān)事會并決定其經(jīng)濟(jì)利益，監(jiān)事會對股東大會負(fù)責(zé)，有針對性地對銀行、國家審計機(jī)關(guān)、中小股東代表以及公司普通員工進(jìn)行吸收，以此達(dá)到控制內(nèi)部人員比例的目的。其三，對監(jiān)事會成員進(jìn)行嚴(yán)格篩選，相應(yīng)的會計與法律專業(yè)知識必不可少，采取定期方式組織監(jiān)事會成員參與各種相關(guān)類型的培訓(xùn)。

（3） 明確內(nèi)部審計的重要地位。在一段比較長的時間里，我國實(shí)務(wù)界都只是將內(nèi)部審計視作公司經(jīng)理人對其各部門或是下級單位的實(shí)際財務(wù)與經(jīng)營情況進(jìn)行監(jiān)督的手段，內(nèi)部審計部門對公司的經(jīng)理人負(fù)責(zé)，并針對實(shí)際的監(jiān)督情況進(jìn)行匯報，在上市公司中，這種情況的存在導(dǎo)致內(nèi)部審計無法全面有效地發(fā)揮出對財務(wù)報告應(yīng)有的監(jiān)督作用。為了實(shí)現(xiàn)對這一問題的有效解決，第一，上市公司應(yīng)對內(nèi)部審計所具有的相對獨(dú)立的地位加以明確，讓其可以真正地對經(jīng)理人員的行為進(jìn)行監(jiān)督。第二，還要讓內(nèi)部審計承擔(dān)起對由監(jiān)事會與獨(dú)立董事會組成的審計委員會的責(zé)任，從真正意義上將內(nèi)部審計對財務(wù)報告所具有的監(jiān)督作用發(fā)揮出來。

2.加強(qiáng)外部防范

（1） 制定與完善會計準(zhǔn)則內(nèi)容體系。加快對財務(wù)會計報告準(zhǔn)則的制定及實(shí)施速度，這是對上市公司財務(wù)報告舞弊行為進(jìn)行有效防范及控制的一個重要前提條件。在具體的財務(wù)報告會計準(zhǔn)則中，需要對財務(wù)會計報告的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)有一個明確的規(guī)定：其一，保證會計透明度，向信息的使用人員公開基本的交易或事項的會計處理，并確定其本質(zhì)；其二，明確會計準(zhǔn)則，需要對財務(wù)會計報告的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)做出規(guī)定，確保其可以準(zhǔn)確、真實(shí)而又全面地將財務(wù)信息體現(xiàn)出來，以此及時而又高效地將財務(wù)信息提供給投資人員。

（2） 制定與完善外部監(jiān)督管理機(jī)制。為了最小化上市公司財務(wù)舞弊行為的發(fā)生率，上市公司不僅要將自身的內(nèi)部控制監(jiān)督機(jī)制完善，還應(yīng)加大對其外部監(jiān)督的健全力度，以公司外部監(jiān)督和管理為支持實(shí)施會計準(zhǔn)則，以此為會計工作的透明度提供保證。第一，當(dāng)前我國較多上市公司存在著較為嚴(yán)重的內(nèi)部人控制問題，外部審計的獨(dú)立性相對欠缺，針對這一問題，證監(jiān)會需要強(qiáng)化以注冊會計師與會計師事務(wù)所為對象的監(jiān)督管理工作的開展，針對違規(guī)注冊會計師及會計師事務(wù)所，在保證合理性的同時加大對其進(jìn)行處罰的力度。

第二，建立健全監(jiān)督管理體系。政府部門的監(jiān)督管理工作需要與其他層次的監(jiān)督管理主體進(jìn)行結(jié)合，證監(jiān)會、證券交易所以及證券業(yè)協(xié)會三方相互聯(lián)合，形成一個相互之間功能互補(bǔ)的監(jiān)管體系結(jié)構(gòu)，以對政府監(jiān)管以及自律性組織協(xié)同運(yùn)作的明確為前提，打造監(jiān)管主體具有多樣化特點(diǎn)的證券監(jiān)管體系，各參與方建立密切合作關(guān)系，以此對不法會計行為進(jìn)行有力威懾，減少財務(wù)舞弊行為的發(fā)生率。

四、結(jié)語

長期以來，上市公司財務(wù)舞弊行為始終以一項對資本市場秩序進(jìn)行干擾的風(fēng)險因素而存在。從理論層面上看，風(fēng)險因子理論能夠為上市公司財務(wù)舞弊的防范發(fā)揮一定的作用，不過從目前實(shí)際情況來看，上市公司財務(wù)舞弊行為的治理任重而道遠(yuǎn)。今后，上市公司既要采取有效措施加大對自身基本業(yè)務(wù)的發(fā)展力度，又要以公司內(nèi)部管理為視角，全方位提升公司綜合實(shí)力。作為上市公司經(jīng)營與管理中的重要組成內(nèi)容之一，財務(wù)管理尤為重要，公司必須提高對此項工作的重視程度，加強(qiáng)管理，避免由于出現(xiàn)財務(wù)舞弊行為而對公司造成損害。另外，監(jiān)督管理部門同樣需要強(qiáng)化對上市公司財務(wù)舞弊監(jiān)管工作的開展，可以和同行業(yè)、行業(yè)之間上市公司相比較，以此明確財務(wù)管理重點(diǎn)。更為重要的是，要確保上市公司財務(wù)發(fā)展情況可以實(shí)現(xiàn)與市場環(huán)境的有效契合，進(jìn)而精準(zhǔn)識別及有效防范財務(wù)舞弊行為。

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作者簡介：吉祎寧（1999— ），女，漢族，山東濰坊人，黑龍江科技大學(xué)，研究生在讀，研究方向：會計。