丁艷　楊芮

銀保渠道的監(jiān)管將進一步加強。1月19日，首個關(guān)于銀保渠道強化“報行合一”的監(jiān)管文件正式公開發(fā)布。

國家金融監(jiān)督管理總局（下稱金融監(jiān)管總局）正式下發(fā)的《關(guān)于規(guī)范人身保險公司銀行代理渠道有關(guān)事項的通知》（下稱《通知》）中，針對銀保渠道實施“報行合一”中的產(chǎn)品設(shè)計、附加費用率、傭金支付等進行更為細致和全面的規(guī)范，并明確監(jiān)管部門、保險公司、保險行業(yè)協(xié)會各自承擔(dān)職責(zé)。

多位業(yè)內(nèi)人士分析，銀保渠道將更加規(guī)范?！锻ㄖ访鞔_，銀行代理渠道銷售的產(chǎn)品在備案時，應(yīng)當(dāng)在精算報告中明確列示各交費期附加費用率和附加費用率結(jié)構(gòu)。附加費用率即可用的總費用水平，包含向銀行支付的傭金率、銀保專員的薪酬激勵、培訓(xùn)及客戶服務(wù)費、分攤的固定費用等，其中傭金率應(yīng)列明上限。《通知》還強調(diào)，要加強費用真實性管理。

所謂“報行合一”，是指各公司應(yīng)據(jù)實列支向渠道支付的傭金費用，傭金等實際費用應(yīng)與備案材料保持一致。

之所以規(guī)范銀保渠道，金融監(jiān)管總局2023年三季度銀行業(yè)保險業(yè)數(shù)據(jù)信息新聞發(fā)布會上曾給出原因：近些年，人身保險公司費用管理普遍較為粗放，導(dǎo)致實際費用超出了產(chǎn)品報備時的水平，出現(xiàn)“報行不一”的情況。費用高企不僅擾亂了市場秩序，也是虛假費用、虛假投保、虛假退保等“五虛”問題的根源，更是滋生“代理黑產(chǎn)”的土壤，影響了行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

據(jù)悉，此前監(jiān)管部門已對銀保渠道做過為期多月的調(diào)研，多家機構(gòu)下半年已在梳理和重新報備銀保渠道的相關(guān)產(chǎn)品。據(jù)一位接近監(jiān)管方面人士表示，銀保渠道大的政策框架已定，保險公司經(jīng)代渠道、個險渠道利益分配要合理，要遵循基本的分配邏輯，銀保（費用）要小于經(jīng)代渠道，經(jīng)代渠道要小于個險渠道。在投入產(chǎn)品大致一樣情況下，按此邏輯去搭建市場架構(gòu)。

“報行合一”將給市場帶來怎樣的影響？據(jù)一位險企銀保渠道產(chǎn)品方面人士表示，監(jiān)管此次要求大幅降低銀保渠道手續(xù)費用，有利于降低保險公司成本，但同時也對收入方面產(chǎn)生影響。同時因手續(xù)費用方面限制，后續(xù)銀行與險企合作積極性將降低。不過從行業(yè)規(guī)范整體來看，該舉措有利于提高銀保業(yè)務(wù)的價值率，同時也能規(guī)范同業(yè)良性競爭。

中國人壽壽險公司總裁利明光認為，銀保渠道“報行合一”的持續(xù)推進，將有力推動保險公司提升精細化管理水平；有利于成本管控，提高資源使用效率；進一步規(guī)范市場行為，防范化解長期經(jīng)營風(fēng)險；不斷增強服務(wù)客戶的能力，促進行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

銀保渠道只是第一步，近期監(jiān)管部門已在多個場合明確表示，要在保險行業(yè)全面推行“報行合一”，包括車險、壽險、經(jīng)代、個險渠道等。

“報行合一”意味著保險公司需要按照規(guī)則制定費率、確定和報送手續(xù)費取值范圍和使用規(guī)則，并按照使用規(guī)則支付手續(xù)費。“報行合一”亦是《保險法》明確的基本監(jiān)管理念，保險公司應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行經(jīng)備案的保險條款、保險費率。

從此次下發(fā)文件具體內(nèi)容來看，其對銀保渠道“報行合一”監(jiān)管更加細化。在保險公司產(chǎn)品設(shè)計和備案上，《通知》明確保險公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身發(fā)展水平、經(jīng)驗數(shù)據(jù)和管理能力，充分考慮保單周期、交費周期和退保率假設(shè)等因素，科學(xué)確定純風(fēng)險保費和附加費用率的水平。

銀保渠道“報行合一”的持續(xù)推進，將有力推動保險公司提升精細化管理水平。圖/IC

同時，《通知》指出，保險公司要列明附加費用率的期限和結(jié)構(gòu)。銀行代理渠道銷售的產(chǎn)品在備案時，應(yīng)當(dāng)在精算報告中明確列示各交費期附加費用率和附加費用率結(jié)構(gòu)。附加費用率即可用的總費用水平，包含向銀行支付的傭金率、銀保專員的薪酬激勵、培訓(xùn)及客戶服務(wù)費、分攤的固定費用等，其中傭金率應(yīng)列明上限。

如此規(guī)范，對于銀保渠道將帶來哪些影響？據(jù)一位業(yè)內(nèi)資深精算師表示，“報行合一”肯定會帶來保險銷售傭金的明顯下調(diào)。諸如前期銀保渠道推行的“報行合一”，將保險公司銀保渠道手續(xù)費壓低了30%，這意味著銷售同樣的保險產(chǎn)品，銷售人員能夠拿到的提成肯定會受到影響，具體落實后，市場上激進定價的銀保渠道保險產(chǎn)品將不復(fù)存在。

一位中型險企產(chǎn)品方面人士坦言，“目前大家對于‘報行合一’都有心理上的一些準(zhǔn)備，2023年下半年諸多險企都在忙著梳理和重新申報產(chǎn)品?！?/p>

另據(jù)一位中型險企分公司負責(zé)人表示，銀保渠道“報行合一”有利于保險公司降低成本，但對銀行來說，中收收入亦將下降。

在健全內(nèi)控機制建設(shè)方面，《通知》指出，總公司應(yīng)當(dāng)建立健全銀行代理渠道的業(yè)務(wù)、財務(wù)、內(nèi)控及預(yù)算考核機制，確保下屬分支機構(gòu)有效落實“報行合一”要求。分支機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按總公司要求嚴(yán)格落實“報行合一”工作。

同時，《通知》明確，要嚴(yán)格規(guī)范保險公司傭金支付。保險公司應(yīng)當(dāng)按照經(jīng)備案的產(chǎn)品精算報告執(zhí)行費用政策，向銀行代理渠道支付的傭金不得超過列示的傭金率上限，不得直接或間接以出單費、信息費等名義向銀行代理渠道支付傭金以外的任何費用。

在內(nèi)部監(jiān)督管理方面，《通知》指出，保險公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)實際經(jīng)營結(jié)果，定期對費用假設(shè)開展回溯分析。發(fā)現(xiàn)實際費用率高于精算假設(shè)或費用結(jié)構(gòu)不合理的，應(yīng)當(dāng)及時對費用水平或費用結(jié)構(gòu)進行調(diào)整，確保持續(xù)滿足“報行合一”要求，必要時應(yīng)先行停售相關(guān)產(chǎn)品。

其次，保險公司應(yīng)發(fā)揮內(nèi)部審計監(jiān)督作用，其應(yīng)當(dāng)將“報行合一”執(zhí)行情況納入內(nèi)部審計項目，加大對各部門、各級分支機構(gòu)的專項審計，強化銀保業(yè)務(wù)財經(jīng)紀(jì)律監(jiān)督。

同時，保險公司法人機構(gòu)監(jiān)管局應(yīng)當(dāng)重點關(guān)注總公司的內(nèi)控制度建設(shè)情況，科學(xué)設(shè)定數(shù)據(jù)指標(biāo)，監(jiān)測“報行合一”是否得到有效落實。各監(jiān)管局應(yīng)當(dāng)加強對保險公司分支機構(gòu)的非現(xiàn)場監(jiān)測，對業(yè)務(wù)增速、費用水平等存在異常的，及時預(yù)警并進行早期干預(yù)。

《通知》強調(diào)，各監(jiān)管局應(yīng)開展保險公司“報行合一”專項現(xiàn)場檢查，鼓勵通過“四不兩直”方式發(fā)現(xiàn)問題線索，并結(jié)合非現(xiàn)場監(jiān)測數(shù)據(jù)科學(xué)精準(zhǔn)立案，做到快立、快查、快處。檢查重點關(guān)注傭金水平超支、費用不真實、渠道套利、賬外支付等問題，必要時向銀行延伸檢查，發(fā)現(xiàn)賬外暗中收取、輸送利益等商業(yè)賄賂行為的，及時按程序向公安司法、紀(jì)檢監(jiān)察機關(guān)進行移交。

另外，保險業(yè)協(xié)會應(yīng)強化自律、交流、宣傳的職能，宣導(dǎo)“報行合一”政策，形成全行業(yè)自覺落實“報行合一”、推動健康發(fā)展的濃厚氛圍。中國銀保信公司應(yīng)持續(xù)優(yōu)化人身保險產(chǎn)品智能檢核系統(tǒng)，強化產(chǎn)品風(fēng)險監(jiān)測、預(yù)警、回溯等功能，為落實好“報行合一”提供科技支撐和技術(shù)保障。

實則，針對行業(yè)潛在利差損、費差損問題，監(jiān)管已打出一系列“組合拳”。2023年7月，監(jiān)管要求保險公司于2023年7月31日24時前下架定價利率大于3%的保險產(chǎn)品，包括普通型終身壽險，預(yù)定利率超過2.5%的分紅險，最低保證利率超過2%的萬能險等。

2023年12月，監(jiān)管部門曾召集人身險業(yè)總精算師在廈門召開會議，傳達“報行合一”最新信息，對保險行業(yè)提出成本管控要求，要求銀保、個險、經(jīng)代渠道統(tǒng)一一倍附加費用率等。

2024年一開年，監(jiān)管則對萬能險結(jié)算利率進行了實質(zhì)性調(diào)整。根據(jù)監(jiān)管部門最新窗口指導(dǎo)要求，2024年1月-5月的萬能險賬戶結(jié)算利率不得高于4%，6月以后應(yīng)進一步壓降至3.8%，部分規(guī)模較大以及風(fēng)險處置機構(gòu)需壓降至不超過3.5%。

求解“費差損”

2023年7月，監(jiān)管已開始對銀保渠道進行規(guī)范。據(jù)一位大型險企銀保渠道方面人士表示，2023年7月下旬，行業(yè)內(nèi)已有諸多壽險公司被通知參加保險行業(yè)協(xié)會座談會，商議議題則是銀保業(yè)務(wù)手續(xù)費自律約定。

為實際規(guī)范銀保渠道發(fā)展，2023年8月22日，金融監(jiān)管總局曾向各人身險公司下發(fā)《關(guān)于規(guī)范銀行代理渠道保險產(chǎn)品的通知》，該文件對于銀保渠道傭金上限做了要求，要求險企應(yīng)審慎合理地確定費用假設(shè)，結(jié)合實際，根據(jù)發(fā)展水平、盈利狀況、管理能力等細化完善費用結(jié)構(gòu)；鼓勵探索傭金費用的遞延支付，通過與業(yè)務(wù)品質(zhì)掛鉤，實現(xiàn)銷售激勵的長期可持續(xù)性。

2023年9月，監(jiān)管部門曾要求銀保渠道下調(diào)手續(xù)費，1年、3年、5年、10年交的手續(xù)費上限分別降到對應(yīng)的3%、9%、14%、18%，同時部分大型險企手續(xù)費還需在該基礎(chǔ)上再打九折。

從取得成效來看，金融監(jiān)管總局人身保險監(jiān)管工作相關(guān)負責(zé)人劉昇在2023年三季度銀行業(yè)保險業(yè)數(shù)據(jù)信息新聞發(fā)布會上表示，初步估算，銀保渠道的傭金費率較之前平均水平下降了30%左右。

值得關(guān)注的是，為何監(jiān)管在此關(guān)口實施銀保渠道“報行合一”，“報行不合一”將帶來哪些后果？據(jù)精算視覺咨詢創(chuàng)始人牟劍群（Alex）表示，保險公司需要“自掏腰包”去補貼額外的銷售費用，即“費差損”。在中國保險行業(yè)投資收益比較好的年份，保險公司可以用投資收益賺得的利差來補貼費差虧損，但近些年保險行業(yè)投資行情并不樂觀，如此將會給行業(yè)帶來巨大的潛在風(fēng)險。

從近年保險投資收益來看，據(jù)金融監(jiān)管總局公布的數(shù)據(jù)，2023年前三季度，保險資金的年化財務(wù)投資收益率為2.92%，年化綜合收益率為3.28%。其中，財務(wù)投資收益率罕見地降至3%以下，而2022年保險資金的年化財務(wù)收益率為3.76%。

統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2023年前三季度，僅有一家保險公司前三季度投資收益率高于5%，處于4%-5%的公司亦僅有一家，其余保險公司投資收益率皆在4%以下。而從2023年前三季度上市險企投資業(yè)績來看，其投資收益率基本不高于4%。中國人壽、中國平安、中國太保、新華保險總投資收益率分別為2.81%、3.70%，2.40%，2.30%。

銀保渠道曾是保險公司的主力渠道之一。從2023年上半年上市險企銀保渠道貢獻度來看：平安壽險及健康險銀保渠道的保費增幅達61.7%，實現(xiàn)保費收入268.43億元；中國人壽上半年銀保渠道實現(xiàn)保費收入620.66億元，同比增長45.7%；新華保險銀保渠道保費收入368.3億元，同比增長18.1%；人保壽險銀保渠道原保險保費收入為443.37億元，同比增長12.9%；而在2022年開始加速發(fā)力銀保渠道的太保壽險，其該渠道在2023年增幅有所回落，實現(xiàn)同比7.7%的增長，收入保費221.45億元。

據(jù)中國保險業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2022年，壽險銀保業(yè)務(wù)原保費收入1.27萬億元，渠道占比升至37%。2023年一季度，銀保渠道實現(xiàn)原保費收入6665億元，同比增長18.13%，渠道占比達到超42%，同比上升3.3個百分點；新單首年期交保費1880億元，超過個險渠道，同比大增近60%。